业绩总结 - 公司2023年实现营收39.8亿元，同比增长44.6%[2] - 公司2024年Q1订单集中确认，实现营收11.45亿元，同比增长111.1%[2] - 公司2024年Q1毛利率降至9.6%，同比下降5.3个百分点[2] - 公司2024-2025年预计每股净收益为0.52元和0.66元，2026年预计为0.84元[2] - 公司2023年底在手订单28.7亿元，其中半导体产业占比78.1%[2] 未来展望 - 公司2024年预计营业收入为507.3亿元，净利润为27.1亿元[4] - 公司2024年预计经营利润率为6.4%，市盈率为21.55[4] - 公司预测2026年净利润将达到439百万美元，净资产为341百万美元[5] 新产品和新技术研发 - 柏诚股份是我国洁净室行业的领先企业，提供洁净室系统集成解决方案[5] 市场扩张和并购 - 可比公司估值表显示柏诚股份的PE在2024年为16.92，2025年为12.87[6] 其他新策略 - 报告中提到，投资建议的比较标准包括增持、中性和减持三种评级[14][15] - 增持评级表示相对沪深300指数涨幅15%以上，减持评级表示相对沪深300指数下跌5%以上[14][15] - 报告发布后的12个月内，谨慎增持评级对应相对沪深300指数涨幅介于5%～15%之间，中性评级对应相对沪深300指数涨幅介于-5%～5%之间[15]

财务表现 - 2024年第一季度营业收入达到11.45亿元人民币，同比增长111.11%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为5.57亿元人民币，同比增长37.77%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.36亿元人民币，同比增长32.95%[4] - 公司营业收入增长主要受下游半导体产业需求增加影响，同比增长111.11%[7] - 公司净利润增长主要源于营业收入增长较快，同比增长37.77%[7] - 公司现金流量净额减少主要因采购原材料、支付款项增加所致，不适用具体数字[7] - 2024年第一季度营业总收入为114,474,748.59元，同比增长111.1%[14] - 2024年第一季度营业总成本为1,067,398,891.07元，同比增长117.7%[14] - 2024年第一季度营业利润为74,972,021.57元，同比增长36.0%[14] - 2024年第一季度净利润为55,672,172.95元，同比增长37.7%[15] 资产状况 - 总资产为48.72亿元人民币，较上年末下降4.07%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为28.29亿元人民币，较上年末增长2.06%[5] - 公司2024年第一季度财务报表显示，流动资产合计为4,524,791,454.54元，其中货币资金为1,475,648,662.07元，应收账款为391,948,512.62元，存货为173,749,782.79元[11] - 非流动资产合计为346,951,485.41元，其中固定资产为153,164,887.33元，无形资产为15,985,855.24元，递延所得税资产为44,893,386.95元[12] - 公司流动负债合计为2,039,234,120.06元，其中应付账款为1,297,886,375.60元，应付职工薪酬为26,958,237.47元，其他应付款为7,148,647.61元[13] 股权结构 - 柏盈柏诚投资控股持有公司股份最多，持股数量为2.6亿股，占比49.76%[8] - 公司截至报告期末，王治星持有公司股份1,197,700股，马江龙持有公司股份362,900股，蔡笑芳持有公司股份336,900股[9] - 交通银行股份有限公司－广发中证基建工程交易型开放式指数证券投资基金持有公司股份1,017,763股，其中转融通出借股份为42,900股[10] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为837,757,483.21元，同比增长39.2%[17] - 经营活动现金流出小计为1,374,834,679.73元，同比增长58.2%[17] - 投资活动现金流入小计为34,000.00元，同比减少99.7%[18] - 投资活动现金流出小计为115,527,982.25元，同比增长34.8%[18] - 筹资活动现金流入小计为6,000,000.00元[18] - 筹资活动现金流出小计为51,054,546.93元，同比增长92.0%[18]

业绩总结 - 公司2023年实现营收39.80亿元，同比增长44.64%[1] - 公司2023年毛利率同比下降3.24个百分点至11.43%[3] - 公司2023年现金分红总额约1.10亿元，分红比例达51.28%[5] - 柏诚股份2023年营业总收入预计为3980百万元，2026年预计将达到7729百万元[10] - 每股收益预计从0.41元增长至0.79元[10] 财务状况 - 净利率同比下降3.74个百分点至5.38%[3] - 资产负债率预计从45.4%增长至56.2%[10] - 流动比率逐年下降[10] - 应收账款周转天数逐年下降[10] - 存货周转天数逐年减少[10] 其他 - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[17]

