新产品和新技术研发 - 金宇保灵发明国际首例猪用重组口蹄疫二价灭活疫苗[2] - 首创口蹄疫疫苗大规模智能化制造工厂[2] - 推广口蹄疫细胞悬浮培养工艺[2] 其他 - 2024年6月24日金宇保灵参与项目获2023年度国家技术发明奖二等奖[1] - 获奖对公司目前业绩暂无影响，提醒投资者谨慎投资[2]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：农林牧渔/动物保健Ⅱ [1] - 公司：生物股份（600201.SH） [1] 纪要提到的核心观点和论据 核心观点 - 定增落地在即，新品多点开花持续成长，维持“买入”评级 [3] - 定增落地后张翀宇父女将成为公司实控人，彰显大股东经营信心 [4] - 公司新品多点开花，业绩增长势能强劲 [5] 论据 - **定增情况**：2024年6月24日公司发布定增申请获上交所审核通过公告，后续待证监会同意注册后实施；本轮定增面向大股东募资不超2.89亿元，用于补充流动资金，提高研发和服务客户能力；伴随2024H2猪周期反转猪价上行，公司业绩有望增长；预计2024 - 2026年归母净利润分别为3.92/5.10/6.07亿元，对应EPS分别为0.35/0.46/0.54元，当前股价对应PE为20.8/16.0/13.4倍 [3] - **股权结构**：定增前股权分散，无控股股东及实际控制人；定增面向生物控股、张翀宇及张竞父女，完成后生物控股、张翀宇、张竞持股占比分别提升至12.86%、2.23%、0.77%，张翀宇、张竞父女将合计控制公司15.86%股权，成为实际控制人 [4] - **新品情况**：已有疫苗中牛二联、布病苗、圆支圆环苗等大单品持续放量；2024年以来猪瘟基因工程亚单位疫苗、牛结节性皮肤病灭活苗、猫三联苗多款疫苗获批生产文号，还有多款新品在研；非瘟疫苗双路线并进，亚单位疫苗应急评价有序推进 [5] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **财务指标**：2022 - 2026年预计营业收入分别为15.29/15.98/18.82/23.82/29.74亿元，YOY分别为 - 13.9%/4.6%/17.8%/26.6%/24.9%；归母净利润分别为2.11/2.84/3.92/5.10/6.07亿元，YOY分别为 - 44.9%/34.6%/38.2%/30.2%/19.0%；毛利率分别为55.2%/59.2%/60.7%/61.4%/60.7%；净利率分别为13.8%/17.7%/20.8%/21.4%/20.4%；ROE分别为3.7%/4.9%/6.3%/7.7%/8.4% [6] - **股价及市值**：2024年6月24日当前股价7.28元，一年最高最低为11.03/6.94元，总市值81.56亿元，流通市值81.56亿元，总股本11.20亿股，流通股本11.20亿股，近3个月换手率108.04% [7] - **风险提示**：猪价上涨不及预期，非瘟疫苗研发不及预期，市场竞争加剧 [5]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024年6月24日公司定增申请获上交所审核通过，待证监会同意注册后实施，本轮定增面向大股东募资不超2.89亿元用于补充流动资金，彰显大股东经营信心，伴随2024H2猪周期反转猪价上行，公司业绩有望进一步增长 [6] - 维持原盈利预测，预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为3.92/5.10/6.07亿元，对应EPS分别为0.35/0.46/0.54元，当前股价对应PE为20.8/16.0/13.4倍，公司定增落地在即，新品多点开花，维持“买入”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 当前股价7.28元，一年最高最低为11.03/6.94元，总市值81.56亿元，流通市值81.56亿元，总股本11.20亿股，流通股本11.20亿股，近3个月换手率108.04% [3] 定增情况 - 定增前股权分散，无控股股东及实际控制人，本轮定增面向生物控股、张翀宇及张竞父女，完成后生物控股、张翀宇、张竞持股占比分别提升至12.86%、2.23%、0.77%，张翀宇、张竞父女将合计控制公司15.86%股权，成为公司实际控制人 [7] 新品情况 - 已有疫苗中牛二联、布病苗、圆支圆环苗等优质大单品持续放量，2024年以来猪瘟基因工程亚单位疫苗、牛结节性皮肤病灭活苗、猫三联苗多款疫苗获批生产文号，还有多款新品在研 [7] - 非瘟疫苗方面，非瘟亚单位及mRNA疫苗双路线并进，非瘟亚单位疫苗应急评价正有序推进 [7] 财务预测 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|1,529|1,598|1,882|2,382|2,974| |YOY(%)|-13.9|4.6|17.8|26.6|24.9| |归母净利润(百万元)|211|284|392|510|607| |YOY(%)|-44.9|34.6|38.2|30.2|19.0| |毛利率(%)|55.2|59.2|60.7|61.4|60.7| |净利率(%)|13.8|17.7|20.8|21.4|20.4| |ROE(%)|3.7|4.9|6.3|7.7|8.4| |EPS(摊薄/元)|0.19|0.25|0.35|0.46|0.54| |P/E(倍)|38.7|28.8|20.8|16.0|13.4| |P/B(倍)|1.6|1.5|1.4|1.3|1.2|[8]

新策略 - 公司向特定对象发行股票申请获上交所审核通过[1] - 本次发行需获中国证监会同意注册决定方可实施[1]

关于金宇生物技术股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核中心意见落实函有关财务会计问题 的专项说明 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层 邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于金宇生物技术股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核中心意见落实函有关财务会计问题的专项说明 致同专字（2024）第 441A013631 号 上海证券交易所： 贵所于 2024 年 4 月 22 日下发的《关于金宇生物技术股份有限公司向特定对 象发行股票的审核中心意见落实函》（上证上审（再融资）〔2024〕90 号） （以下简称"审核问询函"）已收悉。致同会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"我们"）对审核问询函中要求申报会计师核查的问题进行了审慎 核查，现将相关问题回复说明如下： 审核问询函问题一 截至 2023 年 9 月 30 日，公司可使用现金总额为 244,755.25 万元。公司未来 三年拟进行的重大投资及建设项目合计 ...

