担保事项 - 为全资子公司平煤神马融资租赁30000万元贷款提供3年连带责任担保[5] - 为河南神马锦纶科技4896万元贷款提供1年担保[8] - 为河南神马尼龙化工下属子公司12600万元贷款提供5年连带责任担保[11] - 为平顶山神马帘子布发展33000万元贷款提供2 - 3年连带责任担保[14] - 为河南首恒新材料4900万元贷款提供13个月连带责任担保[17]

纪要涉及的公司 神马股份 纪要提到的核心观点和论据 1. **2024年经营情况**：纽威工业部营收21亿元，毛利率约12%；朱老六工业司营收15亿元，毛利率约19%；涤纶切片营收28亿元，毛利率13%；尼龙66切片营收9.6亿元，毛利率6.4%；己二酸营收12亿元，毛利率2.05%；尼龙民用丝营收3亿元，毛利率约5% [3] 2. **2024年四季度市场表现**：尼龙66切片价格从18,500元/吨降至17,500元/吨，因产能增长和消费降级；帘子布因轮胎需求变化和供给增加毛利下降，工业丝因客户稳定利润稳定 [4][5] 3. **东南亚产能布局**：在泰国设立神马龙泰公司，分阶段投产1万吨工业丝和1万吨帘子布，计划转移部分尼龙66切片产能，2025年7月试车工业丝，四季度开工帘子布生产线 [4][7][8] 4. **双6切片情况**：因上游己二酸、己二胺自产，双6切片环节毛利较高，暂无扩产计划，将扩大改性尼龙产能，与伊士曼合作在民用丝领域深度合作 [4][10][11] 5. **双键电气产品价格**：认为价格处于磨底阶段，虽与英伟达签长协采购成本略高，但原材料和产品质量有保证，仍具竞争优势 [4][13][14] 6. **催化科技公司**：2024年利润总额约6,000万元，归上市公司净利润约3,000 - 3,100万元，毛利率30% - 40%，寻求合适现有产能资本运作，暂不扩新增产能 [4][17][18] 7. **项目进展**：预计2025年6 - 7月投料试车5万吨加27法己内酰胺项目；2025年一季度生产经营同比基本持平，环比略有改善，体现在尼龙单六销量增长 [4][19][42] 8. **未来潜力产品**：2025年可关注安全气囊丝（盈利好、市场稳定、产能爬坡中）和尼龙66项目（20万吨，10万吨用于生产尼龙单六民用丝） [35] 9. **2025年利润情况**：利润端有压力，因销售价格下降和原材料成本上涨，能否恢复到2023年水平看宏观市场情况 [36] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **帘子布和工业丝市场**：占全球产量30%，全球轮胎增速约1%，国内增量不大，东南亚有增量，新增玩家主要是现有玩家扩产 [6] 2. **工业司产能扩张**：市场客户稳定，准入门槛高，无显著增量，增量集中在东南亚地区 [9] 3. **G23甲烷酸**：成本倒挂，有毛利无净利，因自用不会降低甲醇开工率 [15] 4. **己二酸**：约50%自用，外售环节有毛利无净利 [16] 5. **天成自控奖学金采购**：采购二次精炼产品，切片环节稳定，下游工艺需用英伟达角质纤维 [20] 6. **合库金项目**：无法准确预估成本和折旧水平，待试车成功转固后提供数据 [21] 7. **国内尼龙66扩展**：市场公布做G20企业多，实际投产仅了解到天秤一家 [22] 8. **集团支持**：2024年承担聚碳酰胺业务亏损，并入催化科技，2025年继续支持但具体计划暂未透露 [23] 9. **项目开工率和盈利**：庆安项目开工率90%左右，延安项目80% - 90%；延安项目前期盈利好，投产后毛利不稳定，平均约15%；交流资服项目开工率30% - 40%，产能爬坡后LNG利润将释放 [24][25][26] 10. **降本增效途径**：原材料端丁二烯精制自供，7月左右5万吨丁二烯法健尔康投入试车，氨基己酸可替代己二腈 [28] 11. **机器人领域研发**：行业无固定使用材料，公司生产066但不清楚下游应用场景 [29] 12. **尼龙66与尼龙6关系**：属不同市场，性能无法完全替代，国产92精若放量尼龙66价格或下探，目前尼龙66对尼龙6替代空间有限 [30] 13. **减值资产进展**：2025年7月左右试车，四季度产能爬坡至40% - 60%，降本具体成本待转固后测算 [31] 14. **国内双键扩产风险**：多家企业扩产，下游需求不足，需关注市场动态调整策略 [32] 15. **企业扩产原因**：部分企业未解决上游原材料问题，生产成本高，可能降价销售或产能无法完全释放 [33] 16. **行业周期**：价格有趋势和周期性波动，目前处于磨底阶段，拐点难测 [34] 17. **苏州伊利情况**：基地盈利好，民用事业部毛利率高，神马股份市场售价约4万元，毛利率保守超45% [38] 18. **平顶山项目**：预计2026年7 - 8月建成投产，计划7,000吨，不排除未来扩展 [39] 19. **双流民用丝原材料**：开工前期外购神马股份切片，中后期调整，伊利掌握PA6切片技术 [40] 20. **尼龙单六盈利水平**：民用级切片毛利约12元/吨，民用资约14元/吨 [43] 21. **尼龙纤维行业应对措施**：原材料端降本，下游扩大纤维业务消化产能，预计南六业务2025年成绩较好 [44]

