座机：0510-86632358 邮箱：600481@shuangliang.com 网址：www.shuangliang.com 年度环境、社会及 公司治理报告 2024 1 2 双良节能系统股份有限公司 2024 年度环境、社会及公司治理报告 目录 CONTENTS 目录 | 关于本报告 | 1 | | --- | --- | | 董事长致辞 | 3 | 关于双良节能 责任治理 | ESG 管理体系 | 12 | | --- | --- | | 利益相关方沟通 | 12 | | 双重重要性议题分析 | 13 | | 影响、风险与机遇管理 | 16 | 年度专题 01 夯基固本 奠定发展基石 | 明确发展战略 | 33 | | --- | --- | | 规范公司治理 | 34 | | 强化内控合规 | 37 | | 维护股东权益 | 43 | 绿色突破，启新未来 02 03 04 | 公司简介 | 5 | | --- | --- | | 业务介绍 | 5 | | 全球布局 | 6 | | 企业文化 | 6 | | 历史沿革 | 7 | | 2024 年荣誉奖项 | 9 | | 2024 年亮点绩效 | 1 ...

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为130.38亿元，同比下降43.68%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-21.34亿元，同比下降242.10%[26] - 2024年基本每股收益为-1.1406元/股，同比下降242.10%[27] - 2024年加权平均净资产收益率为-36.07%，同比下降57.22个百分点[27] - 公司营业收入同比下降43.68%，从231.49亿元降至130.38亿元[69] - 光伏新能源业务收入同比下降50.84%，毛利率减少24.72个百分点至-11.6%[70] - 节能节水业务收入同比增长1.35%，毛利率增加1.11个百分点至26.8%[70] - 外销业务收入同比增长100.79%，毛利率增加7.92个百分点至28.5%[70] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降32.52%，从197.51亿元降至133.28亿元[69] - 财务费用同比增加64.36%，主要由于有息负债增加导致利息支出上升[69] - 研发费用同比下降37.35%，主要受光伏行业影响导致投入减少[69] - 节能水装备直接材料成本为1,985,853,837.06元，占总成本90.33%，同比微增0.05%[75] - 新能源装备直接材料成本同比下降58.23%至505,470,941.18元，占总成本82.63%[75] - 光伏产品直接材料成本同比下降42.83%至7,309,762,351.32元，占总成本70.72%[75] - 财务费用同比激增64.36%至446,829,187.20元，主要因有息负债增加[79] - 研发费用同比下降37.35%至260,659,080.29元，受光伏行业影响投入减少[79] 经营活动现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-102.68万元，同比下降100.08%[26] - 经营活动现金流量净额从13.30亿元转为-0.10亿元，同比下降100.08%[69] - 经营活动现金流净额由正转负至-1,026,804.16元，同比下滑100.08%[84] - 筹资活动现金流净额同比下滑144.85%至-1,354,682,715.79元，主要因偿还债务[84] 业务线表现 - 公司主营业务分为节能节水装备、新能源装备和光伏产品三大板块，应用于火电、煤化工、光伏等多个工业领域[36] - 公司节能节水装备业务2024年实现营收30.02亿元，同比增长1.35%，毛利率达26.77%[54] - 新能源装备业务2024年实现营收9.46亿元，毛利率35.37%[57] - 光伏业务2024年实现营收88.62亿元[59] - 多晶硅还原炉市场占有率连续多年超65%[54] - 中标阿曼联合太阳能项目，合同总价值达5,832万美元[54] - 单晶硅三期产能完成爬坡，产能进入行业前三位[57] - 新能科技公司实现组件订单超2GW[59] 订单和市场份额 - 溴冷机事业部全年订单获取9.5亿元，同比增长23%[48] - 供热市场获得近3亿元大体量项目订单，工业市场累计获取订单近4亿元[48] - 换热器事业部全年获得订单超7亿元[49] - 冷却系统公司在煤电市场中标项目金额超10亿元[51] - 溴冷机行业CR5超过80%，公司稳居行业前三[39] - 2024年电解槽企业中标订单TOP5合计规模0.83GW，CR5约为55%，集中度较2023年下降5%[47] 研发和技术 - 公司构建碳中和中央研究院等三级研发体系，全年推进研发课题13项[38] - 公司拥有发明及实用新型专利300余项[61] - 研发投入总额占营业收入比例2.11%，其中资本化比重5.28%[81] - 晶体硅电池量产平均组件功率615W，研发最高组件功率770W[92] 资产和负债 - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为47.73亿元，同比下降32.54%[26] - 交易性金融资产期末余额为9309.71万元，对当期利润影响9309.71万元[34] - 其他非流动金融资产当期变动为-1335.16万元，对利润影响385.66万元[34] - 