纪要涉及的行业或者公司 - **行业**：全球铜行业 - **公司**：Lundin Mining、Antofagasta、Rio Tinto、Freeport、Teck Resources、Zijin Mining、Capstone Copper、Merdeka Copper、Boliden、Ivanhoe Electric、First Quantum Minerals、KGHM、Southern Copper、Jiangxi Copper、Sandfire Resources、CMOC 纪要提到的核心观点和论据 核心观点 - 对2025年全球铜子行业保持乐观态度，推荐多家公司 [2] - 全球铜市场预计从2025年起转为供不应求，到2030年缺口将扩大至约300万吨/年 [2][5][6] 论据 - **价格与需求**：LME铜价年初至今上涨15%至约10,000美元/吨，Comex铜价年初至今上涨25%至超过5美元/磅（约11,200美元/吨）；中国经济活动数据强于预期，政策支持将推动2025年铜需求；中国可见铜库存低于5年季节性区间，现货升水年初至今上涨23%，表明近期需求保持韧性 [2][5] - **供需预测**：JPM大宗商品研究预计2025 - 2026年全球铜市场将转为供不应求，主要基于中国需求增长2.5%，全球需求增长2.9%，而矿山供应增长将从2024年的3%放缓至2025年的1%；预计到2030年市场缺口将达到约300万吨，铜价到2026年第二季度将涨至11,500美元/吨，较现货价格上涨15% [5][6] - **公司推荐理由** - **EMEA地区**：Antofagasta预计到2027 - 2028年铜产量增长15% - 30%，是EMEA铜矿工中最高的，且来自低风险棕地项目；Lundin Mining估值较低，交易倍数约为5倍，而主要铜业同行在9 - 10倍；Rio Tinto预计到2028年铜产量增长约30%，估值低于同行 [2][7] - **美洲地区**：Teck Resources预计2025 - 2026财年铜产量分别增长18%和10%；Freeport受关税风险影响，美国业务将受益于COMEX溢价定价，印尼旗舰矿有望恢复精矿出口并有强劲的黄金副产品信贷，股价低于长期6倍倍数 [7] - **亚太地区**：Zijin Mining受益于铜和黄金价格牛市周期，产量增长强劲；CMOC受益于铜价上涨，刚果民主共和国的TFM和KFM铜矿提前增产推动盈利；Merdeka Copper有望受益于金价上涨，镍矿业务成本结构较低；Capstone Copper增长前景强劲，到2030年铜产量增长超过30%，资产基础多元化 [34] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **分析师评级说明**：J.P. Morgan使用的评级系统包括Overweight（预计股票表现优于分析师或团队覆盖范围的平均总回报）、Neutral（预计表现与平均总回报一致）、Underweight（预计表现逊于平均总回报），NR为未评级 [52] - **公司估值数据**：提供了全球多家铜矿业公司的估值数据，包括市值、市盈率、EV/EBITDA、FCF收益率、股息收益率等，以及价格目标的涨跌幅度 [36][37][39] - **风险提示**：报告存在利益冲突可能影响客观性，投资者应将其作为投资决策的一个因素；投资涉及风险，价格可能波动，过去表现不代表未来结果；某些利率基准可能受到监管改革影响等 [4][93] - **法律合规信息**：包括公司特定披露、非美国分析师注册、各地区法律实体监管信息、研究材料分发限制等 [51][59][69 - 