业绩总结 - 2024年营业收入139.68亿元，较2023年调整后增长4.08%[5] - 2024年扣除特定收入后营收135.34亿元，较2023年调整后增长9.59%[5] - 2024年净利润3352.98万元，较2023年调整后下降77.57%[5] - 2024年扣非净利润 - 9239.59万元，较2023年调整后下降204.80%[5] - 2024年经营现金流净额3.17亿元，较2023年调整后增长13.58%[5] - 2024年末净资产71.63亿元，较2023年末调整后下降10.87%[5] - 2024年末总资产280.06亿元，较2023年末调整后下降12.71%[5] 营收扣除情况 - 2024年营收扣除项目合计4.34亿元，占比3.11%；2023年分别为10.70亿元和7.98%[8] - 2024年与主营业务无关收入4164.76万元，2023年为6228.72万元[8] - 2024年营收扣除后金额135.34亿元，2023年为123.50亿元[10]

业绩总结 - 2024年营业收入1396841.06万元，上年度1342073.11万元[12] - 2024年营业收入扣除项目合计43407.64万元，上年度107032.98万元[12] - 2024年营业收入扣除后金额1353433.42万元，上年度1235040.13万元[13] 审计情况 - 2025年3月18日审计机构对2024年度财报出具无保留意见[3] - 审计机构认为2024年度营业收入扣除情况表编制合规[8]

