公司业绩分析 - 2024年归母净利润0.16亿元，同比下滑86.04%，扣非归母净利润0.11亿元，同比下滑92.60% [1] - 第四季度营业收入占全年28%，净利润亏损0.59亿元 [1] - 毛利率持续下滑，2024年综合毛利率5.23%，较2022年10.90%下降5.67个百分点 [5] - 业绩下滑主因：下游需求下降调整销售策略，原材料成本、运费成本、人工成本、财务费用显著上升 [1] 业务板块表现 - 铝合金锭业务2024年收入41.65亿元，同比增长13.39%，但毛利率仅1.63%，较2022年9.39%下降7.76个百分点 [5] - 废料业务2024年收入25.38亿元，同比下滑4.72%，毛利率8.81%，较2022年10.70%下降1.89个百分点 [5] - 其他业务收入2.96亿元，同比下滑35.58% [5] 成本结构变化 - 铝合金锭单位成本16,905.28元/吨，同比上涨7.06%，直接材料占比达92.83% [7] - 废料业务单位成本3,707.48元/吨，同比降4.21%，但售价降幅更大（4.92%）[9] - 运输费用占比上升，铝合金锭运输费用占比1.37%，同比增加0.29个百分点 [7] 境外业务情况 - 境外收入占比84.37%，较上年增长5.36个百分点 [25] - 马来西亚铝合金锭业务收入32.32亿元，同比增长35.29% [26] - 美国废料业务收入25.38亿元，客户稳定但受黑色金属价格下行影响 [4] - 境外资产占比70.95%，主要增加来自存货（25.93%）和固定资产（31.94%）[28] 扩建项目进展 - 马来西亚130万吨铝合金锭扩建项目累计进度48.83%，一期65万吨产能2024年转固 [54] - 项目滞后原因：公共卫生事件影响、设备供应商变更、政府审批延迟 [55][56] - 截至2025年一季度在手订单32,309.59吨，预计毛利率8% [57] - 二期建设将根据市场情况评估，目前无减值迹象 [58]

业绩数据 - 2024年公司境外业务营业收入59.05亿元，占比84.37%，较上年增长5.36个百分点[4] - 2024年境外销售毛利率5.71%，高出境内3.06个百分点[4] - 2024年末境外资产规模77.38亿元，占总资产比例70.95%，较上年增长2.63个百分点[4] - 2024年末货币资金6.59亿元，其中4.23亿元存于境外[4] - 2024年公司境外业务收入整体较上年增长近10%，涨幅高于合并营业收入[6] - 2024年铝合金锭境外收入较2023年同比增加35.29%[7] - 2024年废料产品整体收入小幅下降[6] - 2023年末公司合并总资产56.82亿元，2024年末为61.22亿元，较上期末同比增长7.73%[14] - 2024年度公司营业收入同比增长2.98%，境外营业收入同比增长9.97%[15] - 2024年日本销售增长14.77%，亚洲其他地区销售增长41.30%[16] - 2024年中国区域收入下降23.30%[16] - 2024年公司境内外综合毛利率分别为2.65%和5.71%，产品综合毛利率为5.23%[18] - 2024年公司铝合金锭境内外毛利率分别为2.65%和1.26%，废料境外毛利率为8.81%[18] - 2024年公司境外收入前十大客户中，第一名销售额112319.71万元，占比16.05%[25] - 2024年公司出售设备金额约人民币11.21万元，出租房屋金额约人民币4.37万元[26] - 2025年公司将归母净利润由预计3490.29 - 5230.29万元更正至1460.29 - 2190.29万元[31] - 2025年公司将扣非归母净利润由预计2993.63 - 4483.63万元修正至1063.63 - 1593.63万元[31] - YCTL公司需补缴2018年和2020年投资税收津贴及滞纳金约4850万元[31] - YCTL公司营业收入占公司营业总收入的62%[32] - 2014 - 2019年YCTL符合条件资本支出约林吉特1.69亿元（约人民币2.73亿元），投资津贴约林吉特1.01亿元（约人民币1.64亿元），抵减所得税约林吉特2430万元（约人民币3936万元）[36] - 2022 - 2023年YCTL符合RA条件资本支出约林吉特1052万元（约人民币1704万元），抵减所得税约林吉特208万元（约人民币337万元）[37] - 2024年YCTL预缴企业所得税2417.05万元[39] - YCTL需补缴2018和2020年投资津贴优惠约人民币3936.13万元，罚金约人民币590.42万元，合计约人民币4527万元[42] 未来展望 - 公司将组织专项培训，提升专业能力，完善内控制度防范风险[52][53] 市场扩张 - 2024年亚洲其他地区销售增长41.30%，因公司开拓东南亚市场[16] 补税事项 - 公司与马来西亚税务局争议焦点是YCTL是否符合ITA条件，目前沟通未取得实质性进展[44] - 公司先判断补缴事项计入2025年损益，后认为应计入2024年当期损益并确认预计负债[45] - 预计负债4526.55万元对应补缴税款和罚金合计约人民币4527万元[32][42] - 公司2024年度确认预计负债合理，符合企业会计准则规定[47] - 公司被要求补缴税款非因内部控制重大缺陷，系与马方对税收优惠条件理解偏差[49] - 公司已建立完善税务、财务及信息披露制度，内控全面有效无重大缺陷[50] - 公司财务人员处理特殊会计事项经验不足，补税处理判断不够谨慎[51] - 年审会计师核查企业内控、补税事项及汇算清缴情况[54] - 公司补税主因是与当地部门对税收优惠理解偏差[55] - 除补税事项待法院审理，公司无其他补税及影响业绩潜在风险[55] - 公司补税会计处理符合准则，预计负债计提合理[55] - 公司税务、财务及信息披露内控无重大缺陷和类似风险[55]

