股东会召开 - 年度股东会每年1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[3] - 临时股东会不定期召开，规定情形下2个月内召开[3] 提议与反馈 - 独立董事过半数同意可提议召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[7] - 审计委员会提议，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知，否则可自行召集[8] - 持股10%以上股东请求召开，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[8] 自行召集规定 - 审计委员会或股东自行召集需书面通知董事会并备案，决议公告前持股不低于10%[10] 临时提案 - 持股1%以上股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[12] 通知要求 - 召集人应在年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前公告通知股东[14] - 通知应披露提案等内容，确定会议信息，登记日与会议日期间隔不多于7个工作日[14] - 发出通知后无正当理由不得延期或取消提案，需提前2个工作日公告说明[15] 审议事项 - 股东会审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[3] 投票相关 - 网络投票开始、结束时间有规定[21] - 董事会等可公开征集股东投票权[21] - 特定情形应采用累积投票制[22] 决议公告与记录 - 决议公告应列明出席会议相关信息[24] - 会议记录保存不少于10年[26] 提案实施 - 股东会通过派现等提案，公司应在会后2个月内实施[27] 决议效力 - 股东会决议内容违法无效[28] - 股东可60日内请求法院撤销违规决议[28] - 争议应及时诉讼，判决前执行决议并披露信息[28] 其他规定 - 公告指在符合条件媒体和交易所网站公布信息[31] - “以上”等含本数，“过”不含本数[31] - 议事规则由股东会授权董事会拟订并解释，未尽事宜以法规为准[31]

董事会会议召开规则 - 董事会每年度至少召开4次定期会议[9] - 代表1/10以上表决权股东或1/3以上董事联名提议时，应召开临时会议[9] - 董事长应自接到提议或监管要求后10日内召集并主持会议[10] - 定期会议提前10日、临时会议提前3日发书面通知[10] 董事会会议变更规则 - 定期会议书面通知发出后，变更事项需在原定会议召开日前3日发书面变更通知[12] 董事会会议出席规则 - 会议需过半数董事且过半数外部董事出席方可举行[12] - 董事每年度出席会议次数不得少于总数的3/4[13] - 一名董事不得接受超两名董事委托，也不得委托已接受两名其他董事委托的董事代为出席[14] 董事会会议表决规则 - 会议表决一人一票，以记名和书面等方式进行[19] - 普通决议需全体董事过半数同意，特别决议需全体董事2/3以上同意[21] - 担保事项决议需全体董事过半数同意且出席会议的2/3以上董事同意[20] - 董事回避表决时，过半数无关联关系董事出席可举行会议，决议需无关联关系董事过半数通过，出席无关联关系董事不足3人应提交股东会审议[22] 董事会会议其他规则 - 提案未获通过，条件和因素未重大变化时，1个月内不应再审议相同提案[24] - 会议以现场召开为原则，也可通过视频、电话等方式召开[16] - 会议档案保存期限为10年以上[34] - 应向股东会进行年度和定期报告，董事应书面报告年度履职情况[33]

