人事变动 - 选举陈云江为第十一届董事会董事长[3][4] - 聘任于昌良为财务总监，余满为副总经理，聘期三年[10][11] 基金与交易 - 中北致远基金存续期延长五年至2029年7月11日[12] - 与交通传媒公司关联交易预计金额不超213.24万元，合同至2024年12月31日[14] - 与交控传媒公司关联交易预计金额不超644万元，合同至2024年12月31日[15] - 与高速信息公司收费系统维护协议金额不超340万元，期限2024年7月1日至2025年6月30日[16][17] 项目投资 - 投资京沪高速刘老庄服务区2763kWp分布式光伏电站项目，总投资约1436.76万元，资本金502.87万元[18] - 云杉清能公司子公司投资564kWp屋顶分布式光伏项目，总投资约212.41万元，资本金74.34万元[21] 场地租赁与电价 - 苏交控清能江苏公司租京沪公司场地20年，电价优惠15%，年用电量不高于128.25万度，年减免电费不高于134,662.5元，年租金189,201.06元[19] - 苏交控清能江苏公司租场地以电价15%优惠替代租金，苏高新材公司厂区屋顶年租金24,209.68元，年用电量不高于20.783万度，年减免电费不高于21,822.15元[22][23] - 上网电价执行江苏省燃煤发电机组标杆上网电价0.391元/千瓦时，双方每三年重新审查确定年度上限[23] 交易规定 - 5项关联交易累计计算总额占公司最近一期经审计净资产绝对值比例少于0.5%，无需披露[24] - 第5项与第6项决议交易合并计算，收益比率高于0.1%但低于5%，须符合公告规定，无须股东大会独立股东批准[24] - 第7项决议交易按香港上市规则计算比率均低于0.1%，获完全豁免公告、独立股东批准规定[24] - 第8.2及9.2项决议交易中的承租及售电交易分别符合相关豁免规定，可全面豁免关连交易股东批准及披露规定[25]

参会情况 - 出席会议的股东和代理人共18人，其中A股股东16人，H股股东2人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为3,938,676,518股，占比78.18%[3] - A股股东持有股份总数为3,354,279,383股，占比66.58%；H股股东持有584,397,135股，占比11.60%[3][5] - 公司在任董事12人、监事5人全部出席会议，董事会秘书出席，所有高管列席[6] 议案表决 - 2023年度董事会工作报告等多项议案，A股同意比例多为85.16%，H股多为14.78%或14.79%，普通股合计多为99.95%[8][10][11][12][13] - 注册发行中期票据议案，普通股同意比例99.89%，反对0.06%，弃权0.05%[14] - 注册发行超短期融资券议案，普通股同意比例99.89%，反对0.06%，弃权0.05%[15] - 为董监高购买年度责任险议案，普通股同意比例99.87%，反对0.08%，弃权0.05%[17] - 第十一届董监事任期内薪酬标准议案，普通股同意比例99.95%，反对0.00%，弃权0.05%[18] - 增发公司A股或H股股份一般性授权议案，普通股同意比例87.29%[19][20] 选举情况 - 选举陈云江为第十一届董事会非执行董事，得票占比98.23%[21] - 选举王颖健为第十一届董事会非执行董事，得票占比99.12%[21] - 选举汪锋为第十一届董事会执行董事，得票占比99.63%[21] - 选举顾朝阳为第十一届董事会独立非执行董事，得票占比99.93%[23] - 选举杨世威为公司监事，得票占比99.87%[24] - 5%以下股东选举吴新华担任第十一届董事会非执行董事，同意占比52.9915%[26] - 5%以下股东选举杨世威为公司监事，票数占比99.3688%[27] - 5%以下股东选举周莉莉为公司监事，票数占比97.8004%[27] - 5%以下股东选举潘烨为公司监事，票数占比97.8004%[27] 其他 - 股东大会于2024年6月26日在南京市仙林大道6号公司会议室召开[4] - 2023年度利润分配预案议案，5%以下股东同意占比99.9889%，反对0.0111%[25] - 聘任公司2024年度财务报告审计师和内部控制审计师的议案，5%以下股东同意占比99.7438%，反对0.2562%[25] - 第十一届董监事任期内薪酬标准的议案，5%以下股东同意占比99.7438%，反对0.2562%[25] - 议案1至11为普通非累积投票议案，获出席会议股东或代表所持有效表决权股份总数1/2以上通过[27] - 议案12为特别决议议案，获出席会议股东或代表所持有效表决权股份总数2/3以上通过[27] - 议案13.01 - 13.08、议案14.01 - 14.05和议案15.01 - 15.03为普通累积投票议案，获出席会议股东或代表所持有效表决权股份总数1/2以上通过[28] - 毕马威华振会计师事务所为本次股东大会有关决议案点票的监察员[28] - 本次股东大会见证律师事务所为北京大成（南京）律师事务所，律师为任天霖、董万权[29] - 律师见证结论为公司2023年年度股东大会相关事宜符合规定，会议通过决议均合法有效[30] - 公告发布时间为2024年6月27日[31]