业绩数据 - 2024年公司营业收入69.99亿元，同比增长2.98%，归母净利润0.19亿元，同比下滑86.04%，扣非归母净利润0.11亿元，同比下滑92.60%[2] - 2024年第四季度营业收入占全年的28%，净利润亏损0.59亿元[2] - 2024年公司毛利率5.52%，同比减少3.16个百分点，经营活动现金流净流出2.61亿元，同比由正转负[2] - 2025年第一季度公司净利润为2144.99万元，同比下滑25.16%，下滑金额721.27万元[38] - 2025年第一季度公司营业收入179413.33万元，同比增长13.71%，环比下降8.41%[38] - 2025年第一季度公司毛利率6.15%，同比减少1.27个百分点，环比增加2.47个百分点[38] 产品业务数据 - 2024年铝合金锭平均销售价格同比增长约4%、销量同比增长约9%，业务营业收入同比增长13%[6] - 2024年铝合金锭产品收入较上期同比增加13.39%，销量同比上升8.84%，平均单价同比增长4.18%[10] - 2024年废料产品收入253,837.63万元，同比下降4.72%[11] - 2024年铝合金锭毛利率1.63%，废料毛利率8.81%，综合毛利率5.23%[11] - 2024年公司废料销量624,325.85吨，变动比例0.21%；单价4,065.79元/吨，变动比例-4.92%；收入合计253,837.63，变动比例-4.72%[16] 境外业务数据 - 2024年公司境外业务营业收入规模达59.05亿元，占比84.37%，较上年增长5.36个百分点；境外销售毛利率5.71%，高出境内3.06个百分点；期末境外资产规模77.38亿元，占总资产比例70.95%，较上年增长2.63个百分点；期末货币资金6.59亿元，其中4.23亿元存放在境外[41] - 2024年铝合金锭境外收入323,184.20万元，较2023年增长35.29%；废料境外收入253,837.63万元，较2023年下降4.72%；其他境外收入13,521.49万元，较2023年下降57.39%[45] 业绩下滑原因 - 公司业绩下滑主因毛利率下降致毛利额下降，包括原料价格、汇率、运费、人工成本上涨及补缴税款等[21] - 铝合金锭毛利率下降因中美贸易摩擦、废铝短缺、竞争加剧、汇率波动等[16] - 废料业务收入下降因美国黑色金属市场价格下降致单价降低[16] - 废料业务毛利率下降因产品成本降幅不及售价降幅，人工及制造费用上涨[19] 现金流与负债情况 - 2024年经营活动现金流量净额由正转负因铝合金锭扩建项目投产，采购规模扩大[30] - 2024年末公司存货余额较2023年末同比增加36.34%，应付账款余额同比下降20.15%[31] 项目情况 - 公司拟投资46.31亿元建设马来西亚130万吨铝合金锭扩建项目，报告期末累计工程进度为48.83%[81] - 扩建项目基础设施、一期生产车间及设备已建设完成[88] - 二期生产车间及设备未投入，待一期产能完全释放后再评估二期项目建设可行性[88] 未来展望 - 截至2025年一季度末公司在手订单32,309.59吨，预计毛利率约为8%，产品毛利率明显改善[88] - 公司将结合综合因素逐步释放一期产能[88] 税务事项 - 马来西亚税务局要求YCTL公司补缴约4850万元，相关事项计入预计负债4526.55万元，该公司营收占比62%[61] - 公司与马来西亚税务局争议焦点是YCTL是否符合ITA税收津贴条件，沟通未取得实质进展[72]

