证券代码：600562 证券简称：国睿科技 公告编号：2025-015 国睿科技股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (一)股东会召开的时间：2025 年 5 月 13 日 (二)股东会召开的地点：江苏省南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦 1 号楼 22 层 1 号会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 163 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 921,828,869 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 74.2298 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，董事长郭际航女士主持会议。本次会议以现场 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 投票与网络投票相结合的方式进行表决，会议的召集 ...

证券代码：600562 证券简称：国睿科技 公告编号：2025-016 1、本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和公司章程的规定。 2、本次会议的通知及会议资料在会议召开前送达全体董事。 3、本次会议由公司董事长郭际航女士召集与主持，于 2025 年 5 月 13 日在 南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦 1 号楼 22 楼 1 号会议室召开，会议采用 现场方式进行表决。 4、本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。公司高级管理人员列席 会议。 二、会议审议情况 1、审议通过了《关于选举董事长的议案》。 根据《公司章程》规定，董事会选举郭际航女士为公司第十届董事会董事长。 议案表决结果为：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2、审议通过了《关于委任董事会专门委员会成员的议案》。 战略投资与预算委员会委员：郭际航、黄强、明新国、李东、于成永、谢洁、 和辉，其中郭际航为主任委员，黄强为副主任委员。 国睿科技股份有限公司 第十届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 ...

截至2025年5月12日 10:16，中证央企创新驱动指数(000861)强势上涨1.37%，成分股锐科激光(300747)上 涨11.37%，国睿科技(600562)上涨9.99%，中国船舶(600150)上涨9.91%，航天彩虹(002389)，中船科技 (600072)等个股跟涨。央企创新驱动ETF(515900)上涨1.34%，最新价报1.44元。流动性方面，央企创新 驱动ETF盘中换手0.17%，成交562.87万元。拉长时间看，截至5月9日，央企创新驱动ETF近1年日均成 交3812.31万元，排名可比基金第一。 财信证券指出，5月份往后，在关税谈判预期推动、国内政策加力、AI产业趋势加持下，指数层面短期 或以震荡偏强为主。风格上，随着海外关税战对市场扰动效应逐步消退，市场大概率重新回归AI产业 趋势以及扩内需驱动逻辑。方向上，可关注业绩高景气的AI产业链、自主可控方向、受益扩内需的消 费板块（尤其是服务消费）、高股息板块 规模方面，央企创新驱动ETF最新规模达33.00亿元，位居可比基金1/4。 截至5月9日，央企创新驱动ETF近3年净值上涨24.83%，指数股票型基金排名312/1747，居于 ...

太平洋证券表示：近年来，我国国防预算增幅维持在7%左右，国防支出占GDP的比重不到1.5%，低于 世界主要军事大国的平均水平。中国的国防支出仍有较大增长空间，未来或将长期高于GDP增速。2025 年是"十四五"收官之年，行业有望摆脱近两年的低迷期，迎来全面复苏的景气拐点。随着订单恢复正常 并陆续释放，军工板块或将进入业绩改善与估值提升的"戴维斯双击"阶段，建议关注先进战机、低空经 济、国产大飞机、卫星互联网、深海科技等领域中竞争格局好、技术壁垒高的优质龙头公司。 相关产品：央企科技引领ETF（562380） 截至2025年5月7日 13:21，中证国新央企科技引领指数(932038)强势上涨2.05%，成分股中航成飞 (302132)上涨19.31%，航天彩虹(002389)上涨10.02%，国博电子(688375)上涨8.53%，中航沈飞 (600760)，国睿科技(600562)等个股跟涨。央企科技引领ETF(562380)上涨2.36%， 冲击3连涨。最新价 报0.87元。拉长时间看，截至2025年5月6日，央企科技引领ETF近1年累计上涨9.14%。流动性方面，央 企科技引领ETF盘中换手1.27%， ...

国睿科技股份有限公司 2024年年度股东会资料 2025年5月 | 会议议程… | | --- | | 1、公司 2024 年年度报告全文及摘要. | | 2、公司 2024 年度财务决算报告 - | | 3、关于公司 2024 年度利润分配预案及 2025 年中期现金分红事项的议案……….. 5 | | 4、公司 2025 年度财务预算报告… | | 5、关于 2025 年度日常关联交易预计的议案… | | 6、关于向金融机构申请 2025年度综合授信额度暨银行贷款规模的议案 12 | | 7、关于公司与控股股东签订关联交易框架协议的议案 - | | 8、公司监事会 2024年度工作报告………………………………………………………………………………………………………20 | | 9、公司董事会 2024 年度工作报告………………………………………………………………………………………22 | | 10、关于《公司未来三年（2025-2027 年度）股东回报规划》的议案 28 | | 11、关于修订《公司章程》的议案. ……………………………………………………………………31 | | 12、关于修订《公司股东大会 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司董事会于近日收到财务总监朱铭女士的辞职报告，朱铭女士因工作变动原因辞去公司财务总监职 务，辞职后不再担任公司及子公司任何职务，辞职报告自送达公司董事会之日起生效。朱铭女士担任公 司财务总监期间，勤勉尽责，为公司的高质量发展发挥了积极作用。公司及董事会对朱铭女士在任职期 间为公司作出的贡献表示衷心的感谢。 2025年4月26日 附件 人员简历 卓悦先生未持有公司股票。经公司在中国执行信息公开网和证券期货市场失信记录查询平台查询，卓悦 先生不属于"失信被执行人"，亦未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，符合《公 司法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等相关法律、法规和规定要求 的上市公司高级管理人员任职条件。卓悦先生一直从事财务管理相关工作，在财务管理、内部控制等方 面具有丰富的经验，具备履行财务总监职责的能力。 特此公告。 国睿科技股份有限公司董事会 卓悦，男，1975年11月生，中央广播电视大学会计学专业毕业，本科学历，高级会计师，曾 ...

