公司业绩预告 - 预计2025年年度实现营业收入3.65亿元左右，同比下降3.89%左右 [1] - 扣除相关收入后营收3.45亿元左右，同比下降6.64%左右 [1] - 归属于母公司所有者的净利润为-1.27亿元左右，同比减亏2.88%左右 [1] - 扣除非经常性损益的净利润为-1.47亿元左右，同比减亏18.41%左右 [1] 业绩变动原因 - 抗感染类部分产品处于集采新旧标期过渡阶段，且中标品种降价 [1] - 心脑血管类产品市场竞争加剧 [1] - 公司产能利用率较低 [1] - 医药代理及流通业务收入实现大幅增长 [1]

关于不向下修正“灵康转债”转股价格 - 截至2026年1月30日，公司股价已触发“灵康转债”的转股价格向下修正条款，即连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85% [2] - 公司董事会决议本次不行使向下修正转股价格的权利，且在未来三个月内（2026年1月31日至2026年4月30日），即使再次触及条款，亦不提出向下修正方案 [2][36] - 从2026年5月6日开始重新起算，若再次触发向下修正条件，董事会将重新审议是否行使权利 [2] - “灵康转债”发行总额为5.25亿元，期限6年，初始转股价格为8.81元/股，最新转股价格已下调至6.50元/股 [3][4] - 转股期起止日期为2021年6月7日至2026年11月30日 [6] 关于变更回购股份用途并注销 - 公司拟将已回购尚未使用的8,915,893股股份用途进行变更，由原计划的“50%用于员工持股计划，50%用于股权激励”变更为“用于注销并减少注册资本” [8][12] - 本次拟注销的股份数量为8,915,893股，占公司当前总股本721,246,136股的比例为1.24% [9][13] - 回购股份注销完成后，公司总股本预计将由721,246,136股减少至712,330,243股，注册资本相应由721,246,136元减少至712,330,243元 [13] - 此次回购计划于2022年3月启动，实际于2023年1月完成，共回购8,915,893股，占总股本1.2362%，交易总金额为60,000,384元，成交价格区间为5.57元/股至7.81元/股 [11] - 变更回购股份用途旨在提高公司长期投资价值、提升每股收益水平并增强投资者信心，该事项尚需提交股东大会审议通过 [12][15] 关于召开2026年第一次临时股东大会 - 公司将于2026年3月5日14点30分在浙江省杭州市上城区民心路100号万银国际大厦27层会议室召开2026年第一次临时股东大会 [21] - 会议将采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为股东大会召开当日的9:15至15:00 [19][21] - 本次股东大会将审议《关于变更回购股份用途并注销暨减少注册资本的议案》，该议案为特别决议议案，并对中小投资者表决单独计票 [22][23] - 股权登记日为2026年3月4日，符合资格的股东可在2026年3月4日的工作时间内通过现场、传真或信函方式办理参会登记 [30] 第五届董事会第六次会议决议 - 公司于2026年1月30日召开第五届董事会第六次会议，全体7名董事出席，审议通过了三项议案 [35] - 会议审议通过了《关于不向下修正“灵康转债”转股价格的议案》，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 [36][37] - 会议审议通过了《关于变更回购股份用途并注销暨减少注册资本的议案》，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权，该议案需提交股东大会审议 [38] - 会议审议通过了《关于召开公司2026年第一次临时股东大会的议案》，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 [39]

公司公告核心内容 - 灵康药业于2026年1月30日召开第五届董事会第六次会议，审议通过了关于变更回购股份用途并注销暨减少注册资本的议案 [1] - 公司拟将存放于股份回购专用证券账户中已回购尚未使用的8,915,893股股份的用途进行变更 [1] - 股份用途由原计划的“50%用于员工持股计划，50%用于股权激励”变更为“用于注销并减少注册资本” [1]

回购情况 - 2022年3月8日计划3000 - 6000万元回购2380952 - 4761904股，价不超12.6元/股[3] - 2023年1月9日完成回购8915893股，占总股本1.2362%，金额60000384元，成交价5.57 - 7.81元/股[4] 用途变更 - 拟将8915893股回购股份用途变更为注销并减资，占总股本1.24%[3] - 2026年1月30日董事会通过议案，待股东会审议[10] 变更影响 - 总股本将由721246136股变为712330243股，注册资本相应变化[7] - 变更旨在维护投资者利益，提升每股收益，增强信心[6]

