国药集团药业股份有限公司 关联交易管理办法 （已经公司 2024 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为进一步规范国药集团药业股份有限公司（以下简称"公司"）及 控股子公司与关联方的资金往来和关联交易，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上 市规则》《上市公司信息披露管理办法》及《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 5 号——交易与关联交易》等相关法律法规的要求，以及《国药集团药业 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，制定本办法。 第二条 公司的关联交易应当遵循以下基本原则： （一）符合诚实信用及公平、公正、公开的原则； 第五条 本办法所称关联方，按《上海证券交易所股票上市规则》的有关规 定执行，主要包括关联法人（或者其他组织）和关联自然人。 第六条 具有以下情形之一的法人（或者其他组织），为公司的关联法人 （或者其他组织）： （一）直接或间接地控制公司的法人（或者其他组织）； 1 / 8 （二）由前项所述法人（或者其他组织）直接或间接控制的除公司、控股子 公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织 ...

互联网投票平台网络投票时间： 国药集团药业股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 股票代码：600511 2024 年 9 月 6 日 1 / 23 国药股份 2024 年第二次临时股东大会议程 现场会议时间：2024 年 9 月 6 日 9:30 交易系统平台网络投票时间： 2024 年 9 月 6 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00； 2024 年 9 月 6 日 9:15-15:00 现场会议地点：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 楼中海地产广场西塔 8 层会议室 会议议题： 一、审议关于修订《国药股份关联交易管理办法》的议案 二、审议关于修订《国药股份募集资金使用管理办法》的 议案 2 / 23 一、审议关于修订《国药股份关联交易管理办法》的 议案 3 / 23 关于修订《国药股份关联交易管理办法》的议案 各位股东及股东代表： 公司现行《国药集团药业股份有限公司关联交易管理办 法》于 2003 年 4 月建立，2016 年 9 月进行修订并实施，为进 一步完善公司的法人治理结构，充分发挥独立董事在公司治理 中的作用，根据《中华人民共和国公司法》《 ...

报告公司投资评级 - 公司评级为"买入" [4] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现收入247.57亿元(+2.55%)、归母净利润10.01亿元(+1.62%)、扣非归母净利润10.03亿元(+5.46%)，业绩符合预期 [2] - 公司深耕主业,麻精药领域保持领先优势。麻精药品业务覆盖31个省政级区域,持续巩固在麻精特药领域的渠道优势和龙头地位。参股公司宜昌人福24年上半年实现收入45.02亿元(+12%)、净利润14.25亿元(+18%),对公司扣非归母净利润贡献超28% [2] - 公司医药直销业务保持北京市场领先地位,全国分销业务持续优化并拓展上游品种,工业板块受政策和市场环境变化影响收入及利润下滑,特色板块围绕"无痛、牙周、感控、正畸"四条产品主线不断优化产品结构 [2] - 公司坚持精益化管理,实施各项降本增效措施,期间费用率稳中有降 [2] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司EPS分别为3.14、3.51、3.94元/股 [2] - 给予公司2024年13倍PE,对应合理价值40.86元/股 [4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 1H24 部分子公司拖累业绩增速 - 国控北京、北京华鸿、北京康辰、天星普信、国瑞药业等部分子公司业绩增速放缓 [4] - 公司对联营企业投资收益稳定增长 [4] 2Q24整体费用率同比下降,毛利率同比略降低 - 1H24/2Q24销售/管理/研发/财务费用率同比下降 [5] - 1H24/2Q24毛利率同比略降低 [5] 现金流出色的医药流通龙头 - 预计24-26年公司归母净利润同比增长9.7%/10.9%/9.5% [6] - 当前股价对应24-26年PE估值为11x/10x/9x [6] 根据相关目录分别进行总结 经营情况 - 2017-1H24年公司营业收入、归母净利润及其同比增速 [10] 估值 - 公司与同行业可比公司的PE、PB、EV/EBITDA估值对比 [11] - 公司PE、PB估值区间 [12] 盈利预测 - 预测2022-2026年公司主要财务指标,包括营业收入、归母净利润、EPS、ROE等 [13]

