业绩数据 - 2023年度公司营业收入68,621.37万元，同比增加5.59%[18][62] - 归属于上市公司股东的净利润22,015.69万元，同比增加14.99%[18][62] - 归属于上市公司股东的扣非后净利润21,304.57万元，同比增加13.79%[18][62] - 期末总资产达435,057.19万元，较上年末增长23.90%[62][64][66] - 总负债227,932.31万元，所有者权益207,124.87万元，较上年末增长17.21%[62][64][66] - 营业利润24,424.28万元，同比增加14.15%[65] - 利润总额24,440.63万元，同比增加13.63%[65] - 加权平均净资产收益率为11.83%，较上年增加0.47个百分点[65] - 基本每股收益为0.44元/每股，同比增加15.79%[65] - 本期公司自持电站发电量80,854万度，较上年同期增加13,323万度[68] - 本期光伏发电收入59,594.96万元，较上年同期增加6,747.38万元[68] - 本期光伏发电毛利39,130.35万元，较上年同期增加4,485.17万元[68] - 高毛利率的光伏发电收入占主营业务收入比重为88.86%，较上年同期提升7.03个百分点[69] 业务数据 - 截至报告期末公司累计自持分布式光伏电站并网容量约828MW，较期初增加约102MW[18] - 公司另有在建、待建和拟签订合同的自持分布式光伏电站约163MW[18] - 截至2023年12月31日，光伏电站账面价值为281,067.19万元，较2022年末增长7.39%[66] 未来展望 - 2024年公司预计实现营业收入8.8亿元[82] 业务战略 - 公司业务发展战略为聚焦自持分布式电站业务，紧跟产品技术发展，围绕主业拓展分布式新应用领域[17] - 公司推动在手电站项目建设并网，向经济发达地区扩张，储备优质屋顶资源[17] - 公司围绕分布式客户资源布局电动汽车充电桩业务，推进储能业务[17] - 公司构建“工商业储能运营 + 户储产品研发与制造”双轮驱动的储能业务发展格局[17] 公司治理 - 2023年度公司董事会共召开9次会议[20] - 2023年度公司董事会召集并组织3次股东大会会议[24] - 2023年公司董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核三个专门委员会并履职[30] - 2024年公司董事会工作重点包括保障经营目标实现、提升规范运作和治理水平等[34] - 2023年公司监事会召开7次会议，审议议题28项[46] 财务安排 - 2023年末公司母公司报表期末未分配利润为509,133,461.75元[86] - 公司2023年拟向全体股东每股派发现金红利0.15元（含税），合计拟派发现金红利75,000,000元（含税），占2023年合并报表中归属于上市公司股东净利润的34.07%[86] - 2024年度公司及全资子公司拟为全资子公司提供累计不超23亿元融资担保[90] - 公司及全资子公司拟向银行等机构申请总额不超50亿元综合融资授信额度[92] - 2023年度公司财务报表和内部控制审计费用为110万元，含财务报表审计费90万元和内控审计费20万元[98] 人事薪酬 - 2023年度董事长张利忠薪酬216.46万元，董事兼总经理张震豪薪酬130.36万元[100] - 2023年度独立董事刘桓、赵雪媛薪酬12万元，屈三才薪酬10.98万元，罗小洋薪酬0.2万元[100] - 2024年度独立董事津贴为12万元/年（税前）[103] - 2023年度监事会主席钱鹏飞薪酬57.50万元，非职工代表监事陈仲国薪酬94.93万元，职工代表监事潘程强薪酬31.10万元[106] 制度修订 - 公司对《浙江芯能光伏科技股份有限公司董事会议事规则》进行全文修订[111] - 公司修订《关联交易管理制度》，全文详见2024年3月30日披露的草案[115] - 公司修订《对外担保管理制度》，全文详见2024年3月30日披露的草案[119] - 公司首次制定《会计师事务所选聘制度》，全文详见2024年3月30日披露的草案[122] 人事提名 - 公司提名张利忠等4人为第五届董事会非独立董事候选人，任期三年[126] - 公司提名刘桓等3人为第五届董事会独立董事候选人，任期三年[137] - 公司监事会提名钱鹏飞、陈仲国为第五届监事会非职工代表监事，任期三年[147] 其他 - 股东大会现场会议召开时间为2024年4月19日14点00分[11] - 网络投票通过交易系统投票平台的时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；通过互联网投票平台的时间为9:15 - 15:00[11] - 现场会议地点为浙江省海宁市皮都路9号一楼会议室[12]