股东会信息 - 2026 年第一次临时股东会 3 月 5 日 14 点 30 分召开[3] - 会议地点在浙江灵康药业有限公司会议室[3] - 网络投票起止时间为 2026 年 3 月 5 日[6] 议案相关 - 本次股东会审议变更回购股份用途并注销暨减少注册资本的议案[9] 其他时间 - 股权登记日为 2026 年 2 月 27 日[15] - 参会登记时间为 2026 年 3 月 4 日[18] 联系信息 - 联系人隋国平，电话 0893 - 7830999、0571 - 81103508[19]

会议情况 - 第五届董事会第六次会议于2026年1月30日召开，7位董事全部出席[2] 转股价格 - 公司本次不行使“灵康转债”转股价格向下修正权，未来3个月内不提出修正方案[3] 股份变更 - 公司拟将8,915,893股已回购股份用途变更为注销并减少注册资本，议案待股东会审议[3][4] 议案表决 - 《关于不向下修正“灵康转债”转股价格的议案》等三议案均全票通过[3][4]

可转债发行 - 2020年12月1日公开发行525万张可转换公司债券，总额5.25亿元[4] 转股价格 - 初始转股价格8.81元/股，最新6.50元/股[5] - 多次因利润分配和修正条款调整转股价格[5] 转股价格修正 - 截至2026年1月30日触发修正条款，本次不行使修正权利[3] - 未来3个月再触及亦不修正，5月6日起重新起算[3] 转股期 - “灵康转债”转股期为2021年6月7日至2026年11月30日[7]

2025年度业绩预告 - **核心财务表现**：公司预计2025年度归母净利润为-12,700万元，较上年同期减亏2.88%左右；扣非后归母净利润为-14,700万元，较上年同期减亏18.41%左右 [2][4] - **营业收入情况**：预计2025年度营业收入为36,500万元左右，同比下降3.89%左右；扣除与主营业务无关及不具备商业实质的收入后，营业收入为34,500万元左右，同比下降6.64%左右 [4] - **上年同期对比数据**：2024年度归母净利润为-13,076.37万元，扣非后净利润为-18,017.37万元，营业收入为37,978.02万元 [6][7] 业绩预亏主要原因 - **核心亏损原因**：销售毛利无法覆盖期间费用，导致经营业绩亏损 [7] - **集采政策影响**：药品集采政策持续推进，市场竞争加剧，抗感染类部分产品处于集采新旧标期过渡阶段且中标品种价格下降，导致该大类销售收入较上年同期下降约70% [7] - **心脑血管产品竞争**：国内心脑血管类产品逐渐获批上市，市场竞争加剧，导致该大类收入下降约30% [7] - **产能利用率与成本压力**：产能利用率偏低，导致单位产品分摊的折旧、人工等固定成本较高，闲置产能停工损失直接计入成本对整体利润形成较大压力 [7] - **代理流通业务增长**：公司利用销售体系优势拓展医药代理及流通业务，该业务收入较上年同期大幅增长 [7] “灵康转债”转股价格修正条款触发情况 - **可转债基本信息**：公司于2020年12月1日公开发行5.25亿元可转换公司债券，债券简称“灵康转债”，期限6年，最新转股价格为6.50元/股 [12][14] - **转股价格修正条款**：在可转债存续期间，若公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%，公司董事会有权提出向下修正转股价格的方案 [15] - **当前触发进展**：2026年1月12日至1月23日，公司股票已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格6.50元/股的85%（即5.53元/股）[12][17] - **后续触发条件**：若未来20个交易日内有5个交易日收盘价继续满足上述条件，将可能触发转股价格向下修正条款 [12][17] - **历史修正记录**：转股价格曾因触发修正条款，从初始的8.81元/股历经多次调整，最近一次于2025年8月1日修正为6.50元/股 [14]

公司2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-12，700万元左右，即亏损约1.27亿元 [1] - 公司2025年度业绩与上年同期（法定披露数据）相比，预计减亏2.88%左右 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-1.27亿元左右，与上年同期相比减亏2.88%左右 [1] - 业绩亏损的主要原因为销售毛利无法覆盖期间费用 [1] 收入变动分析 - 抗感染类产品销售收入较上年同期下降70%左右，主要因部分产品处于集采新旧标期过渡阶段及中标品种价格下降 [1] - 心脑血管类产品收入较上年同期下降30%左右，主要因国内同类产品逐渐获批上市，市场竞争加剧 [1] - 医药代理及流通业务收入较上年同期大幅增长，公司利用销售体系优势拓展该业务以扩大规模 [1] 成本与经营压力 - 产能利用率偏低，导致单位产品分摊的折旧、人工等固定成本相对较高 [1] - 闲置产能停工损失直接计入成本，对整体利润形成较大压力 [1] 行业与政策环境 - 药品集采政策持续推进，行业市场竞争加剧 [1] - 公司努力在产品市场覆盖率与产品价格之间寻求最佳合理机制 [1]