证券代码：600511 证券简称：国药股份 公告编号：临 2024-028 国药集团药业股份有限公司关于 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 （一）实际募集资金及到账情况 经中国证券监督管理委员会于 2017 年 2 月 16 日签发的《关于核准国药集团药业股份 有限公司向国药控股股份有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可 [2017]219 号）核准，国药集团药业股份有限公司(以下简称"本公司""公司")获准向国 药控股股份有限公司发行 212,736,835 股股份、向北京畅新易达投资顾问有限公司发行 11,990,013 股股份、向北京康辰药业股份有限公司发行 20,075,116 股股份购买相关资产， 同时核准公司向境内特定投资者非公开发行不超过 41,035,851 股新股募集本次发行股份购 买资产的配套资金。公司实际非公开发行人民币普通股 41,365,452 股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格为人民币 24.90 元。2017 年 5 月 23 日，独立财务顾问中国国际金融股份 有限公司将扣除发行费用及已缴保证金后的募集资金净额划转至本公司募集资金专 ...

国药集团药业股份有限公司 内幕信息知情人登记管理制度 第一章 总 则 第一条 为进一步规范国药集团药业股份有限公司（以下简称"公司"）内 幕信息知情人登记管理，加强内幕信息保密工作，维护公司信息披露的公开、公 平、公正原则，保护广大投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管 指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第2号——信息披露事务管理》等法律法规及《国药集团药业股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，制定本制度。 第二条 内幕信息知情人登记管理工作由公司董事会负责，保证内幕信息知 情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书负责办理上市公 司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。董事长与董事会秘书应当对内幕信息 知情人档案的真实、准确和完整签署书面确认意见。监事会负责对内幕信息知情 人登记管理制度实施情况进行监督。公司董事会办公室为公司内幕信息的监督、 管理、登记、披露 ...

