| 证券代码：601619 | 证券简称：嘉泽新能 | 公告编号：2024-048 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113039 | 债券简称：嘉泽转债 | | 宁夏嘉泽新能源股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 ●会议召开时间：2024 年 9 月 3 日(星期二) 下午 15:00-16:00 ●会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： http://roadshow.sseinfo.com/） ●会议召开方式：上证路演中心网络互动 ●投资者可于 2024 年 8 月 27 日(星期二) 至 9 月 2 日(星期 一)16：00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或 通过公司邮箱 jzfdxxpl@jzfdjt.com 进行提问。公司将在说明会上对 投资者普遍关注的问题进行回答。 宁夏嘉泽新能源股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 17 日披露了公司 2024 年半年度报 ...

投资评级 - 买入（维持） [2] 核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入12.4亿元，同比下降4.2%，归母净利润4.1亿元，同比下滑20.6% [2] - 2024年二季度归母净利润2.15亿元，同比下滑21.2%，若剔除2023年二季度出售资产投资收益0.63亿元，实际下滑5%，超出预期 [2] - 上网电量同比下滑4%，上网电价下降1.9分/千瓦时，宁夏风电电价下降1.9分/千瓦时，河南风电电价上涨2.9分/千瓦时，河北风电电价下降3.1分/千瓦时，河北光伏电价下降1.8分/千瓦时 [2] - 拥有在建及拟建风电项目1.82GW，预计2024-2025年陆续投产，单GW年化盈利超过2亿元 [2] - 近期绿电利好政策频发，宁夏自治区发改委发布可再生能源电力消纳责任权重及重点行业绿电使用比例通知，广西提出政府授权合约机制，有望稳定新能源项目回报率 [2] - 下调2024-2026年归母净利润预测分别为8.6、10.2、11.6亿元，同比增长率分别为7.5%、18.5%、13.2%，当前股价对应PE分别为8、7、6倍 [2] 盈利预测与估值 - 2024E营业总收入2281百万元，同比增长率-5.1% [3] - 2024E归母净利润863百万元，同比增长率7.5% [3] - 2024E每股收益0.35元/股 [3] - 2024E毛利率58.6%，ROE 12.3%，市盈率8.3倍 [3] 股价与基础数据 - 2024年8月19日收盘价2.97元，年内最高/最低价分别为4.27/2.7元 [4] - 总市值72亿元，总股本24.34亿股 [4] - 2024年6月30日总资产215.8亿元，净资产66亿元，每股净资产2.72元，市净率1.1倍 [4] 行业与政策 - 宁夏市场化交易方案调整，峰谷价差从20%拉大至30%，谷时段价格上限下降影响电价 [2] - 广西政府授权合约机制，新能源市场化交易电价与合约电价差额予以补贴或回收，保障新能源项目回报率 [2]

证券代码：601619 证券简称：嘉泽新能 公告编号：2024-047 债券代码：113039 债券简称：嘉泽转债 宁夏嘉泽新能源股份有限公司 关于可转换公司债券"嘉泽转债"2024年付息公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 宁夏嘉泽新能源股份有限公司（以下简称"公司"或"本公 司"）于2020年8月24日公开发行的可转换公司债券（以下简称"可 转债"）将于2024年8月26日开始支付自2023年8月24日至2024年8月 23日期间的利息。根据《宁夏嘉泽新能源股份有限公司公开发行A股 可转换公司债券募集说明书》（以下简称"募集说明书"）有关条款 的规定，现将相关事项公告如下： 一、本期债券的基本情况 （一）债券名称：宁夏嘉泽新能源股份有限公司可转换公司债券 （二）债券简称：嘉泽转债 （五）发行总额：人民币130,000万元 （六）票面金额和发行价格：每张面值为人民币100元，按面值 发行。 （三）债券代码：113039 1 ●可转债付息债权登记日：2024年8月23日 ●可转债除息日：2024年 ...