证券代码：600562 证券简称：国睿科技 公告编号：2025-014 国睿科技股份有限公司 关于财务总监变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 附件 人员简历 卓悦，男，1975 年 11 月生，中央广播电视大学会计学专业毕业，本科学历， 高级会计师，曾任中国电子科技集团公司第十四研究所财务部会计师、高级会计 师，中电科技（南京）电子信息发展有限公司、江苏国睿科技园开发有限公司、 南京洛普科技有限公司、南京洛普股份有限公司财务总监。 卓悦先生未持有公司股票。经公司在中国执行信息公开网和证券期货市场失 信记录查询平台查询，卓悦先生不属于"失信被执行人"，亦未受过中国证监会 及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，符合《公司法》、《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律、法规和规定要求的上市 公司高级管理人员任职条件。卓悦先生一直从事财务管理相关工作，在财务管理、 内部控制等方面具有丰富的经验，具备履行财务总监职责的能力。 经公司总经理提名，董事会风险管理与审计委员会、提名与薪酬 ...

报告公司投资评级 - 推荐（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024年业绩符合预期，公司布局新质生产力谋篇第二增长曲线 [1] - 看好低空领域对雷达的需求，公司各项主要雷达产品未来均面临向上机遇，强调“推荐”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 2024 - 2027年营业总收入分别为34亿、37.68亿、43.74亿、49.85亿，同比增速分别为3.6%、10.8%、16.1%、14.0% [2] - 2024 - 2027年归母净利润分别为6.3亿、7.7亿、9.3亿、10.85亿，同比增速分别为5.1%、22.2%、20.8%、16.7% [2] - 2024 - 2027年每股盈利分别为0.51元、0.62元、0.75元、0.87元，市盈率分别为41倍、34倍、28倍、24倍，市净率分别为4.3倍、4.0倍、3.6倍、3.2倍 [2] 公司基本数据 - 总股本124,185.78万股，已上市流通股123,403.18万股，总市值260.17亿元，流通市值258.53亿元 [3] - 资产负债率33.75%，每股净资产4.90元，12个月内最高/最低价为22.70/12.47元 [3] 业绩情况 - 2024年实现收入34亿，同比增长3.6%，归母净利6.3亿，同比增长5.1%，扣非净利6.2亿，同比增长6.5%，前三季度归母净利下滑6.5% [6] - 2024年Q1 - Q4分别实现归母净利1.2亿、2.3亿、0.2亿及2.6亿，Q4同比增长27% [6] - 2025年一季度实现收入3.6亿，同比下降35%，归母净利0.75亿，同比下降35%，受雷达整机及相关系统板块整机项目交付周期波动影响 [6] 分业务板块情况 - 2024年雷达业务收入26.7亿，同比增长20%，毛利率37.6%；工业软件及制造业务收入4亿，同比下降12%，毛利率36.8%；智慧轨交业务收入2.8亿，同比下降49%，毛利率19.3% [6] 雷达板块情况 - 通过多种形式开展雷达系统推介和营销，业务拓展成效良好，国际市场响应“一带一路”倡议实现突破，国内市场空管一二次雷达升级款鉴定交付，首部场监雷达验收，气象雷达市场开拓 [6] - 军贸项目交付较好，子公司国睿防务2024年实现收入20亿，同比增长19%，净利润5.6亿，同比增长15% [6] 投资建议 - 维持2025 - 2026年7.7亿、9.3亿的盈利预测，引入2027年预计归母净利10.9亿的预测，对应2025 - 2027年每股EPS0.62、0.75、0.87元，对应PE为34、28、24倍 [6] - 强调“推荐”评级，认为公司各项主要雷达产品未来面临向上机遇，或享受市场红利 [6] 财务预测表 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面预测数据，如2024 - 2027年货币资金分别为11.3亿、14.51亿、18.32亿、20.8亿等 [10] - 涉及成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等财务比率预测，如2024 - 2027年营业收入增长率分别为3.6%、10.8%、16.1%、14.0%等 [10]

