证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临 2024-088 山东黄金矿业股份有限公司 关于为香港全资子公司融资提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：山东黄金矿业（香港）有限公司（以下简称"山东黄金 香港公司"）。 本次担保金额：山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）拟与中 国出口信用保险公司山东分公司（以下简称"中国信保山东")签署《保函开立申 请协议》及相关文件（包括但不限于《保函开立申请协议》附件），为山东黄金 香港公司自东方汇理银行香港分行借入的1.5亿美元贷款申请开立融资保函。公 司将履行上述协议项下交易及相关义务，就上述事项引起的山东黄金香港公司对 于中国出口信用保险公司的所有债务承担连带清偿责任。 公司已实际为其提供的担保余额：公司于2024年度向山东黄金香港公司 提供总额不超过180,000.00万美元的担保。截至本公告日，公司累计已实际为山 东黄金香港公司提供的担保余额为129,400.00万美元（折合人民币922,712.58万 元 ...

报告行业投资评级 - 报告给予Shandong Gold Mining Co. Ltd (1787.HK)的评级为Equal-weight [30] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度净利润预计为人民币18.5-22.5亿元,同比增长38-67% [3] - 2024年第三季度净利润预计为人民币4.67-8.67亿元,而2024年第二季度为6.84亿元 [3] - 由于最近一个季度金价创历史新高,公司需要达到利润指引的上限才能满足分析师和市场的预期 [3] 行业概况 - 报告涵盖的行业为大中华区材料行业 [28] - 报告中提到的公司包括有色金属、建材、锂电池材料等多个子行业的上市公司 [30] 公司估值 - 公司当前股价为16.88港元,较分析师目标价20.20港元有20%的上行空间 [4] - 公司2024年预测市盈率为17.8倍,2025年为12.3倍 [4] - 公司2024年预测EV/EBITDA为12.8倍,2025年为9.5倍 [4]

重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 证券代码：600547 证券简称：山东黄金 公告编号：2024-085 山东黄金矿业股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 2,342 | | --- | --- | | 其中：A 股股东人数 | 2,341 | | 境外上市外资股股东人数（H 股） | 1 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,578,959,092 | | 其中：A 股股东持有股份总数 | 2,344,657,272 | | 境外上市外资股股东持有股份总数（H 股） | 234,301,820 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 57.6506 | (一) 股东大会召开的时间：2024 年 10 月 18 日 (二) 股东大会召开的地点：山东省济南市历城 ...

華 聯 律 師 事 務 所 本所根据有关法律、法规及规范性文件的要求，按照律师行业公认的业务标 准、道德规范及勤勉尽责精神，对本次股东大会出具法律意见如下： H u a L i a n L a w F i r m 中國北京市朝陽區亮马桥路32號高斓大厦10层 郵編: 100125 電話: 8610-84417811 傳真: 8610-84417306 電郵: hualian@hllf.cn 網址: www.hualian.cn 关于山东黄金矿业股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会 的法律意见 致：山东黄金矿业股份有限公司： 依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以 下简称"《股东大会规则》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— 规范运作》（以下简称"《规范运作指引》"）及《山东黄金矿业股份有限公司章程》 （下称"《公司章程》"）的规定，北京市华联律师事务所（以下简称"本所"）接 受山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）委托，指派律师出席了公司 2024 年第五次临 ...

山東黃金礦業股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹 此 宣 佈，本 公 司 將 於二零二四年十月二十八日（星 期 一）舉 行 董 事 會 會 議，藉 以（其 中 包 括）考慮及 批 准 本 公 司 截 至 二 零 二 四 年 九 月 三 十 日 止 九 個 月 之 第 三 季 度 業 績 及 其 發 佈， 以 及 處 理 其 他 事 項。 承董事會命 山東黃金礦業股份有限公司 董事長 李 航 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1787） 董事會會議通告 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 通 告 全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責 任。 SHANDONG GOLD MINING CO., LTD. 山東黃金礦業股份有限公司 中 華 人 民 共 和 國，濟 南 二零二四年十月十六日 於 本 通 告 日 期，本 公 司 執 行 董 事 為 劉 欽 先 生、王 樹 ...