应收账款期末余额为2,207,514,461.17元，占总资产比例7.96%，较上期增长54.44%[87] - 短期借款期末余额为7,106,866,337.51元，占总资产比例25.63%，较上期增长46.23%[87] - 公司资产负债率有所升高，若经营环境发生重大不利变化可能面临偿债风险[114] 市场趋势和行业数据 - 2024年中国工业节能设备及工程服务市场规模超过5000亿元，其中余热余压利用设备市场规模超过1000亿元[39] - 预计2023-2026年中国换热设备行业市场规模从900.2亿元增长至992.1亿元，年复合增长率3.29%[40] - 国务院《节约用水条例》于2024年5月1日起施行，推动工业节水需求[41] - 数据中心建设推动溴冷机新需求，2024-2029年将建成国家数据基础设施主体结构[39] - 2024年全球光伏新增装机总量近530GW，同比增速36%[42] - 2024年中国光伏新增装机规模277.17GW，同比增速28%，其中地面电站新增装机159.39GW（同比+33%），工商业分布式光伏新增装机88.63GW（同比+68%）[42] - 2024年全国多晶硅产量达182万吨，同比增长23.6%[43] - 2024年全国硅片产量约为753GW，同比增长12.7%，其中N型硅片占比超70%[43] - 2024年中国电解水设备公开招标需求规模超2.37GW，同比增长39.7%，其中碱性制氢电解槽占比98%以上[46] - 2024年氢能项目总投资预计突破6800亿美元，较2020年增长八倍[46] - 2025年电解槽需求或将接近6GW[46] 生产和销售数据 - 单晶硅片生产量同比增长4.44%至547,165万片，销售量同比增长2.96%至539,352万片[71] - 光伏组件生产量同比增长164.27%至1,880MW，销售量同比增长210.48%至2,030MW[71] - 单晶硅片非硅成本占总成本比例较上年度增加12.95个百分点，电费占比9.79%[92] - 单晶硅片产量547,165万片，设计产能90亿元，当期投资额53.55亿元[95] - 单晶硅片境内销售毛利率-22.26%，境外销售毛利率7.06%[97] - 晶体硅电池境内销售毛利率7.72%，境外销售毛利率2.35%[97] - 阿联酋光伏组件及物料境外销售收入6,810.61万元，销售毛利率-2%[99] - 硅材料产品境外销售收入中土耳其最高为1,257.12万元，毛利率8%[100] - 柬埔寨硅材料销售收入23.63万元，毛利率-1%[100] - 印度硅材料销售收入130.53万元，毛利率0%[100] 客户和供应商 - 前五名客户销售额403,350.94万元，占年度销售总额30.94%[76] - 前五名供应商采购额566,594.44万元，占年度采购总额31.52%[78] 投资和增资 - 公司对全资孙公司硅材料公司增资50,000万元，注册资本增至200,000万元[102][104] - 公司对全资孙公司晶硅公司增资150,000万元，注册资本增至240,000万元[102][105] - 公司通过节能投资对硅材料公司再次增资130,000万元，注册资本增至330,000万元[103][105] - 公司设立全资子公司江阴弘利能源发展有限公司，主营光伏业务[102] - 公司以2,000万元认购内蒙古一派氢能科技100万元注册资本[103] - 公司期货投资期末权益为74,740,759.76元，报告期内亏损7,013,978.69元[107] 管理层和公司治理 - 公司董事会成员8名，其中独立董事3名，下设战略与ESG委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会及提名委员会[121] - 监事会设监事3名，其中职工代表监事1名，对公司经营决策及财务情况进行监督[122] - 公司总经理刘正宇2023年税前报酬总额为84.71万元[132] - 董事王法根2023年税前报酬总额为44.85万元[132] - 独立董事樊高定2023年税前报酬总额为12.39万元[132] - 职工代表监事王力杰2023年税前报酬总额为33.84万元[132] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计483.93万元[140] - 公司原董事江荣方因短线交易"双良节能"股票被安徽证监局罚款25万元[143] - 2024年2月7日上海证券交易所对公司原董事江荣方予以公开谴责[143] 股东大会和董事会决议 - 2024年第一次临时股东大会于1月17日召开，参会股东代表股份874,780,875股，占公司股份总数的46.7631%[131] - 2023年年度股东大会于5月16日召开，参会股东代表股份878,883,022股，占公司股份总数的46.9822%[131] - 2024年第二次临时股东大会于10月25日召开，参会股东代表股份93,356,441股，占公司股份总数的7.8253%[131] - 公司2024年第一次临时股东大会审议通过向特定对象发行股票相关议案[128] - 公司2023年年度股东大会审议通过2023年度利润分配预案[130] - 公司2024年第二次临时股东大会审议通过向下修正"双良转债"转股价格的议案[130] - 2024年4月25日董事会审议通过《2023年度财务决算报告》和《2024年度财务预算报告》[144] - 2024年4月25日董事会以8票同意通过《2023年度利润分配预案》[144] - 2024年3月26日董事会审议通过《关于向全资孙公司增资的议案》[144] - 