香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責 任。 山東黃金礦業股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1787） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條 作 出。 茲載列山東黃金礦業股份有限公司（「 本公司 」）在 上 海 證 券 交 易 所 網 站 (www.sse.com.cn)刊登之《山 東 黃 金 礦 業 股 份 有 限 公 司 關 於 為 香 港 全 資 子 公 司 融 資 提 供 擔 保 的 公 告》，僅 供 參 閱。 承董事會命 山東黃金礦業股份有限公司 董事長 李 航 中 國 濟 南，2025年3月20日 SHANDONG GOLD MINING CO., LTD. 於 本 公 告 日 期，本 公 司 執 行 董 事 為 劉 欽 先 生、王 樹 海 先 生 和 湯 琦 先 ...

担保情况 - 2024年度为山东黄金香港公司提供不超1.8亿美元担保[1][4] - 截至公告日累计为其担保余额13.59亿美元，占净资产29.47%[1] - 各类担保余额合计126.975186亿元，占2023资产总额9.43%、净资产38.38%[13] 财务数据 - 山东黄金香港公司2024年9月末资产负债率71.98%[2] - 2023年末资产174.137984亿元，2024年9月末188.600178亿元[5] - 2023年营收25.828299亿元、净利润 -3.667795亿元，2024年1 - 9月营收29.958957亿元、净利润 -0.464173亿元[5] 合同信息 - 与瑞穗银行香港分行签《担保及弥偿保证》，担保1亿美元，保证期3年[8] - 与星展银行（香港）签《保证合同》，担保1.2亿美元，保证期至债务履行期届满后3年[9][10] 其他 - 2025年3月20日董事会通过为香港全资子公司融资担保议案[12] - 未对控股股东等关联人担保，无逾期担保[14][15]

会议情况 - 公司第六届董事会第七十次会议于2025年3月20日通讯召开，8位董事全参会[2] 贷款融资 - 瑞穗银行香港分行向山东黄金香港公司提供1亿美元循环贷款[3] - 星展银行（香港）有限公司向山东黄金香港公司提供1.2亿美元循环贷款[3] 议案表决 - 《关于香港全资子公司向银行申请贷款的议案》全票通过[4] - 《关于为香港全资子公司融资提供担保的议案》全票通过[6] - 《关于制定〈山东黄金矿业股份有限公司市值管理制度（试行）〉的议案》全票通过[8]

会议安排 - 公司2025年3月27日举行董事会会议[3] - 会议将考虑及批准2024年度业绩及发布[3] - 会议将考虑派发末期股息（如有）[3] 人员情况 - 截至通告日期，公司有执行董事刘钦等3人[3] - 非执行董事李航等2人[3] - 独立非执行董事王运敏等3人[3]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 通 告 全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責 任。 SHANDONG GOLD MINING CO., LTD. 山東黃金礦業股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） 於 本 通 告 日 期，本 公 司 執 行 董 事 為 劉 欽 先 生、王 樹 海 先 生 和 湯 琦 先 生；本 公 司 非 執 行 董 事 為 李 航 先 生 和 汪 曉 玲 女 士；本 公 司 獨 立 非 執 行 董 事 為 王 運 敏 先 生、 劉 懷 鏡 先 生 和 趙 峰 女 士。 （股 份 代 號：1787） 董事會會議通告 山東黃金礦業股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹 此 宣 佈，本 公 司 將 於二零二五年三月二十七日（星 期 四）舉 行 董 事 會 會 議，藉 以（其 中 包 括）考慮及 批 准 本 公 司 截 至 二 零 二 四 年 十 二 月 ...