公司投资评级 - 报告维持对公司的"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司上半年业绩表现不佳，营收和净利润均有所下降，但剔除特定投资收益后，二季度净利润同比略有上升 [1][2] - 公司在建工程大幅增加，多个项目推进加速，中长期发展可期 [2] - 公司拟实施年中分红政策，预计每十股派息0.1元 [2] 业绩简评 - 2024年上半年，公司实现营收12.4亿元，同比下降4.2%；归母净利润4.1亿元，同比下降20.6% [1] - 二季度实现营收6.4亿元，同比下降1.1%；归母净利润2.1亿元，同比下降21.2%，主要由于2Q23出售风电场导致净利润基数较高 [1] 经营分析 - 二季度发电量略有下降，上网电价小幅上升，主要受部分区域风速下降和地区结构性变化影响 [2] - 上半年市场化交易电量占总上网电量的46.9%，同比下降6个百分点 [2] - 公司在建工程约26.7亿元，环比增加11.2亿元，多个项目推进加速，包括景县南运河风电场二期150MW项目和新开工的5个风电项目，合计规模1GW [2] 盈利预测、估值与评级 - 调整2024-2026年归母净利润预测至9.6、12.1、15.9亿元，对应PE为8、6、5倍 [2] 公司基本情况 - 预计2024-2026年营业收入分别为2906、3505、4261百万元，归母净利润分别为961、1205、1594百万元 [5]

证券代码：601619 证券简称：嘉泽新能 公告编号：2024-045 债券代码：113039 债券简称：嘉泽转债 宁夏嘉泽新能源股份有限公司 2024 年半年度利润分配方案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 ●在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维 持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情 况。 2024 年 5 月 13 日，公司 2023 年度股东大会审议通过了《关于 2024 年中期分红安排的议案》。为简化分红程序，股东大会批准授权 董事会根据股东大会决议，在符合利润分配的条件下制订具体的中期 分红方案。 一、利润分配方案内容 经测算，公司 2024 年半年度实现归属于母公司股东的净利润为 ●每股分配比例：每 10 股派发现金股利 0.10 元（含税）,每股 派发现金红利 0.01 元（含税）。 ●本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基 数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。 1 411,990,689.55 元 。 2024 年半年度 ...

（一）监事会审议通过了公司 2024 年半年度报告全文及摘要。 （二）监事会关于公司 2024 年半年度报告的审核意见 证券代码：601619 证券简称：嘉泽新能 公告编号：2024-043 债券代码：113039 债券简称：嘉泽转债 宁夏嘉泽新能源股份有限公司 三届二十二次监事会决议 暨对公司相关事项的审核及确认意见公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 宁夏嘉泽新能源股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 三届二十二次监事会于2024 年8月 15 日以现场和通讯表决相结合的 方式召开。公司于 2024 年 8 月 5 日以电子邮件方式向全体监事发出 监事会会议通知；会议应到监事 3 名，实到监事 3 名。会议由监事会 主席吴春芳女士主持。会议参会人数及召集、召开程序符合《公司法》 和《公司章程》的有关规定。会议审议通过了以下议案： 一、审议通过了《公司 2024 年半年度报告全文及摘要》； 作为宁夏嘉泽新能源股份有限公司的监事会成员，根据《证券法》 （自 2020 年 3 月 1 日起施行）第八十二条 ...

根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号—行业信息 披露》之《第三号—电力》的要求，宁夏嘉泽新能源股份有限公司（以 下简称"公司"） 现将 2024 年半年度主要经营数据（未经审计）公 告如下： | | 第二季度 | | | 半年度发电量 | | 第二季度 | | 半年度上网电量 | | 上网电价 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 发电量 （万千瓦时） | | | (万千瓦时) | | 上网电量 （万千瓦时） | | (万千瓦时) | | (元/千瓦时) | | 经营地区/ | 2024 | 年 | 2024 年 | 2023 年 | 同比（%） | 2024 年 | 2024 年 | 2023 年 | 同比（%） | 2024 年 | | 发电类型 | 4-6 月 | | 1-6 月 | 1-6 月 | | 4-6 月 | 1-6 月 | 1-6 月 | | 1-6 月 | | 宁夏 | | | | | | | | | | | | 风电 | 62,494.64 | | 120,186. ...

