板块整体表现 - 非白酒板块较上一交易日下跌0.27% [1] - 上证指数上涨0.13%报收3812.22点 深证成指上涨0.38%报收12557.68点 [1] - 板块主力资金净流出888.95万元 游资资金净流出1923.32万元 散户资金净流入2812.27万元 [2] 个股涨跌表现 - *ST兰黄领跌板块 跌幅2.18%报收8.51元 [1][2] - *ST椰岛涨幅居首达3.22%报收6.74元 [1] - ST西发上涨1.76%报收11.57元 莫高股份上涨1.13%报收6.25元 [1] 成交活跃度 - 会稽山成交额达3.72亿元 百润股份成交额2.83亿元 [1][2] - 燕京啤酒成交22.95万手 古越龙山成交11.33万手 [1][2] - 重庆啤酒成交额1.22亿元 古越龙山成交额1.14亿元 [1] 资金流向特征 - 百润股份获主力资金净流入2683.75万元 净占比9.48% [3] - 古越龙山主力净流入715.19万元 净占比6.26% [3] - *ST椰岛主力净流入612.86万元 净占比10.17% [3] - 张裕A主力净流出321.44万元 净占比-11.64% [3] - 惠泉啤酒主力净流出234.62万元 净占比-10.62% [3]

财务表现 - 2025年中报营业总收入2.16亿元，同比下降9.04% [1] - 归母净利润-713.6万元，同比改善54.26% [1] - 第二季度营业总收入7842.65万元，同比下降3.27% [1] - 第二季度归母净利润-997.63万元，同比改善45.4% [1] 盈利能力 - 毛利率39.69%，同比微增0.18个百分点 [1] - 净利率-3.76%，同比大幅改善46.06% [1] - 每股收益-0.01元，同比改善50% [1] - 历史净利率中位数表现较弱，去年净利率仅0.79% [2] 成本控制 - 三费总额8378.72万元，占营收比38.81% [1] - 三费占营收比例同比下降15.77% [1] - 每股经营性现金流-0.07元，同比下降28.67% [1] 资产质量 - 每股净资产2.93元，同比增长0.7% [1] - 现金资产状况非常健康 [2] - 应收账款/利润比率高达547% [2] - 存货/营收比率达110.15% [2] 历史表现 - 近10年中位数ROIC为1.04%，投资回报较弱 [2] - 2018年ROIC低至-3.63%，投资回报极差 [2] - 上市以来32份年报中出现2次亏损 [2] - 生意模式表现较为脆弱 [2] 业务特征 - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动 [2] - 产品或服务附加值不高 [2]

公司治理动态 - 金枫酒业第十二届董事会第三次会议于8月29日晚间召开 [2] - 会议审议通过《金枫酒业2025年半年度报告及摘要》等多项议案 [2]

财务表现 - 公司报告期实现营收2.16亿元 同比下降9.04% [1] - 归母净利润亏损714万元 [1] - 扣非净利润亏损803万元 [1] - 基本每股收益为-0.01元 [1]

会议情况 - 金枫酒业第十二届董事会第三次会议于2025年8月28日召开，应到董事9人，实到8人[1] 报告表决 - 《金枫酒业2025年半年度报告及摘要》等多个报告表决全票通过[1][2][4][6][7][8][9][10][11] 制度修订 - 2025年5月修订公司章程，取消监事会设置等[4] - 依据相关指引修订《关联交易管理办法》等多项制度[6][9][11] 内控情况 - 2025年上半年公司内控体系运行安全有效，无重大缺陷[4] 后续安排 - 五项议案和《金枫酒业独立董事工作制度》修订提交股东会审议[13] 公告时间 - 公告发布时间为二〇二五年八月三十日[14]

