重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2024 年 8 月 2 日 14 点 30 分 召开地点：河南省洛阳市建设路 154 号公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临 2024-25 第一拖拉机股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 网络投票起止时间：自 2024 年 8 月 2 日至 2024 年 8 月 2 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间 为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00； 通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 1 股东大会召开日期：2024年8月2日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网 ...

第一拖拉机股份有限公司 证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临 2024－23 第九届董事会第二十一次会议决议公告 2.同意提名杨建辉先生为公司第九届董事会非独立董事候选人。任期自公司 股东大会审议批准之日至第九届董事会任期届满。 表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 3.同意提名苗雨先生为公司第九届董事会非独立董事候选人。任期自公司股 东大会审议批准之日至第九届董事会任期届满。 表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 第一拖拉机股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第二十一次会 议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 7 月 12 日以通讯方式召开，会议通知及 议案资料已于 2024 年 7 月 10 日以电子邮件方式向全体董事发出。本次会议应出 席董事 5 名，实际出席董事 5 名，符合《公司法》及公司《章程》《董事会议事 规则》等有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）《关于提名公司第 ...

证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临 2024－24 第一拖拉机股份有限公司 关于提名非独立董事候选人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 第一拖拉机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 12 日召开第 九届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于提名公司第九届董事会非独立董 事候选人的议案》，经公司董事会提名委员会任职资格审核及建议，公司董事会 同意提名黎晓煜先生、杨建辉先生、苗雨先生为公司第九届董事会非独立董事候 选人（简历见附件），任期自股东大会审议通过之日起至第九届董事会任期届满 之日止。 黎晓煜先生、杨建辉先生、苗雨先生不存在《公司法》及其他规定不得担 任公司董事或被中国证监会处以证券市场禁入处罚的情形，亦未有被中国证监 会确定为市场禁入者且禁入尚未解除的现象，不存在被上海证券交易所公开认 定不适合担任上市公司董事的情况。黎晓煜先生、杨建辉先生、苗雨先生具备 履职所需的专业经验和工作能力，符合《公司法》等有关法律法规及公司《章 程》规定的董事任职条件。 第 ...

会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 公司全称为第一拖拉机股份有限公司,是国内农业机械行业的龙头企业 [7] - 公司主要产品包括大中型拖拉机和动力机械,其中拖拉机业务是核心 [8][9] - 公司在大马力拖拉机领域具有技术优势,市占率达到24% [9][29] - 公司下属有13家子公司,涵盖农用机械和动力机械等多个领域 [12] 行业概况 - 全球农业机械市场规模约1万亿人民币,拖拉机市场规模约5000亿人民币 [2][5] - 行业增长受益于政策支持、技术进步和市场需求三大驱动因素 [17][18][19] - 行业集中度较低,国内CR4仅11%,未来有望持续提升 [27][28] 公司发展战略 - 公司通过2010年收购法国公司,引进了大马力技术优势 [29] - 公司正在加大海外市场开拓力度,出口占比目前仅8.5%,有较大提升空间 [33][34][35][36] - 公司未来3年收入和利润有望保持15%左右的增长 [37][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在海外市场的布局和竞争策略是什么? **Jiazhen Zhao 回答** 公司目前在海外市场处于前期布局阶段,正在积极建设经销商网络。凭借性价比优势,公司有望在海外市场实现快速增长。未来需要关注公司在海外市场的具体表现。[36] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司的毛利率水平和未来趋势如何? **Jiazhen Zhao 回答** 公司毛利率有两大提升空间:一是随着大马力产品占比提升;二是海外收入占比提升。未来3年公司净利润增速有望高于收入增速,体现出较强的盈利能力。[10][11] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司的股息政策和估值水平如何? **Lei Chen 回答** 公司A股和H股估值水平合理,24年股息率有望达到6%左右,具有较强的防御性和上行潜力。整体来看,公司当前估值与增长匹配,是一个不错的投资标的。[38][39]

