评级结果变动 - 前次债券评级为"AA" 主体评级为"AA" 评级展望为"稳定" [1] - 本次债券评级下调至"AA-" 主体评级下调至"AA-" 评级展望维持"稳定" [1] 评级机构及依据 - 评级由联合资信评估股份有限公司执行 基于对公司经营状况和行业情况的综合评估 [1] - 跟踪评级报告披露于上海证券交易所网站 涉及2019年发行的可转换公司债券（金能转债 代码113545） [1] 公告合规性 - 公告内容符合《上市公司证券发行注册管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》及交易所规则要求 [1] - 董事会声明公告内容无虚假记载或重大遗漏 [1][2]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： | 证券代码：603113 | 证券简称：金能科技 | 公告编号：2025-054 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113545 | 债券简称：金能转债 | | 金能科技股份有限公司 关于 A 股可转换公司债券 2025 年跟踪评级结果的公告 金能科技股份有限公司董事会 2025 年 5 月 23 日 前次债券评级："AA" 主体评级："AA" 评级展望：稳定 本次债券评级："AA-" 主体评级："AA-" 评级展望：稳定 根据《上市公司证券发行注册管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》 《上海证券交易所公司债券上市规则》等相关规定，金能科技股份有限公司（以 下简称"公司"或"金能科技"）委托联合资信评估股份有限公司（以下简称"联 合资信"）对公司 2019 年发行的可转换公司债券（债券简称："金能转债"， 债券代码：113545）进行了跟踪评级。 公司前次主体信用评级结果为"AA"；"金能转债"前次信用评级结果为"AA"； 前次 ...

