报告公司投资评级 增持（维持） [4] 报告的核心观点 非息增长提速稳定营收，盈利维持双位数增长 - 上半年成都银行营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为4.3%、3.4%、10.6%，增速较1Q24分别变动-2、-2.7、-2.2pct，营收增速略降，盈利保持双位数增长 [4] - 其中，净利息收入、非息收入增速分别为1.9%、13.9%，较1Q变动-6.1、15pct [4] - 规模扩张、非息增长提速、拨备反哺为主要贡献分项，分别拉动业绩增速26.8、5.5、6.2pct [4] - 提振因素主要为非息增速由负转正；拖累因素主要为扩表节奏放缓、息差收窄压力加大 [4] 扩表速度维持高位，对公贷款投放景气度延续 - 2Q24末，生息资产、贷款同比增速分别为15.3%、22.8%，增速较1Q末均下降4.2pct，仍维持较高扩表强度 [4] - 贷款占生息资产比重较上季末提升1pct至62% [4] - 2Q单季公司贷款（含贴现）、零售贷款新增规模分别为138、31亿，同比少增120、33亿，1Q信贷高增情况下2Q贷款投放强度有所回落 [4] - 企业贷款投放仍保持较高景气度，季末对公贷款（含贴现）同比增速25.9%，增速环比1Q回落4.3pct，仍维持较高水平 [4] 存款增长趋缓，定期化趋势延续 - 2Q24末，付息负债、存款同比增速分别为17%、14.6%，分别较1Q末下降2.9、2.2pct [4] - 存款占付息负债比重较1Q末提升0.8pct至76.5% [4] - 2Q单季存款新增212亿，同比少增110亿，季末存贷比84.2%，环比1Q基本持平，仍处在历史高位 [4] - 存款"脱媒"趋势下，核心负债增长相对承压 [4] - 2Q单季公司、个人存款分别新增84、148亿，同比少增44、43亿 [4] - 2Q季内活期、定期存款分别新增-46、277亿，定期存款占比较1Q末提升1.7pct至66%，定期化趋势延续 [4] 息差收窄压力加大 - 1H24息差较2023年收窄15bp至1.66% [5] - 资产端，1H24生息资产、贷款收益率分别为3.88%、4.41%，较2023年下行14、20bp [5] - 需求不足背景下新发放贷款利率持续走低，叠加LPR多次下调后存量贷款滚动重定价等因素影响，贷款定价承压下行 [5] - 负债端，1H24付息负债、存款付息率分别为2.28%、2.21%，较2023年下行1、2bp [5] - 存款定期化趋势延续，"脱媒"趋势下，一般存款稳存增存难度提升，核心负债成本"易上难下" [5] 非息收入增长提速，占营收比重提至22% - 上半年非息收入25亿（YoY+13.9%），占营收比重较1Q末提升3.8pct至22% [6] - 其中，净手续费及佣金净收入4.5亿（YoY+31.9%），理财及资管业务收入2.8亿，同比增长59%，是手续费收入增长主要驱动力 [6] - 净其他非息收入20.6亿（YoY+10.5%），其中，投资收益20亿，同比多增5.6亿，债市利率下行背景下，公司或通过部分债券交易浮盈变现驱动中收保持较高增长 [6] 不良率维持低位，风险抵补能力较强 - 2Q末，不良率、关注率分别为0.66%、0.45%，环比1Q末分别上升0、4bp [7] - 季末逾期率0.9%，较年初上升10bp [7] - 上半年不良余额新增4.3亿，同比多增0.8亿，年化不良生成率0.31%，较2023年上升0.13pct [7] - 季末拨贷比、拨备覆盖率分别为3.28%、496%，较1Q末分别下降5bp、7.8pct，风险抵补能力仍维持高位 [7] 资本安全边际较厚 - 2Q24末，核心一级/一级/资本充足率分别为8.2%、8.9%、13.2%，较1Q末分别变动-0.3、-0.3、0.1pct [8] - 2Q末风险加权资产增速14.1%，较1Q末提升0.6pct，较高扩表强度下RWA维持高增状态 [8] - 6月公司发行43亿二级资本债补充二级资本，对资本充足率指标形成一定支撑 [8] - 公司盈利维持双位数增长，内源资本补充能力较强，外延资本补充渠道畅通，转债转股有望增厚股本，提升资本安全边际 [8]

