公司概况 - 公司是国内集装箱和风电叶片涂料领域的龙头企业，市占率分别约为30%和20%[2] - 公司现有多种涂料产能，其中水性涂料产能为4万吨/年，将深度受益于行业“油转水”的趋势[2] 市场趋势 - 预计到2025年，全球新增风电涂料需求约为6.70万吨，中国新增风电涂料需求约为4.53万吨，对应市场规模分别约为34亿元和23亿元[2] - 环保和国产替代成为涂料行业未来趋势，公司具备多领域布局和核心技术构成护城河[3] - 全球涂料市场发展迅速，国内市场竞争格局分散且本土企业市场份额较少[10] 业务发展 - 公司在风电叶片涂料和集装箱涂料领域具有竞争优势，未来在其他业务领域也具备成长空间[5] - 公司专注工业涂料领域20年，在风电叶片和集装箱细分领域处于领先地位[10] - 公司产品覆盖面广，涂料种类丰富，应用领域多元[11] 财务表现 - 公司2023-2025年归母利润预计分别为1.9、3.0、3.8亿元，同比增长率分别为-27.6%、61.4%、23.5%[7] - 公司在2021年实现营收和归母净利润大幅增长，主要源于集装箱涂料的增长[23] - 公司综合毛利率高于同行平均水平，工业涂料产品盈利能力强[27] 未来展望 - 公司"1+3+N"发展战略目标包括专注于环保、高性能、特殊功能涂料[19] - 公司2023-2025年营业收入预测分别为9.76/15.91/19.33亿元，同比增长-29.7%、63.1%、21.5%[69] - 公司2023-2025年归母利润预计为1.9、3.0、3.8亿元，同比增长-27.6%、61.4%、23.5%[70]

近日，公司开立了募集资金现金管理专用结算账户，具体如下： 1 证券代码：603062 证券简称：麦加芯彩 公告编号：2024-011 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 关于开立募集资金现金管理专用结算账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 11 月 16 日召开第一届董事会第二十六次会议和第一届监事会第十一次会议，审 议通过了《关于使用部分闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理及以协定存 款方式存放募集资金余额的议案》，同意公司在确保募集资金项目实施的前提下， 采取长短期结合的方式，使用总额不超过人民币 9.8 亿元（含本数）的部分暂时 闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理，使用期限自公司股东大会审议通过 之日起 12 个月内有效，在上述额度和期限内，资金可循环滚动使用，使用部分闲 置募集资金（含超募资金）进行现金管理的事项尚需提交公司 2023 年第二次临时 股东大会审议。公司独立董事、监事会、保荐机构已分别对此议案发表了 ...

证券代码：603062 证券简称：麦加芯彩 公告编号：2024-010 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 关于开立募集资金现金管理专用结算账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 11 月 16 日召开第一届董事会第二十六次会议和第一届监事会第十一次会议，审 议通过了《关于使用部分闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理及以协定存 款方式存放募集资金余额的议案》，同意公司在确保募集资金项目实施的前提下， 采取长短期结合的方式，使用总额不超过人民币 9.8 亿元（含本数）的部分暂时 闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理，使用期限自公司股东大会审议通过 之日起 12 个月内有效，在上述额度和期限内，资金可循环滚动使用，使用部分闲 置募集资金（含超募资金）进行现金管理的事项尚需提交公司 2023 年第二次临时 股东大会审议。公司独立董事、监事会、保荐机构已分别对此议案发表了同意意 见。此外，公司于 2023 年 12 月 5 日召开 ...

