活动基本信息 - 活动名称：内蒙古辖区上市公司 2024 年投资者网上集体接待日活动 [2] - 举办方：内蒙古证监局、内蒙古自治区上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [2] - 参与公司：金宇生物技术股份有限公司 [2] 活动参与方式 - 网络远程方式，可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP 参与 [2] 活动时间 - 2024 年 8 月 9 日（周五）15:00 - 17:00 [2] 交流内容 - 公司 2023 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题 [2]

出资情况 - 新动能基金认缴100万元，比例0.20%，无限责任[1][2] - 保灵研究院认缴100万元，比例0.20%，无限责任[1][2] - 生物股份认缴19900万元，比例39.80%，有限责任[1][2] - 内蒙金资更正后认缴29900万元，比例59.80%，有限责任[2] - 基金合计认缴50000万元，比例100%[1][2][3]

融资进展 - 公司收到向特定对象发行股票注册批复[1] - 批复同意注册申请，12个月内有效[1] - 董事会将办理发行事宜并履行信披义务[1]

发行相关 - 证监会同意公司向特定对象发行股票注册申请[1] - 发行按报送上交所申报文件和方案实施[1] - 批复自同意注册日起12个月内有效[2] - 发行结束前公司重大事项需报上交所处理[3]

利润分配 - 2023年度利润分配预案为每10股派送现金红利0.80元（含税）[2] - 权益分派股权登记日为2024年7月12日，除权除息日为7月15日[2] - 以1117067626股为基数，派发现金红利89365410.08元（含税）[2] 股票发行 - 2023年度向特定对象发行A股股票价格由8.23元/股调为8.15元/股[1] - 发行价格调整因2023年度利润分配每股派现0.08元[6] - 除价格调整外发行其他事项未变[1][6]

公司投资评级 - 报告给予生物股份"买入"评级 [2] 报告的核心观点 猪用疫苗业务 - 猪用疫苗是公司第一大业务板块,2022年占比57.8% [6] - 公司猪口蹄疫疫苗地位稳固,猪圆环疫苗收入快速增长 [56][57][58] - 随着猪用疫苗业务产品结构改善,公司2023年毛利率回升至59.2% [6] 反刍疫苗业务 - 反刍疫苗市场规模仍有较大增长空间,国内反刍疫苗市场规模约19亿元 [76][77] - 公司发展反刍疫苗优势明显,布鲁氏菌病疫苗等新产品有望带动反刍疫苗收入快速增长 [109][110][115] 禽用疫苗业务 - 公司禽用疫苗业务承压,2020-2022年收入和毛利率持续下滑 [128][129][130][131] - 公司将通过内部资源整合,聚焦重点产品提质增效 [128] 研发投入 - 公司持续加大研发投入,2020-2023年研发支出总额保持在2亿元以上 [138][139] - 公司持续的高研发投入逐步进入收获期,多款新产品获得注册证书 [147][148] - 公司前瞻布局mRNA疫苗研发平台,抢占研发新高地 [150][151] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为18.29、20.67、23.56亿元,同比增长14.43%、12.99%、13.99% [160] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.55、4.77、5.85亿元,同比增长25.09%、34.52%、22.55% [160]

股份情况 - 2023年5月23日2970万股过户至员工持股计划账户，回购专户剩330.16万股[4] - 截至法律意见出具日，回购专户股份为330.16万股[4] 分红情况 - 2023年度每10股派现金红利0.8元（含税）[5] - 拟派发现金红利8936.541008万元（含税）[5] 股价相关 - 2024年6月24日收盘价7.28元/股[6] - 实际分派除权（息）参考价7.20元/股[6]

利润分配 - 2023年度利润分配方案2024年5月27日经股东大会审议通过[3] - 以1,117,067,626股为基数，每10股派现金红利0.80元，共派89,365,410.08元[6] - 每股现金红利约0.0798元[7] 时间安排 - 股权登记日2024年7月12日，除权（息）和发放日7月15日[7] 股份情况 - 公司目前股份总数1,120,369,226股，回购账户股份3,301,600股[6] 税负情况 - 不同股东类型税负不同，如个人股东持股期限不同税负不同[11] - QFII和港股通投资者按10%税率代扣，税后每股0.072元[12][13] - 其他机构和法人股东不代扣，每股0.08元[13] 发放方式 - 内蒙古金宇生物控股有限公司现金红利公司自行发放[10]

基金规模与出资 - 基金第一期总认缴出资额50000万元，公司及子公司拟认缴20000万元[4] - 新动能基金认缴100万元占比0.20%，保灵研究院认缴100万元占比0.20%，生物股份认缴19900万元占比39.80%，内蒙金资认缴29900万元占比49.80%[10] 公司相关信息 - 新动能基金注册资本2000万元，内蒙金资注册资本963000万元，保灵研究院注册资本1500万元[6][11] - 内蒙金资由内蒙古自治区财政厅持有84.52%股权，15家单位持有15.48%股权[8] 基金其他情况 - 基金存续期限10年[10] - 采取双GP模式，新动能基金任执行事务合伙人和管理人，保灵研究院任普通合伙人[13] - 合伙企业设投资决策委员会，合伙人各推荐1名委员一人一票决策投资项目[13] 未来展望 - 公司参与发起设立基金为战略发展前瞻性布局，资金源于自有资金不影响日常经营[15][16] - 投资基金处于筹划设立阶段，未完成工商注册登记，需协会备案等[3][17] - 投资基金对外投资受多因素影响，投资收益有不确定性[3][17]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 1) 优化股东结构,奠定公司持续稳定发展的良好基础 [2] 2) 提高公司资金实力,保障未来发展所需的资金 [3] 3) 积极推进外延并购,提升全产品服务能力 [3] 财务数据总结 1) 预计2024-2026年归母净利润分别为3.6、4.1、5.2亿元,对应PE为23、20、16X [3] 2) 2024-2026年营业收入增长分别为4.54%、8.38%、12.02% [10] 3) 2024-2026年归母净利润增长分别为25.47%、15.48%、26.18% [10]