核心观点 - 公司2024年营收实现增长但利润结构变化明显 核心业务盈利能力面临挑战[1][2] - 财务费用大幅增长56.14% 现金流承压问题突出[3][4] - 研发投入持续增加但人员结构待优化 高端人才相对匮乏[5][6] 财务表现 营收与利润 - 营业收入93.21亿元 同比增长22.94% 其中金属材料加工制造业务89.90亿元占比96.45% 同比增长19.94%[2] - 其他业务营收2.64亿元 同比大增255.75% 业务拓展成效初显[2] - 归母净利润1.27亿元同比增长10.79% 但扣非净利润0.86亿元同比减少18.57% 非经常性损益达4088.55万元[2] - 基本每股收益0.40元/股同比减少6.98% 扣非每股收益0.27元/股同比减少32.50%[2] 费用结构 - 销售费用2410.38万元同比增长8.05% 主要因销量增长导致员工薪酬增加[3] - 管理费用4459.09万元同比增长28.53% 产销量增长致员工薪酬等费用上升[3] - 财务费用2843.93万元同比激增56.14% 银行融资金额增加导致利息费用上升[3] - 研发费用8009.77万元同比增长7.40% 投入持续增加但需关注产出效率[3][5] 现金流状况 - 经营活动现金流净额-6.28亿元 较上年-3.51亿元进一步恶化 主要因采购支付现金增加[4] - 投资活动现金流净额-1.48亿元 较上年-3.32亿元流出减少 因子公司项目建设进入尾声[4] - 筹资活动现金流净额5.58亿元 较上年8.50亿元减少34.37% 因上期募集资金基数较高[4] 研发与人员 - 研发投入全部费用化达8009.77万元 在研项目涵盖技术改良与新技术开发[5] - 研发人员76人占总人数4.59% 其中博士0人 硕士1人 本科1人 专科21人 高中及以下53人[6] - 研发人员年龄结构偏大 30岁以下0人 30-40岁11人 40-50岁30人 50-60岁31人 60岁以上4人[6]

公司财务数据 - 2025年第一季度财务报表未经审计 [3] - 公司合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表及母公司资产负债表、利润表、现金流量表均以人民币元为单位编制，且未经审计 [5][6] - 本期未发生同一控制下企业合并，被合并方在合并前及上期实现的净利润均为0元 [5] 募集资金情况 - 公司非公开发行A股股票73,147,200股，每股发行价9.92元，募集资金总额725,620,224元，扣除发行费用后净额为717,440,680.11元 [7] - 募集资金到账前已投入自筹资金446,057,408.03元，到账后置换该部分资金 [8] - 2023年度使用募集资金162,308,965.63元，其中112,534,735.93元投入项目，49,774,229.70元补充流动资金 [9] - 2024年度使用募集资金110,457,292.50元，其中42,252,130.45元投入项目，68,205,162.05元补充流动资金 [9] - 截至2024年12月31日，募集资金专户银行存款余额为0元 [9] - 公司与国元证券及多家银行签署《募集资金专户存储三方/四方监管协议》，确保资金规范使用 [10][11] - 截至2024年12月31日，非公开发行股票募集资金存储账户均已注销 [12] - 实际投入项目的募集资金共计718,823,666.16元，未发生变更或对外转让情况 [12][13] - 会计师事务所及保荐机构均确认公司募集资金存放与使用符合监管要求 [15] 应收账款保理业务 - 公司及子公司拟开展应收账款保理业务，累计金额不超过2,000万元，有效期至下一年度审议保理业务的董事会召开之日 [17][19] - 保理方式包括正向保理和反向保理，具体费率根据市场情况协商确定 [19][20] - 开展保理业务旨在加速资金周转，改善经营性现金流，符合公司整体利益 [21]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0.40元，同比下降6.98%，较2022年下降31.03% [1] - 每股净资产6.34元，同比增长4.11%，较2022年增长34.04% [1] - 每股公积金2.97元，与2023年持平，较2022年增长143.44% [1] - 每股未分配利润2.01元，同比增长12.92%，较2022年下降5.63% [1] - 营业收入93.21亿元，同比增长22.94%，较2022年增长30.72% [1] - 净利润1.27亿元，同比增长10.43%，较2022年下降9.29% [1] - 净资产收益率6.42%，同比下降19.65个百分点，较2022年下降6.35个百分点 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股1.60亿股，占比50.37%，较上期减少608.62万股 [1] - 第一大股东封全虎持股8373.73万股，占比26.42%，持股未变动 [2] - 第二大股东阮纪友持股3067.00万股，占比9.68%，持股未变动 [2] - 王康兵减持10万股，李明军减持99.49万股 [2] - 芜湖江瑞投资和中信证券新进前十大股东 [2] - 杨家安和安徽山海壹号退出前十大股东 [2] 分红方案 - 拟每10股派发现金红利1.60元(含税) [3]

