股东大会信息 - 2025年7月15日下午14点召开，由董事长吴海主持[3] 股东投票情况 - 现场4名代表342,031,808股，网络73名持有1,321,028股，共77名占比70.0444%[3][5] 议案表决结果 - 多项议案同意占比超99%，全部获得通过[9][11][17] 董事选举结果 - 吴海、李鹏峰、孟枫平得票占比超99.6%当选[14][15][16]

人事任命 - 选举吴海为董事长，纪伟毅、朱文静为副董事长[2][3] - 聘任陶青福为总经理等多职[4][5] - 聘任朱亦洪等为副总经理，金勇为总工程师[6][7] - 聘任吴玮为证券事务代表[8] 资本运作 - 同意对合肥皖能智慧能源科技有限公司减资3500万元[9]

报告行业投资评级 - 看好（首次） [4] 报告的核心观点 - 天然气作为清洁低碳、灵活高效的优质化石能源，是能源转型的重要桥梁，在较长时间内有望为全球能源转型提供支撑 [4] - “十四五”期间供给端发展成效显著，基础设施建设加快推进，消费增速较“十三五”有所放缓，价格机制逐步理顺 [4] - 价格是天然气行业发展的关键因素，地产阴影对行业形成拖累 [4] - 展望2030年，天然气成本端下行趋势延续，需求仍将保持稳定增长 [4] 根据相关目录分别进行总结 天然气作为能源转型的桥梁，“十四五”为发展窗口期 - 双碳目标下天然气是2030年前实现“碳达峰”目标的现实选择之一，作为过渡能源，有望为全球能源转型提供支撑 [7] - 我国规划到2030年天然气占能源消费总量比重达15%左右，各省份“十四五”规划中天然气占比提升趋势明确 [7] - 《“十四五”现代能源体系规划》中天然气相关表述集中在能源安全、节能降碳、发展布局、体制改革、海外合作等方面 [8] 进展：基础设施持续完善 价格机制逐步理顺 - 增储上产成效显著，2024年我国天然气产量2464.51亿立方米，较2020年增长28%，国产气供应能力提升 [14] - 进口气量中枢抬升，2024年对外依存度略降至41.6% [19] - “全国一张网”和储气设施建设加快推进，截至2024年底全国已建成并运营LNG接收站31座，总接收能力超1.5亿吨/年 [25] - 新签LNG中长协规模增加，国内买家趋于多元化，预计2030年前每年都有新签协议落地 [31] - “十四五”期间天然气消费量增速较“十三五”有所下移，2023年以来重回较快增长，2024年全国天然气表观消费量4260.5亿立方米，同比增长8% [35] - 城市燃气用气量稳定增长，工业用气稳健增长，新兴产业拉动效果显著，发电用气较快增长，与新能源、水电协同作用增强 [40][41][43] - 政策推动天然气价格机制理顺，各地积极响应，居民端顺价持续推进，各城燃公司毛差及盈利水平有所修复 [49][51] 问题：价格为发展主要制约因素 地产阴影持续影响行业 - “十四五”前期高气价环境下，价格是天然气行业发展的主要制约因素，2022年我国进口天然气年均到岸价涨幅44.7%，抑制工商业用气需求增长和气电发展 [54] - 部分地区未实现居民端顺价，仍存在交叉补贴现象，影响工商业气价降幅 [56] - 房地产市场持续低迷，燃气接驳需求显著下滑，阻碍天然气行业持续扩张 [56] 展望：持续补位替位高碳能源 融合新能源促进转型升级 - 基于长期供需宽松格局，2025年起全球天然气价格有望走低，刺激下游需求增长 [59] - 天然气有望在下游各领域持续发挥重要作用，城市燃气需求预计2030年前保持稳定增长，交通领域用气或将迎来重要窗口期 [62][63][64] - 天然气将持续发挥“补煤替煤”作用，助力工业领域减污降碳，在新型电力系统领域持续发挥调节和支撑作用 [68][69] 投资分析意见 - 建议关注天然气上游开采标的，如新天然气等 [72] - 建议关注天然气产业链一体化标的，如新奥股份、九丰能源等 [72] - 建议关注下游城市燃气标的，如华润燃气、昆仑能源等 [72]

公司治理结构调整 - 公司拟取消监事会并将相关职权移交董事会审计委员会，同时修订《公司章程》以适应2024年7月实施的新《公司法》及配套规则[4] - 同步修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》《董事会审计委员会工作细则》，明确审计委员会承接原监事会职能[4][7][8] - 修订依据包括《上市公司章程指引（2025年3月修订）》《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》等最新法规[4][7] 董事会换届选举 - 提名7名非独立董事候选人：吴海（持股12万股）、纪伟毅、朱文静、倪井喜、徐伟、陶青福（持股10万股）、王肖宁[12][13][14][15][16][17][18][19][20] - 提名4名独立董事候选人：李鹏峰、孟枫平、章剑平、罗守生，均符合独立性要求且无违规记录[21][22][23][24][25] - 独立董事薪酬标准定为每人每年8万元（税前），按月支付[12] 审计机构续聘 - 续聘信永中和会计师事务所为2025年度审计机构，其2024年业务收入40.54亿元（证券业务收入9.76亿元），上市公司审计客户383家[9][10] - 项目团队由合伙人刘宇带队，近三年无执业处罚记录，审计费用将根据业务规模协商确定[10][11] 股东大会程序安排 - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上交所系统进行[3][8] - 表决规则为记名投票，每股份享一票表决权，未填票视为弃权[2][3] - 议程包括议案审议、股东交流、表决结果宣布等12项流程[6]

