证券代码：601089 证券简称：福元医药 公告编号：临 2025-040 北京福元医药股份有限公司2024年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利0.50元 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，公司 回购专用账户中的股份不参与本次利润分配。 3. 差异化分红送转方案： 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2025/6/5 | － | 2025/6/6 | 2025/6/6 | 差异化分红送转： 是 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司2025 年 4 月 28 日的2024年年度股东大会审议通过。 二、 ...

浙江天册律师事务所 关于 北京福元医药股份有限公司 2024 年度差异化分红事项的 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 邮编 310007 电话：0571－87901111 传真：0571－87901500 1 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于北京福元医药股份有限公司 2024 年度差异化分红事项的 法律意见书 编号：TCYJS2025H0794 号 致：北京福元医药股份有限公司 浙江天册律师事务所（以下简称"本所"或"天册"）接受北京福元医药股份 有限公司（以下简称"福元医药"、"公司"或"上市公司"）的委托，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、《上市公司股份回购规则》（以下简称"《回购规则》"）、《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份（2025 年 3 月修订）》（以下 简称"《监管指引第 7 号》"）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市 规则》"）等相关法律、法规、规章和其他规范性文件及《北京福元医药股份有限公 司章程》的规定，就公司 2024 年度利润分 ...

北京福元医药股份有限公司 关于董事会、监事会完成换届选举暨聘任高级管理人员、 审计部负责人、证券事务代表的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 北京福元医药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 27 日召开了 2025 年第一次临时股东大会，选举产生了公司第三届董事会非独立董事 5 名、独立董事 3 名及第三届监事会非职工代表监事 2 名，上述人员与公司职工代表监事共同组成了公 司第三届董事会、监事会。同日，公司召开第三届董事会第一次会议及第三届监事会 第一次会议，会议选举产生了公司董事长、董事会专门委员会委员、监事会主席，并 聘任了公司新一届高级管理人员、审计部负责人、证券事务代表。现将相关情况公告 如下： 一、公司第三届董事会组成情况 根据公司 2025 年第一次临时股东大会及第三届董事会第一次会议选举结果，公司 第三届董事会成员为黄河先生、胡柏藩先生、石观群先生、胡少羿女士、耿玉先先生、 刘书锦先生、汪舰先生、徐麟先生；其中黄河先生为董事长，刘书锦先生、汪舰先生、 徐麟先生为独立董事。 ...

证券代码：601089 证券简称：福元医药 公告编号：临 2025-038 北京福元医药股份有限公司 第三届监事会第一次会议决议公告 公司全体监事一致选举监事赵嘉女士为公司第三届监事会主席，任期与第三届监 事会相同。具体内容详见公司披露于上海证券交易所网站的《北京福元医药股份有限 公司关于董事会、监事会完成换届选举暨聘任高级管理人员、审计部负责人、证券事 务代表的公告》。 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 北京福元医药股份有限公司监事会 2025 年 5 月 29 日 1 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 北京福元医药股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第一次会议于 2025 年 5 月 27 日在北京召开，经全体监事一致同意豁免本次监事会的通知时限。经 全体监事一致推举，会议由监事赵嘉女士主持。公司应参加表决的监事 3 名，实际参 加表决的监事 3 名。会议召开符合法律法规、《公司法》及《公司章程》的规定，会议 决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 北京福元医药股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第一次会议于 2025 年 5 月 27 日在北京以现场结合通讯表决的方式召开，经全体董事一致同意豁免本次 董事会的通知时限。经全体与会董事一致推举，会议由公司董事黄河先生主持，会议 应参加表决的董事 8 名，实际参加表决的董事 8 名（其中以通讯表决方式出席会议的 董事 1 名）。监事及高级管理人员列席会议。会议召开符合法律法规、《公司法》及《公 司章程》的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于选举第三届董事会董事长的议案》 会议选举黄河先生为公司第三届董事会董事长，任期与第三届董事会相同。具体内 容详见公司披露于上海证券交易所网站的《北京福元医药股份有限公司关于董事会、监 事会完成换届选举暨聘任高级管理人员、审计部负责人、证券事务代表的公告》。 证券代码：601089 证券简称：福元医药 公告编号：临2025-037 北京福元医药股份有限公司 第三届董事会第一次会 ...

证券代码：601089 证券简称：福元医药 公告编号：临 2025-036 北京福元医药股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 27 日 (二)股东大会召开的地点：公司二楼会议室（北京市通州区通州工业开发区广源 东街 8 号） (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 124 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 349,244,831 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 74.6250 | 根据法律法规、规章和规范性文件对上市公司回购股份事宜的相关规定，上市公司回购专用 账户中的股份不享有股东大会表决权，福元医药现有总股本 480,000,000 股，截至本次股 东大会股权 ...

法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 北京福元医药股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于北京福元医药股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 编号：TCYJS2025H0790 号 致：北京福元医药股份有限公司 浙江天册律师事务所（以下简称"本所"）接受北京福元医药股份有限公司 （以下简称"福元医药"或"公司"）的委托，指派本所律师参加公司 2025 年第 一次临时股东大会，并根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《上市公司股东会》 （以下简称"《股东会规则》"）等法律、法规和其他有关规范性文件的要求出 具本法律意见书。 本所律师根据《股东会规则》的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德 规范和勤勉尽责的精神，对福元医药本次股东大会所涉及的有关事项和相关文件 进行了必要的核查和验证，同时听取了公司就有关事实的陈述和说明。现出具 ...

