会议基本信息 - 2025年5月16日召开2024年年度股东大会[3] - 会议通知于2025年4月26日公告，在会议召开时间15日前[3][4] 参会股东情况 - 出席股东及股东代表137户，代表股份133,412,535股，占总股本42.0897%[3] - 现场出席7户，网络投票130户[5] - 公司总股本为316,971,200股[3] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多项非累积投票议案同意票数多为133,115,167 - 133,122,167股，比例超99.77%[12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22] - 《关于预计2025年度担保额度的议案》同意票数133,099,267股，占比99.7651%[23] - 《关于为子公司提供关联担保的议案》同意票数132,902,567股，占比99.7643%，关联股东奚海波回避表决[26][27] - A股股东对《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》同意票数133,103,167，比例99.7681%[30] - A股股东对《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意票数133,110,467，比例99.7735%[33] - 5%以下股东对《2024年度利润分配预案》同意票数11,092,908，比例97.4149%[47] 议案通过情况 - 《关于预计2025年度担保额度的议案》《关于为子公司提供关联担保的议案》以特别决议方式通过[24][26] - 律师认为公司2024年年度股东大会决议合法有效[49]

会议基本信息 - 股东大会于2025年5月16日在公司会议室召开[3] - 出席会议的股东和代理人人数为137人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为133,412,535股，占公司有表决权股份总数的42.0897%[3] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席，部分高管列席[5] 议案审议情况 - 《2024年度董事会工作报告》等19项议案均审议通过[4][7][9][11][13][15][16][17][18] - 《2024年度董事会工作报告》等3项议案同意票数为133,122,167，占比99.7823%[6][7] - 《2024年度财务决算报告》等4项议案同意票数为133,118,167，占比99.7793%[8][9][10][11] - 《2024年度内部控制评价报告》同意票数为133,115,167，占比99.7771%[9] - 《关于预计2025年度担保额度的议案》同意票数为133,099,267，占比99.7651%[12] - 《关于为子公司提供关联担保的议案》同意票数为132,902,567，占比99.7643%[13] - 《2024年度利润分配预案》等多项议案有同意、反对、弃权票数及比例[24][26]

公司变更公告 - 全资子公司芜湖永杰再生资源有限公司名称变更为芜湖八星金属有限公司 [1] - 经营范围从再生资源回收、加工、销售等多项业务缩减为金属材料销售和金属制品销售两类 [1] - 已完成工商变更登记并换发营业执照，统一社会信用代码为91340223MAD4X0BE94 [1] 子公司基本信息 - 公司类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） [1] - 注册资本为人民币1000万元 [1] - 成立日期为2023年11月10日，住所位于安徽省芜湖市南陵县经济开发区 [1] - 法定代表人仍为陶俊兵 [1] 经营范围调整 - 原经营范围涵盖再生资源全产业链（回收/加工/销售）及金属/非金属材料销售 [1] - 新经营范围仅保留金属材料销售和金属制品销售两项 [1] - 变更后业务范围明确聚焦金属制品领域 [1]

子公司变更 - 安徽众源新材料全资子公司更名芜湖八星金属有限公司[1] - 子公司经营范围变更为金属材料及制品销售[1] - 子公司完成工商变更登记并换发营业执照[1] 子公司信息 - 子公司统一社会信用代码为91340223MAD4X0BE94[1] - 子公司注册资本为壹仟万圆整[1] - 子公司成立于2023年11月10日[1]

