股份数据 - 2025年5月31日已发行股份（不含库存股）数目为3,250,068,000[3][15] - 2025年4 - 5月回购H股36,264,000，占比1.12%，每股回购价HKD 1.1923[3][15] - 2025年6月12日已发行股份（不含库存股）数目为3,213,804,000[3][15] 合规情况 - 股份发行等获董事会授权，遵守规定[6][18] - 收取股份发行等全部款项[6][18] - 履行上市先决条件及规定条件[6][22]

股东会召开情况 - 会议于2025年6月11日在上海市金山区金山宾馆北楼召开，由董事长郭晓军主持，符合《公司法》及公司章程规定 [1] - 有权出席会议的股东持有表决权股份总数10,542,617,500股，其中A股5,578,827,842股（占比52.9169%），H股3,006,228,524股（占比28.5150%）[1] - 实际出席A股股东631人，H股股东1人，无股东需放弃表决权 [1] 议案表决结果 - 股东周年会全部议案均获通过，普通决议案赞成率均超99.7%（如第1项议案A股赞成率99.7819%，H股98.9255%）[2] - 特别决议案（如回购授权议案）获三分之二以上通过，其中A股赞成率99.8975%，H股100% [2][3] - 第7项议案（未明确名称）H股反对率达75.1338%，但普通股合计仍以95.1343%赞成率通过 [2] H股股利派发安排 - 2024年度末期股利每股派发港币0.0218元（含税），汇率按人民币兑港币91.61:100计算 [4][5] - H股股份过户登记暂停期为2025年6月26日至7月1日，逾期未登记股东将丧失股利领取权 [5] - 港股通投资者将通过中登上海分公司在7月24日后三个工作日内获得人民币形式股利 [6] 法律程序合规性 - 香港中央证券登记有限公司全程监察点票过程，会议程序经律师李北一、李若雪确认符合法律及章程要求 [3][7]

股东与参会情况 - 有权出席会议股东表决权股份总数10,542,617,500股，A股7,328,813,500股，H股3,213,804,000股[4] - 出席会议股东表决权股份总数8,585,056,366股，占比81.4319%[6] 表决情况 - 2024年度董事会工作报告表决，A股赞成票5,561,307,135，比例99.7819%；H股赞成票337,514,087，比例98.9255%[9] - 2024年度利润分配预案表决，普通股赞成票5,903,892,541，比例99.8195%[11] - 2025年度财务预算报告表决，A股赞成票5,541,804,590，比例99.4359%；H股赞成票84,838,444，比例24.8662%[11] - 续聘2025年度境内及境外会计师事务所议案表决，普通股赞成票5,901,478,441，比例99.7815%[11] - 授权董事会决定注册发行中期票据等议案表决，普通股赞成票5,841,852,317，比例98.7718%[12] - 提请股东会授权董事会回购股份议案表决，普通股赞成票5,909,037,800，比例99.9012%[12] - 2024年度董事等薪酬执行情况报告表决，普通股赞成票5,901,170,541，比例99.7773%[13] - 提请股东会授权董事会回购本公司内资股及/或境外上市外资股议案获通过，H股赞成票341,130,548，比例100%[15] - 2024年度利润分配预案，5%以下股东赞成票100,689,460，比例90.5216%，反对票10,543,035，比例9.4784%[16] - 续聘2025年度境内及境外会计师事务所并授权董事会决定酬金议案，5%以下股东赞成票98,275,360，比例88.4816%，反对票12,793,360，比例11.5184%[16] - 提请股东会授权董事会回购本公司内资股及/或境外上市外资股议案，5%以下股东赞成票105,832,719，比例94.8776%，反对票5,713,853，比例5.1224%[16] 股利分配 - 2025年6月11日决议宣派截至2024年12月31日止H股末期股利，每股港币0.0218元（含税），当时人民币兑港币汇率中间价平均值为港币100元兑人民币91.61元[19] 股份登记与支付 - 公司2025年6月26日至7月1日暂停办理H股股份过户登记手续，未登记H股股东需于6月25日下午4时30分前交回过户表格及股票[20] - 公司委任中国银行(香港)有限公司为付款代理人，2025年7月24日左右支付H股末期股利[21] - 境内个人及企业投资者通过港股通投资公司H股股份，末期股利预期于2025年7月24日后三个港股通工作日内以人民币支付[21] 律师见证 - 本次股东会见证律师事务所为北京市海问律师事务所，律师为李北一、李若雪[23] - 律师见证结论为本次会议召集、召开程序等符合法律及公司章程规定，表决结果有效[24]