证券代码：601619 证券简称：嘉泽新能 公告编号：2024-042 债券代码：113039 债券简称：嘉泽转债 具体内容详见公司于 2024 年 8 月 17 日披露的公司 2024 年半年 度报告全文及摘要。 宁夏嘉泽新能源股份有限公司 三届三十三次董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 宁夏嘉泽新能源股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 三届三十三次董事会于2024年8月15日以现场和通讯表决相结合的方 式召开。公司于2024年8月5日以电子邮件等方式向董事、监事、高管 发出董事会会议通知；本次会议应到董事9人，实到董事9人。会议由 董事长陈波先生主持。公司监事和高管列席了本次董事会。本次董事 会符合《公司法》及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 会议审议通过了以下议案： （一）公司 2024 年半年度报告全文及摘要； 本议案已经本公司董事会审计委员会审议通过，同意提交董事会 审议。 表决结果：9 票同意、0 票反对、0 票弃权。 1 本议案无需股东大会 ...

公司基本信息 - 公司实际控制人为陈波，控股股东为北京嘉实龙博投资管理有限公司[10] - 公司法定代表人为陈波[12] - 董事会秘书为杨宁，证券事务代表为刘伟盛[13] - 公司注册地址为宁夏回族自治区红寺堡区大河乡埡隘子，办公地址为宁夏回族自治区银川市兴庆区兴水路1号绿地21城企业公园D区68号楼[14] - 公司网址为https://jzne.net.cn/，电子信箱为jzfdxxpl@jzfdjt.com [14] - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[10] - 公司2010年4月成立，初始注册资本1,000万元，金元荣泰持股60%，宁夏嘉荣持股40%[99] - 2011年4月嘉实龙博持股比例升至52%，金元荣泰降至48%[99] - 2012年2月科信源加入，持股比例30.92%，金元荣泰降至35.23%，嘉实龙博降至33.85%[100] - 2015年6月增资后，金元荣泰持股比例43.63%，科信源28.86%，嘉实龙博27.51%[100] - 2015年9月高盛亚洲和开弦赛博认缴增资31,004.23万元[101] - 2017年7月公司向社会公开发行股票19,371.2341万股，注册资本变为193,300万元[101] - 2019年4月公司非公开发行股票14,110万股，注册资本变为207,410万元[101] - 2022年3月公司换发营业执照，注册资本207,410万元，经营期限为长期[101] - 2021年5月20日完成2020年限制性股票激励计划登记，增加股本6897万股[102] - 截至2024年6月30日，公司股份总数为2434351234股，无限售条件流通股为2420651234股[102] - 2024年纳入合并报表范围的子公司共计210家[103] 财务业绩 - 2024年半年度公司实现归属于母公司股东的净利润为4.12亿元[3] - 2024年半年度母公司实现净利润为785.54万元，应提取法定盈余公积78.55万元，母公司累计未分配利润10.71亿元，母公司资本公积余额为3.02亿元[3] - 本报告期（1 - 6月）营业收入12.38亿元，上年同期12.92亿元，同比减少4.19%[17] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4.12亿元，上年同期5.19亿元，同比减少20.58%[17] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额5.75亿元，上年同期7.07亿元，同比减少18.64%[17] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产66.80亿元，上年度末65.32亿元，同比增加2.28%[17] - 本报告期末总资产215.83亿元，上年度末198.57亿元，同比增加8.69%[17] - 本报告期基本每股收益0.17元/股，上年同期0.22元/股，同比减少22.73%[18] - 本报告期加权平均净资产收益率6.11%，上年同期8.51%，减少2.40个百分点[18] - 2024年上半年，公司实现营业收入12.38亿元，较上年同期减少4.19%；归属于上市公司股东的净利润为4.12亿元，较上年同期减少20.58%[25] - 营业成本45.84亿元，较上年同期增加1.90%；管理费用6936.82万元，较上年同期增加1.89%；财务费用25.68亿元，较上年同期减少2.49%[26] - 