财务数据 - 公司2023年营收达6.86亿元，同比增长5.59%[1] - 公司2023年归母净利润为2.20亿元，同比增长14.99%[1] - 公司2023年毛利率为57.38%，同比增加2.48个百分点[5] - 公司2023年净利率为32.08%，较2022年同期增加2.61个百分点[5] - 公司2023年ROE为11.83%，较2022年同期增加0.46个百分点[7] - 公司2024-2026年净利润预测分别为2.73/3.37/3.90亿元，同比增长率分别为23.9%/23.6%/15.7%[2] - 公司2024年20-21倍PE，对应目标市值55-57亿元，合理价值10.91-11.46元/股[2] - 公司2023年经营性净现金流为3.59亿元，同比下降37.32%[7] - 公司2023年投资性净现金流出4.80亿元，与2022年基本持平[7] - 公司2023年融资性净现金流为6.12亿元，同比大幅增加[7] 业务展望 - 公司将加快户用储能产品的研发与制造，深度挖掘分布式资源价值[9] - 公司将围绕工商业客户，提供“发电+充电+储电”的一体化服务，实现工商业资源价值的深度挖掘[10] - 公司拥有超千家工商业客户，年总用电量近100亿千瓦时，涉及的工商业厂房面积超1300万平方米[9] 风险提示 - 本报告提供的信息和建议仅反映公司在发布当日的判断，不保证完整性和准确性[16] - 投资者应自行判断是否采用本报告内容并自行承担风险，公司及雇员对投资者后果不承担法律责任[17] - 公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，提供证券投资分析、预测或建议等服务[18] - 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式，对证券及相关产品进行分析并制作报告[19] - 国信证券经济研究所位于深圳、上海和北京，提供证券研究报告服务[20]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入6.86亿元，同比增长5.59%[1] - 公司2023年归母净利润为2.20亿元，同比增长14.95%[1] - 公司2023年光伏发电业务实现营收5.96亿元，同比增长12.77%[1] - 公司2023年销售/管理/研发/财务费用率分别为0.30%/7.74%/2.98%/10.66%[1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为2.80、3.37、3.99亿元[3] - 公司2026年预计营业收入将达到1346百万元，较2023年增长了96.7%[4] - 公司2026年预计净利润为399百万元，较2023年增长了81.4%[4] - 公司2026年预计每股收益为0.80元，较2023年增长了81.8%[4]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入6.86亿元，同比增长5.59%[1] - 公司2023年归母净利润2.20亿元，同比增长14.95%[1] - 公司2023年光伏发电收入占比达88.9%，毛利率达65.66%[1] - 公司2023年自持电站发电量同比增加19.73%[1] - 公司2023年成功发行可转换公司债券募集资金8.8亿元用于分布式光伏电站建设[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为2.8亿元/3.3亿元/3.8亿元，维持“买入”评级[2] - 公司2024-2026年营业收入和净利润增长率分别为5.59%/12.15%/15.00%和14.95%/25.90%/19.50%[3] - 公司2024-2026年光伏发电业务毛利率预计分别为64.1%/65.0%/64.5%[4] - 公司2024-2026年开发建设及服务业务毛利率预计均为7.6%[4] - 公司2024-2026年光伏产品业务毛利率预计分别为1.2%/0.5%/1.0%[4] - 公司2024-2026年充电桩业务毛利率预计均为5.0%[4] - 公司2024-2026年工业储能和储能产品业务毛利率预计分别为36.1%/34.3%/32.6%和5.9%/5.6%/5.4%[4] 其他新策略 - 公司芯能科技2023年营业收入预计将达到1009.00百万元，2026年预计将增长至884.99百万元[6] - 公司2023年净利润为220.16百万元，2026年预计将增长至381.51百万元[6] - 公司的EBITDA增长率分别为9.88%、12.14%、12.61%和10.39%[6] - 公司的ROE分别为10.63%、12.03%、12.84%和13.18%[6] - 公司的资产负债率分别为52.39%、49.97%、48.35%和46.93%[6] - 公司的股息率分别为1.27%、0.93%、1.18%和1.40%[6]

业绩总结 - 公司全年实现营业收入6.86亿元，同比增长5.59%[1] - 公司归母净利润为2.20亿元，同比增长14.99%[1] - 公司2024年预计归母净利润分别为2.79、3.38、4.19亿元，同比增长分别为26.6%、21.5%、23.9%[4] - 公司2026年预计营业收入将达到1189百万元，较2023年增长24.0%[6] - 公司2026年预计净利润为419百万元，较2023年增长90.5%[6] - 公司2026年预计每股收益为0.84元，较2023年增长90.9%[6] - 公司2026年预计ROE为15.1%，较2023年增长42.5%[6] - 公司2026年预计资产负债率为54.1%，较2023年增长3.4%[6] 其他信息 - 报告中提到的信息和意见仅供客户参考，不构成证券买卖的出价或征价邀请或要约[11] - 公司不保证报告中所含信息的准确性或完整性，也不对使用报告所造成的损失承担责任[11] - 过往业绩表现不应作为日后回报的预示，投资者应独立评估报告中的信息和意见[11] - 公司可能持有报告中提及公司发行证券的头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[12]

