会议基本情况 - 佳都科技于2025年9月18日在广州市天河区新岑四路2号公司三楼会议室召开2025年第六次临时股东会 [2] - 会议由董事张利连主持 召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] - 公司8名在任董事全部出席 高级副总裁熊剑峰 冯波 财务总监莫绣春 董事会秘书周哲斯等高管列席会议 [3][4] 议案审议结果 - 关于发行H股股票并在香港联交所主板上市的议案获得通过 [5] - H股发行具体方案获得通过 包括上市地点 股票种类和面值 发行时间 发行方式 发行规模 定价方式 发行对象 发售原则等子议案 [5][6] - 公司转为境外募集股份有限公司的议案获得通过 [6] - H股股票募集资金使用计划议案获得通过 [7] - 发行H股前滚存利润分配方案议案获得通过 [7] - 发行H股并上市决议有效期议案获得通过 [7] - 授权董事会处理H股发行上市相关事宜议案获得通过 [7] - 修订H股发行后生效的《公司章程（草案）》及相关议事规则议案获得通过 [7][8] - 增选独立非执行董事议案获得通过 [8] - 确定公司董事角色议案获得通过 [8] - 投保董事 高管及招股说明书责任保险议案获得通过 [8] 表决情况 - 议案1至8经出席股东所持有效表决权的三分之二以上通过 [8] - 议案9至11经出席股东所持有效表决权的半数以上通过 [8] - 本次会议无否决议案 [2] 法律意见 - 北京国枫律师事务所律师温定雄 贺双科见证本次会议 [9] - 律师认为会议召集 召开程序 参会人员资格 表决程序及结果均符合法律法规和《公司章程》规定 合法有效 [9]

股东会基本信息 - 公司本次股东会有表决权股份总数为2,126,232,341股[9] - 本次会议参会股东（股东代理人）1,692人，代表股份430,875,949股，占比20.2647%[10] 上市相关议案表决 - 《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所主板上市的议案》，同意票占98.8911%[12] - 《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所上市方案的议案》各子项，同意票均超98.8%[14][15][16][17][18][19][20] - 《关于公司转为境外募集股份有限公司的议案》，同意票占98.8328%[22][23] - 《关于公司发行H股股票募集资金使用计划的议案》，同意票占98.8523%[24] - 《关于公司发行H股股票前滚存利润分配方案的议案》，同意票占98.8356%[25] - 《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所上市决议有效期的议案》，同意票占98.8341%[26] - 《关于提请股东会授权董事会及/或其授权人士全权处理与本次H股股票发行并上市有关事项的议案》，同意票占98.8347%[28] - 《关于修订H股股票发行上市后生效的<公司章程（草案）>的议案》，同意票占98.8391%[29] - 《关于修订H股股票发行上市后生效的<佳都科技股东会议事规则（草案）>的议案》，同意票占98.8519%[30] 其他议案表决 - 《关于增选公司独立非执行董事的议案》，同意票占98.8045%[32] - 《关于确定公司董事角色的议案》，同意票占98.8053%[33] - 《关于投保董事、高级管理人员及招股说明书责任保险的议案》，同意票占98.8210%[34]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为1692人[3] - 出席会议股东所持有表决权股份总数为430,875,949股，占比20.2647%[3] - 公司8位在任董事全部出席会议[5] 议案表决情况（A股） - 发行H股股票并在港交所主板上市议案，同意票数426,098,030，比例98.8911%[6] - 发行H股股票上市地点议案，同意票数425,972,530，比例98.8619%[6] - 发行及上市时间议案，同意票数425,968,250，比例98.8609%[8] - 发行规模议案，同意票数425,908,450，比例98.8471%[9] - 转为境外募集股份有限公司议案，同意票数425,847,150，比例98.8328%[10] - 发行H股股票募集资金使用计划议案，同意票数425,930,850，比例98.8523%[11] - 发行H股股票并在港上市决议有效期议案，同意票数425,852,550，比例98.8341%[12] - 公司董事角色议案，同意票数425,728,590，比例98.8053%[14] - 投保董事等责任保险议案，同意票数425,796,250，比例98.8210%[14] 议案表决情况（5%以下股东） - 发行H股股票并在港上市议案，同意票数81,326,492，比例94.4510%[14] - 上市地点议案，同意票数81,200,992，比例94.3052%[15] - 发行股票种类和面值议案，同意票数81,137,812，比例94.2318%[15] - 发行及上市时间议案，同意票数81,196,712，比例94.3002%[15] - 发行方式议案，同意票数81,168,912，比例94.2680%[15] - 发行规模议案，同意票数81,136,912，比例94.2308%[15] - 定价方式议案，同意票数81,116,412，比例94.2070%[15] - 增选公司独立非执行董事议案，同意票数80,953,652，比例94.0180%[16]

