信息披露 - 公司确认无应披露未披露事项及相关筹划[2] - 董事会未获悉可能影响股价的未披露信息[2] - 前期披露信息无需更正、补充[2]

行业现状 - 2024年中国睡眠经济市场规模突破至5349.3亿元，市场规模呈爆发式增长，消费者对“深度睡眠体验”的需求倒逼酒店业加速升级 [1] 公司参展情况 - 3月31日至4月3日，梦百合家居以“酒店睡眠场景解决方案专家”身份亮相2025年上海国际酒店工程设计与用品博览会，获参展观众热切关注 [1] 公司核心竞争力展示 - 展示酒店直采业务核心竞争力、创新的“0压房”合作模式，以“0压生活体验空间”为主题展现为酒店场景研发设计的枕头、沙发、床垫、智能床、定制等产品，提升酒店住客旅居体验，为提升酒店空间价值带来思考 [3] 创新酒店直采模式 - 酒店供应链领域掀起效率竞赛，梦百合酒店直采业务以全球化产能+硬核产品研发双引擎重构传统供应链价值链条 [5] - 通过全球化产能布局，在中国、美国、塞尔维亚、泰国、西班牙等地投资建设6大生产基地，构建“端对端”直采体系，采用双轨模式缩短供应链层级，帮助酒店集团降低采购成本 [6] - 研发推出0压枕、0压床垫、0压智能床等核心产品，适配酒店高周转率住宿场景，产品通过多项测试和检测，有专利技术加持，提升用户睡眠体验和酒店口碑 [6] - 基于0压产品矩阵推出“0压房”品牌，降低酒店业主初期投入成本和风险，获品牌溢价与用户体验双重提升，合作酒店超10000家，打造超130万间0压房，转化众多忠实用户 [8] - 突破传统供应商角色，衍生出品牌合作、定制服务、联合营销等灵活多样的合作模式，放大双方品牌优势，实现双赢 [10] 全球第一家全客房智能床酒店 - 3月24日，全球第一家全客房智能床酒店——梦百合0压酒店在上海开业，全部客房配备梦百合智能床，提升酒店业“深度睡眠体验”门槛 [11] - 梦百合智能床全国销量第一，功能精准切中商旅一族痛点，与酒店应用场景高度契合 [11] - 梦百合0压酒店是中国首家“体验即可购”的新零售酒店，依托“酒店体验+即时零售”模式，优化消费者体验，为酒店打开新零售大门，构建第二增长曲线 [13] - 打造沉浸式的“0压生活体验空间”，通过多元生活空间提升旅客居住的生活感和价值感 [15] - 酒店自今年初试营业以来获旅客认可和行业关注，将开放加盟模式，已组建专业大客户工程服务团队，未来将逐步输出酒店管理服务，强化运营服务能力 [15] 公司业务初心与理念 - 开展酒店渠道业务的初心是“改变中国人睡硬床的错误观念”，推出“0压房”品牌是为让旅客获得舒适睡眠，树立科学睡眠观念 [16] - 梦百合0压酒店以“解决旅客痛点、让旅客感受到切实的帮助”为出发点，如全域禁烟、聘请高级厨师团队烹饪高端淮扬菜 [18] 公司发展成果与意义 - 通过直采业务夯实供应链根基、以0压房模式开辟体验增值赛道、以梦百合0压酒店打造标杆，构建起覆盖B端与C端的生态闭环 [18] - 证明睡眠场景是驱动酒店业从“房费竞争”转向“体验增值”的关键引擎，体现中国供应链的创新能力 [18]

文章核心观点 公司发布控股股东部分股权质押、监事会会议决议、部分募投项目重新论证继续实施并延期、使用部分闲置募集资金临时补充流动资金、董事会会议决议等公告，涉及股权质押情况、募投项目调整及资金使用安排等内容[2][7][14][33][46] 分组1：控股股东部分股权质押 - 控股股东倪张根持有公司股份193,831,195股，占总股本33.97%，累计质押84,955,100股，占其持股数量43.83% [2] - 倪张根质押16,155,100股股份，本次质押不存在用作重大资产重组业绩补偿等事项的担保或其他保障用途的情形 [3] 分组2：第四届监事会第二十一次会议决议 - 会议于2025年3月27日召开，审议通过《关于部分募投项目重新论证继续实施并延期的议案》，同意美国亚利桑那州生产基地扩建项目重新论证继续实施并延期 [7] - 审议通过《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过1亿元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限不超过12个月 [10] 分组3：部分募投项目重新论证继续实施并延期 - 公司2023年向特定对象发行股票募集资金净额789,193,120.18元，已将2020年非公开募投项目剩余资金19,378.32万元划转至美国亚利桑那州生产基地扩建项目 [14][15] - 拟将美国亚利桑那州生产基地扩建项目完成时间从2025年3月调整至2027年5月，延期原因包括募集资金到账延迟、宏观经济和贸易政策影响等 [18][20] - 该项目具有必要性，美国床垫市场空间大，公司需扩建本土产能提升竞争力；也具有可行性，公司有海外生产基地运营经验和良好的客户及渠道资源 [23][26] 分组4：使用部分闲置募集资金临时补充流动资金 - 公司2023年向特定对象发行股票募集资金净额789,193,120.18元，此前两次使用闲置募集资金临时补充流动资金均按规定归还或未到期 [33][34][35] - 拟使用不超过1亿元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限不超过12个月，将根据募投项目进度归还，不影响募投项目正常实施 [42] - 该事项经董事会和监事会审议通过，符合相关法律法规要求，保荐人无异议 [42][43] 分组5：第四届董事会第二十五次会议决议 - 会议于2025年3月27日召开，审议通过《关于部分募投项目重新论证继续实施并延期的议案》和《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》 [47][48][50]

