财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入9,522,086,417.36元，较2023年的7,050,169,353.52元增长35.06%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润56,588,529.29元，较2023年的98,615,427.57元减少42.62%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润45,311,443.45元，较2023年的71,750,197.20元减少36.85%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额917,852,511.10元，较2023年的613,862,308.90元增长49.52%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产8,597,974,137.88元，较2023年末的8,634,111,517.42元减少0.42%[22] - 2024年末总资产13,358,293,225.03元，较2023年末的12,893,279,190.80元增长3.61%[22] - 2024年基本每股收益0.10元/股，较2023年的0.18元/股减少44.44%[23] - 2024年加权平均净资产收益率0.66%，较2023年的1.14%减少0.48个百分点[23] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率0.52%，较2023年的0.83%减少0.31个百分点[23] - 2024年非经常性损益合计1127.708584万元，2023年为2686.523037万元，2022年为8708.877925万元[28] - 2024年营业成本93.69亿元，较上年同期上升37.40%，主要因新建项目投产后产品销量增加[52] - 2024年销售费用229.82万元，较上年同期下降15.02%，主要因办公费和职工薪酬减少[52] - 2024年管理费用9901.38万元，较上年同期下降9.08%，主要因职工薪酬减少[52] - 2024年研发费用3680.13万元，较上年同期上升18.30%，主要因研发项目增加和研发投入增加[52] - 销售费用本期金额2,298,156.58元，上年同期2,704,355.59元，变动比例 - 15.02%；管理费用本期99,013,831.56元，上年108,905,228.03元，变动比例 - 9.08%；研发费用本期36,801,299.38元，上年31,108,324.98元，变动比例18.30%；财务费用本期14,421,676.39元，上年 - 18,874,242.29元[62] - 本期费用化研发投入312,241,738.86元，资本化研发投入0元，研发投入合计312,241,738.86元，研发投入总额占营业收入比例3.28%，研发投入资本化比重0%[63] - 经营活动产生的现金流量净额本期917,852,511.10元，上年613,862,308.90元，变动比例49.52%；投资活动产生的现金流量净额本期 - 1,488,813,409.45元，上年 - 2,733,543,852.31元；筹资活动产生的现金流量净额本期603,741,874.99元，上年2,118,883,047.79元，变动比例 - 71.51%[67] - 货币资金本期期末数为844,426,857.81元，占总资产比例6.32%，较上期期末减少6.41%[68] - 交易性金融资产本期期末数为50,205,337.92元，占总资产比例0.38%，较上期期末增加149.35%[68] - 固定资产本期期末数为8,048,640,440.38元，占总资产比例60.25%，较上期期末增加30.71%[68] - 在建工程本期期末数为3,265,600,061.79元，占总资产比例24.45%，较上期期末减少22.84%[68] - 短期借款本期期末数为310,000,000.00元，占总资产比例2.32%，较上期期末减少22.50%[69] - 应付账款本期期末数为1,301,365,050.96元，占总资产比例9.74%，较上期期末减少11.09%[69] - 长期借款本期期末数为2,583,947,730.00元，占总资产比例19.34%，较上期期末增加20.12%[69] - 2024年各季度营业收入分别为21.398090578亿元、23.788403504亿元、26.9516994085亿元、23.082670682亿元[25] - 2024年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为1908.908754万元、1664.943761万元、5213.172667万元、 - 3128.172253万元[25] - 2024年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为4.6947869376亿元、4.0416099412亿元、1.0288460555亿元、 - 0.5867178233亿元[26] 各条业务线数据关键指标变化 - 酚酮相关产品营业收入44.96亿元，毛利率2.23%，同比减少2.19个百分点，营收年增减0.63%，成本年增减2.94%[90] - 新能源新材料相关产品营业收入20.01亿元，毛利率 - 2.49%，同比减少3.39个百分点，营收年增减2.77%，成本年增减6.29%[90] - 专用化学品营业收入24.58亿元，毛利率 - 0.57%[90] - 工业气体营业收入4.61亿元，毛利率23.50%，同比增加10.54个百分点，营收年增减70.59%，成本年增减49.93%[90] - 贸易商模式营业收入35.71亿元，同比增减1.42%；直销模式营业收入59.36亿元，同比增减68.82%[92] - 华北地区营业收入10.51亿元，毛利率2.91%，同比减少0.82个百分点[56] - 