投资情况 - 2019年4月12日公司批准宁沪投资3亿参与中北致远基金[1] - 2019年7月11日各方签署协议设中北致远基金，规模不超10亿，存续期不低于五年[2] - 截至公告日基金滚动投资8个项目，4个已退出，4个未退出[3] 资金情况 - 宁沪投资实缴3亿，已收回6013万元[3] 存续期调整 - 基金原存续期2024年7月11日届满，拟延至2029年7月11日[3] - 2024年6月26日董事会审议通过延长期议案[4] 风险与措施 - 基金投资项目可能效益不达预期或亏损[6] - 公司将跟踪项目运作并及时披露信息[6]

人事变动 - 颜耘、陈晋佳、李佩东因工作变动辞任[2] - 于昌良任财务总监，余满任副总经理[2] 其他信息 - 公告2024年6月27日发布[3]

关联交易项目 - 茅山服务区经营环境提升项目交易金额不超644万元，期限2024.6.26 - 12.31[4][11][23] - 房建改造工程项目交易金额不超213.24万元，期限2024.6.26 - 12.31[4][11][25] 交易相关情况 - 交易对方交通传媒公司与公司构成关联交易，费用占比少于0.5%无需披露[3][12] - 两项持续关连交易年度上限收益比率高于0.1%但低于5%，无需股东大会独立股东批准[6][13] - 交易须符合香港上市规则年度审核规定[6][13] - 本次交易无需提交股东大会及其他部门批准[8][14] 项目金额调整 - 2024年度房建改造工程原预计850万元，现预计1707.24万元[15] 公司业绩 - 江苏宁沪高速公路股份有限公司2023年度总资产786.61443亿元，净资产339.87287亿元，营收151.9201亿元，净利润46.09625亿元[18] 关联公司情况 - 江苏交通文化传媒有限公司2023年度总资产5.58879亿元，净资产3.6661亿元，营收1.64668亿元，净利润0.21538亿元[19] - 江苏交通文化传媒有限公司股东及持股比例：江苏交通控股37.31%、江苏新华报业传媒25.37%、江苏宁沪高速22.40%等[19] 交易优势 - 交易按市场公允价格定价，可发挥协同效应，节约成本、提升效率[28] - 公司收入、利润对该类关联交易无依赖性，不影响独立性[28] - 两项交易无负面影响，符合公司及股东整体利益[30]