90]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年公司营收和归母净利润实现增长，业绩符合预告，矿山铜板块量价齐升叠加贸易量增长带动收入高速增长，归母净利受毛利提升影响高增，体现精细化管理水平，短期预计铜金价格坚挺、产量增长带动业绩提升，长期产量增长指引明确，业绩释放成长可期 [1][2][3][5][10] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年实现营收3036亿元，同比增长3.5%；归母净利润321亿元，同比增长52%，扣非归母净利317亿元，同比增长47%；2024Q4营收732亿元，同比增长7.1%，环比下降8.4%，归母净利77亿元，同比增长55%，扣非归母净利79亿元，同比增长24%，环比下降4.4% [2] - 预计2025 - 2027年营业总收入分别为3532.08亿元、3896.91亿元、4240.88亿元，同比分别增长16.32%、10.33%、8.83%；归母净利润分别为390.37亿元、462.93亿元、550.57亿元，同比分别增长21.80%、18.59%、18.93% [1] 产品产销量 - 2024年矿山产铜、金、银产销量稳健增长，锌、铁精矿略有下降，矿山产铜/金/银/锌/铁精矿销量分别为82万吨/68吨/424吨/39万吨/63万吨，同比分别增长1.7%/1.6%/3.1%/-6.9%/-69.8%；全口径矿产铜/金产量为107万吨/73吨，同比分别增长6%/7.7% [3] - 短期2025年产量预计铜产量增长8%至115万吨，金产量增长17%至85吨，长期2028E预计铜产量为150 - 160万吨，金100 - 110吨 [10] 产品价格与成本 - 2024年主要产品中矿山产品毛利率均有提升，受价格上涨及成本降低影响，主营矿种毛利贡献占比为铜矿/金矿/锌（铅）/白银及铁矿分别为45%/30%/5%/20%，矿山产铜及矿山产金毛利率分别为61%/56%，同比分别增加6/11pct，单价分别增长14%/24%，单位成本分别下降1%/增长0.3%，铜C1成本下降14%，位于全球前20%分位，黄金AISC总维持成本在全球前15金矿公司中保持低位 [4] 业绩影响因素 - 2024年归母净利同比增长109亿元，归母净利率为10.6%（同比增加3.4pct），正向贡献主要为毛利增长155亿元，费用端税金及附加增加9.7亿元，所得税相应增加39亿元，其他三费等费率持平微降 [5] 市场数据 - 收盘价18.05元，一年最低/最高价13.94/19.87元，市净率3.47倍，流通A股市值3716.12亿元，总市值4797.25亿元 [8] 基础数据 - 每股净资产5.20元，资产负债率55.19%，总股本26577.57百万股，流通A股20587.94百万股 [9]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][8][107] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司2024年矿山产铜、金、银产量创新高，自主勘探优势显著，生产成本和费用端控制良好，财务杠杆率下降且ROE提升，高质量成长利于长远发展，上调2025、2026年并新增2027年盈利预测，预计2025 - 2027年归母净利润分别为390/430/467亿元 [8][107] 各目录总结 2024年业绩实现高增 - 2024年公司实现收入3036亿元，同比+3%；归母净利润321亿元，同比+52%；扣非净利润317亿元，同比+47%；第四季度实现收入732亿元，同比+7%，环比-8%；归母净利润77亿元，同比+55%，环比-17%；扣非净利润79亿元，同比+24%，环比-4% [4][18] 2024年铜、金、银产量实现增长 矿产铜、金、银产量均创新高 - 