刘继国先生、张治宇先生、张斌先生确认与公司董事会并无任何意见分歧， 且并无任何需通知公司股东的事项。 根据《公司法》和公司《章程》有关规定，刘继国先生、张治宇先生、张 斌先生辞职不会导致公司董事会成员人数低于法定最低人数。公司将按照有关 规定尽快完成增补董事的工作。 为保障公司董事会及公司治理的良好运转，经公司半数以上董事推举，由 董事魏涛先生在新任董事长选举产生之前代行董事长职责。 公司及公司董事会对刘继国先生、张治宇先生、张斌先生任职期间为公司 发展所做的贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临 2024-22 第一拖拉机股份有限公司 关于董事长、董事辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 第一拖拉机股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到刘继国先 生、张治宇先生及张斌先生提交的书面辞职报告。刘继国先生因年龄原因，申 请辞去公司第九届董事会董事长、董事及战略、投资及可持续发展委员会主席、 提名委员会委员职务。张治宇先生因年龄原因，申请辞去公司 ...

[报告评级] 投资评级: 买入(首次) [核心观点] 1. 一拖股份是中大型拖拉机龙头企业,受益于国内景气回暖、海外出口提速 [2][3] 2. 农机行业具有全球万亿级市场空间,国内格局分散但龙头成长空间大 [57][58][59][60][61][62] 3. 一拖股份在技术、市场和成长潜力方面具有优势 [101][102][103][111][112][119][120][122] [报告摘要] 1. 报告公司投资评级 - 首次给予"买入"评级 2. 报告的核心观点 - 一拖股份是中大型拖拉机龙头企业,受益于国内景气回暖和海外出口提速 - 农机行业具有全球万亿级市场空间,国内格局分散但龙头成长空间大 - 一拖股份在技术、市场和成长潜力方面具有优势 3. 报告内容分组 一拖股份概况 - 公司是中大型拖拉机龙头,受益于国内景气回暖和海外出口提速 [2][3] - 公司在研发创新和核心技术方面具有优势 [34][35][101][102][106] - 公司治理结构健全,国机集团为控股股东 [37][38][39] - 公司经营业绩高增长,盈利能力持续优化 [42][43][44][45][46][47][48] 农机行业分析 - 农机行业具有全球万亿级市场空间 [57][58][59][60][61][62] - 行业受益于政策、技术和市场多重因素驱动 [64][65][66][67][72][73][74][76][77][80][81] - 全球市场格局集中,国内市场相对分散但有望向头部集中 [93][94][95][96][97][98][99][100] 一拖股份的竞争优势 - 公司是国内大马力拖拉机龙头,整机+核心零部件一体化布局 [101][102][106] - 公司产品品牌影响力领先,二手保值率高 [114][115][116][117] - 公司积极开拓海外市场,成长潜力大 [119][120][122]