会议信息 - 2025年6月11日下午召开2024年度股东周年会等三会[1] 出席情况 - 股东周年会31人出席，持股8,490,958,898股，占比80.54%[4] - A股类别股东会30人出席，持股5,484,730,374股，占比74.84%[4] - H股类别股东会2人出席，持股3,006,228,524股，占比93.54%[4] 投票方式 - 股东周年会和A股类别股东会现场与网络结合，H股现场投票[5] 会议合规 - 会议召集等程序合规，表决结果有效[7]

特种石墨行业概述 - 特种石墨是碳质量分数大于99.99%的石墨，具有高强度、高密度、高纯度、化学稳定性高、导热导电率高、耐高温、耐辐射、润滑性强和易加工等特点 [3] - 按材料组织结构可分为粗颗粒、细颗粒和特细颗粒结构三种，按成型方法可分为震动成型、模压成型、挤压成型和等静压成型四类，按用途可分为电火花加工用、模具用、各向同性用和核能用等 [3] - 主要理化指标包括体积密度（g/cm³）、抗压强度（MPa）、抗折强度（MPa）、电阻率（μΩ·m）和灰份（%），不同应用领域有不同国家标准要求 [5][6] 政策环境 - 2019年《产业结构调整指导目录》将直径600毫米及以上超高功率电极、高炉用微孔和超微孔碳砖、特种石墨（高强、高密、高纯、高模量）列入鼓励类 [7] - 2022年《鼓励外商投资产业目录》将石墨的高端应用和精深加工列入中西部地区外商投资优势产业目录 [7] - 2023年黑龙江省政策鼓励企业承接和转化解决制约石墨产业发展关键共性技术，推动石墨产业高质量发展 [7] - 2023年《建材行业稳增长工作方案》提出加快先进陶瓷、人工晶体等无机非金属新材料项目和具有区域优势的石墨、萤石等非金属矿高效利用项目建设 [7] - 2023年《重点新材料首批次应用示范指导目录》将高性能航空航天石墨密封材料及制品列入指导目录 [7] - 2024年《关于推动未来产业创新发展的实施意见》提出推动有色金属、化工、无机非金属等先进基础材料升级，发展高性能碳纤维、先进半导体等关键战略材料，加快超导材料等前沿新材料创新应用 [7] 产业链结构 - 上游原材料主要包括石油焦、沥青焦和煤沥青等，原材料的质量和供应稳定性直接影响生产成本和产品质量 [9] - 中游特种石墨生产商是产业链核心环节，负责将上游原材料加工成特种石墨产品 [9] - 下游终端应用主要包括冶金、化工、机械、电子、光伏、新能源、航空航天、军事工业等领域 [9] 供需现状 - 2019-2023年中国特种石墨行业产量从6万吨增长至13.41万吨，2024年产量达到12.13万吨，同比下降9.5% [11] - 2024年细结构石墨产量为111616吨，同比下降9.33%，仍占据市场主导地位；中粗结构石墨产量为9680吨，同比下降11.37%，主要受市场需求下降影响 [11] - 2019-2024年中国特种石墨行业需求量从11.5万吨增长至25万吨，年复合增长率为16.80% [13] - 特种石墨被广泛应用于光伏、半导体、新能源电池、人造金刚石、冶金、化工、机械电子等行业，是战略新兴产业不可替代的重要资源之一 [13] 等静压石墨市场 - 