公司战略与市场竞争 - 公司坚持"以销定产"策略，不做库存，坚决不打价格战，以应对当前行业产销失衡的竞争环境 [2] - 差异化竞争是核心方向，通过提升板材功能化（如防潮、阻燃、抗菌等）满足柔性需求 [3][4] - 布局国内与海外双市场，产品已出口日本、越南、迪拜、韩国等地，未来将跟随下游客户向东南亚拓展 [4] 技术创新与数智化升级 - 公司拥有自治区级企业创新中心和国家实验室(CNAS)认证，2018年"农林剩余物功能人造板低碳制造"项目获国家科学技术进步二等奖 [4] - 推动AI技术应用，林业物流招标平台上线，施胶、铺装等工序引入AI智能体辅助，提升流程效率 [4] 行业趋势与市场增量 - 人造板行业受房地产下行冲击，需数年调整期，但增量市场来自汽车、飞机内饰及城镇旧房改造等领域 [5] - 行业供大于求，但通过应用领域延伸（如交通内饰、改善性装修）可部分替代房地产退出的需求 [5] ESG与绿色制造 - 公司为国家级绿色工厂，采用"湿静电+等离子"技术使烟尘排放量低于10mg/Nm³（国家标准120mg/Nm³） [6][7] - 启动林业废弃物生产人造板的碳减排方法学开发，探索下游碳足迹，为未来碳交易做准备 [7] 财务表现与改善措施 - 2025年一季度归母净利润亏损3487.7万元，毛利率同比下降10.15个百分点，主因行业周期下行与产能过剩 [7] - 下半年将通过精细化管理、差异化产品研发、优质客户开发及现金流优化提升盈利，但拒绝价格战 [7] 资金管理与股权激励 - 作为广西银行优质客户，公司利用低息贷款保持利息收支平衡 [7] - 股权激励计划已纳入考虑，拟在适当时机推动核心管理与技术人员持股 [7]

业绩总结 - 2025年一季度归母净利润亏损3487.7万元，毛利率同比降10.15个百分点[4] - 2025年利息收入与支出平衡[4] - 2024年度薪酬支出较之前年度降低[4] 产品与技术 - 有年产40万m³超强刨花板生产线[2] - 2018年相关项目获国家科学技术进步二等奖[3] - 生产过程烟尘排放优于国标[4] - 拥有自治区级企业创新中心，通过国家实验室认证[3] 市场与策略 - 产品出口到日本、越南、迪拜、韩国等国[3] - 经营从以产定利转变为以销定产[2] 新策略 - 启动林业废弃物生产人造板项目温室气体自愿减排方法学开发，探索碳足迹[4]

担保情况概述 - 公司为全资子公司百色丰林、丰林人造板、惠州丰林分别提供人民币4500万元、4500万元和2000万元的最高额保证担保，担保期限为2025年7月23日至2026年5月23日，保证期间为主合同项下债务履行期限届满之日起三年 [1] - 担保总额为人民币1.1亿元，使用2025年度担保额度，剩余额度为人民币3.9亿元（负债率70%以下子公司）和1亿元（负债率70%以上子公司） [2] - 担保方式为连带责任保证，无反担保 [1][9] 被担保人财务数据 - 百色丰林：2025年3月31日资产总额5.36亿元，负债总额1.25亿元，资产净额4.11亿元，Q1营业收入6154.57万元，净利润374.13万元 [3][4] - 丰林人造板：2025年3月31日资产总额5.39亿元，负债总额1.83亿元，资产净额3.57亿元，Q1营业收入3930.07万元，净利润亏损100.90万元 [6] - 惠州丰林：2025年3月31日资产总额2.73亿元，负债总额1.21亿元，资产净额1.52亿元，Q1营业收入2771.73万元，净利润亏损745.00万元 [8] 担保协议主要内容 - 担保范围涵盖主债权、利息、罚息、违约金、实现债权费用等 [9][10] - 债权确定期间为2025年7月23日至2026年5月23日 [9] - 其他股东方未提供担保，无反担保安排 [9][10] 董事会意见 - 担保事项在2025年度已批准的6亿元对外担保额度内，无需另行审议 [2][10] - 被担保人经营状况稳定，担保风险可控，符合公司整体利益 [10] 累计担保情况 - 截至公告日，公司及下属公司对外担保总额8.25亿元，占2024年经审计净资产的31.57% [10] - 全部担保均为对控股子公司提供，无逾期担保 [10]

担保额度 - 2025年度公司可新增对外担保最高限额6亿元，70%以上子公司1亿元，70%以下子公司5亿元[5] - 本次担保前2025年度70%以下子公司担保额度使用为0，70%以上子公司为0[7] - 本次担保使用2025年度70%以下子公司担保额度11000万元，70%以上子公司为0[7] - 本次担保后2025年度70%以下子公司剩余担保额度39000万元，70%以上子公司为10000万元[7] 子公司业绩 - 丰林人造板2024年末资产总额65157.35万元，净利润2608.95万元；2025年3月末净利润374.13万元[10] - 惠州丰林2024年末资产总额28000.17万元，净利润 - 2182.42万元；2025年3月末净利润 - 745.00万元[14] 担保合同 - 公司于2025年7月23日与中信银行南宁分行签3项《最高额保证合同》，担保期限至2026年5月23日[4] - 公司与中信银行南宁分行签3份《最高额保证合同》，最高限额合计1.1亿元[16] 担保情况 - 公司为百色丰林、丰林人造板、惠州丰林分别担保4500万元、4500万元、2000万元[2] - 截至公告披露日，公司为百色丰林、丰林人造板、惠州丰林已提供担保余额分别为13500万元、14500万元、2000万元[2] - 公司及下属公司对外担保总额为8.25亿元，占2024年度经审计净资产的比例为31.57%[19] - 公司不存在对外担保逾期及对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保的情况[2][19]