2024年公司矿产铜106.8万吨，同比+6.1%，完成全年目标96%；矿产金72.9吨，同比+7.7%，完成全年目标99%；矿产锌（铅）45.1万吨，同比-3.3%，完成全年目标96%；矿产银435.8吨，同比+5.8%，完成全年目标104% [25] - 微调2025年矿产目标，2028年目标维持不变，2025年目标矿产铜115万吨、矿产金85吨等；2028年目标矿产铜150 - 160万吨、矿产金100 - 110吨等 [25] - 2024年第四季度矿产铜27.9万吨，同比+6.1%，环比+3.0%；矿产金18.7吨，同比+7.7%，环比-1.0%；矿产银104.7吨，同比+5.8%，环比-13.4% [33] 矿产铜：塞尔维亚铜矿实现超产 - 2024年公司矿产铜106.8万吨，同比+6.1%；塞尔维亚紫金矿业/塞尔维亚紫金铜业矿产铜产量17.0/12.3万吨，同比+22.9%/+22.2%；西藏巨龙铜业矿产铜16.6万吨，同比+7.7%；卡莫阿铜矿（权益）/科卢韦齐铜矿矿产铜19.5/9.5万吨，同比分别为+10.0%/-25.5%，产量下滑因刚果（金）电力供应不稳，第四季度产量明显增长 [5][36] 矿产金：南美洲、澳洲金矿产量增长显著 - 2024年公司矿产金产量72.9吨，同比+7.7%；哥伦比亚武里蒂卡/圭亚那奥罗拉/澳大利亚诺顿金田/陇南紫金矿产金10.0/4.1/8.2/7.1吨，同比分别为+20.5%/+34.6%/+22.9%/+18.8%；塔吉克斯坦泽拉夫尚矿产金5.0吨，同比-17.4%，系品位下降所致 [5][51] 矿产锌（铅）：2024年产量有所下滑 - 2024年公司矿产锌（铅）产量45.1万吨，同比-3.3%；新疆紫金锌业/乌拉特后旗紫金/厄立特里亚碧沙矿产锌产量为16.6/6.5/12.1/7.6万吨，同比分别为+0.1%/+5.2%/+3.9% [69] 矿产银：2024年产量实现增长 - 2024年公司矿产银435.8吨，同比+5.8%；西藏巨龙/洛阳坤宇/厄立特里亚碧沙矿产银产量为109.1/41.4/65.0吨，同比分别为+3.1%/+11.4%/+33.9% [73] 铜、金项目快速推进，自主勘探取得显著成果 世界级资产项目持续推进 - 铜板块：塞尔维亚2024年合计矿产铜29.29万吨、金7.95吨，2025年计划合计矿产铜29万吨、金7吨；丘卡卢 - 佩吉铜金矿下部矿带及博尔铜矿推进年总产铜45万吨改扩建工程 [75] - 刚果金：卡莫阿铜矿2024年矿产铜43.7万吨，2025年计划矿产铜58万吨，三期选厂达产后年产铜将提升至60万吨；科卢韦齐铜（钴）矿2024年矿产铜9.46万吨、钴830吨，2025年计划矿产铜11万吨、钴243吨 [75] - 中国西藏：巨龙铜业2024年矿产铜16.63万吨等，2025年计划矿产铜17万吨，推进二期改扩建工程，达产后年采选矿石量超1亿吨、年矿产铜达30 - 35万吨；朱诺铜矿2025年全面开工建设，2026年底建成投产，规划达产后年矿产铜7.6万吨；雄村铜矿规划建成1200万吨/年采选规模，达产后预计年均产铜4.6万吨；玉龙铜矿公司权益产量3.6万吨 [75][76] - 金板块：南美洲武里蒂卡金矿2024年矿产金10吨、银26吨，2025年计划矿产金9吨、银27吨等；大洋洲诺顿金田2024年实现矿产金8.2吨，2025年计划矿产金7吨等；中亚及非洲泽拉夫尚2024年矿产金5吨，2025年计划矿产金6吨等；中国境内陇南紫金2024年矿产金7.1吨等 [77] - 锂板块：中国境外阿根廷3Q盐湖锂矿一期2万吨/年碳酸锂项目预计2025年第三季度投产等；中国境内拉果错盐湖锂矿一期2万吨/年电池级碳酸锂项目预计2025年第一季度末正式投产等 [79] 自主勘探取得显著成果 - 巨龙铜矿新增铜备案资源量达1472.6万吨，萨瓦亚尔顿新增金备案资源54.1吨；黑龙江铜山铜矿新增铜资源量365.1万吨；塞尔维亚Timok成矿带深部高品位玛格铜金矿床累计查明铜资源量281万吨、金资源量92吨；刚果（金）马诺诺锂矿东北矿段累计查明氧化锂262万吨，约合当量碳酸锂647万吨 [80] - 公司投入权益地勘资金3.95亿元，年度勘查新增探明、控制和推断的权益资源量为黄金159.75吨、铜264.86万吨等，单位勘查成本远低于全球行业平均水平 [80] 毛利分析 价格分析：铜、金价格均创出历史新高 - 2024年上半年铜价因供应短缺和美联储货币宽松预期走高，5月COMEX铜期货主力合约逼仓，铜价升至年度最高点10857美元/吨；下半年交易主线集中在美联储降息政策及中国经济增长预期，9月反弹至9800美元/吨，12月回落至8700美元/吨左右 [82] - 2024年黄金价格因全球地缘政治冲突升级、美联储降息及央行持续购金等因素强势上涨，LBMA现货黄金收于2611美元/盎司，较年初上涨26%，全年均价达2388美元/盎司，同比上涨23%；2024年全球黄金需求同比增长5%至5143吨，央行净购金量达1045吨 [82] 成本分析：成本管控能力优异 - 2024年公司金精矿/铜精矿/电解铜/矿山产锌生产成本同比-0.7%/-4.6%/-18.1%/-6.2%，主要系原材料采购端规模效应和精益管理所致 [6][84] 毛利率分析：售价提升及成本优化助力毛利率提升 - 2024年公司金锭/金精矿毛利率为46.6%/68.6%，同比分别为+12.2pct/+10.2pct；铜精矿/电积铜/电解铜毛利率为66.0%/48.4%/45.9%，同比分别为+6.5pct/+1.4pct/+18.2pct；矿山产锌毛利率41.5%，同比+19.6pct；矿山产银毛利率61.0%，同比+10.2pct [7][94] 业务分析：矿山产铜、金、银量价齐升 - 2024年公司矿山产铜、金、银等产品量价齐升，成本端得到良好控制，收入及毛利率实现较好增长 [98] 费用及负债分析 费用分析：期间费用率下降 - 2024年公司销售/管理/财务费用率为3.46%，同比-0.48pct；第四季度销售/管理/财务费用率为3.51%，同比-1.39pct，费用端下降主要系人工成本下降等因素，体现精益管理成效 [7][101] 财务分析：杠杆下降同时ROE明显提升 - 2024年末公司资产负债率为55.2%，同比-4.47pct，长期/短期借款为615/307亿元，同比分别-161/+97亿元；第四季度经营性现金流量净额128亿元，同比+14.5%；ROE为22.9%，同比+3.28pct，经营呈现高质量发展态势 [8][104] 盈利预测与投资建议 - 上调公司2025、2026年，并新增2027年盈利预测，预计2025 - 2027年公司归母净利润分别为390/430/467亿元，维持“买入”评级 [8][107]

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [1][4][5][7][27] 报告的核心观点 - 公司2024年年报显示经营业绩显著提升，上调盈利预测，其矿产资源储量丰富、国际化进程加快、核心矿种多元化布局，中长期成长路径明确，有望跻身全球超一流国际矿业企业 [1][5][27] 根据相关目录分别进行总结 经营业绩 - 2024年实现营收3036.40亿元，同比+3.49%；归母净利润320.51亿元，同比+51.76%；扣非归母净利润316.93亿元，同比+46.61%；经营活动产生现金流量净额488.60亿元，同比+32.56% [1][10] - 预计2025 - 2027年营收为3543/3704/3883亿元，同比增速16.7%/4.5%/4.8%；归母净利润为371.21/425.22/474.94亿元，同比增速15.8%/14.5%/11.7% [5][27] 核心矿产品产量 - 2024年，矿产金产量72.94吨，同比+7.7%；矿产铜产量106.85万吨，同比+6.1%；矿产锌产量40.71万吨，同比 - 