国泰海通证券股份有限公司 关于上海耀皮玻璃集团股份有限公司 2026 年度开展外汇衍生品 交易业务的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐人"）作为上 海耀皮玻璃集团股份有限公司（以下简称"耀皮玻璃"或"公司"）2025 年度 向特定对象发行 A 股股票的保荐人，根据《上市公司募集资金监管规则》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关法律、法规和规范性文件的 规定，对耀皮玻璃 2026 年度开展外汇衍生品交易事项进行了核查，具体情况如 下： 一、交易情况概述 （一）交易目的 随着公司海外业务布局，为有效规避外汇风险，防范汇率大幅波动对公司经 营业绩造成不利影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司及控股 子公司拟与银行等金融机构开展外汇衍生品交易业务。公司的外汇衍生品交易以 正常生产经营为基础，以规避和防范汇率风险为目的，不进行单纯以盈利为目的 的投机和套利交易。 （二）交易金额 根据 2026 年预计的业务开展情况，公司及控股子公司拟开展外汇衍生品交 易业务只限于与公司经营所使用的主 ...

国泰海通证券股份有限公司 拟使用最高额度不超过人民币 2.80 亿元的部分暂时闲置募集资金进行现金 管理。在上述额度内，资金可以循环使用，使用期限自本次董事会会议审议通过 之日起 12 个月。 关于上海耀皮玻璃集团股份有限公司使用部分暂时闲置募集资 金进行现金管理的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐人"）作为上 海耀皮玻璃集团股份有限公司（以下简称"耀皮玻璃"或"公司"）2025 年度 向特定对象发行 A 股股票的保荐人，根据《上市公司募集资金监管规则》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关法律、法规和规范性文件的 规定，对耀皮玻璃使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理事项进行了核查，具 体情况如下： （三）资金来源 公司本次现金管理的资金来源为 2025 年向特定对象非公开发行股票所募集 的部分暂时闲置募集资金。经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海耀 皮玻璃集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕 1 一、投资情况概述 （一）投资目的 根据公司生产经营 ...

证券代码：600819 证券简称：耀皮玻璃 公告编号：2026-010 900918 耀皮 B 股 上海耀皮玻璃集团股份有限公司 关于 2026 年度开展外汇衍生品交易业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易主要情况 | | □获取投资收益 | | --- | --- | | 交易目的 | √套期保值（合约类别：□商品；√外汇；□其他：________） | | | □其他：________ | | 交易品种 | 包括但不限于远期结售汇、外汇期权、货币互换、外汇掉期等以锁定利润、 | | | 防范汇率波动风险为目的的外汇衍生品及产品的组合 | | 交易金额 | 预计任一交易日持有的最高合约 不超过800万美元、1200万欧元（等值 | | 价值 | 于人民币1.54亿元） | | 资金来源 | √自有资金 □借贷资金 □其他：___ | | 交易期限 | 自上次董事会决议有效期结束后起12个月（含12个月） | 已履行及拟履行的审议程序:本事项已经上海耀皮玻璃集团股份有限公 司（以下简称 ...

上海耀皮玻璃集团股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告 | | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资种类： 拟使用部分暂时闲置募集资金投资安全性高、流动 性好、单项产品投资期限不超过 12 个月的投资产品（包括但不限于结构 性存款、定期存款、协定存款、大额存单、通知存款等合格金融机构发 布的保本型投资产品），且该等现金管理产品不得用于质押，不用于以证 券投资为目的的投资行为。 投资金额：拟使用最高额度不超过人民币 2.80 亿元的部分暂时 闲置募集资金进行现金管理。 已履行及拟履行的审议程序：上海耀皮玻璃集团股份有限公司 （以下简称"公司"）于 2026 年 1 月 26 日召开第十一届董事会审计委员 会第十三次会议、独立董事 2026 年第二次专门会议、第十一届董事会第 十五次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管 理的议案》。该事项在董事会审批权限范围内，无需提交股东会审议。保 荐人国泰海通证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）对上述事项出具 了明 ...