公司基本信息 - 证券代码为 601038，证券简称为一拖股份，全称为第一拖拉机股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为现场参观，参与单位有浙商证券、德邦证券等，活动时间为 2024 年 6 月 6 日、12 日、20 日、25 日，接待人员有副总经理兼董事会秘书于丽娜等 [2] 行业及政策影响 - 新一轮补贴政策坚持“优机优补”，推动农机装备向高端化、智能化、绿色化发展，头部企业迎来新机遇 [2] - 国家推动高标准农田建设和土地连片作业、农村土地流转，促进用户需求向大马力产品升级 [2] - 中国农机产品需求有较大市场空间，但行业整体“散乱弱”，随着规范政策实施，市场集中度向龙头企业集中 [2] 公司竞争优势 - 市场占有率行业领先，产品质量可靠稳定，有良好用户口碑和品牌影响力 [2] - 具备完整的核心零部件制造能力，持续研发创新保持产品技术行业领先 [2][3] 公司产品情况 - 拖拉机核心零部件如柴油机、变速箱、驾驶室等由公司自制 [3] - 拥有 1000 余家经销商，覆盖全国主要农业生产县区 [3] - 因国四切换成本提升和马力段上延，产品平均售价提高 [3] 公司经营业绩 - 主导产品销量增长带动营业收入提升，通过成本费用管控毛利率稳定、期间费用率优化，“瘦身健体”聚焦主业使资产质量提升，业绩连续增长 [3] - 2023 年出口收入不到 10 亿，在营业总收入中占比不足 10%，海外主销俄语区和南美区 [3] 公司未来规划 - 围绕强化产业链控制力，丰富产品组合开展投资和拓展 [3] - 2022、2023 年度分红比例均超归母净利润的 35%，未来将综合考虑多因素保持稳定分红政策 [3]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、交易概述 第一拖拉机股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司一拖（洛阳）柴 油机有限公司（以下简称"一拖柴油机"）公开挂牌转让所持中原银行股份有限 公司（以下简称"中原银行"）0.8827%股权（以下简称"标的股权"）构成《上 市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产出售（以下简称"本次交易"）， 并于 2023 年 12 月 27 日在上海证券交易所网站披露《第一拖拉机股份有限公司 重大资产出售预案》。 二、交易进展情况 证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临 2024－21 第一拖拉机股份有限公司 关于重大资产出售的进展公告 一拖柴油机已于 2023 年 12 月 28 日开始在北京产权交易所正式公开挂牌转 让标的股权，截至本公告披露日，尚未征集到意向受让方。 三、风险提示 公司根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 6 号—重大资产重组》规定，在披露本次交易预案后但尚未发出审 议本次交易相关事项的股东大会通知前 ...

行业前景与政策 - 国家重视三农工作，农机行业因粮食安全和高标准农田建设等面临良好发展前景，大马力农机需求受土地集约化经营影响呈上升趋势 [1] - 2024年农机购置补贴总金额246亿元，较同期有所增加，新一轮补贴政策坚持“优机优补”，推动农机装备向高端化、智能化、绿色化发展 [1] - 国家实施规范政策、粮食价格稳定、用户需求升级等因素促使行业集中度提升 [1] 公司优势 - 市场占有率保持行业领先，产品质量可靠稳定，有良好用户口碑和品牌影响力 [3] - 具备完整的核心零部件制造能力，有持续的研发创新能力，产品技术行业领先 [3] 海外市场 - 近两年海外市场销售发展较快，主要出口中亚、俄罗斯等原独联体国家、南美、东南亚、中东欧及非洲等区域 [3] - 未来将通过完善经销商渠道布局、加快产品适应性改进、加强品牌建设等深耕国际市场 [3] 销售与业绩 - 2024年一季度中轮拖销量同比增长3%，大轮拖销量同比增长26%，大中拖合计销量增长11% [3] - 一季度业绩增长原因是原材料价格回落、大拖销售优于中拖使主导产品毛利率提升，以及持续开展费用管控使期间费用率稳定 [3] 财务管理 - 因农机销售季节性，一季度给予合作信用好的经销商信用销售政策形成应收账款，后期将陆续收回，公司会严格管控规模预防风险 [3] - 2022年度分红和2023年度建议分红比例均超归母净利润的35%，未来将综合多因素保持稳定分红政策 [3] 人员与资本 - 近几年人员大幅减少是因处置亏损子公司、内部组织机构扁平化调整、智能化生产线改造减少用工 [3] - 未来将围绕智能拖拉机核心能力提升、国五柴油机研发储备以及现有生产线改造升级等进行资本投入 [3]

证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临 2024-19 第一拖拉机股份有限公司 2023 年度股东周年大会、2024 年第一次 A 股类别股东会及 2024 年 第一次 H 股类别股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：有 《关于修订公司<章程>的议案》和《关于修订公司<股东大会议事规则>的议 案》未获得 2024 年第一次 H 股类别股东会议审议通过。 一、 会议召开和出席情况 (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长刘继国先生因其他工作安排无法出 席本次会议，经董事推举，魏涛董事主持会议。会议采用现场投票与网络投票相 结合的表决方式，会议的召开和表决符合《公司法》及公司《章程》的规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 2. 2024 年第一次 A 股类别股东会议： 1、出席会议的股东和代理人人数 14 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） 567,9 ...