会议与培训 - 2024年召开6次董事会、5次股东大会和9次专门委员会会议[5] - 安排2次与会计师事务所的沟通会[8] - 独立董事参加多次履职及法规培训[11] 调研与建议 - 2024年12月独立董事对一线生产情况进行3次走访调研[10] - 独立董事建议加强风险跟踪监测与海外作业管理[6][7] 人事变动 - 聘任郄佶为首席财务官[17] - 提名赵丽娟为独立非执行董事，肖佳为执行董事候选人[18] - 聘任肖佳、周家雄、吴子现为高级管理人员[20] 报告与审查 - 2023 - 2024年按规定披露多份报告[15] - 审查2023年度日常关联交易和协议执行情况[14] - 核查公司内部控制制度并审阅评价报告[15] 其他事项 - 2024年续聘安永华明和安永为境内外会计师事务所[16] - 审议2024年经理层绩效考核指标及2023年业绩考核结果与薪酬议案[21] - 2025年独立董事将提升履职能力维护权益[22]

独立董事任职资格 - 被提名人需有5年以上相关工作经验[1] - 被提名人需有证券交易所认可的培训证明[2] 独立性要求 - 特定持股及关联人员不具备独立性[5] - 近12个月有不独立情形者不具备独立性[6] 不良记录标准 - 近36个月受证监会处罚或刑事处罚有不良记录[7] - 近36个月受交易所谴责或多次通报批评有不良记录[7] 兼任限制 - 被提名人兼任境内上市公司不超三家[7] 其他 - 提名人声明时间为2025年3月25日[11]

核心财务表现 - 2024年净利润31.37亿元 同比增长4.12% [1] - 营业收入483.02亿元 同比增长9.51% [1] - 基本每股收益0.6574元 同比增长4.35% [1] - 每股净资产9.18元 同比增长5.15% [1] - 每股未分配利润5.18元 同比增长9.51% [1] - 净资产收益率7.36% 同比下降1.21个百分点 [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股占比94.16% 较上期减少2171.79万股 [2] - 中国海洋石油集团有限公司持股50.53% 持股数量保持不变 [3] - 香港中央结算(代理人)有限公司持股37.91% 增持1.60万股 [3] - 香港中央结算有限公司持股1.82% 减持2691.52万股 [3] - 新进股东黄嘉伟持股0.15% [3] - 华夏沪深300ETF和嘉实沪深300ETF退出前十大股东 [3] 分红政策 - 拟每10股派发现金红利2.306元(含税) [4] 资本结构 - 每股公积金2.59元 与上年持平 [1] - 每股经营现金流数据未披露 [1]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为人民币48,218.1百万元，2023年为人民币44,042.241百万元，同比增长约9.48%[5][6] - 2024年经营利润为人民币5,047.6百万元，2023年为人民币4,855.237百万元，同比增长约3.96%[5][6] - 2024年年度利润为人民币3,399.1百万元，2023年为人民币3,282.628百万元，同比增长约3.55%[5][6] - 2024年基本每股盈利为人民币65.74分，2023年为人民币63.15分，同比增长约4.10%[5][6] - 2024年总资产为人民币82,947.7百万元，2023年数据未直接对应体现[5] - 2024年权益总计为人民币44,424.5百万元，2023年为人民币42,256.106百万元，同比增长约5.13%[5][10] - 2024年销售附加税为人民币83,484千元，2023年为人民币66,375千元，同比增长约25.77%[6] - 2024年物业、厂房及设备折旧和其他无形资产及多用户数据库摊销为人民币5,789,357千元，2023年为人民币5,195,328千元，同比增长约11.43%[6] - 2024年雇员薪酬成本为人民币8,391,877千元，2023年为人民币8,201,983千元，同比增长约2.31%[6] - 2024年分包支出为人民币12,970,477千元，2023年为人民币11,420,862千元，同比增长约13.57%[6] - 2024年12月31日，集团流动负债净额为人民币9.36732亿元，未动用银行机构授信额度为人民币143亿元[13] - 2024年集团收入483.02亿元，2023年为441.09亿元，同比增长9.5%[30][31] - 