业绩总结 - 2023年公司营业收入151.92亿元，同比增长14.61%，利润总额56.72亿元，同比增长23.82%，归属上市公司股东净利润44.13亿元，同比增长18.51%[25] - 2023年合并通行费收入95.11亿元，完成年度预算的108.43%，同比增长29.88%[67] - 2023年合并配套服务收入18.44亿元，完成年度预算的89.36%，同比增长约64.05%[68] - 2023年电力销售业务营收6.42亿元，完成年度预算的89.11%，同比下降1.46%[69] - 2023年房地产业务营收4.75亿元，完成年度预算的79.59%，同比下降29.55%[69] - 2023年确认建造收入24.96亿元，为年度预算的64.65%，同比下降25.28%[69] - 2023年广告及其他业务收入2.24亿元，完成年度预算的98.99%，同比增长57.25%[70] - 2023年收费业务成本43.25亿元，占年度预算105.32%，同比增长28.31%[72] - 2023年配套业务成本18.88亿元，占年度预算88.87%，同比增幅46.54%，营业毛利润同比增加约1.2亿元[72] - 2023年公司三项期间费用约14.20亿元，完成年度预算94.81%，同比增长约1.26%，有息债务综合借贷成本约为3.25%，同比降低约0.16个百分点[75][76] - 2023年公司合并投资收益14.65亿元，完成年度预算89.40%，同比下降约21.59%[77] - 2023年公司公允价值变动收益0.86亿元，较上年同期增加2.29亿元[78][79] - 2023年公司合并利润总额56.72亿元，完成年度预算111.67%，同比增长23.82%；合并净利润46.10亿元，完成年度预算112.57%，同比增长22.99%[80] 项目进展 - 2023年龙潭大桥项目投资7.47亿元，累计投入38.82亿元，占总投资62.08%，预计2025年初开通[26] - 2023年龙潭大桥北接线项目投入9.74亿元，累计投入26.20亿元，占总投资37.51%，预计2025年底全线开通[26] - 2023年锡宜高速公路南段扩建项目投资7.75亿元，累计投入13.92亿元，占总投资17.95%，将于2026年6月底建成通车[26] - 锡太项目概算总投资241.98亿元，公司投资32.5亿元资本金，股比50%，尚在筹备阶段[27] 运营数据 - 平台对高速公路事故等检出率、准确率达95.8%以上，公司所辖路段易堵点由21个降至12个，超饱和流量路段中秋、国庆期间清障救援10分钟到达率90.79%，1小时畅通率100%[28] - 2023年公司年度养护占道率为0.39，较去年下降30.47%，沪宁高速江苏段养护较传统方式产生综合经济效益近两千万元[29] 资产与股权 - 截至2023年末，公司总资产786.61亿元，归属上市公司股东净资产339.87亿元[25] - 2022年收购云杉清能公司100%股权，截至报告期末权益装机规模达561.6兆瓦，其中风电410兆瓦、光伏151.6兆瓦，报告期发电量9.05亿度[35] - 报告期内，全资子公司宁沪投资公司将保理公司100%股权以3.46亿元转让给江苏交控和云杉资本[36] 未来展望 - 2024年力争道路智能化事件检测覆盖率达100%[40] - 2024年公司将围绕“四力”提升开展经营，包括路网完善、科技创新等[39] - 预计2024年公司总收入约174.05亿元，经营成本及相关费用总额125.06亿元[88] - 预计2024年资本性支出总计约138.6亿元，较2023年实际支出27.4亿元增加约111.2亿元[88] - 2024年集团预算利润总额约63.13亿元，同比增加约11.30%；归属于上市公司股东净利润约48.2亿元，同比增加约9.21%[88] 其他事项 - 2023年公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.70元（含税），合计拟派发现金红利23.68亿元（含税），现金分红比例为53.65%[92] - 公司拟注册发行不超过40亿元人民币的中期票据，期限不超过5年[97] - 公司拟注册发行不超过40亿元人民币的超短期融资券，期限不超过270天[101] - 2024年公司继续购买董监高责任险，投保费用不超过港币60万元[105] - 境内独立非执行董事拟定薪酬为税前12.2万元/年，境外独立非执行董事拟定薪酬为税后30万元/年（港币）[108] - 境外非执行董事薪酬拟定税后30万元/年（港币），境内非执行董事均不在公司领取董事薪酬[108] - 公司3名未担任其他职务的监事不在公司领取董事薪酬[109] - 公司2名职工监事按本职岗位薪酬标准取薪，不再额外领取监事薪酬[109] - 公司提请授权董事会决定配发、发行及处理不超过已发行A股或H股各自数量20%的股份[111] - 公司第十届董事会至2023年年度股东大会届满三年需换届[118] - 公司第十届监事会至2023年年度股东大会已届满三年需换届[138]

报告公司投资评级 - 公司维持增持评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年车流量恢复增长且业绩创历史新高,2024Q1高基数下业绩稳健增长 [1][2] - 公司主业投资稳步推进,多年持续理性再投资,股利稳中有升回报股东 [3] - 公司在苏南高速路网中占主导地位,控股及参股路桥项目达17个,收费里程超910公里 [2] - 公司启动苏锡常南部高速65%股权收购,将增强公司在苏南路网中的资产规模,消除分流影响 [3] 财务数据总结 - 2022年营业收入132.56亿元人民币,同比增长72% [4] - 2022年净利润44.13亿元人民币,同比下降11% [4] - 预计2024-2026年EPS分别为0.98元、1.07元和1.15元人民币 [2] - 预计2024年股息率为6.1% [2]