公司财务状况 - 公司2023年半年度向全体股东每10股派发现金红利0.5元，合计派发现金红利26,125,000.00元（含税）[4] - 公司2023年度拟向全体股东每10股派发现金红利1.60元，合计拟派发现金红利83,600,000.00元（含税），占本年度合并报表归属于上市公司股东的净利润的51.28%[4] - 公司2023年度利润分配方案尚需提交公司股东大会审议通过[4] - 公司2023年营业收入达到39.8亿人民币，同比增长44.64%[20] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为2.14亿人民币，同比下降14.70%[20] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为2.14亿人民币，较上年同期下降1.61%[20] - 公司2023年度加权平均净资产收益率减少12.11个百分点，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率减少10.97个百分点[21] - 公司2023年第四季度营业收入达到1,446,696,446.87元，归属于上市公司股东的净利润为64,181,153.07元[22] - 公司2023年度营业收入实现快速增长，达397,960.95万元，较上年同期增长44.64%[26] - 公司2023年度实现毛利额45,493.64万元，较上年同期增长12.72%[26] - 公司2023年度净利润21,397.35万元，较上年同期减少3,687.54万元，下降比例14.70%[26] - 公司2023年度经营活动现金流量净额为21,359.35万元，现金流整体情况良好[27] - 公司合同资产余额2023年末较2022年末增长78.04%，导致本期资产减值损失-合同资产坏账准备计提净额较上年同期增加4,646.36万元[27] - 公司本期信用减值损失-坏账准备计提1,309.17万元，较上年同期增加4,070.09万元，导致本期净利润较上年同期减少2,959.76万元[27] 公司业务发展 - 公司主要专注于为高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净室系统集成整体解决方案，覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康以及新能源等国家重点产业[45] - 公司具备实施洁净室系统集成完整的产业链能力，为客户提供包括工业洁净室和生物洁净室的项目规划及设计、采购、系统集成、二次配、运行维护等一系列专业化技术服务[46] - 公司已发展成为我国洁净室行业头部企业之一，凭借优质的客户资源、丰富的项目经验、良好的服务质量与业绩口碑、下游多产业领域布局优势等，形成了较强的市场竞争力，在中高端市场中占据较为稳定的市场份额[46] - 公司在洁净室行业深耕30年，累计完成500多个中高端洁净室系统集成项目，具有丰富的项目经验和良好的品牌优势[56] 行业发展趋势 - 洁净室行业市场规模预计到2026年将达到3586.5亿元，年均复合增长率为15.01%[32] - 我国半导体市场规模预计到2027年将达到2935亿美元，年复合增长率为7.84%[33] - 中国台湾和中国大陆将分别增加12英寸晶圆厂11座和8座，占全球新增12英寸晶圆厂总数的一半[34] - 台积电将于2025年推出N2工艺（2nm），从FinFET转换到GAAFET进行产品制造[34] - 2022年我国光伏新增装机量高达87.41GW，预计“十四五”期间年均新增装机量将在70-90GW之间[34] 新兴技术趋势 - Mini-LED作为新型显示技术，具有显示效果接近OLED、价格低、功耗低、寿命长等优势[36] - Micro-LED作为下一代新型显示技术，在大尺寸面板应用方面具有潜力[36] 生物医药行业发展 - 生物医药行业发展迅猛，生物药市场规模预计每年将增加近1,000亿元[36] - 全球疫苗市场规模预计将从2021年的1,394亿美元增至2026年的1,492亿美元[37] - 中国生物洁净室建设投入将呈现爆发性增长，生物洁净室行业将进入较快的增长期[37] 公司治理及股东权益 - 公司董事、监事和高级管理人员持股情况：董事长年初持股数为1亿股，年末持股数未变动；其他高管持股数均为0[105] - 公司管理层薪酬根据公司薪酬政策、业绩和工作表现综合考评后发放[106] - 公司实际控制人、股东等在报告期内履行股份限售等承诺事项，确保承诺的严格履行[151]