3.5%；矿产银产量435.8吨，同比+5.8% [1][12] - 2025年计划：矿产铜115万吨，矿产金85吨，矿产锌（铅）44万吨，当量碳酸锂4万吨，矿产银450吨，矿产钼1万吨 [1][12] 核心矿产品成本 - 2024年，矿产金营业成本为230.64元/克，同比+3.39%；矿产铜营业成本为22927.53元/吨，同比 - 1.47%；矿产锌营业成本为8735元/吨，同比 - 5.74%；矿产银营业成本为1.85元/克，同比+7.40% [2][15] 新项目建设 铜项目 - 刚果(金)卡莫阿三期选厂达产后年产铜提至60万吨；塞尔维亚两项目推进年总产铜45万吨改扩建工程；西藏巨龙铜矿项目二期2025年底投产，年矿产铜达30 - 35万吨；西藏朱诺铜矿项目2026年底投产，年矿产铜7.6万吨 [3][23] 金项目 - 苏里南罗斯贝尔金矿技改后年产金10吨；波格拉金矿复产达产后平均年矿产金21吨，归属公司权益约5吨；山西紫金改扩建后年新增矿产金3 - 4吨；新疆萨瓦亚尔顿金矿达产后年产金约3.3吨；山东海域金矿2025年投产，达产后年矿产黄金约15 - 20吨；秘鲁La Arena项目年产金约3吨；拟收购加纳Akyem金矿项目100%权益 [3][25] 锂项目 - 阿根廷3Q盐湖锂矿一期2万吨/年碳酸锂项目2025年三季度投产；西藏拉果错盐湖锂矿一期2万吨/年电池级碳酸锂项目2025年一季度末投产；湖南湘源硬岩锂矿及配套冶炼厂2025年三季度建成投产；刚果(金)马诺诺锂矿东北部探获超大规模优质锂辉石资源 [4][26] 财务数据 - 2024年末资产负债率降至55.19%，较2023年末下降4.47个百分点 [19] - 2024年销售费用7.38亿元，同比 - 3.74%；管理费用77.29亿元，同比+2.74%；研发费用15.82亿元，同比+0.98%；财务费用20.29亿元，同比 - 37.91% [19] - 2024年上半年完成股权类融资约181亿元，拟派发现金红利约101亿元，占2024年度归母净利润的31.5% [19] 找矿成果 - 2024年自主地质勘查取得重大突破，巨龙矿区、铜山矿、塞尔维亚Timok成矿带、刚果（金）马诺诺锂矿东北矿段均有重要发现 [22]

分组1：公司业绩与分红 - 2024年公司营业收入3036.4亿元，同比增长3.49%；归母净利润320.51亿元，同比增长51.76% [1] - 2024年四季度营业收入732.43亿元，同比增长7.08%；归母净利润76.93亿元，同比增长55.29% [2] - 2024年计划年度现金分红74.4亿元，结合半年度分红26.6亿元，年度分红总额首次突破100亿元 [2] 分组2：主营产品产量与计划 - 2024年矿产铜产量107万吨、矿产金73吨、矿产锌（铅）45万吨、矿产银436吨，矿产铜、金、银同比增速分别为6%、8%、6%，矿产锌（铅）同比下滑6% [2] - 2024年矿产铜产量位居全球前四，相当于国内总量的65%；黄金资源量及产量位居全球前六，近五年矿产金产量年复合增长达12%，矿山产金相当于中国总量的24% [2] - 2025年产量计划为矿产铜115万吨、矿产金85吨、矿产锌(铅)44万吨、当量碳酸锂4万吨、矿产银450吨、矿产钼1万吨 [2] 分组3：金属价格与产品毛利率 - 2024年伦敦金现货均价2388美元/盎司，同比上涨23%；LME铜均价9147美元/吨，同比上涨7.9% [3] - 各产品毛利率中铁精矿最高，达73.41%，其次是金精矿和铜精矿，分别为68.64%、66.03%，金锭毛利率为46.16% [3] - 矿山产银毛利率为41.46%，同比下跌约20个百分点，降幅最大 [4] 分组4：成本与资源储量 - 公司成本上升势头有效遏制，铜精矿、金精矿销售成本环比分别下降4.3%和0.43%，位居全球矿业低位 [5] - 