证券代码：600819 证券简称：耀皮玻璃 公告编号：2026-011 900918 耀皮 B 股 上海耀皮玻璃集团股份有限公司 关于 2026 年度使用暂时闲置自有资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | | | 根据公司生产经营活动特点，在确保资金安全性、流动性并能有效控制风险 的前提下，公司拟利用经营活动中暂时闲置自有资金，适度提升公司资金使用效 率和收益，增加公司效益，不会影响公司主营业务的发展，符合公司和全体股东 的利益。 （二）投资金额 在有效期内任一时点不超过人民币 5 亿元，上述资金额度内可滚动使用. （三）资金来源 公司暂时闲置自有资金。 （四）投资方式 （1） 投资产品范围 | 投资金额 | 不超过人民币 5 亿元 | | --- | --- | | 投资种类 | 期限在 12 个月以内的稳健型理财产品，标准参照商业 | | | 银行 R2 风险等级以内（含），包括但不限于银行、证 | | | 券公司等具有合法经营资格的金融机构发行的期限 | | | 短、风 ...

上海耀皮玻璃集团股份有限公司 章 程 二 O 二六年一月 | 序 | | 言 3 | | | --- | --- | --- | --- | | 第一章 | 总则 | 4 | | | 第二章 | | 经营宗旨和范围 5 | | | 第三章 | 股份 | 5 | | | 第一节 | | 股份发行 | 5 | | 第二节 | | 股份增减和回购 6 | | | 第三节 | | 股份转让 | 7 | | 第四章 | | 股东和股东会 | 8 | | 第一节 | | 股东的一般规定 | 8 | | 第二节 | | 控股股东和实际控制人 10 | | | 第三节 | | 股东会的一般规定 | 11 | | 第四节 | | 股东会的召集 14 | | | 第五节 | | 股东会的提案与通知 | 15 | | 第六节 | | 股东会的召开 17 | | | 第七节 | | 股东会的表决和决议 | 19 | | 第五章 | | 董事和董事会 | 23 | | 第一节 | | 董事的一般规定 | 23 | | 第二节 | | 独立董事 | 25 | | 第三节 | | 董事会 | 28 | | 第四节 | | 董事会专门委员会 ...

上海耀皮玻璃集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2026 年1月26日召开第十一届董事会第十五次会议，审议通过了《关于变 更注册资本并修订<公司章程>的议案》，现将相关事项公告如下： 一、变更公司注册资本情况： 根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海耀皮玻璃集团股 份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕 2520 号），并经上海证券交易所审核通过，公司已完成向特定对象 发行股票相关工作，本次共计发行股份 41,841,004 股，该新增股 份已于 2026 年 1 月 12 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公 司 完 成 登 记 、 托 管 及 限 售 手 续 ， 因 此 ， 公 司 股 份 总 数 由 934,916,069 股变更为 976,757,073 股，公司注册资本由人民币 934,916,069 元变更为人民币 976,757,073 元。 二、公司章程修订情况 基于以上公司注册资本变更的相关情况，公司根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司章程指引》和 其他有关规定，现拟对《上海耀皮玻璃集团股份有限公司章程》（以 证券代码：60081 ...

（二）2026 年 1 月 16 日，以电子邮件方式向全体董事发出召开 第十一届董事会第十五次会议的通知及会议材料。 （三）2026 年 1 月 26 日，第十一届董事会第十五次会议以通讯 方式召开，会议采用通讯表决方式。 证券代码：600819/900918 股票简称：耀皮玻璃/耀皮 B 股 编号：2026-009 上海耀皮玻璃集团股份有限公司 第十一届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和公司章程的规定。 （四）应当出席董事会会议的董事 9 人，亲自出席会议董事 9 名。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，通过了如下议案： 1、2025 年度经营报告及 2026 年度经营计划 表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权 全体董事出席会议。 全体董事对本次董事会会议的所有议案投同意票。 本次董事会会议的所有议案全部通过。 2、关于 2026 年度开展外汇衍生品交易 ...