2024年2月26日董事会审议通过《关于不向下修正"双良转债"转股价格的议案》[144] - 2024年4月3日董事会审议通过《关于聘任公司董事会秘书的议案》[144] - 2024年4月25日董事会审议通过《关于计提资产减值准备的议案》[144] - 2024年4月25日董事会审议通过《关于预计2024年度日常关联交易的议案》[144] - 董事会共召开14次会议，其中14次采用现场结合通讯方式召开[147] - 董事缪文彬、缪志强、刘正宇全年14次董事会全部出席，无缺席[147] - 董事王法根缺席1次董事会会议，孙玉麟缺席6次，张伟华缺席5次[147] 环保和社会责任 - 报告期内公司环保资金投入为8,406.82万元[175] - 公司持有ISO9001、ISO14001、ISO45001等多项管理体系认证证书[176][177] - 公司废水处理达标后排入光大水务(江阴)有限公司西利厂区，实现污水零外排[178] - 公司废气处理采用三级干式过滤+沸石转轮+催化燃烧技术，VOCs排放达标[178] - 危废处理涉及13类废弃物，全部委托第三方有资质单位合规处置[178] - 公司累计为社会提供节能设备超过3万台，每年节约标准煤约3,800万吨，减少二氧化碳排放约1亿吨[198] - 公司空冷系统累计用户超过100家，每年实现节水约28.3亿立方米[198] - 公司已建成光伏发电项目32.842MWp，预计年节约电量4,444.43万kWh，减少二氧化碳排放24,994.6吨[199] - 公司在建1.15MW/2.3MWh储能系统，预计年均削峰填谷电量约188万kWh[199] - 公司高效制冷系统预计年均减少碳排放量903.98吨，节约能源费用约41.31万元[200] 子公司环保情况 - 子公司双良硅材料(包头)2024年更新ISO9001/14001/45001/50001认证[179] - 包头子公司废水经综合污水处理站处理后达标排放至万水泉污水处理站[179] - 包头子公司废气处理采用滤筒除尘器和四级碱液喷淋塔确保达标[179] - 包头子公司危废处理涉及5类废弃物，由内蒙古九瑞能源等企业处置[180] - 子公司双良晶硅新材料2024年新取得ISO9001/14001/45001/50001认证[181] - 双良硅材料（包头）有限公司废水处理量为1400立方米/天[188] - 恒利晶硅新材料（包头）有限公司废水处理量为700立方米/天[190] - 双良冷却系统有限公司年废水排放总量为51936吨/年[191] - 双良硅材料（包头）有限公司单晶生产车间设置34套滤筒除尘器[189] - 恒利晶硅新材料（包头）有限公司单晶生产车间设置26套滤筒除尘器[190] - 双良冷却系统有限公司厂区共6只废气排放口[191] - 双良硅材料（包头）有限公司二期项目于2023年9月完成环保验收[192] - 双良硅材料（包头）有限公司于2022年1月取得排污许可证[192] - 双良新能科技（包头）有限公司组件车间设置2套两级活性炭吸附装置[190] - 双良冷却系统有限公司危废处置合作单位为江阴市锦绣江南环境发展有限公司和常州和润环境科技有限公司[191] 利润分配 - 2024年度母公司实现净利润173,493,699.82元[7] - 2024年度母公司年初未分配利润656,268,254.87元[7] - 2023年期间分红935,330,625.50元[7] - 截止2024年12月31日，母公司可供股东分配的利润为605,280,656.73元[7] - 截止2024年12月31日，公司合并未分配利润-563,788,868.79元[7] - 公司本年度拟不进行利润分配[7] - 2024年度母公司实现净利润173,493,699.82元，年初未分配利润656,268,254.87元，扣除2023年分红935,330,625.50元后，可供股东分配利润为605,280,656.73元[161] - 合并未分配利润为-563,788,868.79元，导致公司本年度不进行利润分配[161] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为1,159,811,923元，占年均净利润1,074.34%[166] - 最近一个会计年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为-2,133,685,644.11元[166] - 公司现金分红政策规定：成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低80%，有重大支出时最低40%，成长期有重大支出时最低20%[160] - "重大资金支出安排"定义为一年内购买资产或对外投资占公司最近一期经审计总资产30%以上[161]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降51.06%至20.79亿元人民币，上年同期为42.48亿元人民币[4] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1.61亿元人民币，同比减亏45.27%[4] - 基本每股收益为-0.0861元/股，同比改善45.33%[4] - 加权平均净资产收益率为-3.44%，较上年同期增加0.81个百分点[5] - 公司2025年第一季度营业总收入为2.079亿元，同比下降51.1%（2024年第一季度为4.248亿元）[19] - 