等静压石墨是一种高品质特种石墨，具有高纯度、高密度和高强度特点，广泛应用于冶金、化工、航天、电子、机械、核能等领域 [15] - 国产等静压石墨制品在强度、品质、纯度、功能、规格等方面仍存在一定差距，高端需求仍依赖进口 [15] - 2024年中国等静压石墨行业市场规模达到154.8亿元，同比上涨8.1%；预计2025年市场规模增长至166.5亿元 [15] - 国产厂商如成都炭材、海成远创、中钢新型等企业崛起，打破了国外企业在华垄断局面，部分产品性能指标达到或超过国外同类产品水平 [15] 竞争格局 - 中国特种石墨行业起步较晚，产业集中度相对较低，规模以上企业主要有五星新材、成都炭材、宁新新材、新成新材、赛迈科等，数量相对较少 [17] - 特种石墨深加工企业数量较多但规模普遍较小，恒圣石墨是为数不多的能做到材料利用率行业第一，成本管控能力强，具备规模效应的深加工企业 [17] - 成都方大炭炭复合材料股份有限公司始建于1993年，主要从事等静压石墨等新型碳材料产品研发、生产、经营，拥有等静压石墨自主知识产权，是中国等静压石墨研发、制造龙头企业，荣获工信部专精特新"小巨人"企业称号 [19] - 2024年成都方大炭炭复合材料实现营业收入5.71亿元，同比下降44.09%；归母净利润0.86亿元，同比下降75.17% [19] - 江西宁新新材料股份有限公司专业从事特种石墨材料及制品研发、生产和销售，是国内特种石墨行业生产规模较大企业之一，拥有从磨粉、混捏、焙烧、浸渍和石墨化处理到深加工的一体化生产加工能力 [21] - 2024年公司特种石墨营业收入达到1.68亿元，同比下降55.73%，主要受宏观经济下行影响，市场竞争加剧，下游光伏、锂电行业产能过剩，对特种石墨产品需求下降 [21] 行业发展趋势 - 高端特种石墨成行业趋势，大规格细颗粒高端产品主要依赖国外进口，存在国产替代空间，企业将加大研发投入，聚焦等静压石墨、核石墨等高端产品技术攻关 [23] - 环保政策出台将推动行业绿色低碳转型，特种石墨行业将面临更高环保要求和更严格能耗限制，推动行业向绿色、低碳、循环发展方向转型 [24] - 未来需求进一步扩容，新兴领域成增长极，特种石墨在光伏、半导体、锂电池、氢能等领域市场需求将持续增长 [25] - 光伏行业对特种石墨需求量预计将以年均20%以上速度增长；锂电池负极材料中人造石墨负极渗透率已突破85%，进一步拉动特种石墨需求 [26] - 氢燃料电池双极板用超薄石墨板、核能领域高温气冷堆用核级石墨等新兴市场将为行业提供新的增长点 [26] 相关企业 - 上市企业包括宁新新材（839719）、东方碳素（832175）、成都炭材（874035）、新成新材（430493）、ST中泰（002092）、中钢国际（000928）、华锦股份（000059）、远兴能源（000683）、上海石化（600688）、恒力石化（600346）等 [1] - 非上市企业包括河南五星新材科技股份有限公司、平顶山市天宝特种材料有限公司、平顶山市博翔碳素有限公司、赛迈科先进材料股份有限公司、平顶山市开元特种石墨有限公司、宝丰县洁石碳素材料有限公司、亳州市亚珠新材料有限公司等 [2]