经营活动产生的现金流量净额5.75亿元，较上年同期减少18.64%[26] - 投资活动产生的现金流量净额 -6.66亿元，较上年同期减少79.39%，主要系项目有序建设投入增加所致[25][26] - 筹资活动产生的现金流量净额2.70亿元，较上年同期增加135.65%，主要系偿付本金减少所致[25][26] - 2024年上半年营业总收入12.3759790937亿元，较2023年上半年的12.9177669968亿元有所下降[74] - 2024年上半年营业总成本7.9390707234亿元，较2023年上半年的7.8773991080亿元略有上升[74] - 2024年上半年公司净利润为4.1462289617亿美元，2023年上半年为5.1966796961亿美元[76] - 2024年上半年基本每股收益为0.17元/股，2023年上半年为0.22元/股[77] - 2024年上半年稀释每股收益为0.17元/股，2023年上半年为0.21元/股[77] - 2024年上半年母公司营业收入为6611.984545万美元，2023年上半年为7398.609539万美元[78] - 2024年上半年母公司营业利润为789.390517万美元，2023年上半年为17812.815078万美元[80] - 2024年上半年母公司利润总额为777.954805万美元，2023年上半年为18011.815078万美元[80] - 2024年上半年母公司净利润为785.540066万美元，2023年上半年为17510.628054万美元[80] - 2024年上半年管理费用为6936.817232万美元，2023年上半年为6807.991642万美元[76] - 2024年上半年财务费用为2.5677650674亿美元，2023年上半年为2.6332176921亿美元[76] - 2024年上半年投资收益为 - 420.050496万美元，2023年上半年为6319.156098万美元[76] - 2024年上半年公司经营活动现金流入小计9.1754560393亿元，2023年同期为10.1100651381亿元[81] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额5.7534230097亿元，2023年同期为7.0716674168亿元[81] - 2024年上半年公司投资活动现金流入小计121.508804万元，2023年同期为1.4563078724亿元[81] - 2024年上半年公司投资活动产生的现金流量净额 -6.6609273620亿元，2023年同期为 -3.7131536756亿元[82] - 2024年上半年公司筹资活动现金流入小计24.2013003712亿元，2023年同期为25.5454400000亿元[82] - 2024年上半年公司筹资活动产生的现金流量净额2.7038374504亿元，2023年同期为 -7.5841315872亿元[82] - 2024年上半年母公司经营活动现金流入小计4754.135347万元，2023年同期为5010.692708万元[83] - 2024年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额 -229.116197万元，2023年同期为 -1543.019165万元[83] - 2024年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额1.20499612113亿元，2023年同期为 -6964.336282万元[85] - 2024年上半年母公司筹资活动产生的现金流量净额 -1.20180200033亿元，2023年同期为 -796.655060万元[85] - 2024年期初所有者权益合计为64.47亿元，期末为65.99亿元，本期增加1.53亿元[87][90] - 2024年上半年综合收益总额为4.15亿元[87] - 2024年所有者投入和减少资本共127.10万元，其中所有者投入普通股132万元[88] - 2024年利润分配中对所有者（或股东）的分配为2.68亿元[88] - 2024年专项储备本期提取448.37万元，本期使用数据记录不规范[89] - 2023年期初所有者权益合计为57.71亿元，期末为61.49亿元，本期增加3.78亿元[91] - 2023年上半年综合收益总额为5.20亿元[91] - 2023年所有者投入和减少资本共4488.02万元，其中所有者投入普通股100万元[92] - 2023年利润分配中对所有者（或股东）的分配为1.95亿元[92] - 2024年上半年专项储备期末余额为7,872,138.70元，本期提取15,071,521.30元，本期使用7,199,382.60元[93] - 