截至2024年底，保有证实储量和可信储量分别是铜5043.21万吨、金1486.6吨、锌（铅）804.13万吨、银3253.1吨和860.47万吨当量碳酸锂 [5] - 2024年投入权益地勘资金3.95亿元，新增探明、控制和推断的权益资源量为黄金159.75吨、铜264.86万吨等 [5] 分组5：勘探与并购成果 - 黑龙江铜山铜矿新增铜资源量365.1万吨；塞尔维亚Timok成矿带查明铜资源量281万吨、金资源量92吨；刚果（金）马诺诺锂矿查明氧化锂262万吨 [5][6] - 境外并购秘鲁阿瑞那铜金矿、投资万国黄金，新增权益资源储量金230吨、铜278万吨，推进加纳Akyem金矿项目交割 [7] - 2025年初拟收购藏格矿业控制权；与沙特阿吉兰兄弟矿业公司联合体中标沙特JABAL SAYID – 2区块 [7] 分组6：锂矿项目与发展战略 - 看好全球碳酸锂需求增长，优化“两湖两矿”锂矿项目建设进度及投产节奏 [8] - 规划至2025年形成4万吨当量碳酸锂产能，加快进入全球重要锂矿生产商前列 [10] - 坚持矿业优先发展战略，突出铜、金、锂等重点矿种，加强并购和增储上产 [10] 分组7：股票表现 - 截至2024年底，A股、H股价较上年同期末分别上涨22%和11%，市值位居A股第26位、全球金属矿业第4位 [11] - 截至3月21日收盘，收跌3.3%，报每股17.57元，总市值4670亿元 [12]

紫金矿业集团股份有限公司 已审财务报表 2024年度 紫金矿业集团股份有限公司 目 录 | | 页 次 | | --- | --- | | 审计报告 | 1 - 5 | | 已审财务报表 | | | 合并资产负债表 | 6 - 8 | | 合并利润表 | 9 - 10 | | 合并股东权益变动表 | 11 - 12 | | 合并现金流量表 | 13 - 14 | | 公司资产负债表 | 15 - 16 | | 公司利润表 | 17 | | 公司股东权益变动表 | 18 - 19 | | 公司现金流量表 | 20 - 21 | | 财务报表附注 | 22 - 262 | | 补充资料 | | | 1. 非经常性损益明细表 | 1 | | 2. 净资产收益率和每股收益 | 2 | | 注：财务报表附注中标记为*号的部分为遵循香港《公司条例》和香港联合交易所《上市规则》所作的 | | 新增或更为详细的披露。 审计报告 安永华明（2025）审字第70007899_H01号 紫金矿业集团股份有限公司 紫金矿业集团股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了紫金矿业集团股份有限公司（以下简称"紫金矿业"）的财务报表 ...

经中国证券监督管理委员会《关于核准紫金矿业集团股份有限公司公开发行可转换公司 债券的批复》（证监许可[2020]2613 号）核准，公司向社会公开发行面值总额人民币 60 亿元 可转换公司债券，期限 5 年。本次公开发行可转换公司债券募集资金总额为人民币 6,000,000,000.00 元，扣除承销及保荐费用人民币 27,000,000.00 元，实际收到可转换公司债券 认购资金人民币 5,973,000,000.00 元，扣除律师费、会计师费用、登记费、资信评估费、信息 披露费用等其他发行费用合计人民币 4,486,970.48 元，加上承销保荐费、律师费、会计师费 用、登记费、资信评估费、信息披露费用等其他发行费用可抵扣增值税进项税额合计人民币 1,772,037.73 元，实际募集资金净额为人民币 5,970,285,067.25 元。安永华明会计师事务所（特 殊普通合伙）已对公司该次发行的资金到位情况进行了审验，并于 2020 年 11 月 9 日出具了 安永华明（2020）验字第 60468092_H01 号《紫金矿业集团股份有限公司公开发行可转换债券 募集资金验证报告》。 兴业证券股份有限公司 ...