财务数据关键指标变化 - 预计2025年半年度归属母公司所有者净利润为-3700万元至-5500万元，与上年同期相比减少4402万元至6252万元，同比减少626.90%至890.35%[3][4] - 预计2025年半年度扣非后归属上市公司股东净利润为-4200万元至-6300万元，与上年同期相比减少4259万元至6359万元，同比减少7162.17%至10693.25%[4] - 上年同期利润总额为710.11万元[6] - 上年同期归属母公司所有者净利润为702.22万元[6] - 上年同期归属母公司所有者扣非净利润为59.47万元[6] - 上年同期每股收益为0.01元[7] 管理层讨论和指引 - 业绩预亏主因是国内刨花板产能增加、产销失衡，销量及价格下降，停机损失增加[8] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年半年度业绩预告期间为1月1日至6月30日[3] - 公司目前不存在影响业绩预告准确性的重大不确定因素，业绩数据未经审计[9] - 预告数据为初步核算，准确财务数据以2025年半年度报告为准[10]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东净利润亏损3700万元至5550万元 同比减少4402万元至6252万元 同比下降626.90%至890.35% [1] - 扣除非经常性损益后净利润亏损4200万元至6300万元 同比减少4259万元至6359万元 同比下降7162.17%至10693.25% [1]

股东大会召开程序 - 公司2024年年度股东大会于2025年5月23日在广西南宁市丰林集团会议室召开 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 [3] - 现场出席股东代表1名，持有表决权股份458,946,000股，占总股本40.94% [3] - 网络投票股东119名，代表表决权股份33,354,846股，占总股本2.98% [3] 会议召集情况 - 股东大会由第六届董事会第二十二次会议决议召开，会议通知提前30日公告 [2] - 召集程序符合《公司法》和《上市公司股东会规则》规定 [2] - 会议通知在上海证券报及上交所网站进行公告 [2] 参会人员资格 - 股东大会由副董事长SAMUEL NIAN LIU主持 [3] - 参会人员包括股东代表、部分董事、全部监事及高级管理人员 [4] - 出席人员资格经律师事务所核查确认有效 [4] 表决程序 - 表决采用现场投票与网络投票相结合方式 [3] - 表决程序符合《公司法》和公司章程规定 [4] - 律师事务所确认表决程序合法有效 [4] 法律意见结论 - 股东大会召集召开程序符合法律法规要求 [4] - 会议决议合法有效 [4] - 法律意见书将提交上海证券交易所并公告 [5]

会议信息 - 2025年5月23日在广西南宁召开年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人120人，持有表决权股份492,300,846股，占比43.9195%[2] 议案表决 - 《公司2024年度董事会工作报告》等多议案A股同意票数及占比情况[4][8][9][11][12][13][15][16]

会议信息 - 广西丰林木业集团2024年年度股东大会于2025年5月23日在广西南宁召开[3] - 公司董事会于2025年4月25日决议召开本次股东大会[5] 参会情况 - 现场出席股东及代表1名，代表股份458,946,000股，占比40.94%[7] - 网络投票股东及代表119名，代表股份33,354,846股，占比2.98%[7] 会议合规 - 本次股东大会召集、召开等均合法有效[11]

业绩表现 - 2024年营业总收入20.20亿元，同比下降13.68%，归母净利润-1.20亿元，同比下降329.49% [2] - 利润下滑主要受行业周期下行、产能过剩及商誉与存货减值影响 [2] - 子公司池州丰林和钦州丰林亏损因区域需求疲软及新产能爬坡导致 [2] 现金流与资金管理 - 经营活动现金流净额同比下降142.51%，主因缩短采购账期降低原材料成本及汇票贴现金额减少 [2] - 筹资活动现金流净额2.76亿元，通过优化短期借款结构保障资金链稳健 [2] - 前五大客户占比24.64%且信用良好，公司将通过智能化管理加速存货周转改善2025年现金流 [2] 分红政策 - 2024年未现金分红因归母净利润为负值，留存资金用于技术升级与产能优化 [2][3] - 过去三年累计分红及回购超2.1亿元，未来分红将综合考量业绩、现金流及行业环境 [3] 竞争策略与研发布局 - 通过差异化产品研发（如无醛添加超低吸膨纤维板）、头部客户定制化服务及海外市场拓展避免同质化竞争 [2][4] - 2025年研发布局聚焦环保板材升级与高性能结构材料，结合AI模拟与大数据分析缩短新品周期 [4][5] - 强化产学研合作与绿色认证，构建技术壁垒并提升产品溢价能力 [5] AI与技术应用 - AI视觉质检系统提升板材缺陷识别效率，三维量方检测系统实现原料自动计量 [3] - 工业互联网平台覆盖"采—产—销"全链路，通过智能寻源、排程与定价优化决策 [3] - 2025年将深化AI在生产流程（智能排产、预测性维护）及客户需求洞察中的应用 [4] 行业前景与战略方向 - 行业在"双碳"政策下向资源富集区集中，头部企业集约化发展，数字化与低碳化为核心趋势 [6] - 消费端受定制家居智能化、存量房改造及健康需求驱动，无醛板等高端品类渗透率提升 [6] - 公司以供应链优化、AI赋能与绿色智造为核心战略，推动向科技型生态企业转型 [4][6]