公司财务决策 - 公司于2026年1月26日召开董事会，审议通过关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案 [1] - 公司拟使用最高额度不超过2.80亿元的部分暂时闲置募集资金进行现金管理 [1] - 资金来源为2025年向特定对象非公开发行股票所募集的部分暂时闲置募集资金 [1] 现金管理具体安排 - 投资方向为购买安全性高、流动性好、单项产品投资期限不超过12个月的保本型投资产品 [1] - 可投资产品包括但不限于结构性存款、定期存款、协定存款、大额存单、通知存款等 [1] - 资金不得用于质押或证券投资 [1] - 使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效 [1] - 资金在额度范围内可滚动使用 [1] 对公司运营的影响 - 该现金管理安排不会影响募集资金投资项目进度 [1] - 该现金管理安排不会影响公司正常生产经营 [1]

行业投资评级 - 增持（维持）[3] 核心观点 - 地产情绪升温，关注政策催化，住建部2026年重点工作包括城镇老旧小区改造、完整社区建设及城市小微公共空间改造，并着力稳定房地产市场，推行项目公司制、主办银行制及现房销售制等基础性制度[1] - 化债政策加码有望减轻政府财政压力并修复企业资产负债表，市政工程类项目有望加快推进，市政管网及减隔震实物工作量有望加快落地[1] - 浮法玻璃冷修加快接近供需平衡，光伏玻璃在“反内卷”背景下企业减产，供需矛盾有望缓和[1] - 消费建材受益于二手房和存量房装修、消费刺激等政策，且具备长期提升市占率的逻辑，估值弹性大[1] - 水泥行业需求仍在寻底，错峰停产力度加强，供给端有望积极改善，同时大型基建项目有望拉动西藏、新疆等区域性需求[1] - 玻纤需求坚挺，风电规划装机量有望好于预期，电子纱等高端需求有望持续向好[1] - 碳纤维下游需求缓慢复苏，风电、氢瓶、航天等需求持续增长，关注价格企稳上行[1] 行情回顾 - 2026年1月19日至1月23日，建筑材料板块（SW）上涨7.50%，其中水泥（SW）上涨5.28%，玻璃制造（SW）上涨9.39%，玻纤制造（SW）上涨6.56%，装修建材（SW）上涨9.62%，本周建材板块相对沪深300超额收益+8.17%[1][12] - 本期建筑材料板块（SW）资金净流入额为-0.77亿元[1][12] - 个股方面，*ST立方、九鼎新材、科顺股份、东方雨虹、友邦吊顶位列涨幅榜前五[15][16] 水泥行业跟踪 - 截至2026年1月23日，全国水泥价格指数为345.33元/吨，环比上周下降0.5%[2][18] - 本周全国水泥出库量237.95万吨，环比上周下降10.04%，全国水泥直供量144万吨，环比上周下降7.1%[2][18] - 本周水泥熟料窑线产能利用率为42.42%，环比上周上涨1.72个百分点，水泥库容比为59.72%，环比上周下降0.49个百分点[2][18] - 市场呈现“天气冲击需求、资金制约项目、环保影响供应”的复杂局面，基建需求同比降幅较大，房建受制于资金问题，部分区域提前进入淡季[2][18] - 短期随着春节临近和寒冷天气持续，全国水泥需求或进一步走弱，价格整体以稳中偏弱运行为主[2][18] - 本周全国范围内超过半数熟料线停窑，北方所有省份执行采暖季错峰生产，90%以上熟料线停窑[31] - 长三角地区一季度计划停窑45天，沿江基地每日减产4万吨熟料[31] 玻璃行业跟踪 - 截至2026年1月22日，全国浮法玻璃均价1138.82元/吨，较上周涨幅0.05%[2][35] - 全国13省样本企业原片库存4977万重箱，环比上周减少9万重箱，年同比增加1188万重箱[2][35] - 本周国内浮法玻璃市场价格整体偏稳，成交环比转弱，浮法厂库存基本持平[2][35] - 需求缩量预期加快，主要区域下游多数中小型加工厂生产维持至本月底，供应端暂偏稳，较大部分浮法厂库存压力仍存[2][35] - 预计短期价格将主流偏稳运行，下月不乏部分移库政策推出[2][35] - 截至2026年1月23日，华北重质纯碱价格为1250元/吨，环比上周持平，较2025年同比下跌400元/吨，同比下跌24.2%[38] - 截至2026年1月23日，管道气浮法玻璃日度税后毛利为-158.31元/吨，动力煤日度税后毛利为-55.19元/吨[38] - 截至2026年1月22日，全国浮法玻璃生产线共计262条，在产209条，日熔量共计149535吨，较上周持平[45] - 