新策略 - 公司2025年实施限制性股票与股票期权激励计划[1] - 85名人员获授100.6250万股股票期权，占激励计划授予总数90.9605%，占股本总额0.8644%[2] - 1名人员获授3.9000万股限制性股票，占激励计划授予总数100.0000%，占股本总额0.0335%[3]

募资情况 - 公司发行2900万股A股，发行价每股20.56元，募集资金总额59624.00万元，净额51368.48万元，于2024年6月28日到账[1][3] - 涉及变更投向的总金额为29565.72万元，占比57.56%[3] 项目变更 - 公司拟将“安乃达电动两轮车电驱动系统建设项目”结项，将节余资金用于“安乃达智能制造项目”[3][6] - 公司将“电动两轮车电驱动系统扩产项目”及“研发中心建设项目”变更为“安乃达智能制造项目”[3][6] - 2025年11月28日董事会通过变更议案，尚需股东会审议[7] 项目资金情况 - “安乃达电动两轮车电驱动系统建设项目”拟投入14000.00万元，已投入8572.60万元，未使用5427.40万元[8] - “电动两轮车电驱动系统扩产项目”拟投入13098.56万元，未投入，未使用13098.56万元[8] - “研发中心建设项目”拟投入10269.92万元，已投入504.04万元，未使用9765.88万元[8] - “安乃达智能制造项目”拟投入总金额52319.04万元，拟投入募集资金29565.72万元[6] 产能情况 - 越南和广东惠州生产基地达产后将合计提供直驱轮毂电机300万台/年、减速轮毂电机15万台/年、中置电机15万台/年的产能[12] - 安乃达智能制造项目新建厂房新增各类电机和控制器产能35万台[15] 市场数据 - 2024年E - bike全球市场规模达350亿美元，2030年将达623亿美元，CAGR达10.08%[17] - 2024年全球核心E - bike市场实际规模约为200亿美元，2030年有望达到约406亿美元[19] - 2023年全球E - bike销量约780万辆，2030年将接近1645万辆，2023 - 2030年销量CAGR达11.2%[19] 研发成果 - 2024年公司共申请专利16项，授权专利15项[20] - 公司2024年成功发布M5000中置电机、R900内三速轮毂电机、新一代仪表产品DF130[19] 项目效益 - “安乃达智能制造项目”生产板块建成达产后年均营业收入为16650.00万元，年均净利润为4450.37万元[25] - “安乃达智能制造项目”生产板块税后财务内部收益率为18.62%，税后静态投资回收期为6.90年（含建设期）[25] 市场推广 - 公司参加超15场国内外大型展会并举办多场骑行活动，加大社媒推广及与行业媒体合作提升品牌知名度[25] 风险提示 - 若项目无法按计划取得订单，新增设备折旧和新增员工劳动成本增加将影响公司盈利能力[27] - 国内外经济环境复杂，公司需提升竞争力应对外部环境及市场变化风险[29] - 若公司核心研发成果失密或受侵害，将给生产经营带来不利影响[30] - 公司经营规模扩大，若管理体系和人才引入不足，将面临管理风险[31] - 若不加强人力资源保护和投资，公司将面临人才流失风险[32] 保荐意见 - 保荐人对公司本次变更募集资金投资项目事项无异议[34]

激励计划流程 - 2025年11月12日董事会审议通过激励计划草案等议案[11] - 11月12 - 21日公示激励对象，期满无异议[11] - 11月24日披露激励对象名单公示情况及核查意见[11] - 11月28日股东会通过激励计划草案等议案[12] - 11月28日董事会通过授予限制性股票与股票期权议案[12] - 11月28日确定为首次授予日[15] 激励计划数据 - 拟授予股票权益114.5250万股（份），占股本0.9838%[18] - 首次授予104.5250万股（份），占0.8979%；预留10.0000万股（份），占0.0859%[18] - 限制性股票授予价19.51元/股，股票期权行权价39.02元/股[18] - 11月28日首次授予86人，限制性股票3.9000万股，股票期权110.6250万份[19] 激励对象获授条件 - 公司最近一个会计年度财报和内控审计报告无否定或无法表示意见[20] - 公司上市后最近36个月内无未按规定进行利润分配情形[21] - 公司无法律法规规定不得实行股权激励的情形[21] - 激励对象自身最近12个月内未被认定为不适当人选[22] - 激励对象自身最近12个月内无重大违法违规受处罚或市场禁入措施[22] 激励计划现状 - 首次授予相关事项已取得必要授权和批准，授予条件已满足[23]

委托理财计划 - 拟用80,000万元闲置自有资金委托理财[2][5] - 购买安全性高、流动性好的金融机构理财产品[2][7] - 投资期限自股东会审议通过起12个月[8] 审议进展 - 2025年11月28日董事会审议通过议案[2][9] - 尚需提交股东会审议[2][9] 风险与措施 - 投资可能受市场波动影响[2][11] - 健全审批和执行程序，选信誉好发行主体产品[12] 影响 - 委托理财不影响主营业务，利于提高资金效益[13]

