投资者关系活动基本信息 - 活动类型为业绩说明会，于2024年3月29日在上海医药大厦报告厅及线上平台举行 [2] - 参与机构达198人次，包括中信证券、汇添富基金等 [2] - 接待人员有执行董事、总裁沈波等多位公司高层 [2][3] 绩效考核要求 - 公司绩效考核分财务业绩指标和可持续发展指标，ROE、利润和收入是财务业绩核心指标 [3] 商业业务规划与联动 - 推进网络布局优化，已覆盖25省，仍有拓展空间 [3] - 推进创新服务，为创新药企业提供全生命周期解决方案，2015年孵化云健康，2018年孵化镁信，未来为自研创新药赋能 [3] - 建立商业板块CSO团队，为外资企业推广超60个产品，2023年底赛诺菲超1/3产品打包合作，规模超50亿，未来赋能医药工业板块 [4] - 新建医美推广团队，预计2025全球减肥市场达2000亿美金，中国2023年近150亿美金，获贝那鲁肽运营权，未来在玻尿酸等方面寻求合作 [4] - 十年前布局SPD业务，未来为工业器械制造领域赋能 [4] 创新药研发进展 - 在研新药管线68个，其中创新药55个，改良型新药13项 [4] - 已有3款创新药、1款改良型新药上市，3项提交上市申请，2项1类新药获受理 [4][5] - 临床试验依赖自建团队，速度加快，今年预计新增项目进入临床2期及3期 [5] 中药板块发展趋势 - 去年营收接近100亿，多为中成药，有雷允上银杏酮酯等优势品种 [5] - 未来巩固终端营销体系，开展大品种二次开发，多个重点产品开展RCT研究 [5] 工业板块降本增效 - 制造管理原则是质量为先、成本最优等，围绕提升产能利用率开展六大举措 [5] - 2023年推进23个重点产品全价值链降本，今年扩展到所有重点品种 [6] 销售费用管控 - 2023年四季度销售费用率下降，源于营销模式整合调整，自营终端能力提高 [6] - 预计2024年销售费用率进一步管控 [6]

业绩总结 - 上海医药2023年营收稳健增长，达到2630亿元，同比增长12%[4] - 公司2023年归母净利润为37.68亿元，同比下降33%；扣非归母净利润为35.96亿元，同比下降16%[4] - 医药工业方面，创新药管线进入收获期，实现收入263亿元，同比下降2%[6] - 上海医药2024年预计毛利下降13%至34,793百万元[18] - 归母净利润预计同比下降18%至5,765百万元[19] - EPS预计同比下降18%至1.56元[20] 未来展望 - 医药商业领域包括CSO、疫苗、器械大健康等业务成为未来增长点，市值达到11031万美元[2] - 医药商业板块2024年预计净利润为29.6亿元，医药工业板块为28.1亿元[22] - 2026年医药商业（分销）预计营业收入为325,004百万人民币，净利润为6,410百万人民币[31] - 2026年医药零售预计营业收入为13,856百万人民币，净利润为6,410百万人民币[31] - 2026年医药工业预计营业收入为35,181百万人民币，净利润为6,410百万人民币[31] 风险提示 - 政策不确定性、价格降低风险、药物研发进展缓慢、获得畅销药物的发行权进展缓慢是风险提示[27][28][29][30]

证券代码：601607 证券简称：上海医药 编号：临2024-033 上海医药集团股份有限公司 关于 2019 年 A 股股票期权激励计划首次授予股票期权第三 个行权期及预留股票期权第二个行权期 2024 年第一季度自主行权结果公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、本次股权激励计划已履行的相关审批程序 1、2019 年 9 月 30 日，公司召开第七届董事会第五次会议及第七届监事会 第三次会议，审议通过了《关于 2019 年股票期权激励计划（草案）及其摘要的 议案》（以下简称"《股票期权激励计划（草案）》"）、《关于 2019 年股票期权激 励计划实施考核管理办法的议案》（以下简称"《考核管理办法》"）、《关于提请股 东大会授权董事会办理 2019 年股票期权激励计划相关事宜的议案》。公司董事中 作为激励对象的关联董事左敏先生、李永忠先生及沈波先生均已回避表决。公司 1 上海医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）2019 年 A 股股票期权激励计划（"本次股权激励计划" ...

国投证券股份有限公司 关于上海医药集团股份有限公司与上海上实集团财务有限公司 2023 年度《金融服务协议》暨关联交易的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）持续督导工作的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 11 号——持续督导》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》等相关规定，对上海医药与上海上实集团财务有限公司 （以下简称"财务公司"）2023 年度《金融服务协议》暨关联交易的事项进行了 核查，核查的具体情况如下： 一、财务公司基本情况与关联关系介绍 （一）关联方关系介绍 上海医药与财务公司的控股股东均为上海上实（集团）有限公司（以下简称 "上海上实"），因此公司与财务公司构成关联关系。 （二）关联人基本情况 财务公司由上海上实（股东一）、上海医药集团股份有限公司（股东二）、 上海上实资产经营有限公司（股东三）以及上海实业东滩投资开发（集团）有限 公司（股东四）合资成立。2014 年 9 月 1 日在中华人民共和国上海市注册成立 的 ...