华东地区营业收入80.12亿元，毛利率1.40%，同比减少1.7个百分点[56] - 贸易商销售模式营业收入35.71亿元，毛利率0.64%，同比减少2.01个百分点[56] - 终端客户销售模式营业收入59.36亿元，毛利率2.03%，同比减少1.66个百分点[56] - 苯酚生产量50.16万吨，同比减少0.31%；销售量28.63万吨，同比增加2.92% [57] - 双酚A生产量24.23万吨，同比减少4.47%；销售量10.82万吨，同比减少13.16% [57] - 酚酮业务直接材料本期金额35.62亿元，占总成本比例38.03%，较上年同期变动1.24% [59] - 酚酮业务直接人工本期37,091,899.63元，占比0.40%，上年57,194,418.51元，占比0.84%，变动比例 - 35.15%；制造费用本期796,815,397.53元，占比8.51%，上年694,877,218.05元，占比10.20%，变动比例14.67%[60] - 新能源新材料相关产品直接材料本期1,100,919,158.17元，占比11.76%，上年1,033,759,123.10元，占比15.17%，变动比例6.50%；直接人工本期55,994,590.13元，占比0.60%，上年72,576,237.01元，占比1.07%，变动比例 - 22.85%；制造费用本期893,575,396.27元，占比9.54%，上年822,778,293.46元，占比12.07%，变动比例8.60%[60] - 专用化学品直接材料本期1,705,323,441.66元，占比18.21%；直接人工本期17,400,227.28元，占比0.19%；制造费用本期748,848,147.67元，占比8.00%[60][61] - 气体相关产品直接材料本期161,983,926.27元，占比1.73%，上年23,452,886.99元，占比0.34%，变动比例590.68%；直接人工本期6,397,299.78元，占比0.07%，上年8,646,876.18元，占比0.13%，变动比例 - 26.02%；制造费用本期183,916,287.96元，占比1.96%，上年202,879,090.00元，占比2.98%，变动比例 - 9.35%[60] 公司业务发展与项目建设 - 2024年公司完成综合产量342.80万吨，同比增长76.12%[33] - 90万吨/年双氧水、30万吨/年环氧丙烷装置于2024年9月顺利投产[33] - 公司积极推进25万吨/年电解液溶剂与20万吨/年高性能聚丙烯项目建设[33] - 2024年30万吨/年直接氧化法环氧丙烷项目投产，25万吨/年电解液溶剂项目与20万吨/年高性能聚丙烯项目建设完成并即将投入使用[44] - 2025年预计20万吨/年高性能聚丙烯项目和25万吨/年电解液溶剂项目完工[85] - 公司拥有70万吨/年苯酚丙酮、60万吨/年丙烷脱氢、30万吨/年直接氧化法环氧丙烷等装置[81] - 苯酚、丙酮项目设计产能70万吨/年，产能利用率115.16%；双酚A项目设计产能24万吨/年，产能利用率100.81%；聚碳酸酯项目设计产能13万吨/年，产能利用率114.89%[84] - 异丙醇项目设计产能10万吨/年，产能利用率113.24%；碳酸二甲酯项目设计产能10万吨/年，产能利用率99.58%；丙烷脱氢及高性能聚丙烯项目设计产能60万吨/年，产能利用率95.30%[85] - 2024年9月底，30万吨/年直接氧化法环氧丙烷装置投产[85][86] - 公司投资建设25万吨/年电解液溶剂项目，投产后可捕集与使用园区装置排放尾气中的二氧化碳30万吨/年[162] 行业市场情况 - 2024年国内苯酚产量635.5万吨，表观消费量509万吨，进口量21万吨，公司苯酚产能位列行业第四[36] - 2024年丙酮进口量32.33万吨，同比下滑23.1%，公司丙酮产品销售有优势[36] - 公司双酚A产能24万吨，约占国内产能4%，2024年中国双酚A近5年消费量复合增长率16.59%，同比增长约19.14%，PC行业消费比重提升至65%左右[37] - 2024年异丙醇进口量5万吨、出口量19.1万吨，公司异丙醇产品有成本优势[37] - 2024年中国PC产能379万吨，较2023年增长36万吨，同比增长10.5%，公司PC/ABS合金新产品进入高端头部企业[37] - 截至2024年末，国内DMC产能突破至356.5万吨，在电解液溶剂领域应用占比达40%[38] - 2024年丙烯总产能达2062万吨/年，聚丙烯占丙烯总消费量的63.4% - 70%[39] - 截至2024年，全国环氧丙烷年产能达782万吨，需求呈稳步增长趋势[40] - 双氧水在己内酰胺、造纸等关键领域及新能源前驱体等新兴领域需求不断上升[40] - 2024年石化行业呈现“两端分化”格局，低附加值大宗化学品竞争加剧，高端新材料和绿色技术赛道快速增长[104] - 2025年酚酮行业产能继续增长，市场价格大概率波动[105] - 2025年双酚A市场供应增加、需求增长缓慢，价格或低位震荡，开工率维持低位[105] - 2025年聚碳酸酯市场预计呈现“低价格、高竞争”特征，产能过剩和供需矛盾是主要挑战[105] 公司研发情况 - 2024年公司全年新增专利54项，新增研发项目53项，截至目前已荣获223项专利授权和3项科学技术成果鉴定[46] - 2024年新材料研发中心开展研发项目37项，包含产品开发项目28项、技术开发项目9项[47] - 2024年完成15个PC/ABS合金及改性PC新产品试验研发工作，7个新产品完成工业转化[47] 公司荣誉与品牌 - 公司荣获山东省新材料领军企业、东营市市级节水标杆单位等荣誉称号[33] - 公司以40.79亿元品牌价值入选“中国品牌价值排行榜”能源化工组第66位[34] 公司股东与股权变动 - 2024年4月25日至7月10日，公司累计回购股份3571640股，占总股本0.6494%，支付总金额60029944.16元[189] - 2024年8月6日至10月5日，维远控股增持公司股份237000股，占总股本0.04%，增持金额3096711元[189] - 年初限售股总数为185100000股，本年解除限售股数为185100