公司人事变动 - 2025年5月19日召开第六届董事会第一次会议[1] - 推选黄崇胜任董事长，任期三年[1] - 选举董事会各专门委员会组成人员[2][3] - 聘任刘凯珉为总经理，任期三年[4] - 聘任顾俊磊为副总经理，任期三年[5] - 聘任高玉兰为董事会秘书，任期三年[6] - 聘任黄勤利为财务负责人，任期三年[7] - 聘任施佳佳为证券事务代表，任期三年[8] 人员背景 - 黄崇胜1984年创办马来西亚怡球金属熔化有限公司，2001年创办怡球金属[11] - 潘军青授权国家发明专利40余项[14]

股东大会信息 - 2024 年年度股东大会于 2025 年 5 月 16 日上午 9 时 30 分召开[2][4] - 出席股东大会股东 393 人，代表股份 1,152,129,651 股，占上市公司有表决权股份总数的 52.3404%[5] 议案表决情况 - 《关于公司 2024 年年度董事会工作报告的议案》同意 1,149,639,477 股，占比 99.7838%[6] - 《关于公司 2024 年年度报告全文及摘要的议案》同意 1,149,559,477 股，占比 99.7769%[7] - 《关于公司 2024 年年度财务决算报告的议案》同意 1,149,558,177 股，占比 99.7768%[8] - 《关于公司 2024 年年度利润分配预案的议案》中小股东同意 188,462,991 股，占比 98.5223%[9] - 《关于公司 2025 年向商业银行申请不超过等值 28 亿元人民币授信借款的议案》同意 1,149,608,477 股，占比 99.7811%[11] - 《关于 2025 年对外担保计划的议案》同意 1,141,316,864 股，占比 99.0614%[12] - 《关于公司董事、监事、高管人员 2024 年度薪酬情况及 2025 年度薪酬计划》中小股东同意 180,298,578 股，占比 94.2542%[15] - 《关于取消监事会并修订公司章程及其附件议案》同意 1,141,365,664 股，占比 99.0657%[16] - 续聘会计师事务所议案同意 1149395977 股，占出席会议所有股东所持股份的 99.7627%[17] - 续聘会计师事务所议案中小股东同意 188555891 股，占出席会议中小股东所持股份的 98.5709%[17] 董事选举情况 - 选举黄崇胜为董事议案同意 1141644816 股，占出席会议所有股东所持股份的 99.0899%[18] - 选举林胜枝为董事议案同意 1141614876 股，占出席会议所有股东所持股份的 99.0873%[18] - 选举黄馨仪为董事议案同意 1141646788 股，占出席会议所有股东所持股份的 99.0901%[18] - 选举刘凯珉为董事议案同意 1141594078 股，占出席会议所有股东所持股份的 99.0855%[18] - 选举黄勤利为董事议案同意 1141613898 股，占出席会议所有股东所持股份的 99.0872%[18] - 选举黄俊旺为独立董事议案同意 1141649798 股，占出席会议所有股东所持股份的 99.0903%[19] - 选举李士龙为独立董事议案同意 1141794188 股，占出席会议所有股东所持股份的 99.1029%[19] 其他 - 2024 年年度股东大会合法有效[20]