业绩预测 - 预计2024年1-3季度实现归属于母公司所有者的净利润为18.50亿元至22.50亿元，同比增加37.52%到67.26%[2] - 预计2024年1-3季度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为18.77亿元至22.77亿元，同比增加46.68%到77.93%[2] 经营策略 - 2024年1-3季度公司强化战略引领作用发挥，持续优化生产布局，加强技术管理和科技创新，提高生产作业率和资源利用率[4] - 2024年1-3季度公司持续深化降本增效，通过科技创新、工艺优化等方式提升精细化管理水平，提高经营效率[4] 业绩表现 - 2023年1-3季度归属于母公司所有者的净利润为13.45亿元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为12.80亿元[3] - 2023年1-3季度每股收益为0.23元[3] 利润增长因素 - 2024年1-3季度黄金价格上行以及并购山金国际（原名"银泰黄金"）推动公司利润上涨[4]

股份与股本情况 - 截至2024年9月30日，H股法定/注册股份858,986,178股，法定/注册股本858,986,178元[1] - 截至2024年9月30日，A股法定/注册股份3,614,443,347股，法定/注册股本3,614,443,347元[1] - 2024年9月底法定/注册股本总额4,473,429,525元[1] - 截至2024年9月30日，H股、A股已发行股份本月无增减[5]

公司概况 - 公司是国内领先黄金企业，目标向世界级黄金资源产业基地发展 [1][2] - 2023年公司有三座矿山入选中国黄金生产十大矿山和中国黄金经济效益十佳矿山，2024年H1公司矿产金产量占全国企业矿产金总产量的17.33% [2][3] - 公司背靠山东黄金集团，资产注入潜力较大 [4][5][58] 行业分析 - 短期来看,美国降息周期开启,利率对金价的压制将减弱,同时地缘政治风险和美国大选也将对金价形成刺激 [4][24][25][30] - 长期看,美国居高不下的债务和赤字率、新兴经济体和发展中国家央行购金需求均有望抬升金价中枢 [31][36][38][41] 业绩表现 - 2023年公司营收和归母净利分别同比增长17.83%和86.84%,2024年H1同比分别增长66.90%和57.24% [51][52] - 公司盈利能力持续提升,2024年H1毛利率和净利率分别为14.16%和4.72% [53][54][55] - 公司降本增效成果显著,2024年H1期间费用率为5.05% [56][57] 发展战略 - 公司资源整合优势明显,正加快推进胶东地区世界级黄金基地建设 [66][67][68][69][70][71][72][73] - 公司积极开发省外和国外优质矿山,如阿根廷贝拉德罗金矿、非洲卡帝诺Namdini项目等 [77][79][80][81][82] - 通过收购山金国际和昶泰矿业,进一步扩大业务规模,巩固行业地位 [87][88][89][91][92] 估值与评级 - 在中性情景下,我们预计公司2024-2026年归母净利分别为40.84/49.49/63.81亿元,EPS分别为0.91/1.11/1.43元/股,对应PE分别为30.57X/25.23X/19.57X [96][97] - 公司是国内领先黄金企业,增产增储潜力大,给予"增持"评级 [96] 风险提示 - 安全管理风险、环保管理风险、产品价格波动风险、资源获取风险、项目不及预期风险 [98][99][100][101]

证券代码：600547 证券简称：山东黄金 公告编号：临 2024-083 山东黄金矿业股份有限公司 关于召开 2024 年第五次临时股东大会的通知 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第五次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 10 月 18 日 10:00 召开地点：山东省济南市历城区经十路 2503 号公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年10月18日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 10 月 18 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 至 2024 年 10 月 18 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间 ...

业绩数据 - 2024年上半年公司归母净利润13.83亿元，含永续债持有人利润1.99亿元[12] - 2024年上半年扣永续债利息后归母普通股股东净利润11.84亿元[12] - 截至2024年6月30日，母公司可供股东分配利润66.25亿元[12] 分红情况 - 公司拟10股派0.8元，派现3.58亿元，占2024年半年度归母普通股股东净利润30.23%[13] - 2023年10股派1.4元，派现6.26亿元，占当期归母普通股股东净利润33.59%，较2022年翻倍[13] 会议时间 - 现场会议2024年10月18日10:00召开，网络投票当日9:15 - 15:00[9] - 股权登记日为2024年10月14日[10] 财务公司合作 - 公司拟与山金财务续签2025 - 2027年《金融服务框架协议》[17] - 山金财务初始注册资本10亿，2018年增至30亿，公司出资占比30%[18] - 2023年末山金财务吸收存款余额966421.73万元，自营贷款790225.99万元[20] - 2023年末山金财务资产总额1332322.72万元，净资产359381.47万元[20] - 2023年山金财务营收21058.89万元，净利润10278.57万元[20] - 2025 - 2027年公司在山金财务存款最高每日余额36亿、38亿、40亿[17] - 2025 - 2027年山金财务为公司贷款及融资最高每日余额48亿、50亿、52亿[17] - 2025 - 2027年山金财务为公司透支最高每日余额10亿、11亿、12亿[17] - 2025 - 2027年山金财务为公司综合授信总额60亿、63亿、66亿[17] - 2025 - 2027年公司在山金财务存款利息收入不超0.85亿、1亿、1.2亿[17] - 山金财务贷款利率、票据业务手续费、结算服务手续费有相关限制[27] - 新《金融服务框架协议》2025年1月1日生效至2027年12月31日[27]