业绩总结 - 2024年度净利润56,588,529.29元，累计母公司可供分配利润3,385,832,796.37元[5] - 2023年净利润98,615,427.57元，2022年607,773,517.58元[10] 利润分配 - 每10股派现0.3元，以546,428,360股为基数，公司回购3,571,640股不参与[2] - 本年度现金分红16,392,850.80元，回购计入分红60,029,944.16元，占净利润135.05%[3] - 2023年现金分红30,250,000.00元，2022年91,300,000.00元[10] - 近三年累计现金分红137,942,850.8元，平均净利润254,325,824.81元[10] - 2025年4月16日董监事会通过方案，待股东大会审议[11][13] - 方案不影响每股收益、现金流及公司经营发展[14]

文章核心观点 维远股份2024年营收增长但净利润下降，进行现金分红和回购 [1] 分组1：财务数据 - 2024年营业收入95.22亿元，同比增长35.06% [1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润5658.85万元，同比下降42.62% [1] 分组2：分红与回购 - 向全体股东每10股派发现金股利0.3元，共计派发现金股利1639.29万元 [1] - 2024年度以现金为对价，通过集中竞价交易方式回购金额为6002.99万元(不含交易费用) [1] - 现金分红和回购金额合计7642.28万元，占2024年度归属于公司股东净利润的比例为135.05% [1]

业绩数据 - 2024年前三季度销售收入72.14亿元，同比增46.39%，归母净利润8787.03万元[5] - 三季度末资产负债率36.36%，资金状况良好[10] 产品与项目 - 30万吨/年直接氧化法环氧丙烷项目2024年9月24日投产[6] - 主要产品为苯酚、丙酮等，下游用于酚醛、环氧等行业[3] 未来策略 - 着力打造新材料、新能源两大高端特色产业体系[4] - 依法合规运用多种方式推动投资价值提升[8]