2024年税前利润46.67亿元，2023年为42.43亿元，同比增长9.99%[30][31] - 2024年集团总资产829.48亿元，2023年为832.46亿元，同比下降0.36%[30][31] - 2024年集团总负债385.23亿元，2023年为409.90亿元，同比下降6.02%[30][31] - 2024年资本性支出73.20亿元，2023年为97.46亿元，同比下降24.89%[30][31] - 2024年国内收入373.34亿元，2023年为345.72亿元，同比增长7.99%[33] - 2024年国际收入108.85亿元，2023年为94.70亿元，同比增长14.94%[33] - 2024年国内非流动资产390.13亿元，2023年为368.99亿元，同比增长5.72%[33] - 2024年国际非流动资产140.45亿元，2023年为149.54亿元，同比下降6.07%[33] - 2024年来自中海油公司集团收入占总收入77%，2023年为81%[34] - 2024年来源于与客户的合同产生的收入为46,975,287千元人民币，2023年为42,754,386千元人民币，同比增长约9.87%[36] - 2024年经营租赁收入为1,326,294千元人民币，2023年为1,354,230千元人民币，同比下降约2.06%[36] - 2024年总收入为48,301,581千元人民币，2023年为44,108,616千元人民币，同比增长约9.51%[36] - 2024年其他收益总计327137千元，2023年为309718千元[50] - 2024年雇员薪酬成本总计8391877千元，2023年为8201983千元[52] - 2024年核数师酬金为19963千元，2023年为15205千元[52] - 2024年租金支出为2117417千元，2023年为2147453千元[52] - 2024年存货成本确认为7520938千元，2023年为7016268千元[52] - 2024年研发费用总计1384944千元，2023年为1253941千元[52] - 2024年所得税总计1268236千元，2023年为960240千元[56] - 2024年税前利润为4,667,339千元，按法定税率25%计算所得税为1,166,835千元，实际税率27.2%，所得税费用总额为1,268,236千元；2023年税前利润为4,242,868千元，按法定税率25%计算所得税为1,060,717千元，实际税率22.6%，所得税费用总额为960,240千元[58] - 2024年应佔联營公司及合營公司稅金约为39,858,000元，2023年为36,952,000元[59] - 公司建议派付2024年度股息每股普通股0.2306元（含税），合計1,100,329,115.20元；2024年公司向股东派付2023年度股息每股0.21元，共計1,002,034,320元，2023年为763,454,720元[63] - 2024年计算每股基本盈利所采用之盈利（公司所有者应佔年度利润）为3,136,992千元，2023年为3,013,255千元；两个年度计算每股基本盈利所采用之加权平均普通股数目均为4,771,592,000股[67] - 2024年及2023年公司并无已发行的任何潜在摊薄普通股，两个年度的每股基本与摊薄盈利金额无差别[69] - 2024年物业、厂房及设备于1月1日账面价值总计48,928,386千元，12月31日账面价值总计50,459,844千元[70] - 2024年物业、厂房及设备添置总计7,203,627千元，计提折旧总计5,672,254千元，出售╱报废总计143,656千元，转拨自╱（至）在建工程总计0千元，汇兑调整总计143,741千元[70] - 2024年应收账款（货品及服务）为17,112,580千元，较2023年17,136,314千元略有下降，扣除信用损失拨备后总计为14,062,653千元[79] - 2024年逾期应收账款账面价值约为129,287,000元，较2023年103,021,000元增加，其中18,156,000元（2023年615,000元）未被视为违约[81] - 2024年按单项计提预期信用损失的应收账款余额为16,432,000,000元，计提信用损失2,988,513,000元，净额为13,443,487,000元[82] - 2024年按类似信用风险特征组合评估预期信用损失的应收账款余额为680,580,000元，计提信用损失61,414,000元，净额为619,166,000元[82] - 