公司业绩预告 - 公司预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润为2400万元-2800万元，同比增长155 77%-165 07% [1] - 业绩增长主要驱动因素包括主要产品产销量和收入增加、烯烃及焦炭毛利提升 [1] - 财务费用减少及理财收益增加对净利润增长有正向贡献 [1] 业务表现 - 烯烃业务和焦炭业务毛利率改善显著 [1] - 主要产品线实现产销双增长 [1]

中国能源化工产业期货系列指数发布 - 中国石化产品市场规模占全球40%以上 中证商品指数公司发布国内首个板块类商品期货系列指数 旨在客观反映行业价格走势和产业周期变化 [1] - 系列指数包含3套具体指数 分别覆盖能源化工全产业链 能化产成品和有机化工品 采用宽窄结合方式反映产业特点 [2] - 指数编制基于中国20余种大宗产品全球领先的产能与产量 以及成熟的期货市场 为企业和投资者提供市场动态参考 [2] 指数特点与市场影响 - 指数设计兼顾商品宏观共性和能源化工微观个性 是中国商品指数体系的重要拓展 [3] - 系列指数覆盖范围贴合石油化工产业链实际 有助于价格发现和吸引海外交易主体 [3] - 指数反映市场供需及价格趋势 企业可据此规划生产 投资者可降低系统风险 [3] - 指数填补产业链定价基准空缺 为ETF和场外衍生品提供基础标的 有望提升中国大宗商品定价话语权 [4] 期货市场运行数据 - 2021-2024年6个能化期货品种价格相关性和套保效率长期维持在90%以上 [5] - 2025年上半年相关能化品种日均持仓量339万手 同比增长9.35% 产业客户持仓量增长12.36% [5] 对企业经营的影响 - 系列指数为上下游企业提供宏观价格信号 帮助实现"丰欠互调 保供稳链" [6] - 完善定价机制让企业应对下游需求更灵活 如金能科技计划将PP产品出口销量做到10万吨以上 [7] - 指数覆盖产业链各环节品种 提高套保效率和有效性 促进利润合理分配 [7] - 企业通过期货市场锁定远期价格 如海胶集团利用橡胶期货平抑价格波动影响 [8] 期货市场发展现状 - 截至2025年6月中国期货市场上市品种达148个 功能进一步发挥 [9] - 商品指数为产业链企业提供市场参考 辅助分析产业周期和调整经营计划 [9] - 期货交易所服务机制加速完善 如瓶片期货与对二甲苯形成联动 服务千余家中小企业 [10] - 中国特色的期货监管制度加快形成 市场服务实体经济能力持续提升 [10]

控股股东股份质押情况 - 控股股东秦庆平、王咏梅夫妇及其一致行动人合计持有公司42,32180万股，占总股本的499106% [1] - 秦庆平累计质押2,73400万股，占其持股的860%，占总股本的322% [1] - 控股股东及其一致行动人合计质押比例为646%，占总股本的322% [3] 质押股份提前还款 - 秦庆平于2025年7月4日提前偿还2022年12月6日质押的6,23400万股中的部分款项，偿还本金2,50000万元及利息260万元 [1] - 本次提前还款未触及股价下跌至风险线，且不会导致公司实际控制权变更 [5] 质押资金用途及风险控制 - 秦庆平质押融资资金主要用于偿还债务及定向增发，还款来源包括个人薪酬、分红及投资收益 [3] - 秦庆平资信良好，具备偿还能力，质押风险可控 [3][5] - 若股价下跌至风险线，将采取提前还款、追加质押等措施应对风险 [5] 质押对公司的影响 - 股份质押不会对公司主营业务、融资授信、融资成本及持续经营能力产生重大影响 [4] - 质押不影响股东与上市公司在产权、业务、资产、人员等方面的关联情况 [4] - 目前不存在需履行业绩补偿义务的情况 [4]

可转债发行 - 2019年10月14日发行1500万张可转债，募资15亿，净额14.8631226414亿[4] 转股信息 - 转股期2020年4月20日至2025年10月13日，初始转股价11.55元/股，现9.75元/股[5] 价格修正 - 2025年7月4日触发修正条款，董事会决定本次不行使修正权利[8]

股权结构 - 控股股东及其一致行动人持股42321.80万股，占2025年6月30日总股本49.9106%[3] - 王咏梅持股1880.82万股，占比2.22%[7] - 中阅聚焦11号持股8650.00万股，占比10.20%[7] - 秦璐持股0.0096万股，占比0.00001%[7] 股份质押 - 秦庆平累计质押2734.00万股，占其持股8.60%，占总股本3.22%[3] - 秦庆平未来到期质押股份2734.00万股，对应融资余额2000万元[8] 还款情况 - 2025年7月4日秦庆平提前还款，偿还本金2500.00万元，利息2.60万元[4] 影响与应对 - 控股股东及其一致行动人股份质押无重大影响[9] - 若股价下跌至风险线，秦庆平将采取措施应对[10]

