报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周Brent/WTI原油期货周均价分别71.6/68.5美元/桶，较上周分别上涨2.8/2.7美元/桶；美国原油总库存、商业原油库存、战略原油库存、库欣原油库存均环比上升；美国原油产量环比增加，活跃原油钻机和压裂车队数量环比下降；美国炼厂原油加工量和开工率环比略降；美国原油进口量增加、出口量减少、净进口量增加；美国成品油价格有涨有跌，库存方面汽油和航煤减少、柴油增加，产量和需求大多环比上升，进出口情况各有变化；推荐中国海油、中国石油、中国石化等公司，建议关注石化油服、中油工程等公司 [2] 根据相关目录分别进行总结 原油周度数据简报 - 上游重点公司涨跌幅：各公司近一周、近一月、近三月、近一年及年初至今涨跌幅不同，如中国海油（600938.SH）近一周-0.5%，近一月1.6% [8] - 重点公司估值：给出中国海油、中国石油等公司2024A - 2027E的PE、PB及总市值、归母净利润等数据 [8] - 原油板块：布伦特、WTI等油价周均价及环比变化，如布伦特周均价71.6美元/桶，环比+2.8美元/桶；还涉及LME铜现货、美元指数等数据 [8] - 库存板块：美国原油、商业原油、战略原油、库欣原油库存及环比变化，如美国原油总库存8.3亿桶，环比+794万桶 [8] - 生产板块：美国原油产量、活跃原油钻机数量、活跃压裂车队数量及同比、环比变化，如美国原油产量1331万桶/天，环比+4万桶/天 [8] - 炼厂板块：美国、中国地方、中国主营炼厂的原油加工量、开工率及环比变化，如美国炼厂原油加工量1691万桶/天，环比-3万桶/天 [8] - 进出口板块：美国原油进口量、出口量、净进口量及环比变化，如美国原油进口量614万桶/天，环比+16万桶/天 [8] - 成品油板块：中国、美国、欧洲、新加坡等地汽油、柴油、航煤价格、价差、库存、产量、消费、进出口情况及环比变化，如美国汽油周均价92美元/桶，环比+2.9美元/桶 [9] - 油服板块：海上自升式、半潜式钻井平台日费周均价、月均价、季均价及环比变化，如海上自升式钻井平台周均价95298美元/天，环比0.0% [9] 本周石油石化板块行情回顾 - 石油石化板块表现：未详细提及具体表现数据 [11] - 板块上市公司表现：给出中国海油、中国石油等众多公司最新日期、货币、最新价、总市值、近一周至年初至今涨跌幅等数据 [22] - 上市公司估值表：给出中国海油、中国石油等公司2024A - 2027E的PE、PB及总市值、归母净利润等数据 [23] 原油板块数据追踪 - 原油价格：涉及布伦特、WTI、Urals、ESPO等原油价格及价差，美元指数与WTI原油价格、铜价与WTI原油价格关系 [28][30][40] - 原油库存：展示美国商业原油库存与油价相关性、美国原油总库存、商业原油库存、战略原油库存、库欣地区原油库存等数据 [43][48][53] - 原油供给：美国原油产量、原油钻机数和压裂车队数与油价走势 [57][59][61] - 原油需求：美国炼厂原油加工量、开工率，山东炼厂、我国主营炼厂开工率 [65][69][72] - 原油进出口：美国原油进口量、出口量、净进口量及原油及石油产品进出口量和净进口量 [76][81] 成品油板块数据追踪 - 成品油价格：分析国际油价与国内汽油、柴油零售价关系，展示原油与国内、美国、欧洲、新加坡等地汽油、柴油、航煤价格及价差 [87][91][114] - 成品油库存：美国汽油、柴油、航空煤油库存及新加坡汽油、柴油库存数据 [127][131][137] - 成品油供给：美国汽油、柴油、航空煤油产量数据 [143][145][146] - 成品油需求：美国汽油、柴油、航空煤油消费量及美国旅客机场安检数 [149][150][156] - 成品油进出口：美国汽油、柴油、航空煤油进出口情况及净出口量数据 [161][166][167] 油服板块数据追踪 - 自升式、半潜式钻井平台行业平均日费数据 [175][180]