2024年现金及现金等价物为5,423,772千元，较2023年5,977,506千元减少[83] - 2024年以人民币计值的现金及银行结余约为4,453,632,000元，较2023年4,649,433,000元减少[85] - 2024年12月31日贸易及其他应付账款总计16,419,654千元，2023年为14,339,226千元，贸易应付账款通常按90日期限结算[86] - 2024年12月31日递延税项总计为 - 249,084千元，2023年为 - 328,598千元[88] - 2024年12月31日集团联营公司及合营公司未分派盈利相关的暂时性差异总额（未确认递延税项负债）为20.009亿元，2023年为17.38232亿元[90] - 2024年12月31日本公司子公司未分派盈利相关的暂时性差异总额（未确认递延税项负债）为14.10118亿元，2023年为11.98893亿元[91] - 2024年12月31日集团于挪威和沙特阿拉伯的子公司产生的税项亏损为83.05545亿元，2023年为79.96337亿元[93] - 2024年12月31日集团的可抵扣暂时性差异为43.69494亿元，2023年为42.94706亿元[93] - 2024年12月31日来自关联方借款总计1,529,370千元，2023年为2,648,996千元[94] - 2024年12月31日来自关联方的无抵押借款为4,045,310千元，2023年为5,127,941千元[94] - 2024年末计息银行借款总计16.37亿元，2023年末为312.29亿元；流动部分2024年末为1.83亿元，2023年末为296.55亿元；非流动部分2024年末为14.54亿元，2023年末为15.74亿元[96] - 2024年末应偿还银行借款总计16.37亿元，2023年末为312.29亿元；一年内到期的2024年末为1.83亿元，2023年末为296.55亿元[100] - 2024年末长期债券总计124.70亿元，2023年末为123.24亿元；流动部分2024年末为73.27亿元，2023年末为1.41亿元；非流动部分2024年末为51.43亿元，2023年末为121.83亿元[100] - 2024年末已发行股本总计47.72亿元，与2023年末持平，其中H股18.11亿元，A股29.60亿元[104] - 2025年3月公司董事会建议向股东派发2024年度现金股息每股0.2306元，合计11.00亿元，待股东大会批准[106] - 2024年公司实现营业收入482.181亿元，同比增加41.759亿元，增幅9.5%；实现净利润33.991亿元，同比增加1.165亿元，增幅3.5%[109] - 2024年集团营业收入同比增加41.759亿元至482.181亿元，增幅9.5%，其中船舶服务增幅最大达20.9%[139][140] - 2024年公司总收入482.181亿元，较2023年的440.422亿元增加41.759亿元，增幅9.5%，国内市场是主要收入来源地，占比77.4%[145][147] - 2024年公司经营支出为434.976亿元，较2023年的394.967亿元增加40.009亿元，增幅10.1%[152] - 物业、厂房及设备折旧和无形资产及多用户数据库摊销等多项经营支出有不同幅度变化，如使用权资产折旧同比增加1.3亿元，增幅31.3%[154] - 2024年集团全年经营利润为50.476亿元，较2023年的48.552亿元增加1.924亿元，增幅4.0%[165] - 2024年汇兑损益净额为 - 4250万元，较2023年减少7960万元，降幅214.6%[167] - 2024年财务费用为7.851亿元，较2023年减少2.117亿元，降幅21.2%[167] - 本年度公司共偿还息借款约41亿元，占年初有息借款规模20%[167] - 2024年财务支出净额为6.242亿元，较2023年减少2.286亿元，降幅26.8%[167] - 2024年公司各业务板块合计收入5047.6百万元，较2023年增加192.4百万元，增幅4.0%，其中油田技术服务、船舶服务、物探采集和工程勘察服务收入增长，钻井服务收入下降[168] - 2024年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产收益为43.1百万元，较去年同期减少28.0百万元[169] - 2024年公司税前利润为4667.3百万元，较上年同期增加424.4百万元[170] - 2024年公司所得税费用为1268.2百万元，同比增加308.0百万元[171] - 2024年公司年度利润为3399.1百万元，较上年同期增加116.5百万元[172] - 2024年末公司总资产为82947.7百万元，较2023年末减少298.1百万元，减幅0.4%；总负债为38523.1百万元，较2023年末减少2466.6百万元，减幅6.0%；总权益为44424.5百万元，较2023年末增加2168.4百万元，增幅5.1%[177] - 2024年公司董事会建议派发年度股息，每股派息0.2306元（含税），总额约1100.3百万元[174