实际控制人持股及质押情况 - 实际控制人刘伟持有公司无限售流通股66,604,509股 占总股本比例3.12% [1] - 刘伟本次解除质押并再次质押40,000,000股 质押后累计质押股份40,000,000股 占其持股比例60.06% [1] - 刘伟及其一致行动人合计持有公司股份344,771,538股 占总股本比例16.17% [1] 一致行动人整体质押状况 - 刘伟及其一致行动人累计质押股份108,000,000股 占合计持股比例31.33% [1] - 一致行动人包括佳都集团有限公司、堆龙佳都科技有限公司及广州佳都信息咨询有限公司 [1][2] - 质押股份为无限售条件流通股 未用于重大资产重组业绩补偿担保 [1] 质押交易具体信息 - 股份质押方为中国建设银行股份有限公司广州开发区分行 [1] - 质押操作于2025年9月17日通过正式公告披露 [1][2] - 累计质押数据合计数与分项数值之和存在四舍五入导致的尾数差异 [2]

股价表现与资金流向 - 9月18日盘中股价上涨2.03%至7.05元/股，成交额1.63亿元，换手率1.10%，总市值150.35亿元 [1] - 主力资金净流入1172.09万元，特大单买入1341.30万元（占比8.21%），卖出593.05万元（占比3.63%） [1] - 今年以来股价累计上涨50.64%，近5日下跌0.84%，近20日上涨13.71%，近60日上涨29.60% [1] - 年内两次登上龙虎榜，最近一次8月28日龙虎榜净卖出1.18亿元，买入总额1.45亿元（占比4.95%），卖出总额2.63亿元（占比8.98%） [1] 业务构成与行业属性 - 主营业务收入构成：ICT产品与服务解决方案72.51%，行业智能解决方案25.18%，行业智能化产品及运营服务1.81%，其他0.50% [1] - 所属申万行业分类为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ，概念板块涵盖3D建模、AI多模态、无人零售、阿里概念、AIGC概念等 [2] 经营业绩与股东结构 - 2025年1-6月营业收入49.19亿元，同比增长65.22%，归母净利润1.35亿元，同比增长170.47% [2] - 截至6月30日股东户数10.30万户，较上期减少14.28%，人均流通股20,702股，较上期增加16.10% [2] - 香港中央结算有限公司新进成为第七大流通股东，持股2503.53万股，南方中证1000ETF新进成为第十大流通股东，持股1980.18万股 [3] 分红与资本历史 - A股上市后累计派现5.01亿元，近三年累计派现3948.46万元 [3] - 公司成立于2001年9月30日，于1996年7月16日上市，总部位于广东省广州市天河区 [1]

实际控制人持股及质押情况 - 实际控制人刘伟持有公司无限售条件流通股66,604,509股 占公司总股本3.12% [2] - 本次解除质押并再次质押股份数量为40,000,000股 质押后刘伟累计质押股份占其持股比例60.06% [2] - 刘伟及其一致行动人合计持有公司股份344,771,538股 占总股本16.17% [2] 一致行动人质押结构 - 实际控制人一致行动人包括佳都集团有限公司、堆龙佳都科技有限公司及广州佳都信息咨询有限公司 [2] - 本次操作后一致行动人累计质押股份108,000,000股 占合计持股比例31.33% [2] - 质押股份为无限售条件流通股 质押权人为中国建设银行广州开发区分行 [3] 质押交易细节 - 股份解除质押与再次质押操作于2025年9月17日同步进行 [3] - 质押股份未用于重大资产重组业绩补偿担保或其他保障用途 [3] - 累计质押数据合计数与分项数值尾数差异因四舍五入所致 [4]

股权结构 - 实际控制人刘伟持有公司无限售股66,604,509股，占总股本3.12%[2] - 刘伟及其一致行动人合计持有无限售股344,771,538股，占总股本16.17%[2] - 佳都集团持股168,046,096股，占比7.88%[8] - 堆龙佳都持股103,103,099股，占比4.83%[8] - 佳都信息咨询持股7,017,834股，占比0.33%[8] 股份质押 - 本次后刘伟累计质押40,000,000股，占所持60.06%[2] - 本次后刘伟及其一致行动人累计质押108,000,000股，占合计持有31.33%[2] - 2025年9月16日刘伟解除质押40,000,000股[3] - 2025年9月16日刘伟再次质押40,000,000股[7] - 堆龙佳都累计质押68,000,000股，占所持65.95%[8]