综合授信 - 2026年度公司及子公司拟申请不超200,000万元综合授信额度[3] - 授信范围含流动资金贷款等综合授信业务[3] - 有效期12个月，额度可循环使用[3] 决策安排 - 2025年11月28日召开第四届董事会第十二次会议审议通过议案[3] - 董事会授权董事长或其授权人员组织实施[4]

融资与资金使用 - 公司公开发行2900万股A股，发行价每股20.56元，募集资金59624万元，净额51368.48万元[3] - 拟变更募集资金投向金额29565.72万元，占募集资金净额的57.56%[2][5] 项目进展 - 安乃达电动两轮车电驱动系统建设项目已投入8572.6万元，未使用余额5427.4万元[8][10] - 电动两轮车电驱动系统扩产项目未投入，未使用余额13098.56万元[8][10] - 研发中心建设项目已投入504.04万元，未使用余额9765.88万元[8][10] 产能规划 - 越南和广东惠州生产基地达产后合计提供直驱轮毂电机300万台/年、减速轮毂电机15万台/年、中置电机15万台/年产能[15] - 安乃达智能制造项目新增各类电机和控制器产能35万台[19] 市场数据 - 2024年E - bike全球市场规模达350亿美元，2030年将达623亿美元，CAGR达10.08%[20] - 2024年全球核心E - bike市场实际规模约200亿美元，2030年有望达约406亿美元[20] - 2023年全球E - bike销量约780万辆，2030年将接近1645万辆，2023 - 2030年销量CAGR达11.2%[21] 产品研发 - 2024年公司成功发布M5000中置电机、R900内三速轮毂电机、DF130仪表产品[23] - 2024年公司共申请专利16项，授权专利15项[24] 市场推广 - 公司参加超15场国内外大型展会并举办多场骑行活动进行线下推广，加大社媒推广力度并与多国行业媒体合作进行线上推广[29] 项目收益 - “安乃达智能制造项目”生产板块建成达产后年均营业收入为16650.00万元，年均净利润为4450.37万元[30] - “安乃达智能制造项目”生产板块税后财务内部收益率为18.62%，税后静态投资回收期为6.90年（含建设期）[30] 生产提升 - 公司“安乃达电动两轮车电驱动系统建设项目”已达到预定可使用状态，提升生产车间智能化水平[27] - 公司投入运行新一代自动化产线，完成下一代自动化产线的技术交流与规划[27][28] 风险提示 - 项目若无法按计划取得订单，新增设备折旧和新增员工劳动成本增加会影响公司盈利能力[32][33] - 国内外经济环境复杂，公司若不提升竞争力，将无法应对外部环境及市场变化风险[34] - 若公司核心研发成果失密或受侵害，将给生产经营带来不利影响[35] - 公司经营规模扩大，若管理和人才方面跟不上，将面临管理风险[36]

股东会时间 - 2025年11月13日公告2025年第三次临时股东会通知[7] - 现场会议于2025年11月28日14点召开[8] - 交易系统投票时间为2025年11月28日9:15 - 15:00[8] - 互联网投票时间为2025年11月28日9:15 - 15:00[8] - 股权登记日为2025年11月21日[11] 参会股东 - 现场会议股东及代理人6人，持股82,030,100股，占比70.4635%[11] - 网络投票股东113名，代表股份436,970股，占比0.3754%[11] 表决结果 - 议案同意股数82,432,570股，同意占比99.9581%[15] - 中小股东同意股数432,570股，同意占比92.6135%[15] 会议合规 - 本次股东会召集等符合规定，表决结果合法有效[18]

股东会会议安排 - 2025年第四次临时股东会于2025年12月15日14点召开[3] - 现场会议地点为上海市闵行区光中路133弄19号A座1 - 2层[3] - 网络投票起止时间为2025年12月15日[6] - 交易系统和互联网投票平台投票时间[7] - 提交股东会审议的议案于2025年11月28日经董事会会议通过[9] - 对中小投资者单独计票的议案为1、2[13] - 股权登记日为2025年12月10日[15] - 会议登记时间为2025年12月12日[16] - 会议登记地点同现场会议地点[16] 公司联系方式 - 联系电话为021 - 31027576，传真为021 - 31371817[20]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会于11月28日在上海闵行区召开[3] - 出席会议股东和代理人119人，持有表决权股份82,467,070股，占比70.8388%[3] - 公司在任董事8人，出席7人，董事卓达缺席[4] 议案情况 - 《2025年限制性股票与股票期权激励计划（草案）》议案，同意票数82,432,570，占比99.9581%[5] - 《2025年限制性股票与股票期权激励计划考核管理办法》议案获通过[5] - 《提请股东会授权董事会办理激励计划相关事宜》议案，同意票数82,432,570，占比99.9581%[6] - 5%以下股东对三项议案同意比例为92.6135%[6] 其他 - 见证律师认为股东会召集、召开及表决程序合法，结果有效[8]

激励计划授予情况 - 激励计划授予日为2025年11月28日[3] - 向1名激励对象授予3.9万股限制性股票，价格19.51元/股[3] - 向85名激励对象授予100.625万份股票期权，行权价39.02元/份[3] 激励对象规定 - 激励对象不包括特定人员[2] - 激励对象无特定不良情形[1] 授予条件与资格 - 激励对象获授条件已成就[3] - 授予日和激励对象资格合法有效[3]