行业格局与竞争态势 - 行业格局深度重塑，电动革命发展远超预期，市场竞争态势进一步加剧 [2] - 国际油价呈现宽幅震荡趋势，整体重心略有下移，炼油产品和化工产品的加权平均价格分别下降0.96%和上升6.67% [3] - 国内炼化市场伴随炼油加工量全面达峰、成品油消费进入下行通道，市场竞争渐入"白刃战"，预计全年汽柴油消费量下降 [5] 公司经营情况 - 全年累计加工原油1,334.58万吨（其中来料加工148.63万吨），同比下降5.48%，生产成品油864.98万吨，下降0.19% [3] - 产品产销率为99.89%，货款回笼率为100%，产品质量继续保持优质稳定 [3] - 全年原油加工总成本比上年减少60.45亿元，下降1.75% [3] - 边界VOCs浓度均值65.14微克/立方米，同比下降9.90%，环境质量持续提升 [3] 技术创新与项目进展 - 建成投用碳纤维复材实验基地，打通热固性预浸料试验线全流程 [4] - 48K大丝束碳纤维项目（一阶段）性能标定全面达标，攻克高强中模碳纤维工业化生产技术 [4] - 24K碳纤维达到T700级水平，填补国内碳纤维硫氰酸钠湿法纺丝路线在该领域的空白 [4] - 热电机组清洁提效改造工程全面土建施工，弹性体及其配套项目机械完工 [4] 发展战略与未来规划 - 发展目标为建设"国内领先、世界一流"能源化工及新材料公司 [6] - 坚持改造提升传统产业与加快发展战略性新兴产业双向发力 [6] - 有序推动炼油向化工转，化工向材料转，材料向高端转，园区向生态转 [6] - 2025年计划原油加工总量1,310万吨，生产成品油839万吨、乙烯62.22万吨、对二甲苯68.8万吨 [6] 财务与分红情况 - 2024年度归属于母公司股东的净利润为3.17亿元，年末未分配利润为6.41亿元 [25] - 拟每10股派发人民币0.2元（含税），合计拟派发现金红利2.12亿元，占净利润的66.85% [25] 公司治理与人才管理 - 全面加强人才队伍建设，推进中基层管理干部任期制和契约化管理 [5] - 树立绩效薪酬、工效联动鲜明导向，优化畅通成长路径 [5] - 2024年度董事、监事及高级管理人员薪酬总额为1,184.24万元 [36]

业绩数据 - 2024年累计加工原油1334.58万吨，同比下降5.48%[7] - 2024年生产成品油864.98万吨，同比下降0.19%[7] - 2024年主体商品总量1174.19万吨，同比下降5.98%[7] - 2024年营业额为870.60亿元，同比减少6.32%[7] - 2024年产品产销率为99.89%，货款回笼率为100%[7] - 2024年炼油产品和化工产品加权平均价格（不含税）分别下降0.96%和上升6.67%[7] - 2024年原油加工成本为4282.18元/吨，比上年下降1.75%[9] - 2024年全年原油加工总成本比上年减少60.45亿元，下降10.64%，占总销售成本的68.52%[9] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为3.165亿元，每股收益0.03元[49] - 2024年末未分配利润为64.12715亿元[49] - 2024年度拟每10股派发现金红利0.2元（含税），合计拟派发2.1157763亿元，占净利润的66.85%[49] 未来计划 - 2025年计划原油加工总量1310万吨，生产成品油总量839万吨、乙烯62.22万吨、对二甲苯68.8万吨[15] - 2025年度计划加工原油1310万吨[55] 财务审计 - 经审计，公司2024年度财务报告真实、公允反映财务状况和经营成果[22] - 2024年度公司建立的内部控制制度完整、合理且有效实施，无重大缺陷[23] - 2024年12月31日原材料、在产品及库存商品账面原值为6787854千元，存货跌价准备为395016千元[27] - 2024年12月31日上海石化合并固定资产账面净值为13216426千元[28] 公司治理 - 2024年公司召开股东会3次、董事会7次、董事会审计与合规管理委员会会议4次等[12] - 第十一届董事会共10名成员，其中执行董事3名、非执行董事2名、独立非执行董事5名[70] - 第十一届监事会共6名成员，其中职工代表监事3人，独立监事2人，外部监事1人[70] - 高级管理人员共4人[70] - 独立非执行董事每年固定薪酬为人民币15万元[71][72] - 独立监事每年固定薪酬为人民币10万元[72] - 2024年度公司董事、监事、高级管理人员薪酬合计为1184.24万元[73] 其他事项 - 中期票据注册规模不超30亿元，超短期融资券注册规模不超30亿元[63] - 公司提请股东会授权董事会回购不超已发行内资股（A股）10%和境外上市外资股（H股）10%的股份[67][68] - 2024年度公司对业务分部进行重分类，属会计政策变更和调整[94]