公司概况 - 公司是风电叶片和集装箱涂料领域的龙头企业，拥有9万吨/年的涂料总产能[2] - 公司已成为国内风电叶片领域、集装箱领域领先的涂料供应商，涂料产品广泛应用于桥梁、钢结构等领域[10] - 公司拥有上海、南通、珠海三个生产基地，总涂料产能为9万吨/年，计划新建年产7万吨高性能涂料项目[11] 财务表现 - 公司2019-2022年营业总收入年复合增长率为25.56%，主要收入来源于风电涂料和集装箱涂料[1] - 公司2019-2022年营业总收入复合增长率为25.56%，归母净利润复合增长率为107.40%[14] - 公司销售毛利率和净利率在2019-2022年及2023年1-6月均呈现波动变化[17] - 公司综合毛利率在2020年-2022年呈下行趋势，2023年上半年有所回升[18] 市场趋势 - 全球涂料市场规模预计将增长到2350.60亿美元，年均复合增长率为5.0%[20] - 全球涂料市场集中度逐步提高，2022年CR5达32.4%，亚洲涂料市场占全球市场45%[22] - 中国涂料市场竞争格局较为分散，CR5仅为12.99%，但行业集中度有望持续提高[23] 产品发展 - 公司未来将扩展风电塔筒涂料和远洋船舶涂料方向，贯彻“1+3+N”战略[3] - 公司专注于高性能多品类涂料产品，2019-2022年营收复合增长率为25.56%[9] - 公司集装箱涂料市场占有率逐年提升，未来将扩展风电塔筒涂料和远洋船舶涂料方向[29]

公司业绩 - 麦加芯彩预计2023年营业收入为9.68亿，同比下降30%，2024年有望实现68%增长至16.24亿[7] - 公司营收自2020年的9.4亿上升至2022年的13.9亿，CAGR为21.4%[13] - 公司毛利率由2019年的25.2%上升至2023H1的36.5%[15] 市场趋势 - 全球防腐涂料市场份额占比19%，其中环氧树脂涂料份额最大，达50%[23] - 2020年中国重防腐涂料行业规模达1065亿元，已成为超千亿规模的大市场[29] - 全球船舶涂料市场规模为50.31亿美元，预测未来几年复合增长率为5.6%[46] 技术优势 - 公司在船舶涂料领域具有技术优势，有望率先取得突破，迎来新发展机遇[5] - 公司在风电涂料、光伏涂料、储能涂料等领域有广阔发展空间，有望打开新的成长空间[6] - 公司在风电涂料领域具备稳固的市场领先地位，预计23-25年收入增速分别为35.83%、17.43%、18.15%[90] 风险提示 - 公司面临下游客户认证风险、技术更新风险、原材料价格波动风险等多重风险[8] - 公司前五大客户销售收入占总收入比例较高，存在客户集中度过高的风险[100] - 终端产品需求不及预期可能导致公司营收波动风险增加[101]

公司概况 - 公司是工业涂料行业高壁垒细分领域的优质龙头，市占率快速提升，营收和净利润呈现稳步增长[1] - 公司产品技术优势突出，净利润率和ROIC持续提升，2024年PE估值为20倍，目标价为55元[1],[3] - 公司拓展新业务领域，包括船舶涂料、光伏边框涂料和储能涂料，产能规模有望提升至14万吨/年，助力长期成长[1] 业绩展望 - 公司2021-2025年主营收入、净利润、每股收益、净资产等指标呈现增长趋势，市盈率和市净率逐年下降[3] - 公司未来将着力发展船舶涂料市场，构建新的增长动能[13] - 公司在风电叶片涂料领域市占率超过50%，获得涂料工业单项冠军企业榜单中的称号[15] 财务状况 - 公司整体毛利率受集装箱涂料和风电涂料营收占比变化影响较大，2020年毛利率达到39.70%，2023H1整体毛利率提升至36.51%[25] - 公司净利率在2021年下降至16.36%，2022年提升至18.75%，2023H1进一步提升至20.85%[28] - 公司净利率在2022年达到10%，较2020年的5%有显著提升[30] 市场趋势 - 集装箱涂料市场需求回暖，集装箱产量增长带动涂料需求释放[65] - 2023年中国风电新增装机规模预计超过90GW，市场空间约为19.3亿元[80] - 2023年1-11月，中国造船业新接船舶订单量同比增长63.76%[81]

