股权与股东会议 - 2025年第五次临时股东会12月24日9时30分在山东济南举行[4][47] - 截至2025年12月8日，控股股东山东黄金集团持有2,027,960,031股A股，占已发行A股约56.11%，占已发行总股份约43.99%[19] 担保事项 - 山金国际拟为子公司提供担保，预计总额度429,000.00万元，有效期2026年1月1日至2026年12月31日[20] - 为资产负债率低于70%子公司担保额度不超393,000.00万元，70%以上不超36,000.00万元[20] - 山金国际为海南盛蔚等4家子公司提供不同额度担保及占净资产比例[22] - 截至最后实际可行日期，山金国际为子公司担保余额3.4亿元，占最近一期经审计净资产2.62%[45] - 公司为子公司担保余额95.47亿元，占2024年度资产总额5.94%，占归属上市公司股东净资产25.26%[45] 子公司财务数据 - 截至2025年9月30日，澳华香港资产79029.54万元、负债23685.30万元、净资产55344.24万元，2025年前三季度净利润31.83万元[27] - 截至2025年9月30日，YTSH SINGAPORE PTE. LTD.资产64561.95万元、负债38263.86万元、净资产26298.09万元，2025年前三季度净利润2425.92万元[31] - 截至2025年9月30日，OMIL资产8.35亿元、负债5.22亿元、净利润1164.12万元[36] - 截至2025年9月30日，海南盛蔚资产26.53亿元、负债22.08亿元、净利润 - 3590.45万元[41] - 截至2024年12月31日，OMIL资产4.97亿元、负债1.92亿元、净利润549.16万元[36] - 截至2024年12月31日，海南盛蔚资产23.17亿元、负债20.14亿元、净利润 - 1887.69万元[39] 其他信息 - 山金国际本次担保支持子公司发展，促进公司稳定持续发展[43] - 董事认为山金国际为子公司担保额度预计议案公平合理，建议股东投票赞成[56]

公司资本运作 - 山东黄金通过其控股子公司山金国际，以自有资金向其全资子公司海南盛蔚增加投资14亿元人民币，全部计入资本公积 [1] - 此次增资不增加海南盛蔚的注册资本，增资后山金国际仍直接持有海南盛蔚100%股权 [1] 战略与项目背景 - 此次增资旨在落实公司战略发展规划，并抢抓海南自由贸易港的政策机遇 [1] - 增资目的之一是增强海南盛蔚的经营实力，并推动其境外子公司Osino Gold Mining and Exploration (Pty) Ltd.的项目建设 [1]

公司战略与资本运作 - 为落实战略发展规划并抢抓海南自由贸易港政策机遇，公司通过控股子公司山金国际以自有资金向全资子公司海南盛蔚增加投资14亿元人民币，全部计入资本公积[1] - 此次增资旨在增强海南盛蔚的经营实力，并推动其境外子公司Osino Gold Mining and Exploration (Pty) Ltd.的项目建设[1] - 增资完成后，山金国际仍直接持有海南盛蔚100%股权[1] 市场表现与交易数据 - 截至2025年12月8日收盘，山东黄金(01787.HK)股价报收于33.7港元，当日下跌3.16%[1] - 当日成交量为895.73万股，成交额为3.02亿港元[1] - 投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级[1] 公司财务与行业地位 - 公司港股市值为346.43亿港元，在黄金行业中排名第3[1] - 公司营业收入为935.1亿元人民币，显著高于行业平均的559.35亿元人民币，在行业中排名第2[1] - 公司净资产收益率(ROE)为14.6%，低于行业平均的18.53%，在行业中排名第5[1] - 公司净利率为6.82%，低于行业平均的11.17%[1] - 公司毛利率为17.46%，低于行业平均的30.19%，在行业中排名第6[1] - 公司负债率为63.11%，高于行业平均的57.07%，在行业中排名第8[1] - 公司港股流通市值为346.43亿港元，低于行业平均的406.28亿港元，在行业中排名第6[1]

募集资金情况 - 2016年9月29日配套融资缴存认购款16.791824478亿元，净额16.428224478亿元[8] - 截至2025年12月8日，募投项目累计投入113.12869亿元，利息余额55.96846亿元[10] - 截至2025年12月8日，各募集资金账户余额合计55968.45569万元[11] 项目投资情况 - 东风矿区累计投资72.98328亿元，进度63.65%[10] - 新立探矿权项目累计投资33.22566亿元，进度101.46%[10] - 归来庄公司项目累计投资6.91975亿元，进度100.12%[10] 资金使用及归还情况 - 2016 - 2025年多次使用及归还闲置募集资金补充流动资金[12 - 19] - 拟用5亿元闲置募集资金补充流动资金[20] - 核查认为使用闲置募集资金补充流动资金符合规定[21]

公司战略与资本运作 - 山东黄金为落实战略发展规划并抢抓海南自由贸易港政策机遇，决定通过其控股子公司山金国际对全资子公司海南盛蔚增加投资14亿元人民币 [1] - 此次增资将全部计入资本公积，不增加海南盛蔚的注册资本，增资后山金国际仍直接持有海南盛蔚100%股权 [1] 子公司发展与项目推进 - 增资旨在增强海南盛蔚的经营实力，并推动其境外子公司Osino Gold Mining and Exploration (Pty) Ltd.的项目建设 [1]