股份数量 - 截至2025年5月27日和5月30日，已发行股份（不包括库存股）和总发行股份均为3250068000股，库存股为0股[3][18] 股份回购 - 2025年4月24日至5月30日有多笔股份回购待注销，数量从674000股到3156000股不等，占比从0.021%到0.097%不等[4][5][8] - 2025年5月30日，公司在交易所回购1130000股，总价1389900港元[12] - 2024年6月6日公司获回购授权，可回购347047200股[12] - 截至2025年6月29日，公司已回购132610000股，占授权决议日期已发行股份（不包括库存股）的3.821%[12] 禁售期 - 股份回购后新股发行、库存股出售或转让禁售期至2025年6月29日[12] 其他 - 证券代码为00338[1]

碳碳复合新材料技术突破 - 上海石化成功将碳碳复合新材料应用于制造抗酸防腐风机叶轮 解决烷基化装置风机K-8300叶轮腐蚀难题 此前不锈钢材质叶轮寿命不超过3个月 防酸涂层叶轮寿命约5个月 [1] - 碳碳复合新材料由碳纤维和基体碳组成 技术含量高 制备工艺难 是碳纤维深化应用的创新突破 [2] - 碳纤维叶轮使用寿命是现有材料的10倍以上 性价比高 将解决国内同类装置运行时间短的难题 [2] 碳纤维技术应用拓展 - 碳纤维复合材料抽油杆工艺技术达领先水平 可绵延数千米 应用于地层深处 [3] - 大丝束碳纤维筋吊杆成功应用于青岛海口路跨风河大桥 是国内首个应用大丝束碳纤维索锚体系的桥梁工程 [3] - 轻质高强碳纤维复合材料车头罩为广州高速地铁"湾区蓝"列车减重 属国内首例 [3] - 碳纤维复合材料制成全球最长陆上风电叶片 2024年挂机试验 单个风电机组扫风面积相当于8个标准足球场 [3] 碳纤维产业布局与发展 - 上海石化碳纤维展示馆专利墙展示数百张专利证书 体现产业迭代升级和产品应用成果 [3] - 2024年投用碳纤维复合材料实验基地 形成从开发到应用的系列解决方案 发挥产学研用一体化优势 [3] - 2024年4月年产3万吨大丝束碳纤维异地建设项目在内蒙古鄂尔多斯开工 目标建设国内头部碳纤维公司 [4] - 公司将持续扩大碳纤维产能规模 开拓应用领域 提升品牌效应和市场占有率 为下游企业提供丰富应用场景 [4]

股份数据 - 截至2025年5月27日已发行股份（不含库存股）和总发行股份为3250068000股，库存股为0股[3] 股份回购 - 2025年4月24日至5月27日有多笔股份回购待注销，如4月24日回购3140000股，占比0.097%，回购价HKD1.1563 [4] - 2025年5月27日公司回购770000股，回购价HKD1.23，总价HKD947100 [10] 回购授权 - 2024年6月6日公司获回购授权，可回购股份总数为347047200股[10] - 截至相关日期公司在回购授权下已回购131480000股，占比3.789% [10] 禁售期 - 股份回购后新股份发行等禁售期至2025年6月26日[10]