业绩说明会信息 - 2024年11月29日9:00 - 10:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][4][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 方式为上证路演中心网络互动[2][3][5] 投资者参与 - 2024年11月22日至28日16:00前可预征集提问[2][5] - 途径为上证路演中心网站或公司邮箱[2][5] - 2024年11月29日9:00 - 10:00可在线参与[5] 其他 - 参加人员有董事长魏玉东等[5] - 联系人是证券部，电话0546 - 5666889，邮箱wyhxzqb@163.com[6] - 2024年10月26日已发布2024年第三季度报告[2]

产品产量与销量 - 2024年1 - 9月酚酮相关产品产量874,763.37吨，外销量480,078.68吨，销售金额344,582.28万元[3] - 2024年1 - 9月新能源新材料相关产品产量202,614.88吨，外销量151,162.40吨，销售金额144,235.06万元[3] - 2024年1 - 9月专用化学品产量715,297.61吨，外销量328,431.72吨，销售金额188,446.07万元[3] - 2024年1 - 9月工业气体产量759,461.50吨，外销量492,513.39吨，销售金额35,292.16万元[3] 产品价格 - 2024年1 - 9月苯酚不含税月均价7,069.14元/吨，同比增长3.84%[3] - 2024年1 - 9月丙酮不含税月均价6,464.61元/吨，同比增长20.29%[3] - 2024年1 - 9月双酚A不含税月均价8,364.82元/吨，同比下降3.50%[3] - 2024年1 - 9月聚碳酸酯不含税月均价同比下降3.96%[4] - 2024年1 - 9月异丙醇不含税月均价7,061.94元/吨，同比增长16.70%[4] - 2024年1 - 9月纯苯不含税月均价7,478.55元/吨，同比增长18.27%[5]