独立董事 2024 年度述职报告 2024 年，本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独 立董事规则》《上市公司独立董事管理办法》及《香港联合交易所 有限公司证券上市规则》等境内外法律法规要求，积极履行公司 《章程》及《独立董事工作制度》等规章制度，秉持客观、独立、 公正的立场，依法合规、勤勉尽责地认真履行职责，在董事会议事 中充分参与决策，发挥监督与指导、专业咨询等作用，在公司治理、 透明度等方面积极履职，切实维护公司整体利益和全体股东合法 权益。 现将本人 2024 年度独立董事履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 本人作为公司独立董事，在会计、投资、管理等领域具有丰富 专业经验。个人工作履历、专业背景以及任职情况如下： 李常青先生，1968 年 9 月生，合肥工业大学管理工程系工业 会计专业工学学士，厦门大学经济学（MBA）硕士、管理学(会计学) 博士，中国注册会计师。厦门大学管理学院教授，博士生导师， EMBA 中心主任，上海证券交易所博士后工作站指导导师，中欧国 际工商学院案例研究员。曾在哈佛商学院等国际知名学府访问或 进修，发表学术论文 100 余篇，公开出版著作（含合作）7 部，主 持过 ...

独立董事 2024 年度述职报告 2024 年，本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独 立董事规则》《上市公司独立董事管理办法》及《香港联合交易所 有限公司证券上市规则》等境内外法律法规要求，积极履行公司 《章程》及《独立董事工作制度》等规章制度，秉持客观、独立、 公正的立场，依法合规、勤勉尽责地认真履行职责，在董事会议事 中充分参与决策，发挥监督与指导、专业咨询等作用，在公司治理、 透明度等方面积极履职，切实维护公司整体利益和全体股东合法 权益。 现将本人 2024 年度独立董事履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 本人作为公司独立董事召集人（首席独立董事），在会计、投 资、管理等领域具有丰富专业经验。个人工作履历、专业背景以及 任职情况如下： 何福龙，男，1955 年 10 月生，工商管理硕士，高级经济师， 享受国务院特殊津贴，厦门大学管理学院、经济学院及王亚南经济 研究院兼职教授，国际经济与贸易系硕士生导师。1994 年 3 月至 1998 年 4 月任香港大公报财务经理，1998 年 5 月至 2000 年 4 月 任厦门市商贸国有资产管理公司副总经理，2000 年 5 月至 2017 年 ...

报告期，本人不在公司兼任除董事会专门委员会委员以外的 其他职务，与公司及公司主要股东之间不存在妨碍独立董事履职 保持独立、客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况， 符合《上市公司独立董事规则》等法律法规相关独立性要求。 独立董事 2024 年度述职报告 2024 年，本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独 立董事规则》《上市公司独立董事管理办法》及《香港联合交易所 有限公司证券上市规则》等境内外法律法规要求，积极履行公司 《章程》及《独立董事工作制度》等规章制度，秉持客观、独立、 公正的立场，依法合规、勤勉尽责地认真履行职责，在董事会议事 中充分参与决策，发挥监督与指导、专业咨询等作用，在公司治理、 透明度等方面积极履职，切实维护公司整体利益和全体股东合法 权益。 现将本人 2024 年度独立董事履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 本人作为公司独立董事，在矿业、投资、管理等领域具有丰富 专业经验。个人工作履历、专业背景以及任职情况如下： 薄少川，男，1965 年 10 月生，加拿大籍，硕士研究生，高级 工程师，拥有矿业和石油天然气行业 30 余年的投资和实践经验。 曾任职于中国石油，199 ...