担保情况 - 公司为全资子公司COSL Middle East FZE提供4亿美元担保，期限一年可续签[3][4][8] - 公司及控股子公司对外担保总额约446亿，占净资产比例约105.6%[3][11] - 本次担保无反担保和抵押质押，无对外逾期担保[3][8][11] 子公司情况 - 公司间接持有COSL Middle East FZE 100%股权，成立于2006年，注册资本100万迪拉姆[6][7] 子公司业绩 - 2023年营收24.2949亿，净利润 - 0.4482亿；2024年1 - 9月营收23.1116亿，净利润0.7028亿[9] 子公司资产负债 - 2023年末总资产56.7661亿，负债54.5048亿，净额2.2613亿；2024年9月总资产28.0336亿，负债25.1086亿，净额2.925亿[9] 决策情况 - 公司2024年董事会第一次会议和2023年年度股东大会审议通过担保议案[5]

报告与会议时间 - 公司拟于2025年3月26日披露2024年年度报告[3] - 业绩说明会于2025年3月26日10:00 - 11:00召开[3][4][7][9] 会议信息 - 业绩说明会地点为香港中环干诺道中5号文华东方酒店2楼皇后像厅及历山厅[3][9] - 召开方式为现场结合电话会议[3][5][7][9] - 电话会议拨入号码中国大陆为4008 563 625，中国香港为（852）3018 3602[3][7] 参会人员与参与方式 - 参加业绩说明会人员有董事长兼首席执行官赵顺强等[7] - 投资者可于2025年3月26日参加现场会议[7] - 投资者联系相关邮箱或电话获取密码参加电话会议[3][7] 问题提交与资料分享 - 投资者可于2025年3月20日23:59前发问题至公司邮箱[3][7] - 业绩说明会后公司将在网站分享有关资料[10]

无有效关键要点可提取。

报告行业投资评级 - 强于大市 [1] 报告的核心观点 - 本周（02.10 - 02.16）101个化工品种中43个价格上涨，26个下跌，32个稳定；42.57%产品月均价环比上涨，25.74%下跌，31.68%持平 [4][7][30] - 国际油价上涨，WTI原油期货收盘价周涨幅0.18%，布伦特原油期货收盘价周涨幅0.11%，预计油价中高位震荡；NYMEX天然气期货周涨幅12.69%，海外天然气库存减少，供需趋紧，价格或宽幅震荡 [4][31] - 氯化钾价格上涨，预计短期内稳步上涨；DMF价格上涨，预计短期内高位整理 [4][32][33] - 2月建议关注电子材料、新能源材料公司，大型能源央企及油服公司，制冷剂、维生素行业龙头公司，估值较低的行业龙头价值公司等 [1][4][8] - 中长期推荐油气开采、油服行业，新材料领域（电子材料、新能源材料、吸附分离材料），政策加持下的龙头公司及高景气度子行业 [8] 根据相关目录分别总结 本周化工行业投资观点 - 本周均价跟踪的101个化工品种价格有涨有跌有稳，WTI原油月均价环比下跌0.03%，NYMEX天然气月均价环比下降1.54%，国内电池级碳酸锂价格较2月1日下降0.98% [7] 投资建议 - 2月关注电子、新能源材料公司等四类公司；中长期推荐油气、新材料、政策加持的龙头及高景气子行业；推荐中国石油等公司，关注中海油服等公司 [8] 2月金股 中国石油 - 2024年前三季度营收22562.79亿元，同比降1.1%，归母净利润1325.18亿元，同比增0.7%；Q3营收7024.10亿元，同比减12.5%，归母净利润439.11亿元，同比减5.3% [9] - 2024年Q3归母净利润环比逆势增长2.3%，前三季度资产负债率39.5%，比年初降1.3pct；前三季度油气当量产量同比增2.0%，天然气产量同比增4.0%；化工业务经营利润同比增33.68亿元；天然气销售业务量利齐升 [10][11][12] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为1713.51/1825.56/1920.94亿元 [13] 安集科技 - 2024年前三季度营收13.12亿元，同比增46.10%，归母净利润3.93亿元，同比提升24.46%；Q3营收5.15亿元，同比增59.29%，归母净利润1.59亿元，同比增97.20% [15] - Q3业绩增长因产品研发转化、市场拓展、新产品放量等；归母净利润增速高于收入增速因产品结构变化等；24年前三季度毛利率58.56%，净利率29.92%；Q3毛利率59.86%，净利率30.79% [16] - 下游晶圆厂稼动率回升带动抛光液需求增长，多款抛光液放量；功能性湿电子化学品等业务进展顺利 [17][18] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为5.44/7.08/8.67亿元，每股收益分别为4.21/5.48/6.71元 [19] 本周关注 要闻摘录 - 锦西石化冷焦水系统VOCs治理一期污油罐部分投用，总投资1021万元，下一步将投用冷焦水罐部分并启动地下污油罐施工 [21] - 中国化学华陆公司高端聚甲醛(POM)新材料项目中试成功，攻克“卡脖子”难题，产品指标优、成本低 [21][22] 公告摘录 - 风神股份拟募资3亿元用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目 [23] - 梅花生物2025员工持股计划资金规模上限25000万元 [23] - 宏柏新材拟增加注册资本33500.00万泰铢，员工持股计划参加对象不超115人 [24] - 浙江万盛子公司投资建设年产2.5万吨抗冲击改性剂项目和年产4.42万吨高端新材料一体化生产项目 [24] - 沃顿科技获中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书 [25] - 三祥新材激励计划拟授予激励对象332.5万份/万股权益 [25] - 湖北宜化拟以自有资金对磷化工公司增资20000万元 [25] - 宏和科技董事长拟减持公司股份320700股 [26] - 红墙股份股东拟减持公司股份不超2102200股 [26] - 三孚股份董事、总经理万柏峰辞职 [26] - 宏柏新材5%以上股东新余宝隆解除质押 [27] - 振华股份实际控制人减持可转债718800张 [27] - 容大感光林海望办理股份质押业务 [27] - 昊华科技使用募集资金实施募投项目，总金额不超31亿元 [27] - 南大光电及子公司申请综合授信，总额不超18亿元 [27] - 科隆新材持股5%以上股东减持比例均不高于1% [27] - 中核钛白与立邦投资签订战略合作协议 [28] - 富淼科技控股股东变更为永卓控股 [28] - 黑猫集团增持公司股份2627000股 [28] 本周行业表现及产品价格变化分析 - 本周101个化工品种价格有涨有跌有稳，周均价涨幅居前的有液氯等，跌幅居前的有多氟多氟化铝等 [30] - 国际油价上涨，展望后市预计中高位震荡；NYMEX天然气期货周涨幅12.69%，海外天然气库存减少，价格或宽幅震荡 [31] 重点关注 - 本周氯化钾价格上涨，国产钾供应偏紧，进口钾可售货源有限，下游春耕用肥需求有望释放，预计短期内价格稳步上涨 [32] - 本周DMF价格上涨，后期供应有缩量趋势，但下游需求支撑有限，预计短期内价格在高位整理 [33] 图表 本周（02.10 - 02.16）均价涨跌幅居前化工品种 - 液氯（长三角）等周均价涨幅居前，多氟多氟化铝等周均价跌幅居前 [34] 本周（02.10 - 02.16）化工涨跌幅前五子行业 - SW氯碱等涨幅前五，SW锦纶等跌幅前五 [34] 本周（02.10 - 02.16）化工涨跌幅前五个股 - 领湃科技等涨幅前五个股，兴业股份等跌幅前五个股 [35]

纪要涉及的行业和公司 行业：石油钻井、船舶和物探行业 公司：未提及具体名称，但从内容可知是一家涉足石油钻井、技术服务、船舶和物探等业务的公司 纪要提到的核心观点和论据 业务战略与技术发展 - 公司以技术驱动为五大战略之一，后续会重新转向技术领域，各业务线计划展开，与外界关于技术范围的交流将更细致 [1] - 技术化产品已建立六成未来技术转换展望，国内加大技术覆盖度和国产化替代率，降低高端技术外包率；海外希望技术板块获更多订单，展示现有五个技术品牌，将产生系列化产品，包装各技术业务线 [8][9] 钻井业务 - 国内赚钱平台月费价格趋于平稳，技术返款费用因业务线和地域不同仍在谈判 [2] - 