公司基本信息 - 公司法定代表人为李本斌[16] - 董事会秘书为安鲁嘉，证券事务代表为张熠珂[17] - 公司注册地址和办公地址均为河南省平顶山市建设路63号[18] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，简称神马股份，代码600810[20] 财务审计信息 - 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为吴可方、刘艳敏[21] - 公司聘请立信会计师事务所对2024年度内部控制情况进行独立审计，于2025年3月20日出具标准无保留意见并披露于上海证券交易所网站[178] - 公司对2024年度内部控制情况进行独立审计，出具标准无保留意见，内控审计报告于2025年3月20日披露[178] 财务数据关键指标变化 - 公司2024年度实现归属于母公司所有者的净利润为33,529,751.5元[7] - 2024年度可供股东分配的利润437,994,051.86元（母公司报表口径）[7] - 2024年年末总股本1,015,100,986股，回购专用账户的股份余额40,427,106股，可参与分配的股本数974,673,880股[7] - 每10股派发现金红利0.50元（含税），合计派发48,733,694元[7] - 2024年营业收入139.68亿元，较2023年调整后增长4.08%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润3352.98万元，较2023年调整后下降77.57%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产71.63亿元，较2023年末调整后下降10.87%[24] - 2024年基本每股收益0.03元/股，较2023年调整后下降78.57%[25] - 2024年加权平均净资产收益率0.42%，较2023年调整后减少1.44个百分点[25] - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为33.55亿元、36.16亿元、32.36亿元、37.62亿元[27] - 2024年非流动性资产处置损益8074.52万元，2023年为4090.62万元，2022年为 - 11.93万元[30] - 2024年计入当期损益的政府补助7539.07万元，2023年为4320.09万元，2022年为2185.15万元[30] - 2024年非经常性损益合计12592.56万元，2023年为6128.99万元，2022年为2106.18万元[31] - 2024年扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入135.34亿元，较2023年调整后增长9.59%[24] - 公司2024年营业收入为139.68亿元，较上年同期增长4.08%；营业成本为124.06亿元，较上年同期增长6.17%；销售费用为1.02亿元，较上年同期增长2.24%[47] - 管理费用为527,780,939.66元，较上年减少2.29%；财务费用为315,603,443.12元，较上年增加1.75%；研发费用为478,044,314.87元，较上年增加9.42%[49] - 经营活动产生的现金流量净额为317,276,589.84元，较上年增加13.58%；投资活动产生的现金流量净额为 -3,348,316,844.26元；筹资活动产生的现金流量净额为94,186,036.24元，较上年减少96.96%[49] - 国内主营业务营业收入为7,887,126,064.57元，较上年减少10.42%；营业成本为6,936,564,376.17元，较上年减少11.14%；毛利率为12.05%，较上年增加0.71个百分点[50] - 国外主营业务营业收入为1,537,123,599.50元，较上年减少12.06%；营业成本为1,404,292,854.15元，较上年增加4.79%；毛利率为8.64%，较上年减少14.70个百分点[50] - 销售费用本期数101,559,064.04元，上年同期数99,336,229.77元，变动比例2.24%；管理费用本期数527,780,939.66元，上年同期数540,166,441.20元，变动比例 -2.29%；财务费用本期数315,603,443.12元，上年同期数310,168,870.52元，变动比例1.75%；研发费用本期数478,044,314.87元，上年同期数436,869,869.60元，变动比例9.42%[62][63] - 本期费用化研发投入478,044,314.87元，本期资本化研发投入26,772,194.00元，研发投入合计504,816,508.87元，研发投入总额占营业收入比例3.61%，研发投入资本化的比重5.30%[64] - 经营活动现金流量净额本期为317,276,589.84元，上年同期为279,336,679.66元，变动比例13.58%[69] - 投资活动现金流量净额本期为 - 348,316,844.26元，上年同期为 - 627,809,501.90元，变动比例 - 7.70%[69] - 筹资活动现金流量净额本期为94,186,036.24元，上年同期为3,098,023,268.83元，变动比例 - 96.96%[70] - 全年累计实现利润22,155万元，上年为37,435万元，减少15,280万元[71] - 货币资金本期期末数为4,960,149,121.89元，占总资产17.71%，上期期末数为8,650,307,140.52元，占总资产26.96%，变动比例 - 42.66%[72] - 应收账款本期期末数为1,428,620,089.38元，占总资产5.10%，上期期末数为1,421,956,943.49元，占总资产4.43%，变动比例0.47%[72] - 存货本期期末数为1,657,431,758.77元，占总资产5.92%，上期期末数为1,580,811,445.00元，占总资产4.93%，变动比例4.85%[72] - 长期股权投资本期期末数为1,402,534,550.47元，占总资产5.01%，上期期末数为1,030,901,944.88元，占总资产3.21%，变动比例36.05%[72] - 