担保情况 - 本次为山东黄金香港公司担保2.5亿美元，不含本次实际担保余额9.61亿美元[7] - 上市公司及其控股子公司对外担保总额954727.04万元，占最近一期经审计净资产25.26%[8] - 2025年度向山东黄金香港公司提供总额不超18亿美元担保，本次后余额12.11亿美元，剩余额度5.89亿美元[13] 公司财务 - 2025年9月30日（未经审计）山东黄金香港公司资产总额2079736.69万元，负债1402528.24万元，资产净额677208.45万元[15] - 2025年1 - 9月（未经审计）山东黄金香港公司营收685276.70万元，净利润111739.60万元[15] - 2024年度（经审计）山东黄金香港公司资产总额2019272.01万元，负债1442646.77万元，资产净额576625.24万元[15] - 2024年度（经审计）山东黄金香港公司营收460250.33万元，净利润36028.70万元[15] 决议与其他 - 2025年12月8日公司第七届董事会第七次会议通过为香港全资子公司融资担保议案[23] - 公司未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保[25] - 公司及控股子公司无逾期担保[26]

募集资金 - 2016年募集资金总额167,918.24万元，净额164,282.24万元，9月29日到账[7] - 2016年募集配套资金股份发行数量为117,425,346股，总额1,679,182,447.80元[9] - 截至2025年12月8日，募集资金专用账户余额为559,684,556.90元[13] 资金使用与归还 - 2024年12月19日同意暂时使用闲置募集资金5.5亿元补充流动资金[16] - 2025年11月17日归还前次用于暂时补充流动资金的募集资金5.5亿元[7] - 2025年12月8日审议通过用不超5亿元闲置募集资金暂时补流，期限不超12个月[19] 项目投资进度 - 东风矿区建设项目投资114,658.38万元，已使用72,983.28万元，进度63.65%[11] - 新立探矿权建设项目投资32,746.28万元，已使用33,225.66万元，进度101.46%[11] - 归来庄公司金矿深部建设项目投资6,911.45万元，已使用6,919.75万元，进度100.12%[11] - 蓬莱矿业矿建项目投资9,966.13万元，已使用0万元，进度0%[12]

公司治理与决策 - 山东黄金第七届董事会第七次会议于2025年12月8日审议通过关于控股子公司山金国际的子公司开展衍生品交易业务的议案 [1] - 该议案尚需山金国际黄金股份有限公司股东会审议批准 无需提交山东黄金矿业股份有限公司股东会审议批准 [1] 业务开展目的与范围 - 开展衍生品交易业务旨在规避因价格和汇率波动对山金国际及其子公司生产经营带来的影响和风险 确保经营业绩的持续稳定 [1] - 山金国际子公司拟开展商品期货 期权及外汇套期保值业务 该业务与生产经营紧密相关 [1] - 业务开展将遵守国家政策法规 旨在提升山金国际及其子公司生产经营水平和抗风险能力 [1] 业务背景与操作方式 - 山金国际子公司主要产品为黄金 白银 铅和锌等贵金属和有色金属 市场价格波动较大 [1] - 公司将围绕主营业务进行套期保值 使用自有资金或自筹资金 按照生产经营计划操作 [1] - 开展套期保值业务可降低金属价格以及汇率波动对经营业绩的影响 增强核心竞争力 实现可持续发展 [1]

公司治理与决策 - 山东黄金第七届董事会第七次会议于2025年12月8日审议通过其控股子公司山金国际的子公司开展衍生品交易业务的议案 [1] - 该议案尚需山金国际黄金股份有限公司股东会审议批准 无需提交山东黄金矿业股份有限公司股东会审议批准 [1] 业务开展目的与性质 - 开展衍生品交易业务旨在规避因价格和汇率波动对山金国际及其子公司生产经营带来的影响和风险 确保经营业绩的持续稳定 [1] - 拟开展的业务包括商品期货 期权及外汇套期保值业务 [1] - 该业务与山金国际子公司的生产经营紧密相关 属于围绕主营业务的套期保值行为 [1] 业务背景与操作方式 - 山金国际子公司主要产品为黄金 白银 铅和锌等贵金属和有色金属 这些产品的市场价格波动较大 [1] - 公司将使用自有资金或自筹资金进行套期保值操作 [1] - 开展此业务旨在降低金属价格以及汇率波动对经营业绩的影响 增强核心竞争力 实现可持续发展 [1]

增资情况 - 山金国际拟对海南盛蔚增资140,000万元[7][10][11][18] - 增资已获公司董事会审议通过，无需股东会批准[7][11] - 增资不构成重大资产重组和关联交易[7][13] 财务数据 - 2024年12月31日海南盛蔚资产负债率86.92%[17] - 2025年9月30日资产负债率83.22%[17] - 2024年度营收91,520.58万元，净利润 -1,887.69万元[17] - 2025年1 - 9月营收380,988.87万元，净利润 -3,590.45万元[17] 未来展望 - 增资资金为自有资金，对未来财务和经营无重大不利影响[20] - 未来投资和子公司经营受宏观等因素影响，有收益风险[21] - 增资可能受政策等因素影响，无法按计划完成[21] 应对措施 - 山金国际加强对子公司管理，防范风险[21] - 公司按规定及时履行信息披露义务[21]