股东大会信息 - 2025年5月16日公司在江苏省太仓市召开股东大会，393人出席，持有表决权股份1152129651股，占比52.3404%[2] 议案表决情况 - 2024年年度董事会工作报告等多项议案同意票数占比超99%[5][6][7] - 2025年向商业银行申请不超28亿元授信借款议案获通过，同意票数占比99.7811%[7] - 2025年对外担保计划议案同意票数占比99.0614%[8] 选举情况 - 黄崇胜等多人当选第六届董事会董事或独立董事，得票占比超94%[10][11][12] 其他议案表决 - 2024年度多项议案（利润分配、内控评价等）同意票数占比较高[12]

土地相关 - 2010年2月9日签订土地出让合同，面积139,609.9平方米，价格3519万元[2] 通知事件 - 2024年8月收到《告知书1》，要求9月9日前交付土地使用权证[2] - 2024年12月9日收到《告知书2》和《补偿决定》[3] - 2025年1月6日收到《决定书》[3] 复议流程 - 2025年1月10日提出行政复议申请[5] - 2025年1月20日收到《补正行政复议申请通知书》[5] - 2025年2月9日收到《不予受理行政复议决定书》和《行政复议申请受理通知书》[5] - 2025年3月31日收到《决定延期通知书》[5] - 2025年5月9日收到行政复议决定书，维持《决定书》[5] 后续行动 - 公司对复议和决定有异议，将通过行政诉讼维护权益[6]

公司业务澄清 - 怡球资源明确表示无黄金业务相关布局 [1] - 公司确认未涉及稀土领域经营活动 [1]

业绩总结 - 2024年度合并报表归属于母公司所有者的净利润18549529.50元，期末未分配利润1890617463.31元[33] - 2024年母公司报表净利润35443426.38元，期末未分配利润120451544.23元[33] - 2024年已实行中期分红11006113.08元（含税），全年现金分红占2024年合并报表中归属于上市公司股东净利润的59.33%[33] - 2024年度公司向董事、监事、高管人员发放薪酬合计705.10万元[64] 用户数据 - 无 未来展望 - 未来公司计划在中东、东南亚、欧洲、日本、巴基斯坦等地新建采购办事处[23] - 未来公司将通过新建和并购等方式扩大M公司的采购半径[23] - 公司将推进马来西亚130万吨产能扩建项目[27] - 2025年公司拟向商业银行申请不超过28亿元人民币授信借款额度[55] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 公司自2002年起开始布局国际化采购网络[22] - 公司于2015年收购美国Metalico公司[22] - 公司于2020年年底收购Liberty Iron & Metal, Inc旗下位于俄亥俄州的吉拉德处理厂相关资产[22] 其他新策略 - 再生资源回收企业可选择3%征收率简易计税方法或一般计税方法缴纳增值税[24] - 公司产品原料70%来源于社会回收废金属可享减按90%计入企业当年收入总额的税收优惠[24] - 公司确定非财务报告内部控制缺陷评价的定性标准，分为重大、重要、一般缺陷[51] - 公司第五届董事会任期届满需换届选举[76] - 公司董事会提名李士龙、潘军青、黄俊旺为第六届董事会独立董事候选人[76] - 独立董事候选人任职资格经上交所审核无异议后提交2024年年度股东大会审议[76] - 换届选举议案已通过董事会提名委员会会议及第五届董事会第十八次会议审议[76]

会议信息 - 公司第五届监事会第十四次会议于2025年4月28日召开[1] - 会议通知于2025年4月15日送达全体监事[1] - 应出席监事3人，实际出席3人[1] 议案审议 - 审议通过《关于公司2025年第一季度报告全文的议案》[1] - 表决票3票，赞成票3票，反对票0票，弃权票0票[2]