固定资产本期期末数为4,629,539,929.22元，占总资产16.53%，上期期末数为8,330,659,756.03元，占总资产25.96%，变动比例 - 44.43%[73] - 在建工程本期期末数为6,847,865,360.48元，占总资产24.45%，上期期末数为4,143,155,840.46元，占总资产12.91%，变动比例65.28%[73] - 报告期末公司（母公司）长期股权投资为98.19亿元，比上年度减少8.35亿元，减少幅度7.83%[96] - 2024年营业收入143亿元，完成率97.69%；营业成本125亿元，完成率99.12%；费用14亿元，完成率101.43%[120] - 2024年公司相关人员薪酬合计242,600[135] - 公司董事、监事和高级管理人员报酬合计426.9万元[144] - 2024年公司现金分红政策未调整，执行公司章程规定的利润分配政策[164] - 每10股派息0.50元（含税），现金分红金额48733694元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为145.34%[167] - 以现金方式回购股份计入现金分红的金额为199841235.14元，合计分红金额248574929.14元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为741.36%[167] - 合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为33529751.50元[167] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为325,778,238.84元，累计回购并注销金额为199,841,235.14元，两者累计金额为525,619,473.98元[168] - 最近三个会计年度年均净利润金额为153,433,788.18元，现金分红比例为342.57%[168] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为33,529,751.50元，母公司报表年度末未分配利润为437,994,051.86元[168] 各条业务线数据关键指标变化 - 化纤织造行业营业收入39.47亿元，营业成本33.85亿元，毛利率14.24%，营业收入比上年减少5.18%，营业成本比上年增加0.52%，毛利率减少4.86个百分点[48] - 尼龙化工行业营业收入49.85亿元，营业成本45.33亿元，毛利率9.07%，营业收入比上年减少2.67%，营业成本比上年减少0.69%，毛利率减少1.82个百分点[48] - PC化工行业营业收入4.93亿元，营业成本4.24亿元，毛利率14.03%，营业收入比上年减少61.17%，营业成本比上年减少65.15%，毛利率增加9.82个百分点[48] - 尼龙66帘子布营业收入20.98亿元，营业成本18.50亿元，毛利率11.84%，营业收入比上年减少12.20%，营业成本比上年减少6.41%，毛利率减少5.46个百分点[48] - 尼龙66工业丝营业收入15.40亿元，营业成本12.43亿元，毛利率19.26%，营业收入比上年增加3.45%，营业成本比上年增加12.75%，毛利率减少6.66个百分点[48] - 尼龙66切片生产量为186,926吨，较上年增加8.67%；销售量为181,076吨，较上年增加4.25%；库存量为9,553吨，较上年增加86.11%[51] - 尼龙6切片生产量为84,063吨，较上年增加9.58%；销售量为79,210吨，较上年增加0.15%；库存量为6,452吨，较上年增加141.75%[51] - 精己二酸生产量为171,227吨，较上年减少20.47%；销售量为169,854吨，较上年减少21.30%；库存量为1,776吨，较上年增加340.69%[51] - 化纤织造行业原材料成本为2,586,457,405.17元，占总成本比例为26.27%，较上年增加2.61%[52] - 尼龙化工行业原材料成本为4,085,314,538.47元，占总成本比例为41.49%，较上年增加0.19%[52] - PC化工行业原材料成本为289,390,723.20元，占总成本比例为2.94%，较上年减少71.93%[52] - 前五名客户销售额237,921.04万元，占年度销售总额17.03%；前五名客户中关联方销售额173,480.27万元，占年度销售总额12.42%[62] - 前五名供应商采购额973,513.43万元，占年度采购总额71.14%；前五名供应商中关联方采购额848,650.00万元，占年度采购总额62.02%[62] - 化纤织造营业收入3946694773.55元，毛利率14.24%，营业收入比上年增减-5.18%，营业成本比上年增减0.52%，毛利率比上年减少4.86个百分点[93] - 尼龙化工营业收入4984918031.00元，毛利率9.07%，营业收入比上年增减-2.67%，营业成本比上年增减-0.69%，毛利率比上年减少1.82个百分点；PC化工营业收入492636859.52元，毛利率14.03%，营业收入比上年增减-61.17%，营业成本比上年增减-65.15%，毛利率比上年增加9.82个百分点[93] 公司项目建设情况 - 泰国子公司年产2万吨尼龙66差异化纤维项目开始建设[35] - 参股屹立苏州公司25%股权，平顶山合资公司开工建设7000吨尼龙66民用丝项目[35] - 上海神马工程塑料6万吨特品尼龙66切片项目（一期2万吨）等多个项目竣工投产[35] - 1000吨绿色聚酰胺纤维中试项目开工建设[36] - 2024年1月18日拟在泰国投资新建生产基地，子公司初始注册资本500万泰铢，神马股份认缴350万泰铢，出资比例70%[57] - 2024年4月17日与Nilit B.V.在平顶山合资设立公司，注册资本13,500万元，神马股份出资6,885万元，占比51%[57] - 2024年12月16日收购河南神马催化科技有限公司股权，交易完成后持股52.73%[58] - 2024年6月12日后，公司持有河南神马芳纶技术开发有限公司股权比例降至18.23%，不再纳入合并报表，自7月起不再