会议信息 - 公司第五届董事会第十四次会议于2025年7月4日召开[3] - 应参加表决董事11名，实际参加11名[3] 议案结果 - 审议通过不向下修正“金能转债”转股价格议案[4] - 不向下修正议案表决赞成11票，反对0票，弃权0票[4] 后续安排 - 2025年7月5日起，若再触发修正条款，董事会再开会决定[4]

可转债情况 - 截至2025年6月30日，累计5.13562亿元“金能转债”已转股，累计转股数4774.883万股，占比7.064%[4][8] - 截至2025年6月30日，未转股可转债金额9.56436亿元，占发行总量63.7624%[4][8] - 2025年4 - 6月，“金能转债”转股金额1000元，转股数量101股，占比0.00001%[4] 可转债发行与交易 - 2019年10月14日，公司发行15亿元可转债，净额14.8631226414亿元[5] - “金能转债”2019年11月7日在上海证券交易所挂牌交易[5] 转股相关 - “金能转债”2020年4月20日起可转股，初始转股价11.55元/股，2025年6月调为9.75元/股[6] - “金能转债”转股期为2020年4月20日至2025年10月13日[7] 股本变动 - 2025年3 - 6月，有限售条件流通股无变动，无限售条件流通股和总股本微增[10]

担保情况 - 2025年6月为金能化学青岛新增保证担保88,984.55万元[4] - 2025年6月为金能化学青岛等解除保证担保[4] - 截至目前担保合同余额为1,012,000万元，已实际使用担保余额为567,641.18万元[4] - 2025年度为子公司提供担保总额不超150亿元，子公司间可相互担保[15] - 与多家银行签最高额保证合同，涉及不同金额和期限[13][14][15] 业务往来 - 2025年6月金能化学青岛向多家银行申请开立信用证和借款[6][7][9] - 截至2025年6月部分信用证业务结清，解除对应担保责任[9][11] 财务数据 - 截止2025年3月31日，金能化学青岛总资产153.57亿元、净利润337.08万元[17] - 截止2025年3月31日，金狮国贸齐河净资产 -755.24万元、净利润 -220.87万元[23] 决策意见 - 董事会认为本次担保计划满足公司及子公司经营发展所需，风险可控[27] - 独立董事同意公司及全资子公司之间担保额度的议案[27]

本期债券情况 - 核准规模为人民币15亿元，于2019年10月发行，债券代码113545 [2] - 债券期限6年，票面利率逐年递增（0.4%-2.0%），到期赎回价110元（含末次利息）[3] - 初始转股价11.55元/股，转股期为发行结束满6个月后至到期日 [4] - 设置向下修正条款：连续30交易日中15日收盘价低于转股价80%时可触发修正 [6] - 有条件赎回条款：转股期内股价连续30日不低于转股价130%或未转股余额不足3000万元时触发 [9] 发行人经营与财务 - 2024年营收162.65亿元（同比+11.53%），但净利润转亏-0.58亿元（同比降142.13%），主因产品价格降幅大于原料 [16] - 青岛基地形成丙烯180万吨/年、聚丙烯135万吨/年、炭黑48万吨/年产能，配套60万立方米丙烷洞库 [16] - 齐河基地构建煤焦化循环产业链，产品涵盖焦炭、炭黑、山梨酸等 [16] - 2024年资产负债率54.62%（2023年52.11%），流动比率86.76%（2023年99.46%） [19] 募集资金使用 - 募集资金15亿元全部用于90万吨/年丙烷脱氢与8×6万吨/年绿色炭黑循环利用项目，截至2021年4月已全部使用完毕 [12][18] 信用评级变动 - 2025年5月联合资信将主体及债券评级由AA下调至AA-，主因烯烃板块亏损扩大及炭黑、煤焦价格下行 [20][23] 重大事项 - 2024年6月因权益分派调整转股价，由9.96元/股下调至9.86元/股 [24] - 2024年10月完成第五年付息，利率1.8%，兑付金额1.8元/张（含税） [19]

债券发行 - 2019年10月14日公司公开发行1500万张可转换公司债券，募集资金总额15亿元，净额14.8631226414亿元[5] - 2019年11月7日，15亿元可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易[7] 转股信息 - 债券代码113545，简称金能转债，转股价格9.75元/股，转股期限2020年4月20日至2025年10月13日[6] - 初始转股价格11.55元/股，2025年6月调整为9.75元/股[8] 价格修正 - 2025年6月15 - 27日，公司股票10个交易日收盘价低于当期转股价格的80%，预计触发转股价格向下修正条件[4][12] - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格80%，董事会有权提修正方案[10] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，持债股东回避表决[10] - 修正后转股价格不低于股东大会召开日前20个和前1个交易日公司股票交易均价较高者[10] - 若触发条件，公司将及时履行审议和信息披露义务[12]