财务业绩 - 2024年上半年营业收入为247.57亿元，同比增长2.55%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为10.01亿元，同比增长1.62%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.03亿元，同比增长5.46%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为-10.66亿元[15] - 归属于上市公司股东的净资产为161.23亿元，较上年度末增长2.20%[15] - 总资产为335.54亿元，较上年度末增长3.39%[15] - 基本每股收益为1.3261元，同比增长1.62%[16] - 加权平均净资产收益率为6.23%，同比下降0.38个百分点[16] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为6.25%，同比下降0.13个百分点[16] 业务发展 - 公司已实现北京地区等级医院100%覆盖，并覆盖超过4700家基层医疗机构，在二、三级医院的销售居于区域首位[21] - 公司零售直销业务已覆盖全国500强连锁药店和众多单体药店，直接渠道覆盖超3万多家门店[21] - 公司在药品、医疗器械、耗材等多个领域拥有丰富的品种资源，与上千家国内外供应商保持稳定合作[22] - 公司为上下游客户提供增值服务，不断提升供应链价值，并为终端医疗机构改善诊疗服务能力提供支持[23] - 公司在麻醉药品、一类精神药品全国性批发业务中保持领先市场份额，在行业中有良好信誉和声誉[24] - 公司血液制品业务在北京地区及全国医药市场的一级商中保持明显优势[25] - 公司进口保税业务依托公司口岸优势，成为国药控股在北方区域的进口保税分销服务平台[26] 管理措施 - 公司坚持精益化管理，实施各项降本增效措施，确保良好的管控效率[27] - 公司依托控股股东和实际控制人的品牌实力，在央企控股医药类上市公司中享有一定的品牌知名度[28] - 公司数字化转型工作有序推进，实施"双模式、三阶段"的数字化转型实施方案[7] - 公司持续完善内控体系建设，强化合规管理，加强人事管理以激发人才队伍活力[8] - 公司党建工作深入开展，夯实基层组织基础，推进党建标准化建设[9] 环境保护 - 公司控股子公司国瑞药业新增了活性炭环保箱装置，可进一步去除废气中的挥发性有机物及恶臭气体[1] - 公司控股子公司国瑞药业更换了原料车间、危险废物库和中心化验室楼顶上的废气治理设施中的活性炭，共计更换1420kg[2] - 公司控股子公司国瑞药业通过智能调控制冷机组、采用LED照明、更换高效节能水泵等措施，2024年上半年共计减少碳排放498吨[3] - 公司控股子公司国控天星继续参加乡村振兴"万企兴万村"活动，与内蒙古扎赉特旗新林镇新风村签订了结对帮扶协议[4] - 公司控股子公司国控天星通过消费帮扶购买当地农副产品,解决当地村民农副产品滞销难题[4] 关联交易 - 公司完成重大资产重组后,中国医药集团有限公司不会经营北京地区医药分销业务,与公司在北京地区医药分销领域不存在同业竞争[70] - 中国医药集团有限公司将严格按照法律法规履行实际控制人/控股股东的权利和义务,保持公司在资产、财务、人员、业务及机构上的独立性[72] - 中国医药集团有限公司将尽量避免与公司发生关联交易,对于不可避免的关联交易将按照公平合理的条件进行,并严格履行相关决策程序和信息披露义务[72] - 中国医药集团有限公司承诺在5年内通过包括但不限于将国瑞药业注入现代制药、将国瑞药业出售给无关联第三方等方式予以处置,以解决同业竞争[74] - 公司2024年上半年各项日常关联交易发生额均在预计范围内,未发生超出预计的情形[79] - 公司与国药集团财务有限公司存在关联存款业务,期末存款余额为8,755.30万元[81] - 公司与国药集团财务有限公司存在关联贷款业务,期末贷款余额为1,000万元[82] - 公司与国药集团财务有限公司、国药朴信商业保理有限公司存在关联授信业务,总授信额度为28,000万元,实际发生额为6,561.09万元[83] - 公司将所持国瑞药业61.06%股权委托给国药现代管理,委托管理期限为3年,托管费用为50万元/年[85] - 公司作为承租方与关联方北京国药天元物业管理有限公司签订多项房屋租赁合同,年租赁费用合计810.89万元[88] - 公司作为承租方与非关联方北京鑫景通达商业发展有限公司签订房屋租赁合同,年租赁费用为1,243.65万元[88] 募集资金使用 - 公司募集资金总额为102,999.98万元，扣除发行费用后募集资金净额为101,821.76万元[92] - 公司募集资金累计投入5,352.67万元，投入进度为5.26%[92] - 公司拟将不超过8.54亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金[95] - 公司募集资金投资项目中信息化系统建设项目已完成，投入进度为102.15%[94] - 公司募集资金投资项目中医院供应链延伸项目、社区医院药房托管项目和医院冷链物流系统建设项目尚未实施[94] 股东持股情况 - 公司前十大股东持股情况，其中国药控股股份有限公司为控股股东，持股比例54.72%[97] - 公司前十大无限售条件股东持股情况，其中国药控股股份有限公司持有211,685,171股无限售条件流通股[98] - 公司前十大股东及前十大无限售条件股东中存在转融通出借股份的情况[99][100] - 公司控股股东国药控股股份有限公司持有201,156,574股有限售条件股份，限售期至2010年8月23日[101] - 公司董事、监事和高级管理人员在报告期内未发生持股变动[101] - 公司控股股东和实际控制人未发生变更[101] 财务数据 - 2024年6月30日公司流动资产合计为291.84亿元,较2023年12月31日增加3.2%[104] - 2024年6月30日公司应收账款余额为98.38亿元,较2023年12月31日增加9.8%[104] - 2024年6月30日公司应收款项融资余额为52.40亿元,较2023年12月31日增加34.6%[104] - 2024年6月30日公司存货余额为49.61亿元,较2023年12月31日增加25.2%[104] - 2024年6月30日公司流动负债合计为143.61亿元,较2023年12月31日增加3.3%[105] - 2024年6月30日公司应付票据余额为26.28亿元,较2023年12月31日增加0.7%[105] - 2024年6月30日公司应付账款余额为92.94亿元,较2023年12月31日增加11.5%[105] - 2024年6月30日公司合同负债余额为1.06亿元,较2023年12月31日增加73.2%[105] - 2024年6月30日公司其他应付款余额为18.21亿元,较2023年12月31日减少15.8%[105] - 2024年6月30日公司一年内到期的非流动负债余额为0.96亿元,较2023年12月31日增加30.0%[105] 经营情况 - 公司2024年上半年营业总收入为247.57亿元，同比增长2.6%[110] - 公司2024年上半年营业成本为230.03亿元，同比增长3.3%[111] - 公司2024年上半年销售费用为3.89亿元，同比下降18.1%[111] - 公司2024年上半年研发费用为2.88亿元，同比下降16.1%[111] - 公司2024年上半年财务费用为-5.27亿元，同比减少135.6%[111] - 公司2024年上半年投资收益为2.40亿元，同比增长21.7%[111] - 公司2024年上半年净利润为10.64亿元，同比增长0.1%[111] - 公司2024年6月30日资产总额为235.27亿元，较年初下降4.0%[108] - 公司2024年6月30日负债总额为105.09亿元，较年初下降9.2%[109] - 公司2024年6月30日所有者权益为130.18亿元，较年初增长0.7%[109] 现金流情况 - 公司上半年经营活动现金流出总额为263.97亿元，较上年同期增加7.2%[117] - 公司上半年投资活动现金流出总额为12.78亿元，较上年同期增加92.2%[117] - 公司上半年筹资活动现金流出总额为130.12亿元，较上年同期增加26.2%[117] - 公司上半年现金及现金等价物净减少23.19亿元，期末余额为84.80亿元[117] - 公司上半年经营活动产生的现金流量净额为2.86亿元，较上年同期下降51.8%[119] - 公司上半年投资活动产生的现金流量净额为4.38亿元，较上年同期增加15.3%[119] 所有者权益变动 - 2024年1-6月公司实现综合收益总额10,551.46亿元[121] - 公司实现归属于母公司所有者权益9,919.84亿元[121] - 公司实现未分配利润10,005.11亿元[121] - 公司实现少数股东权益631.62亿元[121] - 公司实现资本公积23.49亿元[121] - 公司实现盈余公积6.07亿元[121] - 公司实现其他综合收益-85.27亿元[121] - 公司实现实收资本7.55亿元[121] - 公司实现所有者权益合计17,941.89亿元[123] - 公司实现归属于母公司所有者权益16,123.41亿元[123] 公司基本情况 - 公司于1999年12月21日由中国医药集团总公司等单位共同发起设立[130] - 公司于2002年11月在上海证券交易所上市[130] - 公司于2017年6月完成发行股份购买资产并募集配套资金的交易[131] - 公司于2018年和2019年分别回购并注销部分发行股份购买资产的股票[132,133] - 公司及子公司主要经营药品分销、生产和物流等业务[133] 会计政策和估计 - 公司财务报表以持续经营为基础编制[134] - 公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计[135] - 公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求[136] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[137] - 公司的记账本位币为人民币[138] - 公司支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量[139] - 合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[139] - 合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益[139] - 合并范围包括本公司及全部子公司，从取得子公司的实际控制权之日起