神马实业股份有限公司 内部控制审计报告 2024 年度 第1页 "。 台 (http://acc. 报告编码:沪25 立信会计师事务所(特殊普通合伙) O CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANT 内部控制审计报告 信会师报字[2025]第 ZB10040 号 神马实业股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求,我们审计了神马实业股份有限公司(以下简称神马股份)2024 年 12月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评 价其有效性是神马股份董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷 进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。 此外,由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策 和程序遵循的程度降 ...

会议出席情况 - 2024年应参加董事会会议24次，亲自出席24次，通讯参加22次[4] - 2024年应参加股东大会9次，实际出席2次[6] - 2024年召开8次独立董事专门会议，议案均获通过[8] 募集资金情况 - 2021年2月重大重组募集配套资金总额999,999,997.33元，净额979,752,752.72元[15] - 2023年3月公开发行可转债募集资金3,000,000,000.00元，净额2,963,647,169.81元[16] 资金投入情况 - 2021年2月重大重组募集资金实际投入与承诺一致[16] - 2023年3月部分项目投入与承诺一致，年产24万吨双酚A项目(二期)终止[16] 报告披露情况 - 按时披露《2023年年度报告》等多份报告[17] 人事变动情况 - 2024年12月聘任江泳为财务总监，李伟不再担任[19] 公司经营情况 - 2024年受化工行业大环境影响生产经营遇困难[23] 未来展望 - 2025年继续履行独立董事义务，强化工作职责[24] - 2025年独立董事加强自身学习，尤其是法规学习[25] - 2025年独立董事加强与董事会等沟通合作[25]

人员变动 - 2024年12月公司聘任江泳为财务总监，李伟不再担任[19] - 2024年公司董事会完成部分高管聘任工作[19] 会议情况 - 刘民英本年应参加董事会会议24次，亲自出席24次，通讯参加18次[5] - 刘民英本年应参加股东大会9次，实际出席2次[6] - 2024年公司召开8次独立董事专门会议，议案均获通过[8] 资金募集 - 2021年2月公司重大重组募集配套资金，发行A股82,079,343股，每股7.31元，发行可转债4,000,000张，总额999,999,997.33元，净额979,752,752.72元[14] - 2023年3月公司公开发行A股可转债30,000,000张，募集资金3,000,000,000元，净额2,963,647,169.81元[15] 项目进展 - 2024年公司年产24万吨双酚A项目(二期)募集资金投资项目终止[15] 报告披露 - 公司按时披露《2023年年度报告》等多份报告[15] 政策审查 - 2024年度公司不涉及因会计准则变更以外原因的会计政策等变更或重大会计差错更正[19] - 董事会薪酬与考核委员会检查2023年度高管绩效考核情况，认为薪酬符合规定[20] - 董事会薪酬与考核委员会审查2024年限制性股票激励计划，认为符合规定[20] 承诺遵守 - 公司及股东严格遵守承诺，未发现违背承诺事项[21] 市值管理 - 独立董事建议关注股价走势、加强市值管理，公司采纳并落实[22] - 公司后续推出股份回购、大股东高管增持股份等措施[22][23] 未来展望 - 2025年独立董事将继续依法履行职责，完善公司治理[24]

神马实业股份有限公司独立董事 二、年度履职概况 | | 本年应参 | 亲自 | 以通讯 | 委托 | 缺席 | 是否连续两 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 加董事会 | 出席 | 方式参 | 出席 | 次数 | 次未亲自参 | | | 次数 | 次数 | 加次数 | 次数 | | 加会议 | | 武俊 | 24 | 24 | 18 | | | 否 | | 安 | | | | | | | （一）出席公司董事会会议情况 我对董事会会议审议的各项议案均投了赞成票，各项议案均获得 董事会审议通过，我没有对董事会各项议案及公司其它事项提出异 2024 年度述职报告 （武俊安） 一、基本情况 武俊安先生，1967 年生，大学学历，审计专业毕业，高级会计 师，高级经济师，注册会计师，注册评估师，注册税务师。多次被河 南省财政厅评为"河南省先进会计工作者"，曾代表河南省参选国家 财政部举行的"首届企业十大总会计师"评选，曾被河南省委组织部、 省人力资源和社会保障厅及省财政厅联合评为首届"河南省会计领军 人才"。曾任河南中信审计事务所审计部及资产评估部主 ...

担保数据 - 报告期内非对子公司担保发生额53562.32万元[3] - 报告期末非对子公司担保余额214045.04万元[3] - 报告期内对子公司担保发生额59778.00万元[3] - 报告期末对子公司担保余额359570.16万元[3] - 公司担保总额573615.20万元，占净资产比例80.08%[3] - 为关联方等三项担保金额合计429495.37万元[3]