营业收入情况 - 本报告期营业收入26.95亿元，同比增长55.08%；年初至报告期末为72.14亿元，同比增长46.39%，主要因新建项目投产后产品销量增加[1][4] - 2024年前三季度营业总收入72.14亿元，较2023年同期49.28亿元增长46.4%[12] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5213.17万元，同比下降6.50%；年初至报告期末为8787.03万元，同比增长0.27%[1] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4893.16万元，同比下降7.34%；年初至报告期末为7878.00万元，同比增长9.63%[1] - 2024年前三季度净利润8787.03万元，较2023年同期8763.44万元增长0.27%[14] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额9.77亿元，同比增长134.17%，因产品销量增加收到货款和税费返还增加[1][4] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到现金81.15亿元，较2023年同期53.22亿元增长52.47%[16] - 2024年前三季度收到的税费返还4.29亿元，较2023年同期1.27亿元增长239.1%[16] - 经营活动现金流出小计为76.4918871435亿元，上年同期为50.5000221829亿元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为9.7652429343亿元，上年同期为4.1702351037亿元[17] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产135.60亿元，较上年度末增长5.17%；归属于上市公司股东的所有者权益86.29亿元，较上年度末下降0.05%[2] - 2024年9月30日货币资金为1,337,352,249.64元，较2023年12月31日的902,231,188.11元增加[8] - 2024年9月30日流动资产合计1,988,691,394.92元，较2023年12月31日的1,774,395,743.54元增加[9] - 2024年9月30日非流动资产合计11,571,037,819.64元，较2023年12月31日的11,118,883,447.26元增加[9] - 2024年9月30日资产总计13,559,729,214.56元，较2023年12月31日的12,893,279,190.80元增加[10] - 2024年9月末所有者权益合计86.29亿元，较上期86.34亿元减少0.05%[11] - 2024年9月末负债和所有者权益总计135.60亿元，较上期128.93亿元增长5.17%[11] 负债情况 - 2024年9月30日流动负债合计2,114,458,142.43元，较2023年12月31日的2,000,201,937.81元增加[10] - 2024年9月30日非流动负债合计2,815,802,945.87元，较2023年12月31日的2,258,965,735.57元增加[10] - 2024年9月末非流动负债合计28.16亿元，较上期22.59亿元增长24.69%[11] - 2024年9月末负债合计49.30亿元，较上期42.59亿元增长15.75%[11] 非经常性损益情况 - 非流动性资产处置损益本期为 - 165.58万元，年初至报告期末为 - 91.34万元[2] - 计入当期损益的政府补助本期为508.43万元，年初至报告期末为1023.82万元[2] - 除套期保值外金融资产和负债相关损益本期为34.79万元，年初至报告期末为63.44万元[2] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数38406户，表决权恢复的优先股股东总数为0[5] - 前十大股东中，维远控股有限责任公司持股1.09亿股，占比19.77%；东营远达投资管理中心持股5950万股，占比10.82%；东营永益投资管理中心持股5440万股，占比9.89%；东营汇泽投资管理中心持股5100万股，占比9.27%[5] - 青岛天诚股权投资基金管理有限公司－东营市显比股权投资基金合伙企业（有限合伙）持有无限售条件流通股25,000,000股，占比4.55%[6] - 东营益安股权投资管理中心（有限合伙）持有无限售条件流通股13,600,000股，占比2.47%[6] - 山东京阳科技股份有限公司持有无限售条件流通股12,500,000股，占比2.27%[6] 股东增持情况 - 维远控股自2024年8月6日至10月5日累计增持公司股份237,000股，占总股本0.04%，增持金额3,096,711.00元[8] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本72.16亿元，较2023年同期48.44亿元增长48.96%[12] 每股收益情况 - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为0.16元/股，与2023年持平[15] 投资活动现金流量情况 - 投资活动现金流入小计为3.3369187431亿元，上年同期为21.9548763783亿元[17] - 投资活动现金流出小计为18.021469673亿元，上年同期为42.1665110545亿元[17] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 14.6845509299亿元，上年同期为 - 20.2116346762亿元[17] 筹资活动现金流量情况 - 筹资活动现金流入小计为16.3412514961亿元，上年同期为16.167192078亿元[17] - 筹资活动现金流出小计为8.0924800486亿元，上年同期为2.8063920449亿元[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为8.2487714475亿元，上年同期为13.3608000331亿元[17] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物净增加额为3.329463393亿元，上年同期为 - 2.680599505亿元[17] - 期末现金及现金等价物余额为9.3438211075亿元，上年同期为3.3417431796亿元[17]

增持计划 - 维远控股2024年8月6日起2个月内计划增持不少于300万元[2][5] - 8月16日首次增持55,000股，金额764,100元[2] - 8月6日至10月5日累计增持237,000股，金额3,096,711元[6] 持股情况 - 增持前维远控股直接持股108,500,000股，占比19.73%[4] - 增持前一致行动人合计持股185,100,000股，占比33.65%[4] - 增持后维远控股持股108,737,000股，占比19.77%[7] - 增持后一致行动人合计持股185,337,000股，占比33.70%[7]

公司信息 - 维远控股注册资本为11880万元[6] 增持情况 - 增持前维远控股持股108500000股，占比19.73%；一致行动主体合计持股185100000股，占比33.65%[8] - 拟增持金额不少于300万元，价格不高于15.70元/股，期限2个月[9] - 截至2024年9月30日，增持237000股，金额约309.67万元[10] - 增持后维远控股持股108737000股，占比19.77%；一致行动主体合计持股185337000股，占比33.70%[12] 合规情况 - 维远控股具备增持主体资格，符合相关法律法规，属免于要约情形[17]

新产品和新技术研发 - 公司30万吨/年直接氧化法环氧丙烷装置近日产出合格产品[2] 市场扩张和并购 - 2022年7月18日审议通过投资35.30亿元建设相关项目议案[3] - 项目建设30万吨/年环氧丙烷、90万吨/年双氧水装置及配套设施[3] 未来展望 - 项目可延伸产业链，增强竞争力，但产品市场变化或影响营收盈利[4][5]