——成都银行 2024 年中报点评 [table_Authors] 刘源(分析师) 021-38677818 liuyuan023804@gtjas.com 登记编号 S0880521060001 本报告导读： 成都银行 2024 上半年业绩表现符合预期，营收及净利润增速较 24Q1 回落主因 23Q2 基数较高，资产质量整体保持稳健。下调目标价至 18.65 元，维持增持评级。 投资要点： [Table_Summary] 投资建议：成都银行位于重大国家战略叠加实施的重点区域，信贷 需求相对强劲，规模增速领先同业。在巩固政务金融传统优势的同 时，公司积极发展实体业务、零售消费贷和财富管理，布局长远。 考虑到未来行业贷款增速放缓、息差拐点未现，调整公司 2024-2026 年净利润增速预测为 13.0%、14.1%、14.6%，对应 BVPS 为 19.63(- 0.54)、22.49(-1.20)、25.77(新增)元/股，下调目标价至 18.65 元，对 应 2024 年 0.95 倍估值，维持增持评级。 23Q2 高基数下（营收+12.5%，归母净利润+32.2%），24Q2 营收及 利润增速符合预期。2 ...

报告公司投资评级 - 投资评级为增持 -A，维持评级，6 个月目标价为 17.03 元 [3] 报告的核心观点 - 成都银行 2024 年上半年业绩表现符合预期，二季度归母净利润同比增长 8.75%，业绩增长受规模扩张、非息收入增长、拨备释放驱动，净息差收窄、成本收入比微升形成拖累 [1] - 预计 2024 年营收同比增长 4.55%，利润增速为 13.39%，成都区域经济活力足，政务金融有刚需，未来政信业务机遇多，资产质量优异，业绩将保持稳健 [7] 根据相关目录分别进行总结 规模扩张 - 上半年末资产总规模同比扩张 16.73%，增速环比降 2.91pct，二季度末生息资产平均余额同比增长 17.60%，增速较年初降 3.04pct [1] - 对公需求环比基本稳定，二季度对公投放环比放缓，实体业务需求一般，二季度末广义基建类贷款占总贷款 52.76%，上半年新增对公信贷与去年同期大致相当 [1] - 零售需求不佳，二季度零售信贷单季度新增 31 亿元，同比少增 33 亿元，住房按揭需求低，个人消费贷、个人经营贷分别较年初增长 10.44%、12.58% [1] - 上半年末存款占计息负债比重环比升 0.82pct 至 76.98%，二季度末定期存款比重环比升 1.68pct 至 66.01%，零售存款比重升 0.55pct 至 48.57% [2][6] - 规模扩张受对公投放支撑，二季度对公贷款（含贴现）新增 138 亿元，贡献总资产增量的 63.88%，二季度末对公贷款占生息资产余额比重较年初升 2.27pct 至 47.19%，零售贷款比重小幅提升 0.07pct 至 10.38% [2] - 全年政信业务是“压舱石”，上半年已投放较多，下半年信贷投放将更多关注实体和零售端，加大普惠业务投放力度 [2] 息差情况 - 2024 上半年末净息差为 1.66%，同比降 26bps，较上年末降 15bps [6] - 资产端收益率大幅下降，二季度末生息资产收益率同比降 24bps 至 3.88%，较年初降 14bps，受 LPR 下调、市场需求疲弱影响 [6] - 负债端成本率支撑息差，上半年末计息负债成本率为 2.28%，同比、较上年末均持平，虽定期、零售存款比重上升，但行内存款挂牌利率下调，总体付息率稳定 [6] - 预计下半年息差或将企稳，随着存款利率调整、政信类贷款价格稳定，下半年息差压力小于上半年，逐步趋于平稳 [6] 非息收入 - 2024 年第二季度净非息收入同比增长 26.81%，优于一季度 [6] - 净手续费收入同比增长 43.13%，理财及资产管理业务、担保及承诺业务同比增速超 50%；投资收益为主的其他非息收入同比增长 23.45%，受益于债券市场利率下行 [6] 资产质量 - 2024 年上半年末不良率 0.66%，环比持平，对公贷款（不含贴现）、零售贷款不良率分别为 0.66%、0.68%，较上年末分别降 7bps、升 13bps，零售端受个人风险暴露影响不良率上升 [6] - 上半年不良生成率（累计，年化）同比升 14bps 至 0.29%，仍处较低水平 [6] - 二季度末关注率、逾期率分别为 0.45%、0.90%，环比分别升 0.04pct、0.10pct [6] - 期末拨备覆盖率环比降 7.79pct 至 496.02%，拨贷比 3.28%，风险抵御能力充足 [6] - 各项资产质量指标略有波动，但信用风险绝对指标低、拨备覆盖率接近 500%，信贷业务以对公为主且集中在涉政领域，零售信贷敞口低，未来资产质量预计保持稳健 [7] 盈利和估值 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|20,241|21,702|22,690|23,991|26,115| |营收增速|13.14%|7.22%|4.55%|5.74%|8.85%| |拨备前利润（百万元）|15,066|16,000|16,935|17,929|19,499| |拨备前利润增速|10.61%|6.20%|5.84%|5.87%|8.75%| |归母净利润（百万元）|10,042|11,671|13,233|14,936|17,060| |归母净利润增速|28.24%|16.22%|13.39%|12.87%|14.22%| |净资产收益率|17.70%|17.58%|17.45%|17.45%|17.60%| |总资产收益率|1.19%|1.16%|1.11%|1.07%|1.05%| |风险加权资产收益率|1.69%|1.60%|1.54%|1.48%|1.45%| |市盈率|5.57|4.89|4.44|3.94|3.45| |市净率|1.02|0.88|0.79|0.69|0.61| |股息率|5.24%|5.99%|6.60%|7.45%|8.51%|[9]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，维持目标价17.60元/股，对应2024年PB估值0.90x，现价空间18% [6] 报告的核心观点 - 成都银行24H1利润同比+11%，不良指标保持行业较优水平；归母净利润同比增长10.6%，增速较24Q1放缓2.2pc；营收同比增长4.3%，增速较24Q1放缓2.0pc；24Q2末不良率环比Q1持平于0.66%，拨备覆盖率环比下降8pc至496% [2] - 盈利略有放缓，息差下行是主要拖累项，其他非息高增支撑盈利；展望全年，息差降幅有望趋缓，带动营收增速企稳、利润增速维持两位数快增 [3][4] - 24Q2息差环比下降13bp至1.57%，主要受资产端收益率快速下行影响；负债端成本率环比改善7bp至2.25%；未来存款成本有望继续改善，带动息差下行压力趋缓 [4] - 24H1末不良率、关注率环比分别持平、+4bp至0.66%、0.45%，资产质量整体保持优异；关注指标的小幅波动受成都以外地区的按揭、建筑业资产质量压力上行影响 [5] - 预计成都银行2024 - 2026年归母净利润同比增长10.27%/5.35%/5.63%，对应BPS 19.55/22.04/24.67元；现价对应PB 0.77/0.68/0.61倍 [6] 根据相关目录分别进行总结 利润指标 - 24H1 ROE（年化）18.0%、ROA（年化）1.08%，同比-1.0pc、-7bp；拨备前利润86.86亿元，同比增速3.4%；归母净利润61.67亿元，同比增速10.6%；EPS（未年化）1.62元、BVPS（未年化）17.87元 [12] 收入拆分 - 24H1营业收入115.85亿元，同比增长4.3%；利息净收入90.77亿元，同比增长1.9%；非利息净收入25.08亿元，同比增长13.9%；手续费净收入4.52亿元，同比增长31.9%；其他非息收入20.56亿元，同比增长10.5% [12] - 24Q2息差（期初期末口径）环比24Q1下降13bp至1.57%；生息资产收益率环比下降19bp至3.74%；付息负债成本率环比改善7bp至2.25% [3][4] 规模增长 - 