业绩相关 - 2024年营业总收入162.65亿元，利润总额 - 0.90亿元；2025年1 - 3月营业总收入44.61亿元，利润总额0.89亿元[27] - 2024年主营业务综合毛利率同比下降1.45个百分点至1.19%，利润总额由上年0.87亿元降至 - 0.90亿元[13][43] - 2025年一季度营业总收入同比增长31.72%，综合毛利率有所回升[48] - 2023 - 2025年一季度营业总收入分别为145.84亿元、162.65亿元、44.61亿元，营业利润率分别为2.94%、1.49%、4.64%[83] 用户数据 - 2024年国内和国外销售收入分别为150.45亿元和12.20亿元，占营业总收入92.50%和7.50%[55] - 2024年前五大客户销售额28.92亿元，占年度销售总额17.78%[55] 未来展望 - “金能转债”将于2025年10月到期，剩余未转股余额较大，面临到期赎回压力[29] 新产品和新技术研发 - 跟踪期内，90万吨/年丙烷脱氢装置、2×45万吨/年高性能聚丙烯装置（二期）项目竣工投产、4万吨/年山梨酸钾项目投入试生产[42] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 跟踪期内公司对部分管理制度完善修订[45] 产能产量 - 截至2025年3月底，形成年产丙烯180万吨、聚丙烯135万吨、炭黑72万吨、焦炭150万吨等的生产格局[42] - 2024年烯烃产能225.00万吨/年，产量114.47万吨，产能利用率79.94%；炭黑产能72.00万吨/年，产量67.16万吨，产能利用率86.39%；煤焦产能170.00万吨/年，产量210.14万吨，产能利用率82.33%；精化产能3.00万吨/年，产量3.60万吨，产能利用率81.20%[52] 财务数据 - 公司主体长期信用等级和“金能转债”信用等级下调至AA -，评级展望为稳定[5][95] - 截至2024年底，全部债务67.18亿元，较年初增长16.51%[13] - 截至2024年底，短期债务占比较年初提高22.13个百分点至84.26%[13] - 截至2024年底，现金类资产49.59亿元（其中11.67亿元受限），未使用银行授信额度57.51亿元[14] - 2023 - 2025年3月，合并口径现金类资产分别为40.49亿元、49.59亿元、53.52亿元[18][102] - 2023 - 2025年3月，合并口径资产负债率分别为52.11%、54.62%、55.94%[18] - 截至2024年底，实收资本8.48亿元，秦庆平、王咏梅夫妇持股比例分别为37.49%和2.22%[26] - “金能转债”发行规模15.00亿元，截至2025年3月31日债券余额9.56亿元[23] - 2024年“金能转债”转股数合计3540股，转股额合计3.50万元[28] - 截至2025年3月底，“金能转债”累计转股金额5.14亿元，累计转股数4774.87万股，未转股金额占发行总量63.76%[29] - 2024年主要原材料采购额占主营业务成本比例：丙烷44.93%、煤炭18.49%、煤焦油15.38%、蒽油3.69%，合计82.49%[53] - 2024年主要原材料采购量同比变化：丙烷增长38.29%、煤焦油增长17.70%、蒽油下降22.12%[53] - 2024年主要原材料采购价格同比变化：丙烷上涨3.29%、煤炭下降9.86%、煤焦油下降10.38%、蒽油下降10.52%[53] - 2024年前五名供应商采购额71.84亿元，占年度采购总额37.75%[53] - 2024年烯烃产品销量增长36.47%，平均售价增长3.58%[55] - 截至2024年底，资产总额较年初增长4.01%，流动资产占比上升3.34个百分点[62] - 2024年末应收账款下降39.70%，坏账准备余额0.46亿元，计提比例5.34%[62] - 2024年末存货较年初增长43.98%[62] - 2025年3月末资产总额198.17亿元，流动资产89.58亿元占45.20%，非流动资产108.59亿元占54.80%[65][66] - 2024年底受限资产12.28亿元，占总资产6.46%[66][68] - 2024年底所有者权益86.30亿元，较年初下降1.43%；2025年3月底为87.31亿元[68] - 2024年底负债总额和债务总额分别较年初增长9.00%和16.51%，全部债务67.18亿元[69] - 2024年底短期债务占比提高22.13个百分点至84.26%[69] - 2025年3月底负债总额和债务总额分别较上年底增长6.74%和10.27%[70] - 2024年营业总收入同比增长11.53%，2025年一季度同比增长31.72%[81] - 2024年利润总额亏损，2025年一季度为0.89亿元[81] - 2024年经营活动现金净流入规模收窄，2025年一季度经营活动现金流入和流出同比大幅下降[82] - 2023 - 2025年一季度经营活动现金流量净额分别为11.53亿元、2.17亿元、2.11亿元，现金收入比分别为101.16%、106.29%、39.82%[84] - 2024年偿债能力指标总体表现弱化，流动比率从99.46%降至86.76%，速动比率从83.61%降至69.15%[85][87] - 截至2024年底，公司本部资产总额136.08亿元，较年初增长5.32%，负债总额43.92亿元，较年初增长16.91%[89][90] - 2024年公司本部营业总收入69.30亿元，利润总额1.55亿元，同比分别下降1.61%和13.52%[90] - 2024年公司环保资金投入约0.44亿元，减少排放二氧化碳当量6.49万吨[91] - 2024年公司解决就业2378人，为纳税信用A级纳税人[91] - 2024年公司董事中独立董事占比40%[92] - 截至2024年底，“金能转债”未转股余额9.56亿元，非受限现金类资产对债券余额覆盖程度为3.97倍[93] - 2023 - 2025年3月，公司合并口径应收账款从13.61亿元降至8.20亿元后又升至10.25亿元[102] - 2023 - 2025年3月，公司合并口径资产总额从182.84亿元增至198.17亿元[102] - 2023 - 2025年3月，公司合并口径全部债务从57.66亿元增至74.08亿元[102] - 2023 - 2024年，公司本部口径现金类资产从14.11亿元增至15.26亿元[103] - 2023 - 2024年，公司本部口径长期股权投资从90.24亿元增至91.76亿元[103] - 2023 - 2024年，公司本部口径营业总收入从70.44亿元降至69.30亿元[103] - 2023 - 2024年，公司本部口径全部债务从21.45亿元增至32.03亿元[103]

公司信息 - 证券代码为603113，简称为金能科技[1] - 债券代码为113545，简称为金能转债[1] 人事变动 - 2025年5月23日会议通过聘任祝德增为副总经理[3] - 祝德增任期至第五届董事会任期届满[3] - 祝德增1976年8月生，2008年入公司，现任管理部部长[7]