公司2025年第一季度净利润为-1.634亿元，同比亏损收窄44.5%（2024年第一季度为-2.944亿元）[20] - 公司2025年第一季度基本每股收益为-0.0861元，同比改善45.3%（2024年第一季度为-0.1575元）[21] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降52.69%，主要因光伏原料价格下降及精益管理[8] - 其他收益同比下降98.13%，因政府补助减少[8] - 2025年第一季度营业总成本为2.298亿元，同比下降49.1%（2024年第一季度为4.514亿元）[19] - 2025年第一季度研发费用为5004万元，同比下降25.5%（2024年第一季度为6716万元）[19] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长53.47%至3.58亿元人民币[4] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为3.582亿元，同比增长53.5%（2024年第一季度为2.334亿元）[22] - 公司2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为14.325亿元，同比下降56.7%（2024年第一季度为33.112亿元）[22] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额同比增长91.92%，因购建长期资产支出减少[9] - 公司2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2376万元，同比改善91.9%（2024年第一季度为-2.942亿元）[23] 筹资活动现金流 - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-3.59亿元，同比下降296.9%（2024年第一季度为1.823亿元）[23] 资产和负债变化 - 货币资金从2024年底的6,080,735,908.33元增至2025年3月31日的6,098,686,164.33元，增长0.3%[14] - 应收账款从2024年底的2,207,514,461.17元降至2025年3月31日的1,924,173,773.53元，下降12.8%[14] - 存货从2024年底的1,551,762,408.03元增至2025年3月31日的1,730,451,428.97元，增长11.5%[14] - 短期借款从2024年底的7,106,866,337.51元增至2025年3月31日的7,849,253,540.55元，增长10.4%[15] - 应付账款从2024年底的2,125,024,672.36元降至2025年3月31日的1,987,655,006.39元，下降6.5%[15] - 合同负债从2024年底的904,401,458.11元增至2025年3月31日的1,147,472,367.22元，增长26.9%[15] - 长期股权投资从2024年底的541,798,689.03元增至2025年3月31日的640,846,732.31元，增长18.3%[15] - 固定资产从2024年底的11,427,802,481.81元降至2025年3月31日的11,182,937,659.19元，下降2.1%[15] - 未分配利润从2024年底的-563,788,868.79元降至2025年3月31日的-725,060,420.62元，下降28.6%[16] - 总资产同比下降0.80%至275.10亿元人民币[5] 股东信息 - 前三大股东持股比例分别为17.58%、17.04%和8.99%[11] - 双良集团有限公司持有329,370,517股无限售条件流通股，占总股本的17.6%[12] 现金及现金等价物 - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为4.975亿元，同比下降75.8%（2024年第一季度为20.585亿元）[23] 会计准则 - 公司不适用2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表[24]

双良节能系统股份有限公司 单位：人民币元 | 募集资金总额 | | | 2,600,000,000.00 | | --- | --- | --- | --- | | 减：发行费用 | 项 | 目 | 金 额 14,911,320.75 | | 实际募集资金净额 | 2,585,088,679.25 | | --- | --- | | 减：置换预先投入募集资金 | 1,845,088,679.25 | | 补充流动资金 | 740,000,000.00 | | 加：利息收入扣除手续费净额 | 121,360.78 | | 减：募集资金投资项目结项余额转出 | 121,360.78 | | 募集资金专户余额 | - | 注：中国建设银行江阴临港新城支行（32050161633600001681）账户募集资 金已使用完毕，公司于 2024 年 9 月 11 日已办理销户，并将利息余额 121,360.78 元转出至基本户。 二、募集资金存放和管理情况 关于 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 双良节能系统股份有限公司（以下简称"公司"）董事会根据中国证券监督 管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上 ...