业绩总结 - 2023年公司营业收入151.92亿元，同比增长14.61%[65] - 2023年公司利润总额56.72亿元，同比增长23.82%[65] - 2023年归属上市公司股东净利润44.13亿元，同比增长18.51%[65] - 2023年末公司合并资产总额786.61亿元，较上年末增加2.03亿元，增幅0.26%[94] - 2023年末公司负债总额377.73亿元，较上年末减少27.35亿元，降幅6.75%[94] - 2023年公司合并通行费收入95.11亿元，完成年度预算108.43%，同比增长29.88%[97] - 2023年公司合并配套服务收入18.44亿元，完成年度预算89.36%，同比增长64.05%[98] - 2023年公司合并营业成本95.81亿元，剔除建造成本后为70.85亿元，完成年度预算约98.35%，同比增长28.79%[100] - 2023年公司三项期间费用约14.20亿元，完成年度预算94.81%，同比增长约1.26%[102] - 2023年公司合并投资收益14.65亿元，完成年度预算89.40%，同比下降约21.59%[105] - 2023年公司公允价值变动收益0.86亿元，较上年同期增加2.29亿元[106] 用户数据 - 公司直接管辖收费站自助车道总数超120条[67] - 多个重点隐患路段事故量下降30%，所辖区段易堵点由21个降至12个，超饱和流量路段中秋、国庆期间清障救援10分钟到达率90.79%，1小时畅通率100%[67] 未来展望 - 2024年公司将注重质量效益、增长能力和可持续发展，着力“四力”提升[77] - 力争道路智能化事件检测覆盖率达100%[78] - 2024年公司将以主业为支撑，以创新为动力提升盈利能力[90] - 预计公司2024年度总收入约174.05亿元，经营成本及相关费用总额125.06亿元；剔除影响数后，总收入约133.28亿元，经营成本及相关费用目标力争控制在84.28亿元左右[111] - 预计2024年资本性支出总计约138.6亿元，较2023年实际支出27.4亿元增加约111.2亿元[113] - 2024年集团预算利润总额约63.13亿元，同比增加约11.30%；归属上市公司股东净利润约48.2亿元，同比增加约9.21%[113] 新产品和新技术研发 - 平台具备5类132种算法引擎，对高速公路事故等检出率、准确率达95.8%以上[67] 市场扩张和并购 - 龙潭大桥项目累计投入38.82亿元，占总投资62.08%[66] - 锡太项目概算总投资241.98亿元，公司投资32.5亿元，股比50%[66] - 公司建设新能源充电站22座、充电桩112个，快充数量达52个，液冷超充3个[72] - 截至报告期末，云杉清能公司投资清洁能源电站权益装机规模达561.6兆瓦，报告期内总发电量9.05亿度[73] - 公司全资子公司宁沪投资公司将保理公司100%股权转让，交易价格为3.46亿元[74] 其他新策略 - 2024年3月28日及5月24日公司董事会和监事会决议，批准注册发行规模不超40亿元超短期融资券和不超40亿元中期票据[9] - 董事会获授权发行不超股东大会决议日已发行A股股数20%及H股股数20%的股份或相关证券，并可修改公司章程[9] - 建议发行中期票据本年度拟注册规模不超40亿元，最终以协会通知额度为准[13] - 中期票据拟在协会注册有效期内择机一次或分期发行，期限不超5年[13] - 中期票据募集资金用于补充营运资金、偿还债务、项目建设等经营活动[13] - 本年度拟注册超短期融资券规模不超40亿元人民币[15] - 超短期融资券发行期限不超270天[15] - 超短期融资券发行利率根据公司信用评级和银行间债券市场状况确定[15] - 超短期融资券发行方式为聘请备案金融机构承销，在全国银行间债券市场公开发行[15] - 公司提请股东大会授权董事会决定配发、发行及处理不超已发行A股或H股各自数量20%的股份或相关权利[25] - 2023年度末期利润分配预案为每股派息0.47元（含税）[32] - 聘任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为2024年度财务报告审计师及内部控制审计师，薪酬为人民币346万元（财务审计费用250万元、内控审计费用96万元）[121] - 公司继续为董事、监事及高级管理人员购买年度责任险，投保费用不超过港币60万元[121]

市场扩张和并购 - 2024年1月26日公司与江苏交控签署协议，520,065万元收购苏锡常南部高速公司65%股权[2] - 2024年3月1日董事会审议通过签署65%股权转让补充协议议案[3] - 2024年4月18日临时股东大会审议通过收购65%股权关联交易议案[3] - 截至公告日未收到国资部门备案结果，交易交割有不确定性[4]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会于2024年6月26日15点召开，地点在南京市仙林大道6号公司会议室[3] - 采用现场和网络投票结合方式，网络投票2024年6月26日进行[5][6] - 审议15项议案，包括年报、利润分配等[8][9] 选举信息 - 应选董事8人、独立董事5人、监事3人[9] - 董事、独立董事、监事候选人选举议案组分别编号，按股数投票[30] 时间要求 - 股权登记日为2024年6月18日[16] - 参会回执2024年6月23日前交回[17] - 授权委托书大会前24小时交回[19] 其他信息 - 特别决议议案为第12项[13] - 对中小投资者单独计票议案为第6、7、11、13、14、15项[13] - 联系地址、电话、传真等信息[20]