独立董事管理 - 连续两次未亲自且不委托出席董事会会议，30日内提议股东会解除其职务[19] - 每年现场工作不少于15日[27] - 工作记录及公司提供资料保存至少10年[28] - 年度述职报告最迟在发年度股东会通知时披露[30] 委员会运作 - 审计委员会每季度至少开一次会，必要时可开临时会，三分之二以上成员出席方可举行[25] - 财务会计报告披露等经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议[24] - 提名委员会就提名任免董事等提建议，未采纳需记录理由并披露[25] - 薪酬与考核委员会就董事薪酬等提建议，未采纳需记录理由并披露[26] 职权行使 - 独立董事行使特别职权前三项需全体独立董事过半数同意[18] - 关联交易等经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[21] - 重大复杂事项审议前听取独立董事意见并反馈采纳情况[33] - 两名以上独立董事认为会议材料问题可书面提延期，董事会应采纳[33] - 行使职权受阻可向董事会说明，仍不能消除可向监管报告[34] - 履职涉及应披露信息，公司不披露时可直接申请或向监管报告[34] 费用与津贴 - 公司承担独立董事聘请专业机构及行使职权费用[35] - 可建立独立董事责任保险制度[35] - 给予相适应津贴，标准由董事会制订、股东会审议通过并在年报披露[35] 股东定义 - 主要股东指持有公司5%以上股份或不足5%但有重大影响的股东[38] - 中小股东指单独或合计持有公司股份未达5%且非董事和高管的股东[38]

会议规则 - 召开需提前三天通知并提供资料，全体同意可免除[3] - 半数以上可提议召开临时会议[3] - 半数以上出席方可举行[3] - 过半数推举一人召集和主持[5] 决策流程 - 关联交易等经讨论且过半数同意后提交董事会[5] - 行使特别职权前经讨论且过半数同意[5] 会议记录 - 记录讨论事项基本情况等内容[7] - 记录应至少保存十年[9] 意见发表 - 独立董事应发表独立意见，含同意、保留等类型[8] 细则生效 - 细则经董事会审议通过后生效，由董事会解释修订[11]

会议事项 - 金枫酒业独立董事于2025年8月26日召开专门会议[1] - 会议审议《金枫酒业关于对光明食品集团财务有限公司2025年半年度风险持续评估报告》[1] 财务评估 - 财务公司有合法证照，内控合理，监管指标合规[1] - 公司与财务公司业务风险可控，无损害股东利益情况[1] 决策结果 - 同意议案提交公司董事会审议[1]

制度建设 - 公司制订独立董事年报工作制度完善治理机制[2] 独立董事职责 - 独立董事在年报编制和披露中应履行勤勉尽责义务[3] - 核查拟聘会计师事务所及年审注册会计师资格[3] - 审查董事会召开程序等，不符可提意见或拒绝出席[4] - 编制和披露《独立董事年度述职报告》[6] - 在年报中就重大事项发表独立意见[6] - 关注年报编制信息保密情况[6] 其他安排 - 财务负责人在年审注册会计师进场前提交审计工作安排等材料[3] - 公司安排独立董事与年审注册会计师见面沟通审计问题[3] - 董事会秘书协调独立董事与管理层沟通[6]

选聘规则 - 选聘会计师事务所质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[11] - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）需说明情况并报送[13] - 公司连续聘任同一会计师事务所原则上不超过8年，特殊情况不超10年[13] - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计承担公司审计业务满5年，之后连续5年不得参与[13] - 文件资料保存期限为选聘结束之日起至少10年[14] 选聘流程 - 选聘会计师事务所应经审计委员会审议、董事会审议、股东会决定[3] - 选聘方式包括竞争性谈判、公开招标、邀请招标等[8] - 选聘评价要素至少包括审计费用报价等多方面[11] 改聘规定 - 出现六种情况公司应改聘会计师事务所[16] - 改聘应在被审计年度第四季度结束前完成[17] 监督披露 - 审计委员会应对特定情形保持高度谨慎和关注[19] - 公司应在年度报告中披露会计师事务所等服务年限、审计费用等信息[19] - 审计委员会应对选聘会计师事务所进行监督检查，结果涵盖在年度审计评价意见中[20] 违规处理 - 审计委员会发现选聘违规造成严重后果应报告董事会并处理[20] - 情节严重时，特定行为的会计师事务所公司不再选聘[20] 制度说明 - 本制度未尽事宜依照国家法律、法规和《公司章程》规定执行[22] - 本制度与国家日后规定相抵触时，按国家规定执行[22] - 本制度由公司董事会负责解释和修订[23] - 本制度自董事会审议通过后生效，修订亦同[24] 公司信息 - 制度所属公司为上海金枫酒业股份有限公司，时间为二〇二五年[25]