公司基本信息 - 公司于2000年4月10日首次公开发行12,000万股普通股，5月18日在上海证券交易所上市[10][11] - 公司注册资本为2,335,407,014元[11] - 1998年3月31日公司设立时发行股份总数为754,000,000股，面额股每股金额为1元[16] 股权结构 - 江西高速公路投资发展（控股）有限公司认购750,000,000股，占比99.47%[16] - 江西公路开发总公司认购2,400,000股，占比0.32%[16] - 江西省交通物资供销总公司认购1,280,000股，占比0.17%[17] - 江西运输开发公司认购160,000股，占比0.02%[17] - 江西高等级公路实业发展有限公司认购160,000股，占比0.02%[17] 股份管理 - 公司已发行股份数为2,335,407,014股，均为普通股[17] - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[18] - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%[26] 公司治理 - 股东会审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[43] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%或总资产30%需股东会审议[44] - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[46] 党组织建设 - 公司党委每届任期一般为5年，纪委任期与之相同[75] - 公司党委领导班子成员一般5至9人，设党委书记1人等[75] - 专职党务工作人员按不少于职工总数1%的比例配备[75] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，外部董事人数超半数，独立董事不少于3人[91] - 董事会单笔不超公司最近一期经审计净资产总额20%的对外投资等交易可审批[94] - 董事会每年度至少召开4次定期会议，通知需提前10日送达董事[99] 利润分配 - 公司交纳所得税后利润提取法定公积金比例为10%[134] - 公司原则上每年现金分红，不少于当年可分配利润的10%[136] - 最近3年现金累计分配利润不少于最近3年年均可分配利润的30%[136] 财务审计 - 公司内部审计制度经董事会批准后实施并对外披露[144] - 公司聘用、解聘会计师事务所由股东会决定，聘期一年可续聘[147][148] 公司变更与清算 - 公司合并支付价款不超过净资产10%时，可不经股东会决议[157] - 公司合并、分立、减资需通知债权人并公告[157,158,159] - 持有公司10%以上表决权股东可请求法院解散公司[162]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为287人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为1480463291股，占公司有表决权股份总数的63.3920%[4] 议案表决情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意票数1419922749，占比95.9107%[6] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意票数1419100474，占比95.8551%[7] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意票数1419091474，占比95.8545%[8] - 《关于修订<董事会和董事评价办法>的议案》同意票数1419078174，占比95.8536%[8] - 《关于控股子公司嘉融公司投资国盛证券次级债务的议案》A股股东同意票数305715718，占比84.2075%[8] - 《关于控股子公司嘉融公司投资国盛证券次级债务的议案》5%以下股东同意票数145730036，占比71.7653%[9] 投资情况 - 公司控股子公司嘉融公司拟以不超5亿元自有资金投资国盛证券次级债务，2年内分批出资，期限5年，利率为3.5%[8] 关联股东情况 - 关联股东江西省交通投资集团等三家公司回避《关于控股子公司嘉融公司投资国盛证券次级债务的议案》表决，持股数分别为1109774225股、7379960股、258676股[10]

股东大会信息 - 公司2025年11月12日公告召开2025年第二次临时股东大会，距会议15日[3] - 现场会议11月27日14:00召开，网络投票同日9:15 - 15:00[4][5] - 出席股东及代理人287人，代表股份1,480,463,291股，占比63.3920%[6] 议案表决情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意股数占比95.9107%[11] - 《关于控股子公司嘉融公司投资国盛证券次级债务的议案》中小股东同意占比71.7653%[15] 决议情况 - 本次股东大会召集等程序及表决结果合规，决议合法有效[17]

公司业绩说明会安排 - 公司计划于2025年12月3日10:00-11:00举行2025年第三季度业绩说明会，以网络互动形式召开，旨在就2025年第三季度的经营成果、财务状况及财务指标与投资者进行交流[2][3] - 投资者参与方式有两种：一是在会议期间通过互联网登录上证路演中心在线参与；二是在2025年11月26日至12月2日16:00前通过上证路演中心“提问预征集”栏目或公司邮箱进行会前提问[2][4] - 公司董事长韩峰先生、独立董事廖义刚先生、董事会秘书付艳女士将参加本次业绩说明会[4] - 业绩说明会召开后，投资者可通过上证路演中心查看会议的召开情况及主要内容[7] 公司独立董事变动 - 公司独立董事胡炜先生于2025年11月25日提交书面辞职报告，辞去公司独立董事及董事会专门委员会相关职务[9] - 胡炜先生确认辞职系个人原因，与公司及其他董事、监事、高级管理人员无任何意见分歧，亦无其他应披露事项[10] - 此次辞职将导致公司独立董事人数低于董事会总人数的三分之一，公司表示将按规定尽快完成新任独立董事的选任工作[10]

公司人事变动 - 赣粤高速独立董事胡炜于2025年11月25日提交书面辞职报告 [2] - 胡炜辞去公司独立董事及董事会专门委员会相关职务 [2]

人事变动 - 2025年11月25日公司董事会收到独立董事胡炜书面辞职报告[2] - 胡炜原定任期至2027年6月23日，因个人工作安排辞职[3] - 胡炜辞职后独立董事人数将低于董事会总人数三分之一[4] - 公司将尽快完成新任独立董事选任工作[4]