股权质押情况 - 实际控制人刘伟持有公司无限售条件流通股6660万股 占总股本3.12% [1] - 刘伟累计质押公司股份4000万股 占其持股比例60.06% [1] - 刘伟及其一致行动人合计持股3.45亿股 占总股本16.17% [1] - 一致行动人累计质押1.08亿股 占合计持股比例31.33% [1] 公司基本数据 - 公司当前市值147亿元 [2] - 2024年营业收入构成中软件和信息技术服务业占比99.88% [1] - 其他业务收入占比0.12% [1] 股份变动情况 - 本次涉及股份解除质押及再次质押操作 [1] - 质押股份均为无限售条件流通股 [1]

赴港上市与国际化战略 - 公司正推进境外发行H股并在香港联交所上市 计划在香港落地研发中心以辐射共建"一带一路"国家市场 [1] - 赴港上市旨在对接国际资本市场 提升全球品牌知名度并吸引海外顶尖人才 同时计划在香港建立面向海外客户的研发中心 [7] - 国际化策略为"两条腿走路" 即深耕国内市场同时有序出海 海外市场被视为新一轮增长和检验技术产品竞争力的关键战场 [8] 海外市场挑战与部署 - 进军海外市场面临区域风险识别和本土化部署两大挑战 公司计划通过寻找欧洲及东南亚当地合作伙伴实现本土化 [9] - 海外部署以香港为全球研发中心 以新加坡为东南亚销售平台 并计划以新加坡轨道交通更新改造为契机辐射马来西亚等周边市场 [9] - 公司强调差异化出海策略 避免进入红海市场 重点在人工智能和创新技术应用上与各国客户交流 [9] AI与交通技术发展 - 未来5年被认定为"AI+行业"融合的黄金窗口期 交通大模型需跨越规模化、实用化和商业化三大门槛以实现盈利 [6][13] - 公司2023年发布中国首个交通垂类大模型 2024年5月推出交通行业首款基于开源鸿蒙的操作系统"交通佳鸿" [10] - 操作系统自主可控关乎行业安全与发展 公司虽实现技术突破但覆盖率仍处初期阶段 近期中标全国首个轨道交通开源鸿蒙应用示范项目 [12] 市场战略与行业定位 - 交通大模型当前以政府端市场为主 但企业端市场潜力巨大 需从技术导向转向价值导向实现盈利 [13] - 2025-2027年为公司"引领发展期" 目标包括市场份额引领和AI+产业融合技术创新 依托大湾区地理优势及广州深圳地铁等核心客户 [15] - 公司聚焦整体经营与战略布局 约四成精力投入战略投资和生态搭建 [14]

论坛背景与主题 - 2025亚布力企业家论坛夏季年会在广州开幕 聚焦全球新形势下企业发展 主题为"磨砻砥砺 行稳致远" [2] - 论坛探讨人工智能 科技创新 绿色发展 数智转型 产业链供应链重塑等加速推进趋势 [2] - 中国企业在"十四五"规划收官与"十五五"开局关键衔接点面临更多挑战 [2] 政府支持与区域发展 - 广州市加快建设"12218"现代化产业体系 发挥粤港澳大湾区核心引擎作用 [4] - 广州开发区构建"1+15+5"政策体系 设立超3000亿元科创基金矩阵 建设3000万平方米产业载体 [10] - 香港作为"超级联系人" 提供法律 会计 税务 国际仲裁等高端专业服务 助力企业出海 [16] - 香港贸发局在全球设51个办事处 每年举办超100场展会 对接全球买家 [16] 人工智能与产业变革 - Agent Economy时代企业核心资产转变为GPU 算力 AI模型 智能算法与数据 [13] - 垂直类大模型在交通等高安全性领域价值凸显 互联网开放数据仅约2%适用于专业场景 [21] - AI Agent已实现信号灯动态调优 地铁运维流程替代 提升通行效率20%以上 [21] - 2025年进入Agent AI元年 训练和应用推理并重 AI推理芯片成为发展刚需 [24] 医疗健康产业创新 - 康复医疗效果显著：美国脑卒中患者康复后90%能重新站立 中国未康复者仅8%能站立 [19] - 中国医疗床位数是美国的2倍 但80%服务集中在医院（美国仅40%）缺居家和社区服务 [19] - 顾连医疗在中国布局22家康复医院 7家儿童康复诊所 服务自闭症等多动症儿童 [19] - 易得康在37个城市提供居家医疗 去年服务1200万人次 今年目标1500万人次 [19] 企业战略与技术创新 - 中国企业需同时跨越人工智能 美国孤立主义 提速国际化"三座大山" [7] - 佳都科技构建自主技术生态 开发交通场景操作系统及"云-边-端"一体化架构 [22] - 国产AI推理芯片有望通过工艺突破缩小与国外差距 成本降至原千分之一 [24] - 未来可能出现超级个体企业 单人独角兽企业配大量Agent完成研发 [13]