24H1总资产12003.05亿元，较24Q1增长1.8%；生息资产余额11351.92亿元，较24Q1增长0.8%；贷款总额7064.94亿元，较24Q1增长2.5%；总负债11260.85亿元，较24Q1增长2.0%；吸收存款8393.10亿元，较24Q1增长2.6% [12] 资产质量 - 24H1末不良贷款46.70亿元，不良率0.66%；关注贷款31.46亿元，关注率0.45%；逾期贷款63.53亿元，逾期率0.90%；拨备覆盖率496%，拨贷比3.28% [12] 资本情况 - 24H1核心一级资本充足率8.17%，较24Q1下降28bp；一级资本充足率8.90%，较24Q1下降29bp；资本充足率13.21%，较24Q1上升14bp [12] 盈利预测与估值 - 预计2024 - 2026年营业收入217.02/228.60/240.66亿元，同比增长5.34%/5.27%/5.26%；归母净利润116.71/128.70/135.58亿元，同比增长10.27%/5.35%/5.63% [6][7] - 预计2024 - 2026年BPS 19.55/22.04/24.67元，现价对应PB 0.77/0.68/0.61倍 [6]

会议信息 - 公司2024年8月16日发通知，8月27日现场召开第八届监事会第三次会议[1] - 应出席监事5名，4名现场、1名书面委托出席[1] 报告审议 - 《2024年半年度报告及摘要的议案》表决同意5票，反对0票，弃权0票[2] - 监事会认为半年度报告编制和审议程序合规，内容真实准确完整[3][4] 其他事项 - 会议听取上半年内部审计、财务分析等报告[4] - 会议通报监管意见落实情况报告[4]

会议信息 - 成都银行第八届董事会第四次会议于2024年8月27日召开[2] - 本次会议应出席有表决权董事10名[2] 议案表决 - 《2024年半年度报告及摘要的议案》全票通过[4] - 《处置抵债资产的议案》全票通过[5] - 《与关联方关联交易的议案》9票同意，董事何维忠回避表决[5][6] 其他通报 - 会议通报监管意见落实情况报告[6]

公司基本信息 - 公司首次注册登记日期为1997年5月8日，最近一次变更注册登记日期为2023年12月1日[9] - 公司法定代表人是王晖，董事会秘书是陈海波，证券事务代表是谢艳丽[8] - 公司注册地址和办公地址均为四川省成都市青羊区西御街16号[8] - 公司股票上市交易所为上海证券交易所，股票简称成都银行，代码601838[9] - 公司经营范围包括银行业务、外汇业务等[26] - 公司坚持“服务城乡居民、服务中小企业、服务地方经济”定位，上榜2024年《财富》中国500强[28] - 公司依托区域环境优势，推动战略规划落地，取得显著发展成效[37] - 王晖任公司党委书记、董事长，任期从2018年7月和8月至任职期满[132] - 徐登义任公司党委副书记等职，任职资格待核准，在核准前行长职责由其代为履行[132] - 何维忠任公司副董事长，任期从2008年6月至任职期满[132] - 公司实际控制人为成都市国资委，控股股东为成都交子金融控股集团有限公司，报告期内未变[190] - 成都交子金融控股集团有限公司注册资本为100亿元，成立于2008年9月3日[192] - 丰隆银行注册资本为77.39亿林吉特，设立于1934年10月26日[193] - 成都产业资本控股集团有限公司注册资本为22.43亿元，成立于1996年12月30日[194] - 新华文轩出版传媒股份有限公司注册资本为12.34亿元，成立于2005年6月11日[196] 公司治理与会议 - 公司第八届董事会第四次会议于2024年8月27日审议通过2024年半年度报告及摘要议案，应出席有表决权董事10名[2] - 2024年1月31日召开2024年第一次临时股东大会，12位在任董事出席10人，6位在任监事出席4人[142] - 2024年6月12日召开2023年年度股东大会，12位在任董事出席11人，5位在任监事全部出席[143] - 2024年3月8日，赵颖因个人原因辞去公司第七届监事会职工监事等职务[134] - 2024年5月14日，公司聘任徐登义为行长，待核准任职资格后正式履职，此前代为履行职责[134] - 