安徽众源新材料股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总则 第一条 为促进安徽众源新材料股份有限公司（以下简称"公司"）规范运 作，提高股东会议事效率，保障股东合法权益，明确股东会的职责和权限，保证 股东会规范、高效、平稳运作及依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）和《中华人民共和国证券法》《安徽众源新材料股份有限 公司章程》（以下简称《公司章程》）、《上市公司章程指引》《上市公司股东会规 则》等规定，并结合公司实际情况，特制订本规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及《公司章程》的相关 规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应当 勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围内行使职权。 第四条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年召开一次， 应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东会不定期召开，出现《公 司法》第一百一十三条规定的应当召开临时股东会的情形时，临时股东会应当在 2 个月内召开。 公司在上述期限内不能召开股东 ...

安徽众源新材料股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 (孙益民) 尊敬的各位董事: 作为安徽众源新材料股份有限公司(以下简称"公司")的独立董事,2024 年度,本人严格按照《中华人民共和国公司法》、《上市公司独立董事管理办法》 等法律、法规、规范性文件以及《安徽众源新材料股份有限公司章程》(以下简 称《公司章程》)、公司《独立董事制度》的规定,认真、勤勉、谨慎履行职责, 积极出席相关会议,对各项议案进行认真审议,完成了董事会交办的各项工作任 务。一方面,严格审核公司提交董事会的相关事项,维护公司和公众股东尤其是 中小投资者的合法权益,促进公司规范运作;另一方面发挥自身的专业优势,积 极关注和参与研究公司的发展。现将 2024年度的履职情况汇报如下: 一、独立董事的基本情况 (一)个人履历、专业背景及兼职情况 孙益民先生,1954年10月生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生, 学历。1981 年参加工作,历任安徽师范大学助教、讲师、副教授、教授,现已 退休。2018年至2022年7月任芜湖富春染织股份有限公司独立董事。现任公司 独立董事。 (二)独立性情况说明 作为公司独立董事,本人具备独立董事任 ...

安徽众源新材料股份有限公司 规范与关联方资金往来管理制度 第一章 总则 第一条 为规范安徽众源新材料股份有限公司（以下简称"公司"）与控股 股东、实际控制人及其他关联方（以下统称"公司关联方"）的资金往来，最大 程度保护投资者合法权益，避免公司关联方占用公司资金，根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第8号——上市公司 资金往来、对外担保的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称 《上市规则》）《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》 《安徽众源新材料股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等有关文件规 定，特制订本制度。 第二条 公司及纳入公司合并会计报表范围的子公司与公司关联方之间资金 往来适用本制度。 除本条规定外，本制度所称的公司均指公司及纳入公司合并会计报表范围的 子公司。 第二章 公司与关联方资金往来的规范 第三条 公司应规范并尽可能的减少关联交易，在处理与公司关联方之间的 经营性资金往来时，应当严格限制公司关联方占用公司资金。 第四条 控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分 配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担 ...

资金支取与使用 - 1次或12个月内累计从募集资金专户支取超5000万元且达净额20%，需通知保荐人等[6] - 可用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金，需6个月内进行[11] - 对暂时闲置募集资金现金管理，投资产品期限不超12个月[12] - 以闲置募集资金补充流动资金，单次不超12个月[13] - 超募资金12个月内累计用于永久补充流动资金等不超总额30%[14] 项目论证与节余资金处理 - 募投项目搁置超一年，需重新论证可行性和预计收益[10] - 超计划完成期限且投入未达50%，需重新论证项目[10] - 单个募投项目节余资金低于100万或5%，年报披露使用情况[15] - 募投项目完成后节余资金占净额10%以上，需股东会审议[15] - 节余募集资金低于500万或5%，定期报告披露使用情况[17] 监督与核查 - 董事会每半年核查募投项目进展，出具报告并公告[22] - 年度审计时，聘请会计师事务所出具鉴证报告并披露[24] - 内部审计部门至少半年检查一次资金存放使用情况[24] - 保荐人等至少半年现场调查一次资金存放使用情况[24] - 每个会计年度结束，保荐人等出具专项核查报告并披露[24] 违规处理 - 责任人违规使用管理资金，董事会处分并要求承担赔偿责任[27] - 公司或关联方非法占用资金造成损失，承担赔偿责任，严重追究法律责任[28]

第六条 提名委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可以连 任。期间如有委员不再担任董事职务，自动失去委员资格，并由委员会根据第三 至第五条规定补足委员人数。 第七条 提名委员会委托董事会办公室专门负责委员会日常工作、会议组 织和决策落实等事宜。 安徽众源新材料股份有限公司 董事会提名委员会实施细则 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全安徽众源新材料股份有限公司（以下简称"公 司"）董事及高级管理人员的提名制度，规范公司董事、高级管理人员的产生程 序，优化董事会组成，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》《安徽众源新材料股份有限公司章程》（以 下简称《公司章程》）及其他有关规定，公司特设立董事会提名委员会，并制定 本实施细则。 第二条 提名委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责拟定董事、 高级管理人员的选择标准和程序，对董事、高级管理人员人选及其任职资格进行 遴选、审核，并就法律、行政法规、中国证监会规定和《公司章程》规定的事项 向董事会提出建议。 第二章 人员组成 第三条 ...