资金募集 - 公司向特定对象发行85,287,846股A股，发行价9.38元/股，募集资金799,999,995.48元，净额789,193,120.18元[2] 资金使用 - 2024年3月28日同意增加不超1亿元闲置募集资金临时补充流动资金，2025年3月24日全部归还[4] - 2024年10月30日同意增加不超1亿元闲置募集资金临时补充流动资金，截至公告披露日已使用，未到期[5] - 公司拟使用不超1亿元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限不超12个月[9] 项目进度 - 截至2025年3月17日，家居产品配套生产基地项目募集资金投资进度15.00%[7] - 截至2025年3月17日，美国亚利桑那州生产基地扩建项目募集资金投资进度29.48%[7] - 截至2025年3月17日，智能化、信息化升级改造项目募集资金投资进度47.66%[7] - 截至2025年3月17日，补充流动资金项目募集资金投资进度100.00%[7] 资金划转 - 2020年非公开募投项目塞尔维亚（三期）和美国生产基地剩余资金19,378.32万元划转至美国亚利桑那州生产基地扩建项目[4][6][7] 审议通过 - 2025年3月27日董事会和监事会通过使用不超1亿元闲置募集资金临时补充流动资金议案[10][11]

控股股东股份情况 - 倪张根持有公司股份193,831,195股，占总股本33.97%[2] - 倪张根本次质押16,155,100股，占其所持股份8.33%，占公司总股本2.83%[2] - 倪张根累计质押股份84,955,100股，占其持股43.83%，占公司总股本14.89%[2][6] 质押相关信息 - 本次质押起始日为2025年3月26日，到期日为2025年9月25日[2] - 质押融资资金用途为偿还债务[2]

融资与资金划转 - 公司向特定对象发行85,287,846股A股，募资799,999,995.48元，净额789,193,120.18元[1] - 2020年非公开募投两项目剩余19,378.32万元划转至美国亚利桑那州项目[3] 项目进展 - 美国亚利桑那州项目投资45,030.69万元，累计投入24,201.29万元，进度29.48%，余额12,360.62万元[5] - 拟将该项目完成时间从2025年3月调至2027年5月[8] 市场情况 - 2014 - 2023年美国床垫市场消费量从66.99亿美元增至90.98亿美元，年复合增长率3.46%[14] - 2024年7月美国床垫订单回流本土制造[15] 市场扩张 - 公司收购美国MOR，提升营销和物流能力，增加零售终端覆盖[16] - 公司境外线上销售规模持续扩大[16] 项目决策 - 公司认为亚利桑那州项目符合战略，将继续实施[17] - 监事会、保荐人同意项目继续实施并延期[18][19]

会议情况 - 监事会会议于2025年3月27日现场召开，3名监事全出席[2] 项目决策 - 审议通过美国亚利桑那州生产基地扩建项目重新论证继续实施并延期[3][4] 资金使用 - 同意公司用不超10000万元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超12个月[6]

会议信息 - 公司第四届董事会第二十五次会议3月24日发通知，3月27日召开[3] - 会议应出席董事7名，实际出席7名[3] 议案审议 - 审议通过部分募投项目重新论证继续实施并延期议案[4][5] - 审议通过使用部分闲置募集资金临时补充流动资金议案[6][8] 资金使用 - 公司可用不超10000万元闲置募集资金补流，期限不超12个月[6]

募集资金情况 - 2023年11月1日向特定对象发行85,287,846股A股，募资799,999,995.48元，净额789,193,120.18元[1] - 2021年同意划转2020年非公开募投项目剩余19,378.32万元至美国项目[3] 资金使用与归还 - 2024年3月增加不超1亿闲置募资补流，2025年3月归还[4] - 2024年10月增加不超1亿闲置募资补流，未到期[5] 项目投资进度 - 截至2025年3月17日，家居项目投入4,499.34万元，进度15%[9] - 美国项目投入24,201.29万元，进度29.48%[9] - 智能化项目投入5,242.49万元，进度47.66%[9] - 补流项目投入20,919.31万元，进度100%[9] 新资金使用计划 - 拟用不超1亿闲置募资补流，期限不超12个月[12] - 2025年3月董事会、监事会通过该议案[13][15] - 保荐人对使用闲置募资补流无异议[16]

业绩总结 - 公司向特定对象发行85,287,846股A股，发行价每股9.38元，募集资金799,999,995.48元，净额789,193,120.18元[1] 项目资金 - 募投项目调整后拟使用募集资金78,919.31万元[4] - 将2020年非公开募投项目剩余和节余资金19,378.32万元划转至美国亚利桑那州生产基地扩建项目专户[5] 项目进展 - 美国亚利桑那州生产基地扩建项目投资总额45,030.69万元，募集资金投资进度29.48%，账户余额12,360.62万元[6] - 2023年11月10日已累计投入16,774.43万元，项目曾从2024年3月延期至2025年3月，现延期至2027年5月[7][8][19] 市场情况 - 2014 - 2023年美国床垫市场表观消费量从66.99亿美元增长至90.98亿美元，年复合增长率3.46%[12] 未来展望 - 公司将继续实施美国亚利桑那州生产基地扩建项目[18]