股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月5日召开[2] - 现场会议9月5日14点于北京朝阳公司会议室举行[2] - 网络投票9月5日进行，各平台有不同时段[3] 议案相关 - 本次股东大会审议3项议案，含半年度利润分配预案[3] - 对中小投资者单独计票的是第1项议案[4] 登记信息 - 股权登记日为2024年8月29日[8] - 会前登记，8月30日特定时间于指定地点登记[9] 联系方式 - 会议联系地址、联系人、电话、传真、邮箱公布[10] 其他 - 出席现场会议人员食宿、交通费用自理[10] - 公告2024年8月20日发布[12]

风险管理 - 公司拟购买董监高责任险完善体系[1] - 赔偿限额不超10000万元/年[1] - 保险期限12个月，可续保或重投[1] 流程进展 - 2024年8月16日董事会、监事会审议议案[2] - 全体董监事回避表决，议案提交股东大会[3]

股权划转 - 2024年8月16日审议通过徐州公司100%、江苏新能源65%股权无偿划转议案[1] - 以2023年12月31日为基准日，标的企业净资产账面价值合计25.98亿元[4] - 划转需提交股东大会审议，无重大涉税和员工安置问题[4] 企业数据 - 2023年末徐州公司总资产45.89亿、净资产20.56亿、净利润0.59亿[2] - 2023年末江苏新能源总资产12.02亿、净资产5.42亿、净利润0.34亿[2]

业绩总结 - 2024年上半年净利润67.16亿元[3] 利润分配 - 拟每股派现0.09元（含税）[2][3] - 预计分红16.05亿元，占上半年净利润23.90%[3] - 不送红股，不进行资本公积转增股本[3] 决策流程 - 8月16日董事会审议通过利润分配预案[5] - 审计、监事会认可，尚需股东大会审议[4][6][7][8]

证券代码：600795 证券简称：国电电力 公告编号：临 2024-37 监事会认为：公司对大兴川电站计提减值准备，符合《企业会计 准则》相关要求以及公司计提资产减值准备的各项会计政策，符合公 司实际情况，依据充分，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东 利益的情形，决策程序符合相关法律法规的规定。 二、同意《关于公司 2024 年半年度报告及摘要的议案》 监事会认为：公司 2024 年半年度报告的编制和审议程序符合法 律法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定，2024 年半 年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项要 求，所包含的信息从各个方面真实地反映出公司 2024 年上半年的经 营管理和财务状况。在提出本意见前，未发现参与 2024 年半年度报 告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。 国电电力发展股份有限公司 八届十五次监事会决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 国电电力发展股份有限公司（以下简称"公司"）八届十五次监 事会会议通知及会议资料,于 2024 年 8 月 8 ...

证券代码：600795 证券简称：国电电力 公告编号：临 2024-29 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 国电电力发展股份有限公司（以下简称"公司"）八届三十次董 事会会议通知及会议材料,于 2024 年 8 月 8 日以专人送达或邮件方式 向公司董事、监事发出，并于 2024 年 8 月 16 日在公司会议室召开。 会议应到董事 7 人，现场参会 4 人，董事栾宝兴、张世山、刘焱以通 讯方式出席，公司监事、高管人员列席会议，符合《公司法》和《公 司章程》的规定。会议审议并通过全部议案，形成如下决议： 一、同意《关于对大兴川电站计提资产减值准备的议案》 具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上 发布的《国电电力发展股份有限公司关于对大兴川电站计提资产减值 准备的公告》（公告编号：临 2024-30）。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。通过。 本项议案已经审计委员会审议通过。 二、同意《关于公司 2024 年半年度报告及摘要的议案》 具体内容详见公司在上海证券交 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司二季度归母净利润同比下降,主要是由于口径问题,公司经营一切正常 [1][2] - 公司已经提前计提了部分减值,以更好地反映资产情况,未来减值压力较小 [3][4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 火电电价基本持平,水电和绿电电价有所下降,主要是由于丰水期和结构性因素 [2][3] - 公司新能源业务投产目标未变,但电价可能受到一定压力,成本端下降较快 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 浙江地区火电负荷有所下降,主要是由于四川来水充沛导致外送电量增加 [13] - 公司在山东和北京地区的新建火电项目权益比例较高 [41][42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司作为国家能源集团的常规能源整合平台地位未变,正在积极推动集团资产注入 [12][13] - 公司未来将更加注重新能源业务的成本控制和风险管控 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体经营情况良好,三季度预计仍将保持平稳 [14][15][16] - 公司将继续关注投资者需求,研究分红等方案 [14][15] 其他重要信息 - 公司已全额计提了大兴川水电站的减值 [9][10] - 长沙村煤矿处置收益将用于偿还到期高息债券,有利于降低财务费用 [13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **宋明月提问** - 二季度电价下降的主要原因是什么,火电和绿电电价分别下降多少 [2][3] - 公司未来新能源补贴存量部分还有多少减值风险 [2][3] **公司回答** - 二季度电价下降主要是由于丰水期水电电价下降,火电基本持平 [2][3] - 公司已经提前对部分新能源补贴存量计提了减值,未来减值压力较小 [3][4] 问题2 **王宇涛提问** - 公司煤价和火电利用小时的变化情况,以及未来火电是否还有减值压力 [8][9] **公司回答** - 煤价和火电利用小时的具体情况需要等半年报披露,但整体火电运营良好,减值压力较小 [8][9] 问题3 **秦秦浩提问** - 保德和长沙村煤矿处置收益的会计处理有何差异 [10][11][12] - 长沙村煤矿处置收益是否会进行特别分红 [14][15] **公司回答** - 保德和长沙村煤矿处置收益的会计处理存在差异,前者属于非经常性损益,后者不属于 [10][11][12] - 公司正在研究分红方案,但暂未考虑特别分红 [14][15]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [14] 报告的核心观点 水电高发电量维持增长,电价降低主因结构影响 - 受水电大发影响,公司二季度火电完成上网电量同比减少6.98%,而水电上网电量同比增速高达59.32% [11] - 二季度公司新能源装机延续稳步增长,其中光伏上网电量同比增长109.01% [11] - 整体来看,在光伏及水电高发的拉动下,公司二季度上网电量同比增长1.74% [11] - 电价方面,二季度公司平均上网电价同比下降25.81元/兆瓦时,主要原因系低价的清洁能源电量占比提升 [11] 水电投资收益贡献业绩增量,减值限制非经业绩表现 - 成本方面,煤价持续回落将缓解火电电量下滑带来的盈利压力,水电电量高发预计将成为公司重要的业绩增量 [12] - 公司二季度完成控股子公司国电建投50%股权转让,增值43.87亿元,成为公司非经常性损益核心来源 [12] - 上半年实现归母净利润同比增长114.22%至127.61%,但扣非归母净利润同比减少33.11%至18.25%,主要受大兴川电站计提减值准备影响 [12] 大渡河投产在即,建议淡化短期波动着眼长期 - 新能源业绩承压主因系去年风电存在高基数,而去年三季度来风转弱,往后高基本效应不再 [13] - 公司352万千瓦水电机组将于2025年下半年开启投产周期,中期展望公司业绩趋势性向好 [13]