2024年本期期末所有者权益合计为6,148,908,881.60元[94] - 2024年母公司所有者权益上年期末余额为4,332,296,428.03元，本期增减变动金额为 -259,610,000.59元[95] - 2024年综合收益总额为7,855,400.66元[95] - 2024年所有者投入和减少资本金额为20,969.71元[95] - 2024年利润分配使所有者权益减少267,778,427.62元[95] - 2024年专项储备本期提取1,139,451.00元，本期使用847,394.34元，期末余额为292,056.66元[96] - 2024年本期期末母公司所有者权益合计为4,072,686,427.44元[96] - 2023年半年度所有者权益上年期末余额为4,251,948,599.05元[97] - 2023年半年度本期增减变动金额为890,140,240.91元[97] - 2024年上半年所有者投入和减少资本为-101,753元，利润分配为-194,745,017.28元，专项储备为932,060.66元[98] - 2024年上半年期末余额总计5,142,088,839.96元[98] 利润分配 - 2024年半年度公司拟派发现金股利2434.35万元（含税），占当期归属于母公司股东净利润的5.91% [3] - 假设以截至2024年6月30日的总股本24.34亿股为基数，拟向全体股东每10股派发现金股利约0.10元（含税），每股派发现金红利0.01元（含税）[3] - 2024年半年度拟定每10股派息0.10元（含税），送红股和转增股数均为0[36] - 本次半年度利润分配方案已通过公司三届三十三次董事会审议，无需再提交股东大会[37] 业务情况 - 公司已形成五大业务板块协同发展的业务形态，构建了面向全国的业务格局[20] - 截至2024年6月30日，新能源发电并网装机容量1,927.375MW，其中风电1,891MW、光伏30MW、智能微网6.375MW，在建及待建风电项目1,832.4MW，储能项目150MW/300MWh[21] - 截至2024年6月30日，运维管理服务的电站规模达2.99GW[21] - 截至2024年6月30日，屋顶分布式光伏项目累计并网83个，累计并网容量达151.25MW[21] - 截至2024年6月30日，完成发电量26.67亿千瓦时（未含屋顶分布式光伏），同比降低2.33%[24] - 黑龙江省鸡西市鸡冠区嘉泽储能电池制造园区项目（一期）预算15.33亿元，进度38.02%，本报告期投入3941.71万元[29] - 鸡东县嘉嵘200MW风电项目预算14.14亿元，进度35.76%，本报告期投入3.15亿元[29] - 景县南运河200MW风电场工程 (二期150MW) 预算12.95亿元，进度84.29%，本报告期投入5.73亿元[29] - 宁柏基金（合并）持股比例99.9537%，总资产84.71亿元，净利润1.93亿元[30] - 宁夏嘉隆（合并）持股比例75.00%，总资产1.25亿元，净利润463.03万元[30] - 嘉泽智慧能源（合并）持股比例100.00%，总资产6.20亿元，净利润851.29万元[30] - 宁夏国博主营业务收入2.50亿元，净利润1.06亿元[31] - 公司下属电站有3个（合计容量225MW）未进入第一批可再生能源发电补贴合规项目清单[33] - 发电设备采购成本占电场全部投资比重超60%，其价格变动将影响营业成本[34] - 新能源电站交易完成时间通常需6个月至24个月[33] 风险情况 - 公司面临上网电价变动、税收优惠政策变化等12种风险[32][33][34][35] 公司治理与合规 - 2024年5月13日召开2023年度股东大会，审议通过12项议案[35] - 2020年限制性股票激励计划第三个限售期解除，73名激励对象的1370万股限制性股票可解除限售，占已授予数量的20%[38] - 公司从事风力、分布式光伏发电开发运营，无污染物排放，报告期内无环境污染事件[40] - 报告期内公司减碳措施减少排放二氧化碳当量149.88万吨[41] - 扶贫及乡村振兴项目总投入353.73万元，均为物资折款，惠及57人，帮扶形式为产业扶贫

证券代码：601619 证券简称：嘉泽新能 公告编号：2024-041 债券代码：113039 债券简称：嘉泽转债 宁夏嘉泽新能源股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 8 月 29 日 14 点 30 分 召开地点：宁夏银川市兴庆区绿地 21 城企业公园 D 区 68 号楼宁夏嘉泽新能 源股份有限公司三楼会议室 股东大会召开日期：2024年8月29日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 8 月 29 日 至 20 ...