业绩数据 - 2024年公司营业收入93.21亿元，同比增长22.94%；归母净利润1.27亿元，同比增加10.79%；扣非归母净利润0.86亿元，同比减少18.57%[15] - 2024年末公司资产总额41.00亿元，较上年同期增长33.99%；归母净资产20.10亿元，同比增长4.15%；基本每股收益0.40元/股，同比减少6.98%；加权平均净资产收益率为6.42%，同比减少1.57个百分点[15] - 2024年营业利润141,962,820.44元，较上年同期增长6.84%；归属于母公司所有者的净利润127,292,457.86元，较上年同期增长10.79%[89] - 2024年经营活动现金流净额 -6.28亿元，投资活动现金流净额 -1.48亿元，筹资活动现金流净额5.58亿元，筹资活动现金流净额同比下降34.37%[92] 产量与销量 - 2024年公司铜板带产量12.70万吨，销量12.67万吨；铜箔产量3,399.65吨，销量3,398.19吨；出口销量6,946.24吨[16] - 2024年新能源业务中动力电池金属结构件现有年产能30万件，电池托盘及模组端侧板产量20.24万件，销量20.19万件[16] - 2024年铝箔产量8,380.86吨，销量7,943.63吨；其中电池箔产量155.95吨，销量82.19吨；单零箔产量7,213.79吨，销量6,936.23吨；双零箔产量1,011.12吨，销量925.21吨[17][18] 项目进展 - 项目完成后，公司及子公司的铜板带箔材年产能将达到20万吨[16] - 众源铝箔年产5万吨电池箔项目一期已达预定可使用状态，二期正推进方案优化[18] 股权变动 - 洛阳盈创增资后注册资本由1,000万元变更至3,000万元，众源投资持股比例由40%下降至28%[18] 未来规划 - 2025年公司董事会督促管理层落实生产经营计划，完善管理机制[24] - 众源智造拟在南陵县投资设立新生产基地，为业务扩张提供产能支撑[25] 战略举措 - 公司从预算管理、成本核算等多维度推进降本增效战略[26][27] - 公司董事会强化合规运营与内部治理，筑牢高质量发展根基[28] - 公司党支部深化党建与经营管理融合，提升员工素养和责任感[29] - 公司将与洛阳盈创、哈船材料深化协作，整合资源提升竞争力[26] - 公司持续关注储能行业动态，优化策略推动业务稳健发展[26] 募集资金 - 公司非公开发行A股73,147,200股，每股9.92元，募集资金总额725,620,224元，扣除费用后净额为717,440,680.11元[126] - 2024年度使用募集资金110,457,292.50元，其中项目投入42,252,130.45元，补充流动资金68,205,162.05元[127] - 截至2024年12月31日，募集资金专户银行存款为0元，累计使用718,823,666.16元[127][129][134] 担保与发行 - 公司及子公司拟向银行申请合计不超32.86亿元需担保的综合授信额度[147] - 本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[156] 制度修订 - 公司修订《董事会议事规则》《股东会议事规则》等多项制度[167][169][171][173][175][177] - 公司修订《董事及高级管理人员薪酬管理办法》《会计师事务所选聘制度》《募集资金管理制度》[179][181][183]