今年赞金板块多条半潜式平台将进入高日费作业状态，表现不错；2024年中东停船事件影响已消化，2025年钻井板块将好于2024年 [2][3] - 全球新产出平台排期到2027年后，老旧平台退出，第三方报告显示日费价格平稳；锁定合同后，合同期内日费率按约定履行，除非油价大幅波动 [5][6] 船舶和物探业务 - 船舶业务是开放式市场，公司主要策略是掌握市场话语权，控制船舶供应，今年有LNG动力船建造项目以扩大规模 [11] - 物探业务在深水地层勘探有突破，国产化替代较好，去年最多五条物探船在海外作业 [12] 资本开支 - 今年整体资本开支预计处于较高水平，技术板块因带料高精准设备的研发、维保，以及基建项目等有费用支出 [12][13] - 目前无法明确资本开支下滑的拐点，但打桩等方面近期不会有相关支出 [15] 运营成本与分红 - 部分平台从北海英国海域挪到挪威海域，水深变化会影响运营成本，南海八号有更新改造费用 [16] - 公司分红比例尽量做到30%以上，不低于去年 [17] 债务优化 - 今年和明年有美元贷支出，公司有融资计划，希望通过贷款替换高额债务，优化后可能对分红有调整 [17] 其他重要但可能被忽略的内容 - 公司租赁近20艘专利平台来自国海海工，此前有业务合作，国外海工转至中国海鸥旗下不会形成竞争，公司有需求可能与其在租赁市场合作 [7] - 沙特两条暂停平台不确定是否回海外，若有合适合同有可能性 [5]

投资评级 - A股：买入（维持），当前价15.40元 [1] - H股：增持（维持），当前价7.21港元 [1] 核心观点 - 公司坚守技术驱动战略，技术板块盈利能力显著提升，2024年技术覆盖度达到81%，核心技术产品体系不断完善 [6] - 技术板块收入从2020年的133亿元增至2023年的258亿元，占比从46%提升至58%，成为公司主要利润来源 [7] - 2025年预计资本性开支为72亿元，主要用于装备投资、技术设备更新改造和技术研发投入 [8] - 公司预计2025年全球石油需求保持稳定，海上勘探开发投资增幅大于陆上，公司有望受益于行业景气度提升 [10] - 2024-2026年归母净利润预计分别为39.16、48.28、56.57亿元，EPS分别为0.82、1.01、1.19元/股 [11] 技术驱动战略 - 公司技术驱动战略成效显著，2024年技术覆盖度提升至81%，核心技术产品体系不断完善 [6] - 主要技术成果包括地震勘探、测井、定向钻井、钻井井筒工作液、完井技术和油田增产技术 [6] - 技术板块收入从2020年的133亿元增至2023年的258亿元，占比从46%提升至58% [7] - 2024年电缆测井业务全球市占率5.1%，固井业务8.1%，定向钻井业务7.8%，钻井液业务8.2%，完井业务2.7% [7] 资本开支与业务体系 - 2025年预计资本性开支为72亿元，主要用于装备投资、技术设备更新改造和技术研发投入 [8] - 公司计划提升客户资产全生命周期价值，完善"两主一特"油田服务技术体系 [8] - 2025年技术板块收入占比保持在55%以上，战略新兴产业收入占比达20%以上 [8] - 2030年技术板块收入占比力争达60%，战略新兴产业收入占比力争达30% [8] 行业前景与公司机遇 - 2025年全球石油需求预计保持稳定，海上勘探开发投资增幅大于陆上 [10] - 2030年全球一次能源消费预计达到166亿吨油当量，化石能源消费占比76%，其中油气占比51.8% [10] - 全球油气资源劣质化趋势明显，勘探开发技术挑战加剧，为公司技术板块业务发展提供机遇 [10] 财务表现与预测 - 2024-2026年营业收入预计分别为548.49、676.84、816.27亿元，增长率分别为24.35%、23.40%、20.60% [12] - 2024-2026年归母净利润预计分别为39.16、48.28、56.57亿元，增长率分别为29.97%、23.27%、17.17% [12] - 2024-2026年EPS预计分别为0.82、1.01、1.19元/股 [12] - 2024-2026年ROE（摊薄）预计分别为8.79%、10.02%、10.80% [12] 盈利能力与估值 - 2024-2026年毛利率预计分别为15.6%、15.1%、14.5% [17] - 2024-2026年归母净利润率预计分别为7.1%、7.1%、6.9% [17] - 2024-2026年P/E（A股）预计分别为19、15、13 [18] - 2024-2026年股息率预计分别为1.6%、2.0%、2.3% [18]