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会时间为5月27日14点[8] - 会议地点为公司二楼会议室（北京市通州区通州工业开发区广源东街8号）[8] 董事会相关 - 第三届董事会由8名董事组成，非独立董事5名，独立董事3名[10] - 第二届董事会于2025年5月27日任期届满，第三届任期三年[13][22] - 提名胡柏藩等5人为非独立董事候选人，刘书锦等3人为独立董事候选人[13][22] 监事会相关 - 第二届监事会于2025年5月27日任期届满，第三届任期三年[28] - 提名赵嘉、吕锦梅为非职工代表监事候选人，另一名由职代会选举[28] 其他事项 - 公司拟修订《公司章程》并办理工商变更登记[10]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价19元 [1] 报告的核心观点 - 2025年第一季度公司收入端正增长，利润端略有下滑，毛利同比增长且销售费用率持续优化，仿制药在研管线丰富，预计未来每年有20 - 30个品种获批贡献新收入，考虑院内集采影响弱化、院外市场提升空间大，维持“买入”评级 [5][6] 根据相关目录分别进行总结 股票数据 - 总股本4.8亿股，流通股本2.05亿股；总市值73.68亿元，流通市值31.52亿元；12个月内最高价18.6元，最低价13.11元 [3] 事件 - 4月29日晚公司发布2025年一季度报告，一季度实现营业收入8.30亿元，同比增长3.46%，归母净利润1.31亿元，同比下滑1.47%，扣非后归母净利润1.22亿元，同比下滑1.16% [4] 点评 - Q1收入端正增长，利润端略有下滑，单季度收入8.30亿元，同比增长3.46%，归母净利润1.31亿元，同比下滑1.47%，扣非后归母净利润1.22亿元，同比下滑1.16% [5] - Q1毛利同比增长，销售费用率持续优化，整体毛利5.53亿元，毛利率66.64%，比去年同期上涨0.60pct，销售费用率36.84%，比去年同期下降0.41%，管理费用率4.29%，比去年同期提升0.61%，研发费用率8.93%，比去年同期下降0.16% [5] - 公司仿制药在研管线丰富，截至去年底仿制药制剂在研项目87个、创新药聚焦核酸类药物研发、医疗器械在研项目4个，去年提交仿制药上市申请数35个，同比2023年18个大幅提升，预计未来每年有20 - 30个品种获批贡献新收入 [5] 盈利预测与投资建议 - 预计2025 - 2027年公司营收为38.53/42.38/46.62亿元，同比增长11.82%/9.99%/10.00%；归母净利为5.43/6.32/7.28亿元，同比增长11.19%/16.32%/15.24%，对应PE为14/12/10倍，维持“买入”评级 [6] 盈利预测和财务指标 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|3,446|3,853|4,238|4,662| |营业收入增长率(%)|3.17%|11.82%|9.99%|10.00%| |归母净利（百万元）|489|543|632|728| |净利润增长率(%)|-0.02%|11.19%|16.32%|15.24%| |摊薄每股收益（元）|1.04|1.13|1.32|1.52| |市盈率（PE）|15.38|13.70|11.78|10.22| [7] 资产负债表、利润表、现金流量表等预测指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |毛利率|66.63%|67.09%|67.51%|68.00%|68.49%| |销售净利率|14.64%|14.18%|14.10%|14.91%|15.62%| |销售收入增长率|3.07%|3.17%|11.82%|9.99%|10.00%| |EBIT增长率|12.13%|-0.75%|21.35%|16.32%|15.24%| |净利润增长率|11.36%|-0.02%|11.19%|16.32%|15.24%| |ROE|14.09%|13.79%|14.20%|15.21%|16.06%| |ROA|11.10%|10.51%|10.92%|11.74%|12.46%| |ROIC|12.43%|12.43%|13.97%|14.97%|15.82%| |EPS(X)|1.02|1.04|1.13|1.32|1.52| |PE(X)|15.05|14.76|13.56|11.66|10.12| |PB(X)|2.12|2.08|1.93|1.77|1.62| |PS(X)|2.21|2.14|1.91|1.74|1.58| |EV/EBITDA(X)|8.21|11.03|9.26|7.55|6.11| |经营性现金流（百万）|556|691|634|735|837| |投资性现金流（百万）|-386|-2,015|-35|-42|-41| |融资性现金流（百万）|-207|-467|-261|-303|-349| |现金增加额（百万）|-36|-1,791|339|390|448| [10][11][12]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会5月27日14点召开，地点为公司二楼会议室[4] - 网络投票起止时间为2025年5月27日，交易系统和互联网投票时间不同[5] - 会议登记时间为2025年5月22日，地点为董事会办公室[17] 议案相关 - 审议修订《公司章程》的议案[7] - 各议案于2025年4月30日在指定媒体披露[10] - 特别决议议案为1号议案，2、3、4号议案对中小投资者单独计票[10] 换届选举 - 董事会换届应选非独立董事5人，独立董事3人[7][8] - 监事会换届应选非职工代表监事2人[8] - 提名耿玉先等人为董事、监事候选人[26] 投票规则 - 股东每持有一股拥有与应选董事或监事人数相等的投票总数[28] - 示例中投资者不同议案表决权票数不同[28][29]