担保情况 - 公司为众源进出口、杰冠商贸、永杰铜业、众源智造提供担保，金额分别为2000万元、7000万元、7802.83万元、2340万元[3][6] - 截至2025年4月25日，公司为众源进出口、杰冠商贸、永杰铜业担保余额分别为8000万元、16000万元、46907.02万元，新能源科技为众源智造担保余额为4340万元[3][5] - 公司为众源进出口、杰冠商贸、永杰铜业担保额度分别不超13000万元、29000万元、61000万元，新能源科技为众源智造担保额度不超5000万元[6] - 本次担保后，公司为众源进出口、杰冠商贸、永杰铜业可用担保额度分别为5000万元、13000万元、14092.98万元，新能源科技为众源智造可用担保额度为660万元[8] - 安徽众源新材料为芜湖众源进出口担保额度2000万元[13] - 安徽众源新材料为安徽杰冠商贸担保额度7000万元[14] - 安徽众源新材料为安徽永杰铜业在兴业银行担保额度5000万元[14] - 安徽众源新材料为安徽永杰铜业在广发银行担保额度802.83万元[14] - 安徽众源新材料为安徽永杰铜业在建行担保额度2000万元[15] - 安徽众源新能源为安徽众源智造担保额度2340万元[15] - 截至2025年4月25日，公司及控股子公司实际对外担保总额152189.54万元，占最近一期经审计净资产（不含少数股东权益）的75.70%；对控股子公司担保总额125049.54万元，占比62.20%，无逾期担保[18][19] 被担保公司业绩 - 截至2024年12月31日，众源进出口资产总额32817.52万元，负债总额24691.38万元，净资产8126.13万元，2024年营业收入41505.49万元，净利润254.69万元[8] - 截至2025年3月31日，众源进出口资产总额34074.79万元，负债总额25830.18万元，净资产8244.61万元，2025年1 - 3月营业收入15246.42万元，净利润118.48万元[8] - 截至2024年12月31日，杰冠商贸资产总额94205.65万元，负债总额87202.86万元，净资产7002.80万元，2024年营业收入363013.35万元，净利润 - 58.66万元[10] - 截至2025年3月31日，杰冠商贸资产总额101752.69万元，负债总额94533.94万元，净资产7218.75万元，2025年1 - 3月营业收入80521.91万元，净利润215.95万元[10] - 截至2024年12月31日，永杰铜业资产总额159964.57万元，负债总额111834.50万元，净资产48130.07万元，2024年营业收入113377.31万元，净利润4737.33万元[11] - 截至2025年3月31日，永杰铜业资产总额176196.25万元，负债总额121298.81万元，净资产54897.44万元，2025年1 - 3月营业收入20368.45万元，净利润6728.68万元[11] - 安徽众源智造科技有限公司2024年末资产总额13145.19万元，负债总额4306.18万元，净资产8839.01万元，2024年度营业收入6920.17万元，净利润 - 81.93万元[12] - 安徽众源智造科技有限公司2025年3月末资产总额14424.54万元，负债总额5642.95万元，净资产8781.60万元，2025年1 - 3月营业收入3327.07万元，净利润 - 57.41万元[12] 股权情况 - 众源投资持有众源智造68%的股权[12]

公司终止可转债发行 - 众源新材于2025年4月25日通过董事会和监事会决议，终止向不特定对象发行可转换公司债券 [1] - 公司原计划发行不超过人民币70,000万元可转债，募集资金用于年产10万吨高精度铜合金板带及5万吨铜带坯生产线项目(二期)、年产5万吨电池箔项目(二期)及补充流动资金 [1] - 终止原因为综合考虑资本市场环境、政策变化及公司实际情况，计划调整融资方式 [2] 融资计划调整背景 - 公司自2024年8月29日启动可转债发行预案，并于2024年9月20日获股东大会批准 [1] - 终止决定基于实际经营情况、内外部融资环境变化及战略发展规划，不会对生产经营造成重大不利影响 [2] - 公司强调终止行为不损害股东利益，当前业务经营正常 [2]