2024年6月13日，选举孙波、张蓬、李良裕为公司第八届监事会职工监事[134] - 2024年6月13日，选举产生公司第八届董事会董事，7名董事需待核准任职资格后方可履职[134] - 2024年6月13日，选举李良华、司马向林为公司第八届监事会外部监事，刘守民等不再担任[134][139] - 2024年6月13日，选举徐登义为公司第八届董事会副董事长，待核准任职资格后正式履职[135] - 2024年6月22日，副行长李金明因退休辞去公司副行长职务[135] - 独立董事甘犁应参加董事会及下设委员会等会议25次，亲自出席23次[136] - 外部监事刘守民应参加监事会及下设委员会会议5次，亲自出席5次[138] - 报告期内，独立董事和外部监事均依法履职，发挥积极作用[137][140][141] 公司荣誉与奖项 - 公司获2023银行间本币市场“年度市场影响力机构”等多项2023年奖项及2024年《财富》中国500强等荣誉[9][10] 财务审计与报告 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[7] - 公司半年度报告未经审计，但经毕马威华振会计师事务所审阅并出具审阅报告[3] - 公司聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），签字注册会计师为石海云、薛晨俊[9] - 经公司2023年年度股东大会审议通过，聘请毕马威华振会计师事务所为公司2024年度财务报告和内部控制审计机构[161] 利润分配与预案 - 报告期内公司未拟定半年度利润分配预案或公积金转增股本预案[3] - 2023年度利润分配以2023年12月31日总股本38.14亿股为基数，每10股分配现金股利8.968元，共计34.203亿元，占净利润30.05%[146] - 2024年年度权益分派每股分配现金红利0.8968元，股权登记日为7月4日，除权（息）日和现金红利发放日为7月5日[146] 财务数据关键指标变化 - 2024年1-6月营业收入11,585,057千元，较上年同期增长4.28%[11] - 2024年1-6月净利润6,167,267千元，较上年同期增长10.59%[11] - 2024年6月30日总资产1,200,305,422千元，较上年度末增长9.99%[11] - 2024年6月30日发放贷款和垫款总额707,749,071千元，较上年度末增长13.11%[11] - 2024年1-6月基本每股收益1.62元/股，较上年同期增长8.72%[13] - 2024年1-6月加权平均净资产收益率9.02%，较上年同期下降0.52个百分点[13] - 2024年6月30日不良贷款率0.66%，较2023年12月31日下降0.02个百分点[15] - 2024年6月30日拨备覆盖率496.02%，较2023年12月31日下降8.27个百分点[15] - 2024年6月30日活期公司存款215,999,341千元，较2023年12月31日增长1.64%[17] - 2024年6月并表核心一级资本68,236,161千元，较2023年12月并表增长3.74%[18] - 2024年6月30日一级资本净额74,295,648千元，核心一级资本充足率8.17%，一级资本充足率8.90%，资本充足率13.21%[19] - 2024年6月30日杠杆率为5.94%，调整后的表内外资产余额1,250,246,519千元[20] - 2024年6月30日合格优质流动性资产129,075,910千元，流动性覆盖率286.42%[21][22] - 2024年6月30日净稳定资金比例为115.57%，可用的稳定资金760,102,086千元，所需的稳定资金657,720,040千元[22] - 2024年6月30日存贷比85.58%，流动性比例84.52%[22] - 2024年1 - 6月非经常性损益合计61,134千元，归属于母公司股东的非经常性损益净额45,675千元[24][25] - 报告期末总资产达12,003.05亿元，较上年末增长1,090.62亿元，增幅9.99%[43] - 