业绩总结 - 公司2023年实现营收25.33亿元，同比增长28.21%[1] - 公司在手订单高增，半导体及泛半导体占比80%以上，订单总额28.68亿元，同比增长55.36%[2] - 公司预计2024年EPS为0.60元，给予“优于大市”评级[3] 业务展望 - 公司2023年洁净室系统集成业务预计营收将增长25%[5] - 机电业务预计营收将增长60%[6] - 二次配工程业务预计营收同比增长15%[6] - 设计咨询业务预计营收增长10%[6] - 其他业务预计营收增长50%[6] 财务数据 - 公司2022年至2025年的营业总收入预测分别为2751百万元、3579百万元、4353百万元、5304百万元[7] - 公司2022年至2025年的每股收益预测分别为0.48元、0.48元、0.60元、0.75元[7] - 公司2022年至2025年的净利润率分别为9.1%、7.0%、7.2%、7.3%[7] - 公司2022年至2025年的资产负债率分别为55.6%、42.5%、45.2%、47.8%[7] - 公司2022年至2025年的现金比率分别为0.49、0.94、0.82、0.73[7] - 公司2022年至2025年的应收账款周转天数分别为70.38、53.59、50.49、58.11[7] - 公司2022年至2025年的存货周转天数分别为18.50、18.15、17.34、16.59[7]

项目执行和订单情况 - 公司项目按照合同约定正常执行，春节期间还有部分项目加班推进[1] - 公司目前在手订单比较充裕[1] 行业发展预期 - 公司对国内半导体行业发展持乐观态度，向好趋势不变[1] - 新型显示产业预期今明年投资会增加[1] - 光伏新能源市场需求持续向上[1] - 生命科学、食品药品大健康产业市场需求有待复苏[1] 项目毛利率情况 - 项目毛利率受多方面因素影响，单个项目合同金额越大，毛利率相对也会降低[2] - 公司业务规模持续扩大，营业收入持续增长，但面对市场竞争压力，公司整体毛利率水平相对也有所下降[2] 项目收入确认和进度款情况 - 公司严格按照与客户合同约定的工期安排实施项目，按照履约进度逐步确认收入[2] - 项目进度款根据合同约定一般按照已完成工作量的60%-80%结算支付[2] - 项目预付款10%-20%，项目执行过程中进度款80%左右，竣工验收后能收到90%左右，决算款到95%-97%，剩余3%-5%为质保金[2] 资金垫付情况 - 项目实施过程中存在阶段性资金垫付的情况，公司与客户办理结算手续后，客户按照合同约定及时支付进度款[2] - 公司客户质量整体较为优质，款项回收风险较低[2] 海外布局情况 - 公司已在积极布局东南亚等海外市场，越南公司正在开发和对接意向性的订单，泰国公司也正在设立过程中[2] - 对于东南亚等海外市场，公司主要是跟随国内客户海外建厂的需求[2] 股权激励和分红情况 - 公司结合战略发展目标，基于长远发展的理念，适当时候会考虑做股权激励[3] - 公司在去年进行了年度分红和中期分红，分红比例在30%左右，持续给投资者回报[3]

公司概况 - 公司主要专注于为高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净室系统集成整体解决方案，覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等国家重点产业 [1] - 公司具备实施洁净室系统集成完整的产业链能力，为客户提供包括工业洁净室和生物洁净室的项目规划及设计方案深化、采购、系统集成、二次配、运行维护等一系列专业化技术服务 [1] - 公司长期聚焦于中高端洁净室市场领域，中高端需求由于技术难度更高、对洁净室实施质量标准要求更为严格等，具有一定的行业壁垒 [1] - 公司在下游多产业领域综合布局，在发展过程中逐步形成了多领域洁净室服务品牌优势，具有较强的业务扩展能力、抗风险能力和盈利能力 [1] - 公司深耕洁净室系统集成行业近30年，已发展成为我国洁净室行业头部企业之一 [1][2] 业绩情况 - 2023年第三季度，公司实现营业收入109,218.12万元，较上年同期增长58.58% [2] - 2023年第三季度，公司实现净利润5,696.62万元，较上年同期增长3.08%，实现扣非后净利润5,515.58万元，较上年同期增长20.94% [2] - 2023年1-9月营业收入持续增长，较上年同期增长28.21%，净利润较半年度降幅有所收窄 [2] - 公司业务规模持续扩大，在施项目未结算部分的累计金额较大，导致合同资产余额增长较快，相应计提的合同资产减值准备也增加 [2][3] 行业分布 - 受益于本轮半导体产业国产替代提速，以及光伏新能源先进产能快速扩建，公司目前在手订单充足，其中半导体及泛半导体产业占比在80%以上 [4][5] - 新型显示、生命科学、食品药品等产业占比在20%左右 [5] - 公司业务规模持续扩大，主要受益于下游半导体及泛半导体等产业发展带来的洁净室业务需求增长 [5] 项目执行 - 公司严格按照与客户合同约定的工期安排实施项目，项目的密集执行期一般为6-12个月 [6] - 项目进度款根据合同约定一般按照已完成工作量的60%-80%结算支付，需经过业主、监理等各方审批 [6] - 项目预付款10%-20%，项目执行过程中进度款80%左右，竣工验收后能收到90%左右，决算款到95%-97%，剩余3%-5%为质保金 [6] 竞争优势 - 公司是国内少数具备承接多行业主流项目的洁净室系统集成解决方案提供商之一，实施的洁净室项目技术级别已达到行业领先水平 [7] - 公司在客户、技术、人才、项目管理、项目经验及业绩口碑等方面长期积累，形成了显著的竞争优势 [7] - 公司设有半导体、新能源及电子、食药等多个产业事业部，各事业部在专注自身核心业务的同时相互协同配合 [7] - 公司在全国设有多个分公司，以吸引人才和深耕区域市场 [7] 未来展望 - 公司对国内半导体行业发展持乐观态度，新型显示产业预期明后年投资会增加，光伏新能源市场需求持续向上 [5] - 生命科学、食品药品大健康产业市场需求有待复苏 [5] - 公司将继续围绕半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等中高端洁净室市场领域深耕发展 [5][6]