股票简称：生物股份 股票代码：600201 金宇生物技术股份有限公司 （JINYU BIO-TECHNOLOGY CO., LTD.） （内蒙古自治区呼和浩特市经济技术开发区沙尔沁工业园区金 宇大街 1 号） 关于 申请向特定对象发行股票的 审核中心意见落实函的回复 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 公告日期：2024 年 6 月 关于申请向特定对象发行股票的审核中心意见落实函的回复 上海证券交易所： 贵所于 2024 年 4 月 22 日下发的《关于金宇生物技术股份有限公司向特定 对象发行股票的审核中心意见落实函》（上证上审（再融资）〔2024〕90 号） （以下简称"审核问询函"）已收悉。金宇生物技术股份有限公司（以下简称 "生物股份"、"公司"、"发行人"）与保荐人华泰联合证券有限责任公司（以下 简称"保荐人"）和申报会计师致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 "申报会计师"、"会计师"）等相关方对审核问询函所列问题进行了逐项核查， 现回复如下，请予审核。 说明： 1、除另有说明外，本回复中的简称或名词的释义与《金宇生物技术股份有 限 ...

特此公告。 金宇生物技术股份有限公司 金宇生物技术股份有限公司 关于猫三联疫苗通过应急评价的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：600201 证券简称：生物股份 公告编号：临 2024-030 根据《兽药管理条例》《兽药注册办法》和《兽药注册评审工作程序》（农 业农村部公告第392号）规定，经中华人民共和国农业农村部审查，金宇生物技术 股份有限公司（以下简称"公司"）子公司辽宁益康生物股份有限公司(以下简称 "辽宁益康"）、金宇共立动物保健有限公司(以下简称"金宇共立"）联合研制 的猫泛白细胞减少症、鼻气管炎、杯状病毒病三联灭活疫苗（FP/15株+FH/AS株 +FC/HF株）（以下简称"猫三联疫苗"）已通过应急评价。辽宁益康与金宇共立 将依据《兽药管理条例》《兽药产品批准文号管理办法》的规定，开展该产品临 时生产文号申请相关工作。 猫泛白细胞减少症、鼻气管炎、杯状病毒病是当前对我国宠物猫危害严重的 高度接触性、急性、热性传染病，给猫的健康带来严重危害。猫三联疫苗采用自 主分离的国内流行毒株进 ...

股票简称：生物股份 股票代码：600201 金宇生物技术股份有限公司 （JINYU BIO-TECHNOLOGY CO., LTD.） （内蒙古自治区呼和浩特市经济技术开发区沙尔沁工业园区金 宇大街 1 号） 关于 申请向特定对象发行股票的 审核中心意见落实函的回复 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 2、本回复中若合计数与各加数直接相加之和在尾数上如有差异，均为四舍 五入造成。 3、本回复中的字体代表以下含义： | 审核问询函所列问题 | 黑体（不加粗） | | --- | --- | | 对审核问询函所列问题的回复 | 宋体（不加粗） | | 对募集说明书的修改、补充 | 楷体（加粗） | 1 公告日期：2024 年 6 月 关于申请向特定对象发行股票的审核中心意见落实函的回复 上海证券交易所： 贵所于 2024 年 4 月 22 日下发的《关于金宇生物技术股份有限公司向特定 对象发行股票的审核中心意见落实函》（上证上审（再融资）〔2024〕90 号） （以下简称"审核问询函"）已收悉。金宇生物技术股份有限公司（以下简称 "生物股份"、"公司" ...

证券代码：600201 证券简称：生物股份 公告编号：临 2024-029 金宇生物技术股份有限公司 关于向特定对象发行股票的审核中心意见落实函 回复的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司收到《落实函》后，会同相关中介机构就《落实函》提出的问题进行了 认真研究和逐项落实，并对有关问题进行了说明和回复。详见公司于同日在上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于金宇生物技术股份有限公司向特 定对象发行股票的审核中心意见落实函的回复》。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需获得中国证券监督管理委员会（以下 简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最终能否通过获得中国证 监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况及 时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 金宇生物技术股份有限公司 董 事 会 二〇二四年六月十三日 金宇生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 22 日收到了 上海证券交易所（以下简称"上交所 ...

关于金宇生物技术股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核中心意见落实函有关财务会计问题 的专项说明 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层 邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于金宇生物技术股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核中心意见落实函有关财务会计问题的专项说明 致同专字（2024）第 441A013631 号 上海证券交易所： 贵所于 2024 年 4 月 22 日下发的《关于金宇生物技术股份有限公司向特定对 象发行股票的审核中心意见落实函》（上证上审（再融资）〔2024〕90 号） （以下简称"审核问询函"）已收悉。致同会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"我们"）对审核问询函中要求申报会计师核查的问题进行了审慎 核查，现将相关问题回复说明如下： 审核问询函问题一 截至 2023 年 9 月 30 日，公司可使用现金总额为 244,755.25 万元。公司未来 三年拟进行的重大投资及建设项目合计 ...