公司上市表现 - 华之杰在上交所主板上市，首日收盘价53.87元，涨幅170.98%，成交额10.03亿元，振幅80.78%，换手率81.33%，总市值53.87亿元 [1] - 公司发行股票数量25,000,000股，发行价格19.88元/股，募集资金总额49,700.00万元，净额44,416.44万元，较原计划少4,192.14万元 [3][4] - 保荐机构为中信建投证券，发行费用总额5,283.56万元，其中保荐及承销费用2,485.00万元 [7] 公司业务与股权结构 - 公司定位于智能控制行业，核心业务为锂电池电源管理、智能控制、无刷电机驱动和控制技术，主要产品包括智能开关、智能控制器、无刷电机等 [1] - 发行前控股股东颖策商务持股39.27%，发行后持股29.45%，仍为控股股东 [1] - 实际控制人陆亚洲通过多家公司间接控制发行前92.00%股份，发行后69.00%股份 [2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为101,883.96万元、93,710.49万元、123,001.58万元，2024年同比增长31.26% [8][10] - 2022-2024年归母净利润分别为10,070.27万元、12,146.00万元、15,350.13万元，2024年同比增长26.38% [8][10] - 2025年1-3月营业收入33,652.04万元，同比增长30.05%，归母净利润4,431.11万元，同比增长17.63% [11][12] 募投项目 - 募集资金主要用于年产8,650万件电动工具智能零部件扩产项目（预计投资42,608.58万元）和补充流动资金（6,000.00万元） [6] - 项目已取得备案号张行审投备[2022]578号和环评文号苏行审环评[2020]10123号 [6] 上市审核关注点 - 上市委关注智能开关产品毛利率快速提升的原因及合理性，以及业绩大幅波动风险 [2] - 关注募投项目与前次申报科创板上市未变化的原因，以及新增产能的必要性和合理性 [3]

近期上市新股首日表现 | 代码 | 简称 | 上市日期 | 发行价（元） | 发行市盈率（倍） | 首日开盘涨跌幅（%） | 所属行业 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 301678 | N新恒汇 | 2025.06.20 | 12.80 | 17.76 | 290.63 | 电子 | | 603400 | N华之杰 | 2025.06.20 | 19.88 | 13.05 | 206.84 | 机械设备 | | 603382 | 海阳科技 | 2025.06.12 | 11.50 | 12.69 | 186.96 | 基础化工 | | 688775 | 影石创新 | 2025.06.11 | 47.27 | 20.04 | 285.02 | 电子 | | 920027 | 交大铁发 | 2025.06.10 | 8.81 | 12.94 | 284.79 | 机械设备 | | 301590 | 优优绿能 | 2025.06.05 | 89.60 | 15.37 | 67.42 | 电力设备 | | 603049 | 中策橡胶 | 2025.06. ...

新股上市表现 - 创业板N新恒汇首日开盘涨幅达290% [1] - 沪市主板N华之杰首日涨幅达206% [1]

上市信息 - 公司股票2025年6月20日在上海证券交易所主板上市[1] - 首次公开发行后总股本100,000,000股，发行股份25,000,000股[2] - 上市5个交易日后涨跌幅限制比例为10%[3] 股份数据 - 本次发行后无限售条件流通股19,597,624股，占比19.60%[4] 发行价格与市盈率 - 发行价格19.88元/股，对应2024年扣非前后多倍市盈率[5] - 发行价格对应2024年扣非后摊薄市盈率13.05倍，低于行业和可比公司[8] 其他 - 主板股票上市首日起可作为融资融券标的[9] - 公司法定代表人陆亚洲，电话0512 - 66511685；保荐人刘成，电话021 - 68801584[11]

上市信息 - 公司2025年6月20日在上海证券交易所主板上市，股票简称华之杰，代码603400[32] - 本次发行后总股本1亿股，发行股票数量2500万股[32] - 本次上市无流通限制股票数量1959.7624万股，有流通限制股票数量8040.2376万股[32] 业绩数据 - 报告期各期营业收入分别为101883.96万元、93710.49万元和123001.58万元，净利润分别为10070.27万元、12146.00万元和15350.13万元[20] - 最近3年净利润累计36788.25万元，最近一年净利润15229.27万元[35] - 最近3年经营活动现金流量净额累计38764.58万元，营业收入累计318596.03万元[35] - 2025年1 - 6月预计主营业务收入区间为66000万元至70000万元，较2024年1 - 6月增长22.27% - 29.68%[76] - 2025年1 - 6月预计主营业务毛利率为25.37%，较2024年1 - 6月下降2.31个百分点[76] - 2025年1 - 6月预计归属于母公司所有者的净利润区间为8500万元至8900万元，较2024年1 - 6月增长13.92% - 19.28%[76] 股东与股权 - 发行前颖策商务持股39.27%，发行后持股29.45%，仍为控股股东[38] - 发行前陆亚洲间接持股74.51%，合计控制92.00%股份；发行后合计控制69.00%股份及表决权，仍为实控人[41] - 董事长陆亚洲直接持股5587.97万股，占发行前总股本持股比例74.51%，限售期36个月[43] 发行情况 - 本次发行价格为19.88元/股，对应市盈率分别为9.71倍、9.79倍、12.95倍、13.05倍[10] - 本次发行募集资金总额49700.00万元，募集资金净额为44416.44万元[68][70] - 本次发行费用总额（不含增值税）为5283.56万元[70] 未来展望与策略 - 公司将完善治理结构，保障股东权利[130] - 公司将加强费用管理，制定采购和生产计划，提高资产运营效率[131] - 公司将完善业务流程和激励机制，提升管理和营运资金周转效率[132] - 公司将巩固拓展主营业务，提高持续盈利能力[133][134] - 公司将加大研发投入，跟踪行业技术趋势，以技术优势竞争[135] 限售与承诺 - 公司原始股股东股份锁定期为36个月或12个月，战略配售投资者获配股票限售期为12个月，网下限售股锁定期为6个月[9] - 若公司上市后6个月内股价表现不佳，部分股东持有的公司股票锁定期自动延长6个月[50] - 若公司存在重大违法触及退市标准，部分股东自相关告知书或裁判作出至摘牌前不减持股份[50]

4-2-1 | 第一章 总 则 . | | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 | | 第三章 股 份 | | 第一节 股份发行 . | | 第二节 股份增减和回购 | | 第三节 股份转让 . | | 第四章 股东和股东大会 | | 第一节 股 东 | | 第二节 股东大会的一般规定 | | 第三节 股东大会的召集 | | 第四节 股东大会的提案与通知 . | | 第五节 股东大会的召开……………………………………………………………………………17 | | 股东大会的表决和决议 第六节 | | 第五章 董事会 | | 第一节 董事 . | | 第二节 独立董事 | | 第三节 董事会 …………………………………………………………………………………………………27 | | 第六章 高级管理人员 | | 第七章 监事会. | | 监 事 第一节 | | 第二节 监事会 …………………………………………………………………………………………………………………………36 | | 第三节 监事会决议. | | 第八章 财务会计制度、利润分配、内部审计和会计师事务所的聘任…………37 | | 第一节 财务会计制度…… ...