会议信息 - 金能科技第五届董事会第十三次会议于2025年5月23日召开[3] - 会议由董事长秦庆平主持，全体高级管理人员列席[3] - 公告发布时间为2025年5月23日[8] 议案审议 - 审议通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》[4] - 聘任祝德增为公司副总经理，任期至第五届董事会届满[4] - 表决结果为赞成11票，反对0票，弃权0票[4]

一、本次活动召开情况 2025年5月15日15:00-16:30，董事会秘书、财务总监、副总经理王忠霞女士参加了2025年山东辖区上市 公司投资者网上集体接待日活动，就投资者关注的问题在信息披露允许的范围内进行了回答。 金能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月15日15:00-16:30通过"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net）采用网络在线交流形式，参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活 动。现将活动情况公告如下： 二、本次活动主要内容 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 尊敬的投资者，您好！公司炭黑原材料煤焦油外购占比90%左右。感谢您的关注！ 1、现在烯烃产能过剩，请问贵司烯烃工艺后期盈利如何？ 尊敬的投资者，您好！公司烯烃二期项目开车后，进一步放大循环经济成本优势和产品规模优势，公司 行业地位进一步凸显。同时公司通过增加研发投入，加大PP新牌号和国际市场的开发，进一步提高产 品销量和溢价。感谢您的关注！ 2 ...

金能科技股份有限公司 关于参加 2025 年山东辖区上市公司投资者 证券代码：603113 证券简称：金能科技 公告编号：2025-053 债券代 码：113545 债券简称：金能转债 2025 年 5 月 15 日 15:00-16:30，董事会秘书、财务总监、副总经理王忠霞 女士参加了 2025 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，就投资者关 注的问题在信息披露允许的范围内进行了回答。 二、本次活动主要内容 1、现在烯烃产能过剩，请问贵司烯烃工艺后期盈利如何？ 尊敬的投资者，您好！公司烯烃二期项目开车后，进一步放大循环经济成本 优势和产品规模优势，公司行业地位进一步凸显。同时公司通过增加研发投入， 加大 PP 新牌号和国际市场的开发，进一步提高产品销量和溢价。感谢您的关注！ 2、2024 年年报显示，公司研发人员数量 826 名，占公司总人数的 34.74%， 而 2023 年为 526 名，占比 19.8%，24 年同比增加了 14.94%, 请问，研发人员增 加这么多，公司在未来是否有比较大的研发计划？ 尊敬的投资者，您好！公司研发人员增加，主要系烯烃二期项目开车、PP 新牌号开发。感谢您的关 ...

公司治理 - 金能科技于2025年5月14日召开职工代表大会 选举张再宾先生担任公司第五届董事会职工代表董事 任期自选举日起至第五届董事会届满 [1] - 张再宾先生1978年出生 本科学历 1998年加入公司 现任子公司金能化学（青岛）有限公司副总经理兼生技部部长 与公司主要股东及高管无关联关系 符合所有法定任职条件 [3] - 职工代表董事将与股东会选举的董事共同组成第五届董事会 公司治理结构进一步完善 [1] 投资者关系 - 公司将参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 活动时间为5月15日15:00-16:30 通过全景路演平台进行网络互动 [4][5] - 高管团队将在线回应投资者关于2024年度业绩 发展战略 经营状况 融资计划及股权激励等核心问题 体现公司透明度建设 [5]

公司信息 - 证券代码为603113，证券简称为金能科技[1] - 债券代码为113545，债券简称为金能转债[1] 活动安排 - 公司将参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[3] - 活动于2025年5月15日15:00 - 16:30采用网络远程方式举行[3] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与，高管将就2024年度业绩沟通[3]

人事变动 - 2025年5月14日公司召开职工代表大会选举张再宾为第五届董事会职工代表董事[3] - 张再宾任期自2025年5月14日起至第五届董事会任期届满[3] 人员信息 - 张再宾1978年11月出生，1998年进入公司[7] - 现任子公司金能化学（青岛）副总经理兼生技部部长[7] - 与公司特定人员无关联，符合任职条件[7]