存款总额8,566.72亿元，较上年末增长762.51亿元，增幅9.77%；贷款总额7,077.49亿元，较上年末增长820.07亿元，增幅13.11%[43] - 报告期内实现营业收入115.85亿元，同比增长4.75亿元，增幅4.28%；归属于母公司股东的净利润61.67亿元，同比增长5.91亿元，增幅10.60%[43] - 基本每股收益1.62元，同比增长0.13元；加权平均净资产收益率9.02%[43] - 报告期末全行不良贷款率0.66%，较上年末下降0.02个百分点，拨备覆盖率496.02%，流动性比例84.52%[43] - 手续费及佣金净收入451,860千元，较2023年1 - 6月增长342,469千元，增幅31.94%[44] - 投资收益2,003,906千元，较2023年1 - 6月增长38.43%，原因是债券转让收入增加[45] - 汇兑损益 - 320,122千元，较2023年1 - 6月增长1,355.03%，原因是外币衍生业务估值变动[45] - 发放贷款和垫款收入14,749,572千元，占比62.01%，较2023年1 - 6月增长19.48%[46] - 成都地区营业收入9,689,581千元，占比83.64%，较上年同期增加202,679千元[47] - 2024年1-6月利息收入小计212.36亿元，2023年同期为191.58亿元；利息支出小计121.58亿元，2023年同期为102.51亿元；利息净收入90.77亿元，2023年同期为89.07亿元[48] - 2024年1-6月手续费及佣金净收入4.52亿元，2023年同期为3.42亿元[49] - 2024年1-6月投资收益合计20.04亿元，2023年同期为14.48亿元[50] - 2024年1-6月公允价值变动损益合计2.98亿元，2023年同期为2.54亿元[51] - 2024年1-6月业务及管理费合计27.56亿元，2023年同期为25.87亿元[52] - 2024年1-6月所得税费用合计11.88亿元，2023年同期为11.54亿元[53] - 2024年1-6月经营活动现金流量净额净流出35.29亿元，同比减少308.73亿元；投资活动现金流量净额净流入360.85亿元，同比增加309.54亿元；筹资活动现金流量净额净流入172.27亿元，同比增加46.10亿元[54][55] - 截至2024年6月30日，公司资产总额12003.05亿元，较上年末增长9.99%；负债总额11260.85亿元，较上年末增长10.41%；股东权益742.21亿元，较上年末增长4.07%[58] - 2024年6月30日存放同业及其他金融机构款项较上年末增长60.79%，买入返售金融资产增长8019.09%，交易性金融资产增长36.32%[59] - 2024年6月30日同业及其他金融机构存放款项较上年末增长32.06%，拆入资金增长51.70%，交易性金融负债增长160.68%[59] - 2024年6月30日贷款（不含应计利息）余额706,494,094千元，不良贷款余额4,670,131千元，不良贷款率0.66%；2023年12月31日贷款余额624,448,389千元，不良贷款余额4,238,026千元，不良贷款率0.68%[61] - 截至报告期末公司存款余额8,566.72亿元，较上年末增长9.77%，其中活期存款2,678.26亿元，定期存款5,540.69亿元[67] - 截至报告期末同业及其他金融机构存款款项余额90.88亿元，2024年6月30日为9,087,912千元，2023年12月31日为6,881,428千元[69] - 截至报告期末，公司卖出回购金融资产款余额227.17亿元，较上年末上升3.07%[70] - 2024年6月30日，公司对外股权投资合计122.24亿元，2023年12月31日为119.93亿元[72] - 交易性金融资产期初余额555.57亿元，期末余额757.35亿元，当期变动201.78亿元；其他债权投资期初余额696.32亿元，期末余额526.63亿元，当期变动 - 169.69亿元[75] - 2024年1 - 6月，总生息资产平均余额1,101,415,946千元，利息收支21,235,644千元，年化平均利率3.88%[101] - 