行业投资评级 - 维持对钢铁行业的"中性"评级 [4] - 维持对有色金属行业的"看好"评级 [4] - 维持对洛阳钼业（603993）、中金黄金（600489）、山东黄金（600547）、紫金矿业（601899）、中国铝业（601600）的"增持"评级 [4] 核心观点 - 行业基本面边际改善，关税政策持续扰动市场 [2][4] - 建筑工地资金到位率逐渐增加叠加气温回暖，下游需求增加，钢铁行业基本面有望好转 [4] - 铜矿持续偏紧，原料端对铜价有支撑；国内铜库存实现小幅下降，若下游需求表现较好，铜价或得到提振 [4] - 国内宏观经济宽松预期和光伏抢装预期对铝价有支撑，但海外关税和贸易政策对价格有扰动 [4] - 美国关税政策持续扰动市场，俄乌冲突谈判仍在进行，我国2月黄金储备继续增长，多因素对金价形成支撑 [5] - 2月部分处于检修的锂盐厂将在3月恢复正常生产，预计3月供给端仍有增量；"以旧换新"和充电基建补贴等政策有望刺激下游需求，后续碳酸锂或呈现供需双增局面，但供应过剩格局难改，预计短期碳酸锂价格维持弱势 [5] 行业新闻 - 2025-2029年巴西稀土项目投资将达到21.7亿美元 [4] - 美国2月非农人数略低于预期 [4] 公司新闻 - 兴业银锡全资子公司西乌珠穆沁旗银漫矿业有限责任公司采矿承包方河南锦源建设有限公司银漫矿业工程项目部在采准作业时发生一起安全事故 [4] 本周行业策略与个股推荐 - 铜/铝：铜矿供应干扰不断，从原料端对铜价格形成支撑；随氧化铝新项目产能释放，电解铝厂利润有扩张的预期；需关注今年国内政策对需求的推动作用，建议关注相关板块 [5] - 黄金：近期金价上涨与避险情绪和央行购金有关；长期看，美国居高不下的债务和赤字率、美国潜在的再通胀风险、全球复杂的地缘局势、多国央行购金等因素均利好金价，建议关注相关板块 [5]

股份数据 - 截至2025年2月28日，H股法定/注册股份858,986,178股，面值1元，股本858,986,178元[1] - 截至2025年2月28日，A股法定/注册股份3,614,443,347股，面值1元，股本3,614,443,347元[1] - 2025年2月底法定/注册股本总额4,473,429,525元[1] 发行情况 - 截至2025年2月28日，H股已发行股份858,986,178股，库存股0股[5] - 截至2025年2月28日，A股已发行股份3,614,443,347股，库存股0股[5] - 2025年2月，H股和A股已发行及库存股份数目增减均为0[5]

股份与股本情况 - 截至2025年1月31日，H股法定/注册股份858,986,178股，法定/注册股本858,986,178元，本月无增减[1] - 截至2025年1月31日，A股法定/注册股份3,614,443,347股，法定/注册股本3,614,443,347元，本月无增减[1] - 2025年1月底法定/注册股本总额4,473,429,525元[1] - 截至2025年1月31日，H股、A股已发行股份本月均无增减，库存股份均为0股[5] 其他情况 - 股份期权、权证、可换股票据等均不适用[7][8][9][10][11]

业绩总结 - 2023年归属母公司所有者净利润23.28亿元[7] - 2023年归属母公司所有者扣非净利润22.13亿元[7] - 2023年每股收益0.42元[7] 未来展望 - 2024年预计归母净利润27.00 - 32.00亿元，同比增15.98% - 37.46%[4][9] - 2024年预计扣非归母净利润27.25 - 32.25亿元，同比增23.14% - 45.73%[4][9] - 预计2025年3月底前刊发2024年度全年业绩公告[11]

业绩数据 - 预计2024年度归母净利润27.00亿元至32.00亿元，同比增加15.98%到37.46%[2][3] - 预计2024年度扣非归母净利润27.25亿元至32.25亿元，同比增加23.14%到45.73%[2][3] - 2023年归母净利润23.28亿元，扣非归母净利润22.13亿元[4] - 2023年每股收益0.42元[5] 业绩预增原因 - 2024年业绩预增因强化战略、优化生产、科技创新及金价上行[6] 业绩预告说明 - 公司不存在影响业绩预告准确性的重大不确定因素[7] - 预告数据为初步核算，准确财务数据以2024年年报为准[8]