公司业绩情况 - 2023年第三季度，公司实现营业收入109,218.12万元，较上年同期增长58.58%，营收增长较快[1] - 2023年第三季度，公司实现净利润5,696.62万元，较上年同期增长3.08%，实现扣非后净利润5,515.58万元，较上年同期增长20.94%[1] - 2023年1-9月，公司营业收入持续增长，较上年同期增长28.21%，净利润较半年度降幅有所收窄[2] 业绩变动影响因素 - 受益于下游半导体及泛半导体等产业发展带来的洁净室业务需求增长，公司承接项目不断增加，业务规模持续扩大[3][4] - 在施项目未结算部分的累计金额较大，部分项目的进度款正处于业主、监理等各方的审批过程中，导致合同资产余额增长较快[3][4] - 公司计提的合同资产减值准备相应增加，导致资产减值损失较上年同期大幅增加[4] - 公司上年同期收回长账龄决算款项导致坏账准备转回较多[4] 订单及收款情况 - 2023年第三季度，公司新签订单情况良好，在手订单充足[6] - 公司正在加紧催收项目进度款，确保完成各项目的年终清算工作[6] - 下游知名企业如中芯国际、华虹等均有建厂计划，公司正在跟踪相关订单[6] - 公司今年二次配业务预计较去年会有所增加[6] 客户及行业情况 - 公司积累了国内外大量优质客户资源，与其建立了长期稳定的合作关系[8] - 公司主要服务于半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等国家重点产业领域[8][9] - 公司对国内半导体行业发展持乐观态度，新型显示产业市场需求稳定，光伏新能源市场需求持续向上，生命科学、食品药品大健康产业市场需求有待复苏[9] 其他 - 公司信用（资产）减值损失的计提和冲回都是按照会计准则规定的会计政策执行[9] - 公司正在考虑适当时候做股权激励[10] - 公司持续加大人才招聘力度，建立了完善的人才发展体系[10]

柏诚系统科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券简称：柏诚股份 证券代码：601133 柏诚系统科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-009 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系 ☑业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □一对一沟通 □其他（电话会议） 参与单位及 通过上证路演中心参与“柏诚股份2023年第三季度业绩说明会” 人员名称 的投资者 时间 2023年11月28日，9:00-10:00 上证路演中心“柏诚股份 2023 年第三季度业绩说明会”： 地点 https://roadshow.sseinfo.com/roadshowIndex.do?id=16980 过建廷（董事长、总经理） 陈映旭（董秘） 公司接待人 华小玲（财务总监） 员姓名 陈杰（独董） 秦舒（独董） ...

柏诚系统科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券简称：柏诚股份 证券代码：601133 柏诚系统科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-008 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系 活动类别 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □一对一沟通 □其他 参与单位及 安信证券、 众安保险、长江证券、东海基金、冲积资产 人员名称 时间 2023年10月汇总 地点 柏诚股份会议室 公司接待人 陈映旭（董秘）、高雪冰（证代） 员姓名 问：公司三季度业绩的具体情况？ 答：2023年第三季度，公司实现营业收入109,218.12万元，较上年同期 增长 58.58%，营收增长较快。2023 年第三季度，公司经营业绩回升，实现 净利润 5,696.62 万元，较上年同期增长 3.08%，实现扣非后净利润 5,515.58 万元，较上年同期增长20.94%。 ...