核心观点 - 公司2024年营收实现增长但利润结构变化明显 核心业务盈利能力面临挑战[1][2] - 财务费用大幅增长56.14% 现金流承压问题突出[3][4] - 研发投入持续增加但人员结构待优化 高端人才相对匮乏[5][6] 财务表现 营收与利润 - 营业收入93.21亿元 同比增长22.94% 其中金属材料加工制造业务89.90亿元占比96.45% 同比增长19.94%[2] - 其他业务营收2.64亿元 同比大增255.75% 业务拓展成效初显[2] - 归母净利润1.27亿元同比增长10.79% 但扣非净利润0.86亿元同比减少18.57% 非经常性损益达4088.55万元[2] - 基本每股收益0.40元/股同比减少6.98% 扣非每股收益0.27元/股同比减少32.50%[2] 费用结构 - 销售费用2410.38万元同比增长8.05% 主要因销量增长导致员工薪酬增加[3] - 管理费用4459.09万元同比增长28.53% 产销量增长致员工薪酬等费用上升[3] - 财务费用2843.93万元同比激增56.14% 银行融资金额增加导致利息费用上升[3] - 研发费用8009.77万元同比增长7.40% 投入持续增加但需关注产出效率[3][5] 现金流状况 - 经营活动现金流净额-6.28亿元 较上年-3.51亿元进一步恶化 主要因采购支付现金增加[4] - 投资活动现金流净额-1.48亿元 较上年-3.32亿元流出减少 因子公司项目建设进入尾声[4] - 筹资活动现金流净额5.58亿元 较上年8.50亿元减少34.37% 因上期募集资金基数较高[4] 研发与人员 - 研发投入全部费用化达8009.77万元 在研项目涵盖技术改良与新技术开发[5] - 研发人员76人占总人数4.59% 其中博士0人 硕士1人 本科1人 专科21人 高中及以下53人[6] - 研发人员年龄结构偏大 30岁以下0人 30-40岁11人 40-50岁30人 50-60岁31人 60岁以上4人[6]

公司财务数据 - 2025年第一季度财务报表未经审计 [3] - 公司合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表及母公司资产负债表、利润表、现金流量表均以人民币元为单位编制，且未经审计 [5][6] - 本期未发生同一控制下企业合并，被合并方在合并前及上期实现的净利润均为0元 [5] 募集资金情况 - 公司非公开发行A股股票73,147,200股，每股发行价9.92元，募集资金总额725,620,224元，扣除发行费用后净额为717,440,680.11元 [7] - 募集资金到账前已投入自筹资金446,057,408.03元，到账后置换该部分资金 [8] - 2023年度使用募集资金162,308,965.63元，其中112,534,735.93元投入项目，49,774,229.70元补充流动资金 [9] - 2024年度使用募集资金110,457,292.50元，其中42,252,130.45元投入项目，68,205,162.05元补充流动资金 [9] - 截至2024年12月31日，募集资金专户银行存款余额为0元 [9] - 公司与国元证券及多家银行签署《募集资金专户存储三方/四方监管协议》，确保资金规范使用 [10][11] - 截至2024年12月31日，非公开发行股票募集资金存储账户均已注销 [12] - 实际投入项目的募集资金共计718,823,666.16元，未发生变更或对外转让情况 [12][13] - 会计师事务所及保荐机构均确认公司募集资金存放与使用符合监管要求 [15] 应收账款保理业务 - 公司及子公司拟开展应收账款保理业务，累计金额不超过2,000万元，有效期至下一年度审议保理业务的董事会召开之日 [17][19] - 保理方式包括正向保理和反向保理，具体费率根据市场情况协商确定 [19][20] - 开展保理业务旨在加速资金周转，改善经营性现金流，符合公司整体利益 [21]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0.40元，同比下降6.98%，较2022年下降31.03% [1] - 每股净资产6.34元，同比增长4.11%，较2022年增长34.04% [1] - 每股公积金2.97元，与2023年持平，较2022年增长143.44% [1] - 每股未分配利润2.01元，同比增长12.92%，较2022年下降5.63% [1] - 营业收入93.21亿元，同比增长22.94%，较2022年增长30.72% [1] - 净利润1.27亿元，同比增长10.43%，较2022年下降9.29% [1] - 净资产收益率6.42%，同比下降19.65个百分点，较2022年下降6.35个百分点 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股1.60亿股，占比50.37%，较上期减少608.62万股 [1] - 第一大股东封全虎持股8373.73万股，占比26.42%，持股未变动 [2] - 第二大股东阮纪友持股3067.00万股，占比9.68%，持股未变动 [2] - 王康兵减持10万股，李明军减持99.49万股 [2] - 芜湖江瑞投资和中信证券新进前十大股东 [2] - 杨家安和安徽山海壹号退出前十大股东 [2] 分红方案 - 拟每10股派发现金红利1.60元(含税) [3]