瑞银证券有限责任公司 关于麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 相关股东延长股份锁定期的核查意见 瑞银证券有限责任公司（以下简称"瑞银证券"或"保荐机构"）作为麦加 芯彩新材料科技（上海）股份有限公司（以下简称"麦加芯彩"或"公司"）首次 公开发行股票并在上海证券交易所主板上市的保荐机构和持续督导机构，根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 11 号—持续督导》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号—规范运作》等法律法规和规范性文件的要求，对麦加芯彩相 关股东延长股份锁定期的情况进行了审慎核查，并出具核查意见如下： 一、公司首次公开发行股票及上市后股本变化的情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意麦加芯彩 新材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可［2023］ 1706 号）同意注册，公司获准首次向社会公众公开发行人民币普通股 2,700 万 股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价格为每股人民币 58.08 元，并于 2023 年 11 月 7 日在上海证券交易所主板上市。 ...

证券代码：603062 证券简称：麦加芯彩 公告编号：2024-009 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 关于相关股东延长锁定期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东 壹信实业有限公司（以下简称"壹信实业"）持有的公司首次公开发行前股份锁定 期自动延长 6 个月。 公司实际控制人黄雁夷、罗永键及其一致行动人黄雁雄、黄雁杰持有的公 司首次公开发行前股份锁定期自动延长 6 个月。 公司董事及高级管理人员刘正伟、公司董事张华勇直接和间接持有的公司 首次公开发行前的股份锁定期自动延长 6 个月。 公司高级管理人员崔健民直接持有的公司首次公开发行前股份锁定期自动 延长 6 个月。 一、公司首次公开发行股票及上市后股本变化的情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意麦加芯 彩新材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 〔2023〕1706 号）同意注册，公司获准首次向社会公众公开发行人民 ...

公司基本信息 - 证券代码为 603062，证券简称为麦加芯彩 [1] - 公司全称为麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 参与单位及人员包括太平基金马思远、盘京投资马欣、民生证券易智娴 [2] - 活动时间为 2024 年 2 月 1 日下午 2:00 [2] - 活动地点在麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 2F 会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、财务总监崔健民，证券及法务部经理王碧卿 [2] 公司发展策略 - 上市前以自我发展、内生式增长为主，上市后利用上市公司平台吸引人才、开拓细分领域 [2] - 对于募集资金，按计划建设项目，对于超募或结余资金不排除与外部优秀人才、企业、科研院所、高校合作 [2] 投资者回报观点 - 公司重视投资者回报，既是监管鼓励也是企业应尽义务，实施时需考虑固定资产投资资金、资金宽裕程度、发展阶段、可供分配利润金额等 [2]

公司概况 - 公司自2002年在上海设立,初期主要在集装箱涂料领域发展,后在2009年开始进入风电叶片领域,目前收入结构主要是风电叶片涂料和集装箱涂料[1] - 公司在风电叶片涂料领域位居国内市场第一,集装箱涂料市场份额自2020年的13%左右不断增长,到2022年增加至20%左右,是全球集装箱涂料头部供应商之一[1] - 上市后,公司管理层希望更好地利用上市公司平台,放眼更开阔的视野,吸引更多优秀人才,对标全球标杆企业,延伸更多业务细分领域,打造一家不断衍生新业务的"强大的工业涂料平台类公司"[1] 集装箱涂料业务 - 2023年是"2021年公共卫生事件造成的需求井喷还债"的年份,集装箱需求由两部分组成:一部分是旧箱淘汰产生的需求,一部分是国际贸易增加产生的需求,其中前者往往占比更高[2] - 公司将继续扩大如航运商及集装箱租赁商等最终客户的覆盖,并提高现有客户的指定使用,持续提升市场份额[3] 风电叶片涂料业务 - 需视风电装机量的进度,长期来看,风电行业趋势将继续保持增长[3] - 公司将继续执行陆风+海风、国内+海外市场的策略,在主要客户保持和争取较高份额,同时继续在风电塔筒涂料的开拓工作[3] 其他业务 - 公司的船舶、海工、光伏等涂料各项工作目前均按计划正常进行[3] 技术服务的重要性 - 公司销售的是涂料产品,涂料产品的配方固然重要,现场的技术服务也同样重要,可以帮助客户更快更好地解决问题,提升满意度[4][5]