业绩说明会信息 - 2025年12月3日10:00 - 11:00举行第三季度业绩说明会[2][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 方式为上证路演中心网络互动[2][5] 投资者参与 - 2025年11月26日至12月2日16:00前可预征集提问[2][6] - 2025年12月3日10:00 - 11:00可在线参与[6] 其他 - 2025年10月28日发布第三季度报告[2] - 公告发布时间为2025年11月26日[8]

行业投资评级 - 强于大市 [2] 核心观点 - 原油运价高位上行，11月20日中国进口原油综合指数（CTFI）报2325.40点，较11月13日上涨4.2% [3][14] - 远洋航线运价下行，11月21日上海港出口至欧洲基本港市场运价为1367美元/TEU，较上期下跌3.5%；出口至美西和美东基本港市场运价分别为1645美元/FEU和2384美元/FEU，分别较上期下跌9.8%和8.3% [3][15] - 长龙航空启动IPO，在浙江证监局办理辅导备案 [3][16] - VOLANT沃兰特与自贡国投签署VE25-100天行eVTOL飞机确认订单，金额超亿元 [3][16] - 中欧班列中通道通行量截至11月20日突破3500列，创历史新高 [3][22] - 日照公交与顺丰合作推出"客货邮融合"新模式，利用公交车空闲空间提升配送效率 [3][24] 行业高频动态数据跟踪 航空物流 - 波罗的海空运价格指数环比上升4.6%，同比上升2.4%；上海出境空运价格指数环比上升4.2%，同比上升4.5% [28] - 2025年10月国内执飞货运航班7539架次，同比上升0.32%；国际/港澳台地区执飞货运航班13423架次，同比上升11.12% [33] 航运港口 - 2025年11月21日SCFI指数报1393.56点，周环比下降3.98%；CCFI指数报1122.79点，周环比上升2.63% [38] - 内贸集运PDCI指数报1271.00点，周环比上升3.76% [38] - BDI指数报2275点，周环比上升7.06%，同比上升44.35% [42] - 2025年1-9月全国港口货物吞吐量135.67亿吨，同比增长4.6%；集装箱吞吐量26424万标箱，同比增长6.3% [48] 快递物流 - 2025年10月快递业务量176.00亿件，同比上升7.90%；业务收入1316.70亿元，同比上升4.70% [50] - 主要快递公司业务量：顺丰控股15.24亿票（同比+26.26%）、圆通速递27.90亿票（同比+12.82%）、申通快递22.73亿票（同比+3.98%）、韵达股份21.35亿票（同比-5.11%） [52] - 快递行业品牌集中度指数CR8为87.00，同比增长2.11% [75] 航空出行 - 2025年11月第三周国际日均执飞航班1826次，环比上升0.84%，同比上升13.91% [81] - 国内飞机日利用率平均为7.66小时/天，环比上升0.14小时/天 [81] - 2025年10月主要航司ASK（可用座公里）已超2019年同期水平，其中国航恢复至233.14%，东航恢复至192.68% [93] 公路铁路 - 2025年11月17日-21日中国公路物流运价指数为1050.75点，环比回升0.01% [103] - 11月10日-16日全国高速公路货车通行5783.2万辆，环比增长2.57% [103] - 11月10日-16日国家铁路运输货物8179.7万吨，环比增长0.17% [107] 交通新业态 - 2025年第三季度联想PC出货量1940万台，同比上升17.30%，市场份额环比上升0.4个百分点 [117] - 2025年10月理想汽车交付新车约31767辆，同比下降38.25% [117] 投资建议 - 关注设备与制造业工业品出口链条，推荐中远海特、招商轮船、华贸物流 [5][140] - 关注低空经济赛道，建议关注中信海直 [5][140] - 关注雅鲁藏布江下游水电站建设带动的交通运输需求，建议关注四川成渝、重庆港、富临运业 [5][140] - 关注公路铁路板块，建议关注赣粤高速、京沪高铁、招商公路等 [5][140] - 关注邮轮及水上轮渡主题机会，建议关注渤海轮渡、海峡股份 [5][140] - 关注电商快递，推荐顺丰控股、极兔速递、韵达股份 [5][140] - 关注航空行业，建议关注中国国航、南方航空、春秋航空等 [5][140]