公司基本信息 - 公司注册地址为浙江省海宁市皮都路9号，办公地址也在同一地点[11] - 公司股票种类为A股，股票上市交易所为上海证券交易所，股票简称为芯能科技，股票代码为603105[11] 公司财务表现 - 公司2023年年度拟每股派发现金红利0.15元（含税），总计派发现金红利75,000,000元，占净利润的34.07%[4] - 公司2023年营业收入达到686,213,671.66元，同比增长5.59%[12] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为220,156,927.21元，同比增长14.99%[12] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为359,060,273.61元，同比下降37.32%[12] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为2,071,248,742.42元，同比增长17.21%[12] - 公司2023年基本每股收益为0.44元，同比增长15.79%[12] - 公司2023年稀释每股收益为0.44元，同比增长15.79%[12] - 公司2023年加权平均净资产收益率为11.83%，较上年同期增加0.47个百分点[12] 公司主营业务 - 公司主营业务包括分布式光伏电站投资运营、分布式光伏项目开发建设及服务、光伏产品生产销售、充电桩投资与运营[26] - 公司自持分布式光伏电站主要以“自发自用，余电上网”模式运营，具有强盈利能力和客户粘性[26] 光伏行业发展 - 2023年全国光伏新增装机达216.30GW，同比增长147.45%，工商业分布式光伏市场蓬勃发展，成为光伏装机增长的主要力量之一[19] - 配电网承载力提升，配变容量扩容将有效解决分布式光伏规模增长中的电网调峰困难，为分布式光伏发展提供更高的充裕度和灵活性[22] 公司技术实力 - 公司拥有专利169项，具备较强的研发实力，为国家高新技术企业，与浙江大学共建科研工作站，提高科研实力[34][35] 公司社会责任 - 公司通过开展分布式光伏业务，已为超千家企业提供绿色环保方案，年节约标准煤约47万吨，年减少二氧化碳排放约130万吨[151] - 公司推行全员绩效考核，建立健全公司薪酬管理制度，实行以岗定薪、绩效挂钩的薪酬管理制度，年度根据绩效考核结果进行薪资调整[137]

招商证券股份有限公司 关于浙江芯能光伏科技股份有限公司 招商证券作为公司本次发行的保荐及持续督导机构，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督 导》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 等规定出具本持续督导年度报告书。 1 序号 工作内容 实施情况 1 建立健全并有效执行持续督导工作制 度，并针对具体的持续督导工作制定相 应的工作计划。 保荐机构已建立健全并有效执行持续督导 工作制度，已针对具体的持续督导工作制 定相应的工作计划。 2 根据中国证监会相关规定，在持续督导 工作开始前，与上市公司或相关当事人 签署持续督导协议，明确双方在持续督 导期间的权利义务，并报上海证券交易 所备案。 保荐机构已与上市公司签订保荐承销协 议，相关协议已明确了双方在持续督导期 间的权利义务。 一、持续督导工作情况 | 序号 | 工作内容 | 实施情况 | | --- | --- | --- | | 3 | 通过日常沟通、定期回访、现场检查、 尽职调查等方式开展持续督导工作。 | 保荐机构与公司保持密切的日常沟通和定 | | | | 期 ...

业绩说明会信息 - 2024年4月10日15:00 - 16:00举行2023年年度业绩说明会[3][5][6] - 投资者可在4月5日至9日16:00前提问[3][6] - 召开地点为上证路演中心，网址https://roadshow.sseinfo.com/[5][6] - 参加人员有董事长等[6] - 投资者可在线参与及会后查看情况[6][7] 公司基本信息 - 证券代码603105，简称为芯能科技[1] - 债券代码113679，简称为芯能转债[1] - 2024年3月30日发布2023年年度报告[3] - 联系部门为证券事务部，电话0573 - 87393016，邮箱xnkj@sunorensolar.com[7]

2023年1 - 12月数据 - 公司光伏电站总装机容量828.40兆瓦，发电量80,853.79万千瓦时[3] - 浙江地区装机容量694.10兆瓦，发电量68,775.05万千瓦时[3] - 江苏地区装机容量63.78兆瓦，发电量6,354.80万千瓦时[3] - 江西地区装机容量22.31兆瓦，发电量1,911.62万千瓦时[3] - 安徽地区装机容量13.79兆瓦，发电量1,118.75万千瓦时[3] 截至2023年12月底累计数据 - 公司光伏电站累计总装机容量828.40兆瓦，累计发电量319,238.25万千瓦时[6] - 浙江地区累计装机容量694.10兆瓦，累计发电量289,447.30万千瓦时[6] - 江苏地区累计装机容量63.78兆瓦，累计发电量17,679.38万千瓦时[6] - 江西地区累计装机容量22.31兆瓦，累计发电量5,333.19万千瓦时[6] - 安徽地区累计装机容量13.79兆瓦，累计发电量2,732.24万千瓦时[6]

目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 三、内部控制的固有局限性 天健审〔2024〕694 号 浙江芯能光伏科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了浙江芯能光伏科技股份有限公司（以下简称芯能科技公司）2023 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是芯能 科技公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，芯能科技公司于 2023 年 12 月 31 日按照《企业内 ...