关联方定义 - 持有公司5%以上股份的法人（或其他组织）及其一致行动人为关联法人[4] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人为关联自然人[5] 关联交易审批 - 董事长审批与关联自然人30万元以下、与关联法人300万元以下或占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以下关联交易（担保除外）[11] - 董事会审议与关联自然人30万元以上且低于3000万元或低于最近一期经审计净资产绝对值5%、与关联法人300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上并低于3000万元或低于最近一期经审计净资产绝对值5%关联交易（担保除外）[11] - 3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上重大关联交易（担保除外），披露审计或评估报告，经董事会审议后提交股东会审议[11] 担保与财务资助 - 公司为关联人提供担保，不论数额大小，经董事会审议后提交股东会审议；为持股5%以下股东提供担保，相关股东在股东会上回避表决[12] - 公司向前款规定的关联参股公司提供财务资助，经全体非关联董事过半数、出席董事会会议非关联董事三分之二以上审议通过，并提交股东会审议[15] - 公司为关联人提供担保，经全体非关联董事过半数、出席董事会会议非关联董事三分之二以上审议同意并决议，提交股东会审议；为控股股东等提供担保，对方需提供反担保[15] 其他关联交易规定 - 公司与关联人委托理财，以额度计算，期限不超12个月，任一时点交易金额不超投资额度[16] - 连续12个月内与同一或不同关联人进行相同交易类别下标的相关关联交易，按累计计算原则适用规定[16] - 与关联人签订日常关联交易协议期限超3年，每3年重新履行审议和披露义务[18] 审议表决规则 - 董事会审议关联交易，关联董事回避表决，过半数非关联董事出席可开会，决议经非关联董事过半数通过，出席非关联董事不足3人提交股东会审议[20] - 股东会审议关联交易，关联股东回避表决，普通决议由出席股东会非关联股东表决权过半数通过，特别决议由三分之二以上通过[22] 定价与披露 - 关联交易定价可参照政府定价等，还可采用成本加成法等[24][25] - 与关联人进行关联交易（适用第十一条标准除外）以临时报告形式披露[27] - 预计日常关联交易区分交易对方等，达披露标准单独列示信息及金额，其他可合并列示[27] - 向关联人购买或出售资产达披露标准且标的为股权，披露标的公司基本情况及最近一年又一期主要财务指标[27] 特殊情况 - 公司与关联人发生特定交易可免于按关联交易方式审议和披露，如单方面获利益无对价等[19] - 向关联人购买资产成交价相比账面值溢价超100%且须股东会审议，交易对方未提供盈利担保等承诺，公司说明原因等[28] 制度相关 - 制度所指关系密切的家庭成员范围包括配偶、父母等[30] - 制度由公司股东会审议批准后实施，修改时相同[30] - 制度由公司董事会负责解释[30]

会议召开 - 董事会每年至少上下半年各开一次定期会议[4] - 六种情形下应召开临时会议[6] - 董事长接提议后十日内召集并主持会议[7] - 定期和临时会议分别提前十日和24小时发书面通知[9] - 定期会议书面通知变更需提前三日发变更通知[12] 会议举行 - 会议需过半数董事出席方可举行[13] - 一名董事不得接受超两名董事委托[16] - 以现场召开为原则，也可通过其他方式[17] 会议表决 - 表决实行一人一票，计名和书面方式[21] - 提案决议需全体董事过半数投赞成票[23] - 董事回避时，无关联董事过半数出席可举行，决议需无关联董事过半数通过，不足三人提交股东会[25] 会议其他规则 - 按股东会和《公司章程》授权行事，不得越权[26] - 审议利润分配等方案应明确调整原则[27] - 提案未通过且条件未大变，一个月内不再审议[28] - 二分之一以上与会董事认为提案有问题，会议暂缓表决，提议董事提再次审议条件[29] 会议记录与档案 - 会议可按需录音[30] - 秘书安排人员记录，含多方面内容[31] - 与会董事对记录和决议签字确认，有异议可书面说明[33] - 秘书办理决议公告，披露前相关人员保密[34] - 会议档案保存期限为十年[36]