报告公司投资评级 - 维持公司“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年雷达业务收入快速增长，军贸、低空等下游需求前景可期；雷达业务国内外市场开拓并进，布局低空经济等新兴领域有望打开成长空间；考虑雷达相关产品交付周期波动影响，谨慎下调2025年归母净利润预测24%至7.60亿元，新增2026、2027年预测9.29亿元、11.46亿元 [1][3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年公司实现营业收入34亿元，同比+3.61%；归母净利润6.30亿元，同比+5.10%；扣非归母净利润6.16亿元，同比+6.53%；2025Q1公司实现营业收入3.63亿元，同比-35.36%；归母净利润7531.09万元，同比-34.81%；扣非归母净利润6743.25万元，同比-39.56% [1] - 2024年雷达装备及相关系统、工业软件及智能制造、智慧轨交业务分别实现收入26.73、3.99、2.83亿元，同比+20.04%、-11.87%、-48.92%；主营业务毛利率为35.93%，同比+1.98pcts；净利润率为18.62%，同比+0.2pcts [2] - 预测2025 - 2027年营业收入分别为41.06、48.12、56.55亿元，增长率分别为20.74%、17.20%、17.53%；归母净利润分别为7.60、9.29、11.46亿元，增长率分别为20.75%、22.23%、23.31% [3][4] 业务分析 - 2024年雷达业务收入增长因军贸项目交付好；工业软件及智能制造业务收入下滑受行业竞争加剧影响；智慧轨交产品收入下滑因行业政策周期调整，新建线路减少，在手合同量下降 [2] - 国内市场积极推动空管雷达重点项目落地，气象雷达市场开拓成果丰硕，加快布局“低空 + 海洋”领域项目；国际市场响应“一带一路”倡议，实现持续突破 [3] 盈利预测、估值与评级 - 考虑雷达相关产品交付周期波动影响，谨慎下调2025年归母净利润预测24%至7.60亿元，新增2026、2027年预测9.29亿元、11.46亿元，2025 - 2027年对应EPS分别为0.61元、0.75元、0.92元；维持公司“买入”评级 [3] 其他数据 - 总股本12.42亿股，总市值253.84亿元，一年最低/最高12.33/23.19元，近3月换手率39.94% [5] - 股价相对走势显示国睿科技与沪深300对比情况 [6] - 收益表现方面，1M、3M、1Y相对收益分别为3.91、10.15、30.71，绝对收益分别为0.10、9.83、37.91 [7]

报告公司投资评级 - 买入|维持 [2] 报告的核心观点 - 2024年国睿科技经营业绩稳中有进，雷达业务国际市场空间广阔，公司加快发展新质生产力并布局第二增长曲线，十四所优质资产进一步注入可期，预计2025 - 2027年归母净利润分别为7.12、8.19、10.08亿元，维持“买入”评级 [6][7][9] 公司基本情况 - 最新收盘价18.58元，总股本/流通股本12.42 / 12.34亿股，总市值/流通市值231 / 229亿元，52周内最高/最低价22.70 / 12.47元，资产负债率35.1%，市盈率36.43，第一大股东为中国电子科技集团公司第十四研究所 [4] 经营业绩 - 2024年实现营业收入34.00亿，同比增长3.61%，归母净利润6.30亿，同比增长5.10%，雷达装备及相关系统业务收入26.73亿元，同比增长20.04%，智慧轨交业务收入2.83亿，同比下降48.92%，工业软件及智能制造业务营收3.99亿，同比下降11.87%，整体毛利率35.93%，较去年同期提升1.98个百分点 [6] - 分子公司看，国睿防务实现营收19.95亿，同比增长19%，净利润5.61亿，同比增长15%；恩瑞特实现净利润0.18亿，同比下降39%；国睿信维实现净利润0.58亿，同比下降14% [6] 业务前景 - 国际市场积极响应“一带一路”倡议开拓海外项目，2025年预计向中国电科下属其他企业销售收入达21.82亿，同比大幅增长415%，因军贸雷达业务订单预计增加，全球军贸需求有望增长，军贸业务前景良好 [7] - 聚焦低空经济、商业航天等战略新兴产业发展需求拓展业务，提供全域低空智能感知管理体系整体解决方案，开拓“低空 + 海洋”市场，承接气象卫星地面系统建设，微波器件产品应用于星网系统建设，牵头成立创新联合体，与中国商飞上飞院合作，中标“低空 + 海洋”领域项目 [7] 资产注入预期 - 2020年控股股东注入雷达产品业务，2022年表示十四所舰载雷达后续若形成对外销售，将以资产重组或科技成果转化形式进入国睿防务，未来控股股东有新出口型号并取得订单会通过合适方式进入公司 [8][9] 盈利预测和财务指标 |项目\年度|2024A|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入（百万元）|3400|3716|4246|5040| |增长率(%)|3.61|9.28|14.25|18.70| |EBITDA（百万元）|752.19|866.70|993.84|1185.25| |归属母公司净利润（百万元）|629.76|712.02|819.12|1008.13| |增长率(%)|5.10|13.06|15.04|23.07| |EPS(元/股)|0.51|0.57|0.66|0.81| |市盈率（P/E）|36.64|32.41|28.17|22.89| |市净率（P/B）|3.84|3.55|3.26|2.97| |EV/EBITDA|31.68|25.31|21.99|18.53| [11]