国投证券股份有限公司 关于上海医药集团股份有限公司非公开发行 A 股股票 持续督导之保荐总结报告书 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）非公开发行 A 股股 票项目的保荐机构，履行持续督导职责期限至 2023 年 12 月 31 日。目前持续督 导期已经届满，现根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，出具本保荐总结报告 书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及相关资料的内容不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法律 责任。 2、保荐机构及保荐代表人自愿接受中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）对保荐总结报告书相关事项进行的任何质询和调查。 3、保荐机构及保荐代表人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业 务管理办法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 | 保荐机构名称 | 国投证券股份有限公司 | | --- | --- | | 注册地址 | 深圳市 ...

国投证券股份有限公司 一、交易情况概述 （一）交易目的 公司进出口业务及其他外汇相关业务涉及结算币种多样，其中主要包括美元、 港币、欧元、日元、澳大利亚元、新西兰元、人民币等，当汇率出现较大波动时， 汇兑损益将对公司生产经营产生一定影响。因此，为有效规避和防范外汇市场风 险，平滑汇率波动对公司经营业绩造成的影响，合理降低财务费用，公司及合并 报表范围内下属子公司 2024 年拟根据实际情况，围绕日常经营业务，适时开展 金融衍生品交易业务。 （二）交易金额 关于上海医药集团股份有限公司 2024 年度开展金融衍生品业务的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）持续督导工作的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》以及《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，对上海医 药 2024 年度开展金融衍生品交易业务进行了核查，具体情况如下： 根据业务需求量，公司及公司下属子公司拟开展金融衍生品业务金 ...

国投证券股份有限公司 根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上 市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等 有关法律法规的规定以及与上海医药签订的保荐协议，国投证券股份有限公司 （以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为保荐机构，对上海医药进行持续 督导，持续督导期为 2022 年 4 月 8 日至 2023 年 12 月 31 日。2023 年度国投证 券对上海医药的持续督导工作情况总结如下： | 序号 | 事项 | 督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 | 保荐机构已建立健全并有效执行 了持续督导制度，并制定了相应 | | | | 的工作计划 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 | 保荐机构已与公司签订《保荐协 | 一、持续督导工作概述 1 | | 始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导 | 议》，相关协议已明确了各方在 | | --- | --- | --- | | | 协议，明确双方在持续督导期间的权利义务， ...

国投证券股份有限公司 关于上海医药集团股份有限公司 2024 年度对外担保计划的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）持续督导工作的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》以及《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，对上海医 药 2024 年度对外担保计划进行了核查，核查的具体情况如下： 一、担保情况概述 为适应上海医药业务发展需要，满足公司及下属子公司担保融资需求，2024 年度上海医药及下属子公司对外担保额度约合人民币 1,930,528.50 万元（包括人 民币 1,891,284 万元、美金 3,000 万元、新西兰元 4,000 万元，外币按 2023 年 12 月 31 日中国人民银行公布的中间价折算），包括：（一）上海医药本部 2024 年度 对外担保计划额度为美金 3,000 万元、新西兰元 4,000 万元；（二）上海医药的控 股子公司 2024 年度对外担保计划额度 ...

国投证券股份有限公司 关于上海医药集团股份有限公司 2024 年度日常关联交易的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）持续督导工作的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》以及《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，对上海医 药 2024 年度日常关联交易的事项进行了核查，核查的具体情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司第八届董事会第八次会议于 2024 年 3 月 28 日审议通过了《关于 2024 年度日常关联交易/持续关连交易的议案》，预计 2024 年度日常关联交易金额将 不超过人民币 31,421.90 万元，占公司最近一期经审计净资产绝对值低于 5%，无 需提交股东大会审议。 本次日常关联交易符合《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》 和《公司章程》等有关规定。本次日常关联交易已经获得独立董事专门会议事前 认可。本次日常关联 ...

公司荣誉与发展 - 公司在2023年继续入选《财富》“世界500强”、“全球制药企业50强”，并获得多项荣誉[3] - 公司生物医药产业布局加快，与上海交大、中国药科大学等合作建设创新平台[4] - 公司医药流通业务规模连年高居全国第2位，建立庞大高效的分销网络[5] - 公司荣获多个质量奖项，以数字化赋能安全生产、质量管理与精益管理[6] 公司财务表现 - 公司2023年实现营业收入2602.95亿元，同比增长12.21%[22] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润37.68亿元，同比下降32.92%[22] - 公司全年经营性现金流净流入52.32亿元，同比增长10.29%[27] 公司研发与创新药管线 - 公司在研创新药管线中，已有3款创新药和1款改良型新药上市，新药管线共有68项，其中创新药55项，改良型新药13项[29] - 公司在研创新药管线中，涉及多个治疗领域，包括消化代谢、心血管、肿瘤、自身免疫等，涵盖了多种适应症，如反流性食管炎、原发性高血压、肌萎缩侧索硬化症等[30] - 公司在研创新药管线中，有多个项目已进入临床III期阶段，包括宫颈癌、非小细胞肺癌、银屑病等，展现了良好的研发进展和潜在市场前景[30] 公司国内外业务拓展 - 公司加速海外市场拓展，多个产品在海外市场取得实质性进展[37] - 公司完成菲律宾市场准入突破，多个产品完成注册并拟近期上市[38] - 公司完成湖南润吉药业并购以及正大天晴商业板块并购，拓展国内医药流通网络[39] 公司治理与人事 - 公司董事会共有8名董事组成，其中3名为独立董事，符合上市公司治理准则的要求[120] - 公司董事、监事、高级管理人员2023年实际获得的报酬合计人民币4,324.17万元[152] - 公司董事长、执行董事杨秋华具有丰富的企业管理经验[125]