2025年共有37条产线冷修、停产，日熔量合计23970吨/日，23条产线复产、新点火，日熔量16560吨/日[45] - 2026年合计2条产线冷修停产，日熔量合计1520吨/日[45] 玻纤行业跟踪 - 本周无碱粗纱市场均价环比持平，需求表现继续偏淡，普通产品走货较慢，整体厂库仍处高位水平[5][49] - 截至1月22日，国内2400tex无碱缠绕直接纱均价3535.25元/吨，环比上周持平，同比下降5.22%[5][49] - 本周各类电子纱价格环比持平，电子纱G75主流报价9300-9700元/吨，7628电子布主流报价4.4-4.85元/米[5][49] - 后续高端电子纱产品涨价预期较强，普通产品不乏适度跟涨可能[5][49] - 2025年12月玻纤行业月度在产产能72.98万吨，同比增加6.92万吨（增幅10.48%），环比增加2.89万吨（增幅4.12%）[50] - 2025年12月底玻纤行业月度库存86.16万吨，同比增加8.31万吨（增幅10.67%），环比增加0.95万吨（增幅1.11%）[50] - 2025年11月玻璃纤维及制品出口总量16.77万吨，同环比分别增加0.81%和4.37%；进口总量0.86万吨，同环比分别下降12.03%和1.94%；净出口量15.92万吨，同环比分别增长1.61%和4.73%[51] - 11月玻璃纤维及制品出口均价11078.82元/吨，同环比分别升高0.75%和6.56%；进口均价89053.26元/吨，同比升高37.41%，环比降低1.54%[51] 消费建材原材料价格跟踪 - 截至2026年1月23日，铝合金日参考价为24320元/吨，环比上周上涨40元/吨，较2025年同比上涨3730元/吨，同比上涨18.1%[59] - 截至2026年1月23日，全国苯乙烯现货价为7850元/吨，环比上周上涨600元/吨，较2025年同期下跌800元/吨，同比下跌9.2%[61] - 截至2026年1月23日，全国丙烯酸丁酯现货价为7000元/吨，环比上周上涨150元/吨，较2025年同期下跌2550元/吨，同比下跌26.7%[61] - 截至2026年1月23日，华东沥青出厂价为3200元/吨，环比上周持平，较2025年同期下跌650元/吨，同比下跌16.9%[68] - 截至2026年1月23日，中国LNG出厂价格为3992元/吨，环比上周上涨143元/吨，较2025年同期下跌321元/吨，同比下跌7.4%[72] 碳纤维行业跟踪 - 本周碳纤维价格环比基本持平，截至2026年1月22日，华东地区T300（12K）市场参考价格8-9万元/吨，T300（24/25K）7-8万元/吨，T300（48/50K）6.5-7.5万元/吨，T700（12K）9-12万元/吨，T700（24K）8.5-12万元/吨，T800（12K）18-24万元/吨[75] - 本周碳纤维产量2369吨，开工率76.28%，行业库存量13000吨，同比减少22.85%，环比微增0.12%[78] - 本周行业单位生产成本11.25万元/吨，对应平均单吨毛利-0.54万元，毛利率-5.03%[80] - 2025年12月碳纤维产品进口总量达1818.94吨，同环比分别增长20.19%和39.48%；出口总量1698.76吨，同比下降4.67%，环比增长13.8%；净进口120.19吨[81] - 12月平均进口价格为35.34美元/公斤，同环比分别下跌4.96%和0.71%；平均出口价格为22.05美元/公斤，同环比分别上升11.76%和6.9%[81] 重点公司及投资建议 - 市政管网及减隔震领域关注龙泉股份、青龙管业、中国联塑、震安科技[1] - 消费建材持续推荐三棵树、北新建材、伟星新材，关注兔宝宝、东鹏控股、蒙娜丽莎[1] - 水泥行业关注成本优势定价的龙头海螺水泥、出海标的华新水泥[1] - 其他建材关注绩优、有成长性个股，重点推荐耀皮玻璃、濮耐股份、银龙股份[1] - 报告给出具体公司盈利预测与估值：耀皮玻璃（2025E EPS 0.16元，PE 55.12x）、银龙股份（2025E EPS 0.41元，PE 26.76x）、濮耐股份（2025E EPS 0.20元，PE 34.08x）、三棵树（2025E EPS 1.29元，PE 39.89x）、伟星新材（2025E EPS 0.56元，PE 20.68x）、北新建材（2025E EPS 1.87元，PE 14.69x）[7]