公司治理 - 公司拟增设1名职工董事，董事会人数从7人调整为8人[4] - 公司拟取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使[2] - 公司制定、修订部分治理制度，含《股东会议事规则》等多项制度[89][90] 公司变更 - 公司住所拟从浙江省海宁市皮都路9号变更为浙江省海宁市施带路23号[6] - 修订后《浙江芯能光伏科技股份有限公司章程（草案）》尚需股东大会审议[88] 债券发行与转股 - 2023年10月26日公司发行880万张可转换公司债券，发行总额8.80亿元[7] - “芯能转债”自2024年5月6日可转股，起止日期至2029年10月25日[7] - 截至2025年6月30日，“芯能转债”累计转股6,519股，公司总股本和注册资本变更[7] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额10%[12] - 公司因特定情形收购本公司股份有不同注销或转让期限规定[13] - 发起人等不同主体持有的本公司股份转让有时间和比例限制[13][14] 股东权益与诉讼 - 股东连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份，在董事等给公司造成损失时可书面请求相关方诉讼[17] - 监事会、董事会收到股东书面请求后，30日内未诉讼等情况，股东可为公司利益直接诉讼[18] - 股东会、董事会决议召集程序等违反规定，股东可在决议作出之日起60日内请求法院撤销[16] 交易与担保审议 - 公司审议批准与关联人交易金额3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易[22] - 公司审议批准一年内购买、出售重大资产或担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[22] - 公司及控股子公司对外担保有多项需经股东大会审议通过的情形[23] 股东大会相关 - 董事人数不足规定人数等情况，公司应在2个月内召开临时股东大会[24] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应召开临时股东大会[24] - 股东大会决议公告前，召集股东持股比例不得低于10%[27] 董事会相关 - 董事会由八名董事组成，设董事长一人[42] - 董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生[42] - 董事会审议批准公司多项关联交易及交易事项[43][44][45] 专门委员会 - 审计委员会成员为三名，其中独立董事两名[57] - 战略委员会成员由三名董事组成，其中一名为独立董事[59] - 提名委员会成员由三名董事组成，其中两名为独立董事[60] 人员设置 - 公司设总经理1名，副总经理3 - 5名，董事会秘书1名，财务负责人1名[62][63] - 监事任期每届为3年，任期届满连选可以连任[64] - 公司设监事会，成员为3人[70] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金[73] - 满足现金分红条件时，每年现金分配利润不低于当年可分配利润的30%[75] - 调整公司章程确定的现金分红政策，需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[76] 公司合并、分立等 - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议，但需董事会决议[82] - 公司合并、分立、减资，需通知债权人并公告[82][83][85] - 持有公司10%以上表决权的股东，可请求法院解散公司[84]

公司信息 - 证券代码为603105，简称芯能科技；债券代码为113679，简称芯能转债[1] 报告与会议 - 2025年半年度报告于8月26日发布[3] - 2025年半年度业绩说明会9月10日15:00 - 16:00在上证路演中心网络互动举行[3][5][6] 投资者互动 - 9月4日至9日16:00前可通过上证路演中心或邮箱提问[3][6] - 9月10日15:00 - 16:00可通过上证路演中心在线参与业绩说明会[6] 联系方式 - 联系部门为证券事务部，电话0573 - 87393016，邮箱xnkj@sunorensolar.com[7] 会后查看 - 业绩说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

核心观点 - 公司控股股东张利忠先生将其持有的20,000,000股股份质押延期购回 占其持股比例的40.58% 占公司总股本的4.00% [1][2] - 本次质押为前次质押的提前延期操作 质押到期日延长至2026年8月25日 质权人仍为招商证券股份有限公司 [1][2] - 控股股东及其一致行动人合计持股200,560,000股 占公司总股本40.11% 本次延期后累计质押股份比例保持9.97% [1][2][3] 股权质押详情 - 张利忠先生直接持股49,280,000股 占公司总股本9.86% 本次延期质押后其质押股份数量为20,000,000股 [2][3] - 控股股东家族通过正达经编持股79,920,000股（15.98%） 乾潮投资持股12,600,000股（2.52%） 目前均未设置质押 [2][3] - 一致行动人张文娟持股30,200,000股（6.04%） 张震豪持股28,560,000股（5.71%） 目前均未设置质押 [2][3] 质押结构影响 - 本次质押延期后 公司控股股东及一致行动人累计质押股份数量保持20,000,000股 未质押股份数量为180,560,000股 [2][3] - 质押股份中无限售条件限制 未质押股份中无限售股份冻结情况 [2][3] - 质押融资资金用途为个人资金需求 未设置补充质押条款 [2]