关于双良节能系统股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：双良节能系统股份有限公司 审计单位：天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：025-84711188 关于双良节能系统股份有限公司 2024 年度非经营性资金占用及其他关联资金往 来情况的专项说明 天衡专字（2025）00669 号 天衡会计师事务所(特殊普通合伙) 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.net 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.th/ 目 录 t and the subject of 关于双良节能系统股份有限公司 2024 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 专项说明 天衡专字(2025)00669 号 双良节能系统股份有限公司全体股东: 我们接受委托,审计了双良节能系统股份有限公司(以下简称双良节能公司)2024年12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金 流量表、合并及母公司所 ...

| 证券代码：600481 | 证券简称：双良节能 | 公告编号：2025-022 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110095 | 转债简称：双良转债 | | 双良节能系统股份有限公司 关于预计 2025 年度日常关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●本次日常关联交易需要提交公司股东大会审议，与该项交易有利害关系的 关联股东将放弃在股东大会上对本议案的投票权。 ●本次日常关联交易对上市公司的影响不大，公司不会因此对相关关联方形 成依赖，同时该等关联交易不影响公司的独立性。该等关联交易定价公允，不会 损害本公司及非关联股东利益。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 1、双良节能系统股份有限公司（以下简称"公司"）八届董事会独立董事 专门会议 2025 年第一次会议于 2025 年 4 月 28 日召开，经全体独立董事一致同 意，通过了《关于预计 2025 年度日常关联交易的议案》。独立董事专门会议形 成了如下意见：本次拟审议的日 ...

双良节能系统股份有限公司 双良节能系统股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 天衡专字(2025)00670 号 2024 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 天衡专字(2025) 00670 号 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一唯管亚台（hm--//- 双良节能系统股份有限公司全体股东: 我们审核了后附的双良节能系统股份有限公司(以下简称"双良节能公司")《关于 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》(以下简称"募集资金专项报告")。 一、董事会的责任 双良节能公司董事会的责任是提供真实、合法、完整的相关材料,按照中国证券监督 管理委员会《上市公司监管指引第2号 -- 上市公司募集资金管理和使用的监管要求(2022 年修订)》(证监会公告[2022]15 号)、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号-规范 运作》、《上海证券交易所上市公司自律监管指南第1号-公告格式(2023年4月修订)》的相 关规定编制募集资金专项报告,并保证其内容真实、准确、完整,不存在虚假记录、误导性 陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的 ...

| 证券代码：600481 | 证券简称：双良节能 | 公告编号：2025-024 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110095 | 转债简称：双良转债 | | 双良节能系统股份有限公司 关于对外借款的公告 2、目前，公司在包头的大尺寸单晶硅片及高效光伏组件日常生产运营所需 的流动资金较多，同时公司的绿电制氢业务也在快速落地推进之中。为满足公司 日益增加的实际日常生产经营的资金需求，公司及其子公司拟继续对外借款。 对外借款额度：双良节能系统股份有限公司（以下简称"公司"）及其 子公司拟对外借款不超过 150 亿元人民币，借款的发生期间为自公司 2024 年年度股东大会通过之日起至 2025 年年度股东大会召开日止。 截 至 本 公 告 日 ， 公 司 及 其 子 公 司 银 行 借 款 及 融 资 租 赁 余 额 为 1,169,838.91 万元。 本事项尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 二、对外借款主要内容 1.借款用途：公司及子公司的日常经营。 2.借款主体：公司及双良硅材料（包头）有限公司、双良新能科技（包头） 有限公司、恒利晶硅新材料（包头）有限公司和江苏双良新 ...

按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 二. 内部控制评价结论 1. 公司于内部控制评价报告基准日，是否存在财务报告内部控制重大缺陷 □是 √否 2. 财务报告内部控制评价结论 公司代码：600481 公司简称：双良节能 转债代码：110095 转债简称：双良转债 双良节能系统股份有限公司 2024年度内部控制评价报告 双良节能系统股份有限公司全体股东 ...