业绩预告期间 - 2024年半年度业绩预告期间为1月1日至6月30日[3] 归属于上市公司股东净利润情况 - 预计2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为64 - 68亿元，同比增长114.22% - 127.61%，增加34.12 - 38.12亿元[2][3] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为29.88亿元[4] 归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润情况 - 预计2024年半年度归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为18 - 22亿元，同比减少18.25% - 33.11%，减少4.91 - 8.91亿元[2][4] - 上年同期归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为26.91亿元[4] 上年同期每股收益情况 - 上年同期每股收益为0.168元/股[4] 影响归母净利润因素 - 转让控股子公司50%股权使投资收益增加，影响归母净利润增加[4] - 联营企业投资收益增加，影响归母净利润增加[4] - 所属大兴川电站计提减值准备，影响归母净利润减少[4] 预告数据说明 - 预告数据为初步核算，具体以2024年半年度报告为准[4]

发电量与上网电量 - 2024年上半年公司合并报表口径发电量2137.50亿千瓦时，上网电量2029.69亿千瓦时，同比分别增长3.19%和3.34%[2] - 2024年二季度公司合并报表口径发电量1075.06亿千瓦时，上网电量1022.79亿千瓦时，同比分别增长1.48%和1.74%[2] 市场化交易与电价 - 2024年上半年参与市场化交易电量占上网电量的92.31%，平均上网电价439.21元/千千瓦时；二季度占比91.78%，平均上网电价423.10元/千千瓦时[2] 各能源发电量 - 2024年上半年火电发电量1641.77亿千瓦时，同比降1.42%；水电242.47亿千瓦时，同比增32.11%；风电99.67亿千瓦时，同比增5.88%；光伏45.78亿千瓦时，同比增118.95%[2][3] - 2024年二季度火电发电量781.54亿千瓦时，同比降6.98%；水电165.20亿千瓦时，同比增59.32%；风电48.29亿千瓦时，同比增0.36%；光伏27.77亿千瓦时，同比增109.01%[2][3] 地区发电量 - 2024年上半年内蒙古火电发电量217.01亿千瓦时，同比增10.73%；四川水电196.81亿千瓦时，同比增35.29%；新疆风电14.17亿千瓦时，同比增19.67%；北京光伏0.42亿千瓦时，同比增380.44%[2][3] - 2024年二季度内蒙古火电发电量102.54亿千瓦时，同比增1.44%；四川水电133.84亿千瓦时，同比增70.45%；新疆风电9.06亿千瓦时，同比增29.22%；湖南光伏0.95亿千瓦时，同比增918.83%[2][3] 装机容量 - 截至2024年6月30日，公司合并报表口径控股装机容量10713万千瓦，其中火电7257.40万千瓦，水电1495.06万千瓦，风电952.33万千瓦，光伏1008.21万千瓦[6] - 2024年二季度公司新能源控股装机容量增加113.52万千瓦[6] 增长原因 - 2024年上半年受全社会用电量增长、来水增加以及新能源装机增长影响，公司水电、新能源发电量同比增长[5]