股价表现 - 截至2025年8月1日收盘，公司股价报13.8元，较上周14.12元下跌2.27% [1] - 本周最高价14.26元（7月30日），最低价13.77元（8月1日） [1] - 当前总市值658.48亿元，在油服工程板块市值排名1/13，两市A股排名222/5149 [1] 担保事项 - 公司为全资子公司COSL Middle East FZE提供9800万美元担保，担保期限至2026年7月30日 [1] - 担保对象注册资本100万迪拉姆，2025年3月31日资产总额3172.56百万元，负债2740.31百万元，净资产432.25百万元 [1] - 截至公告日，公司及控股子公司对外担保总额441.44亿元，占最近一期经审计净资产的99.4% [1] 子公司信息 - COSL Middle East FZE成立于2006年7月2日，注册地迪拜，法定代表人胡文军，主营油气行业服务 [1] - 子公司与汇丰银行签署美元循环贷款协议，公司作为担保人未设置抵押质押及反担保条款 [1]

可燃冰概念板块市场表现 - 截至8月1日收盘 可燃冰概念板块整体下跌1.14% 位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅3只个股上涨 分别为潜能恒信上涨1.26% 广州发展上涨0.63% 海默科技上涨0.48% [1] - 跌幅居前个股包括中国石化下跌5.32% 新锦动力下跌4.02% 德石股份下跌1.77% [1][2] 资金流向分析 - 板块整体遭遇主力资金净流出3.16亿元 [2] - 10只个股呈现主力资金净流出 其中5只净流出超千万元 [2] - 中国石化主力资金净流出2.20亿元居首 中集集团净流出3925.37万元 石化油服净流出1319.31万元 [2] - 仅2只个股获主力资金净流入 潜能恒信净流入610.15万元 南钢股份净流入149.33万元 [2] 板块相对表现 - 在概念板块涨跌幅排名中 可燃冰板块位列跌幅榜第五位 [2] - 当日涨幅最高板块为动物疫苗上涨2.22% 跌幅最大板块为中船系下跌2.54% [2] - 其他跌幅较大板块包括兵装重组概念下跌1.90% 国产航母下跌1.45% [2] 个股交易特征 - 神开股份换手率最高达10.51% 股价下跌1.74% [2] - 潜能恒信换手率6.18% 为资金流入最多个股 [2] - 中国石化换手率仅0.43% 但资金流出规模最大 [2]

融资安排 - 中海油服全资子公司COSL Middle East FZE与香港上海汇丰银行签署美元循环贷款协议 [2] - 公司为子公司提供担保金额9800万美元 [2] - 担保期限至2026年7月30日 [2]

担保信息 - 公司为全资子公司COSL Middle East FZE提供9800万美元担保至2026年7月30日[2][4][8] - 公司及控股子公司对外担保总额约441.44亿元，占净资产约99.4%[3][11] - 对外担保逾期累计金额为0亿元[3] 子公司数据 - COSL Middle East FZE 2025年3月31日资产31.7256亿元，负债27.4031亿元[7] - 2025年1 - 3月营收6.716亿元，净利润9060万元[7] - 2024年资产30.4075亿元，负债26.9809亿元，营收30.2843亿元，净利润1.124亿元[7] 决策情况 - 2025年董事会一次会议和2024年股东大会审议通过担保议案[5] - 董事会认为担保合规，未损公司和股东利益，程序合法[10]

担保信息 - 公司为全资子公司COSL Middle East FZE提供9800万美元担保至2026年7月30日[5][7][11] - 截至公告日，公司及控股子公司对外担保总额约441.44亿元，占净资产约99.4%[6][14] 子公司财务数据 - COSL Middle East FZE 2025年3月31日资产总额31.7256亿元，负债27.4031亿元，净额4.3225亿元[10] - 2025年1 - 3月营收6.7160亿元，净利润0.9060亿元[10] - 2024年12月31日资产总额30.4075亿元，负债26.9809亿元，净额3.4267亿元[10] - 2024年度营收30.2843亿元，净利润1.1240亿元[10] 决策程序 - 公司2025年3月25日董事会会议、5月22日股东大会审议通过担保议案[8] - 董事会认为担保合规，未损公司和股东利益，履行合法程序[13] 其他 - 公司未对控股股东等关联人担保，无逾期对外担保[14]