2024年1 - 6月，总付息负债平均余额1,070,504,859千元，利息收支12,158,415千元，年化平均利率2.28%；利息净收入9,077,229千元，净利差（年化）1.60%，净息差（年化）1.66%[102] - 报告期末持有金融债券面值合计37398312千元，其中政策性金融债券33180000千元，商业银行金融债券4218312千元[104] - 报告期末持有衍生金融工具合约/名义金额合计55265188千元，公允价值资产283026千元，负债117862千元[107] - 截至报告期末，公司存续理财产品净资产规模823.77亿元，实现理财中间业务收入2.79亿元[108] - 2024年6月30日信用承诺46856604千元，2023年12月31日为51925798千元[110] - 2024年6月30日银行承兑汇票30709118千元，2023年12月31日为36106578千元[110] - 2024年6月30日开出保函9484578千元，2023年12月31日为9999288千元[110] - 2024年6月30日开出信用证3803004千元，2023年12月31日为2998568千元[110] - 2024年6月30日信用卡承诺2859904千元，2023年12月31日为2821364千元[110] - 2024年6月30日资本性支出承诺212631千元，2023年12月31日为270725千元[110] - 2024年1 - 6月基本每股收益为

业绩相关 - 2019年8月公司发行105亿元10年期二级资本债券[1] - 公司有权在2024年8月22日按面值全部赎回债券[1] - 截至公告日公司已行使赎回权全额赎回债券[1]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括理财、高盛集团、JP Morgan、中信证券等众多机构 [1] - 时间为2024年5月至2024年7月，地点为成都银行总行会议室及线上交流 [1] - 公司接待人员有董事会秘书、业务部、个人金融部等相关负责人 [1] 公司业务布局计划 对公贷款投放 - 2024年在政金业务和实体业务共同发力，政金业务抓成渝地区双城经济圈等机遇拓展新增业务，实体业务加大对实体经济支持，注重优质实体客群拓展，异地分行加大拓展力度，以综合收益回报为着力点提升实体业务贡献 [1] 零售业务布局 - 巩固总结零售业务优势，推进“大零售”转型战略，负债端巩固提升个人存款占比、优化期限结构、顺应利率下调趋势降成本，资产端在风险可控下按揭和消费贷款投放并进，提升规模占比 [1] 异地分行发展 - 2023年异地分行存贷款新增较上年有较大增长，未来将其作为“五大提能方向”之一和实体业务重要板块，聚焦区域优质企业客群及重点项目开展精准营销 [2] 新规及息差相关情况 资本新规影响 - 公司为第一档银行，新规实施影响积极正面，有利于节约资本，后期将按要求加强资本管理工作 [2] 2024年息差预期 - 公司净息差下行与行业趋势相同，2023年以前LPR调整及个人存量住房按揭利率调整在2023年四季度基本释放，2024年2月、7月LPR下调对息差有负面影响，但存款降息效应释放及资产结构优化助力息差管理，后期将加强管理，负债端控制付息率，资产端坚持“量、价、质”平衡，实施“以量补价”策略 [2] 活动信息披露情况 - 接待过程中与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况 [2]

公司概况 - 公司总部大楼1999年建成，面积约3.6万平方米，办公超1300人[4] 项目交易 - 项目商品房评估价值178,836.38万元，基准日2024年5月21日[7] - 交易暂定转让总价不高于17.78亿元[9] 付款安排 - 分四期支付地上部分价款，比例分别为67%、79%、90%、97%[10] 交付与权证办理 - 项目竣工验收后180日交付，备案后1080日完成权证办理[11] 违约条款 - 乙方逾期付款按日付万分之三违约金，超30日甲方可解约[11] - 乙方拒绝履约承担暂定建设投资总额30%违约金[11]