证券代码：600511 证券简称：国药股份 公告编号：临 2024-027 （一）以 3 票同意、0 票反对和 0 票弃权的结果审议通过《国 药股份 2024 年半年度报告全文及摘要的议案》。 经核查，监事会认为：公司 2024 年半年度报告的编制和审 议程序符合相关法律、法规及《公司章程》等内部规章制度的规 定；公司 2024 年半年度报告的内容与格式符合相关规定，公允 1 地反映了公司 2024 半年度的财务状况和经营成果等事项；半年 度报告编制过程中，未发现公司参与半年度报告编制和审议的人 员有违反保密规定的行为；监事会全体成员保证公司 2024 年半 年度报告披露的信息真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 依法承担法律责任。 内容详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 同日披露的 国药股份 2024 年半年度报告全文及摘要。 国药集团药业股份有限公司 第八届监事会第十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会 ...

证券代码：600511 证券简称：国药股份 公告编号：2024-029 国药集团药业股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者 的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 — 规范运 作》等有关规定执行。 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 9 月 6 日 9 点 30 分 召开地点：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 楼中海地产广场西塔 8 层会议室 股东大会召开日期：2024年9月6日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易 ...

国药集团药业股份有限公司 关联交易管理办法 第一章 总则 第一条 为进一步规范国药集团药业股份有限公司（以下简称"公司"）及 控股子公司与关联方的资金往来和关联交易，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市 规则》《上市公司信息披露管理办法》及《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 5 号——交易与关联交易》等相关法律法规的要求，以及《国药集团药业股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，制定本办法。 第二条 公司的关联交易应当遵循以下基本原则： （一）符合诚实信用及公平、公正、公开的原则； （二）关联交易应当做到合理必要、定价公允、决策程序合规、信息披露规 范，保持公司的独立性，符合公司的利益，不得损害公司和非关联股东的利益； （三）在对关联交易进行决策时，关联股东及关联董事应妥善遵守相关法律 法规、《公司章程》及本办法规定的回避制度及其他保障关联交易公允性的措施。 第三条 公司董事会及独立董事专门会议负责指导与监督公司关联交易，审 核需披露的关联交易事项，并按照《上海证券交易所股票上市规则》履行相关审 议程序。 第四条 ...