油服工程板块市场表现 - 7月31日油服工程板块整体下跌2 09% 领跌个股为通源石油[1] - 上证指数当日下跌1 18%至3573 21点 深证成指下跌1 73%至11009 77点[1] - 板块内仅仁智股份微涨0 13%至7 98元 其余个股均下跌 跌幅最大为贝肯能源(-3 98%)和中油工程(-2 56%)[1] 个股交易数据 - 成交量前三：石化油服(120 74万手)、海油发展(38 03万手)、中油工程(60 59万手)[1] - 成交额前三：贝肯能源(2 82亿元)、海油工程(2 79亿元)、中曼石油(3 52亿元)[1][2] - 道原石油和准油股份跌幅超5% 分别成交7 82亿元和3 37亿元[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出1 49亿元 游资与散户分别净流入5577 6万元和9317 02万元[2] - 海油工程获主力净流入1739 5万元(占比6 23%) 中油工程获1578 99万元(占比7 57%)[3] - 主力净流出前三：石化油服(-1920 14万元)、贝肯能源(-1695 87万元)、中海油服(-1445 09万元)[3] - 游资净流入最高为中曼石油(1264 48万元) 散户净流入最高为贝肯能源(1580 88万元)[3]

板块表现 - 截至7月30日收盘，可燃冰概念板块上涨3.07%，位居概念板块涨幅首位 [1] - 板块内10只个股上涨，其中潜能恒信、新锦动力、神开股份涨幅居前，分别上涨11.82%、8.07%和4.76% [1] - 在当日概念板块涨跌幅排名中，可燃冰表现突出，青蒿素(2.33%)、乳业(1.84%)紧随其后 [2] 资金流向 - 可燃冰概念板块获得主力资金净流入2100万元 [2] - 板块内7只个股获得主力资金净流入，潜能恒信以6615.85万元净流入居首 [2] - 神开股份、海默科技、新锦动力分别获得主力资金净流入4791.59万元、3886.83万元和2255.01万元 [2] 个股资金流入比率 - 海默科技主力资金净流入比率达10.08%，位居板块首位 [3] - 潜能恒信和神开股份主力资金净流入比率分别为9.29%和5.00% [3] - 新锦动力主力资金净流入2255.01万元，净流入比率为2.47% [3] 个股换手率表现 - 神开股份换手率达28.72%，新锦动力换手率为25.02% [3] - 潜能恒信换手率为15.82%，海默科技换手率为12.83% [3] - 石化机械换手率2.66%，中海油服换手率0.44% [3]

指数表现 - 中证沪港深互联互通中小综合能源指数报2129.79点 [1] - 近一个月上涨10.09% 近三个月上涨11.34% 年初至今上涨0.62% [1] 指数编制规则 - 指数基日为2004年12月31日 基点为1000.0点 [1] - 样本每半年调整一次 调整时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 [2] 权重股构成 - 前十大权重股合计占比55.81% 其中中煤能源权重11.44%居首 [1] - 杰瑞股份权重7.21% 美锦能源权重4.39% 平煤股份权重3.87% [1] - 华阳股份权重3.85% 晋控煤业权重3.73% 海油工程权重3.7% [1] - 中海油田服务权重3.44% 新集能源权重3.17% 山煤国际权重3.01% [1] 市场板块分布 - 上海证券交易所占比51.83% [2] - 深圳证券交易所占比24.12% [2] - 香港证券交易所占比24.05% [2] 行业分布 - 煤炭行业占比37.69% [2] - 焦炭行业占比19.45% [2] - 油气开采占比12.76% [2] - 燃油炼制占比12.13% [2] - 油田服务占比8.87% [2] - 油气流通及其他占比5.85% [2] - 天然气加工占比3.25% [2]

公司股价与估值 - 7月23日收盘价14.06元，下跌1.40%，总市值670.89亿元 [1] - 滚动市盈率PE(TTM)19.80倍，静态市盈率21.39倍，市净率1.50倍 [1][2] - 2025年一季报营业收入107.98亿元，同比增长6.40%，净利润8.87亿元，同比增长39.60%，销售毛利率17.64% [1] 行业对比 - 采掘行业平均市盈率29.78倍，中值38.68倍，公司PE排名第11位 [1] - 公司PE低于行业平均(29.78倍)和中值(38.68倍)，市净率1.50倍显著低于行业平均3.57倍 [1][2] - 同行业可比公司PE范围：海油工程11.22倍至石化油服57.22倍 [2] 股东结构 - 截至2014年6月30日股东户数98,641户，较上次增加477户 [1] - 户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务 - 主营石油天然气勘探开发生产服务，产品包括钻井服务、油田技术服务、船舶服务、物探采集和工程勘察服务 [1]