回售基本信息 - 回售期间为2025年8月14日至2025年8月20日 [1] - 回售有效申报数量为10张 [1] - 回售金额为1,004.00元（含当期应计利息，含税） [1] - 回售资金发放日为2025年8月25日 [1] 回售价格及代码 - 回售可转债代码为"113679" [1] - 回售价格为100.40元/张（含当期利息） [1] 回售结果及影响 - 回售申报已于2025年8月20日上海证券交易所收市后结束 [2] - 回售不会对公司现金流、资产状况、股本情况等方面造成影响 [2] 后续安排 - 未回售的"芯能转债"将继续在上海证券交易所交易 [2]

可转债回售情况 - 公司2025年8月7日披露“芯能转债”可回售公告，多次提示[4] - 回售代码“113679”，价格100.40元/张[4] - 申报期8月14 - 20日，有效申报10张，金额1004元[4][5] 回售影响及后续安排 - 回售不影响现金流等状况[7] - 未回售转债继续在上交所交易[8]

股权结构 - 控股股东和实控人持股200,560,000股，占总股本40.11%[3] - 正达经编等多家股东持股及占比情况[7] 股份质押 - 张利忠质押20,000,000股，延期至2026年8月25日[3][4][6] - 控股股东等累计质押20,000,000股，占总股本4.00%[3] 影响情况 - 继续质押不导致控制权变更，不影响经营[8]

公司股价表现 - 截至2025年8月19日收盘，芯能科技股价报8.53元，较前一交易日上涨0.83% [1] - 当日成交量为92516手，成交金额达0.79亿元，换手率为1.85% [1] 公司主营业务 - 主营业务为光伏发电项目的投资、建设和运营 [1] - 主要产品包括光伏电站EPC工程总承包服务、光伏电站运营维护服务等 [1] - 所属行业为光伏设备制造业，涉及绿色电力、虚拟电厂等概念板块 [1] 公司公告事项 - 公司于8月19日晚间发布公告，提示"芯能转债"可选择回售的相关事项 [1] - 公告指出，若持有人选择回售，相当于以100.40元/张的价格卖出可转债 [1] - 当前市场价格高于回售价格，选择回售可能带来损失 [1] 资金流向 - 8月19日主力资金净流出1016.50万元，占流通市值的0.24% [1] - 近五个交易日累计净流出728.47万元，占流通市值的0.17% [1]

公司公告 - 芯能科技发布公告称"芯能转债"持有人选择回售等同于以100.40元人民币/张的价格卖出可转债[1] - 公告发出前最后一个交易日"芯能转债"收盘价格高于100.40元/张的回售价格[1] - 公司提示可转债持有人选择回售可能带来投资损失[1]

回售信息 - 回售价格100.40元/张（含当期利息）[5] - 回售期2025年8月14日 - 20日[5] - 回售资金发放日2025年8月25日[5] 利率与利息 - “芯能转债”第二年票面利率0.5%[8] - 当期应计利息计算天数292天[8] - 利息0.40元/张[8] 其他规定 - 回售期间可转债停止转股[5] - 本次回售不具强制性[5] - 回售导致流通面值少于3000万仍继续交易[17] 联系方式 - 联系部门证券事务部[18] - 电话0573 - 87393016[18] - 邮箱xnkj@sunorensolar.com[18] - 地址浙江省海宁市皮都路9号[18]

公司评级与展望 - 公司主体信用等级维持为AA-，评级展望稳定，"芯能转债"信用等级维持为AA- [1][2][3] - 评级有效期至"芯能转债"存续期，评级机构将持续跟踪募投项目进展及对公司信用等级的影响 [3] 募集资金项目变更 - 公司变更"芯能转债"原募投项目"分布式光伏电站建设项目"中部分子项目，涉及电站数量从67个增至77个，备案装机容量从204.31MW调整至213.39MW，预计最终可建成容量为209.85MW [1] - 投资总额从77,845.94万元降至70,070.96万元，拟投入募集资金金额为61,600.00万元，用于资本性支出部分，不足部分由公司自筹解决 [1] - 项目实施地点仍为浙江省、江苏省、广东省、湖北省、安徽省及天津市，实施主体为公司全资子公司 [1] 项目变更原因 - 变更原因为部分原未建子项目屋顶资源业主无法及时交付屋顶资源，经评估已不具备实施条件，故以储备的新分布式光伏电站项目置换 [2] - 调整后的项目仍围绕公司主营业务展开，但需关注行业环境、地方政策及项目收益不确定性等因素 [2] 评级模型分析 - 宏观环境评分为4/5，行业风险状况评分为4/5，经营状况评分为4/7，业务状况评估结果为4/7 [3] - 财务状况评估结果为8/9，盈利状况被评为"非常强"，流动性状况评分为4/7，杠杆状况评分为6/9 [3] - ESG因素和重大特殊事项评分为0，未对评级产生额外影响 [3]