会议信息 - 安徽省天然气开发股份有限公司2025年第二次临时股东大会于7月15日召开[3] - 会议地点为安徽省合肥市贵州路491号皖能智能管控中心2015会议室[13] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式[10][13] 议案审议 - 会议审议8项议案，包括取消监事会并修订《公司章程》等[5] - 议案一拟取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权并修订《章程》[15] 规则修订 - 公司修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》《董事会审计委员会工作细则》，修订版于2025年6月27日发布[17][20][24] 审计机构 - 建议续聘信永中和为2025年度财务及内控审计机构，聘期一年[29] - 2024年度信永中和业务收入40.54亿元，审计业务收入25.87亿元，证券业务收入9.76亿元[30] 薪酬标准 - 建议公司第五届董事会独立董事年度工作薪酬标准为每人每年8万元（税前）[36] 董事提名 - 提名吴海等7人为公司第五届董事会非独立董事候选人[39] - 提名李鹏峰、孟枫平、章剑平、罗守生为第五届董事会独立董事候选人[63]

可转债发行上市概况 - 公司于2021年11月8日公开发行930万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额9.30亿元 [1] - 可转债于2021年12月10日在上海证券交易所上市交易，债券简称"皖天转债"，债券代码"113631" [2] - 可转债存续期为2021年11月8日至2027年11月7日，转股期为2022年5月12日至2027年11月7日 [2] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为11.12元/股 [2] - 2022年6月29日因权益分派调整为7.81元/股 [2] - 2023年2月22日因限制性股票激励计划调整为7.76元/股 [2] - 2023年6月5日因权益分派调整为7.56元/股 [2] - 2024年6月17日因权益分派调整为7.21元/股 [3] - 2025年5月28日因权益分派调整为6.86元/股 [3] 可转债转股情况 - 截至2025年6月30日，累计转股数量为12,489,213股，占转股前已发行股份总额的2.6550% [3] - 2025年4月1日至2025年6月30日期间，累计转股1,386股，占转股前已发行股份总额的0.0003% [4] - 截至2025年6月30日，未转股可转债面值总额为839,923,000元，占发行总量的90.3143% [5] 股本变动情况 - 截至2025年6月30日，公司总股本由490,191,687股增加至490,193,073股，增加1,386股 [6]

可转债情况 - 2021年11月8日公开发行930万张可转债，总额9.30亿元[4] - “皖天转债”初始转股价11.12元/股，2025年5月28日起变为6.86元/股[4][6] - 2022年5月12日至2025年6月30日累计转股金额90,077,000元，形成股份12,489,213股，占比2.6550%[3][7] - 2025年4月1日至6月30日累计10,000元“皖天转债”转股，数量1,386股，占比0.0003%[3][7] - 截至2025年6月30日，“皖天转债”尚有839,923,000元未转股，占比90.3143%[3][7] 股份情况 - 2025年3月31日有限售条件流通股4,893,010股，6月30日不变[10] - 2025年3月31日无限售条件流通股485,298,677股，6月30日变为485,300,063股[10] - 2025年3月31日总股本490,191,687股，6月30日变为490,193,073股[10]

公司基本情况 - 公司全称为安徽省天然气开发股份有限公司 英文名称为Anhui Province Natural Gas Development CO Ltd [4] - 公司成立于2012年8月31日 于2017年1月10日在上海证券交易所上市 首次公开发行8400万股普通股 [3] - 注册资本为490191687元 股份总数为490191687股 全部为普通股 [6][21] - 注册地址为安徽省合肥市包河工业园大连路9号 邮政编码230051 [4] - 公司为永久存续的股份有限公司 董事长为法定代表人 [7] 股权结构与股东权利 - 公司发起人包括安徽省能源集团有限公司等5家机构 初始注册资本252000000股 [19] - 股东享有分红权 表决权 质询权 查阅权等权利 可起诉违规董事高管 [35][37] - 控股股东需保持独立性 不得占用资金 不得违规担保 需维护公司控制权稳定 [43][44] - 持股5%以上股东及董监高买卖股票受6个月短线交易限制 收益归公司所有 [32] 公司治理架构 - 实行党委领导下的现代企业制度 党委研究讨论是重大决策前置程序 [99][101] - 股东会是最高权力机构 审议重大资产重组 利润分配 章程修改等事项 [46][82] - 董事会由12名董事组成 其中1/3以上为独立董事 设董事长1人 [140] - 独立董事具有特别职权 可独立聘请中介机构 提议召开临时股东会 [127] 业务范围与经营战略 - 主营安徽省天然气支干线管网建设运营 参与城市管网开发 [15] - 业务涵盖LNG CNG 加气站等衍生领域 向上游采购向下游销售 [15] - 经营宗旨为引进先进技术管理经验 实现各方满意的经济效益 [14] - 董事会负责制定中长期发展规划 确定资产负债率控制目标 [141] 重要管理制度 - 对外担保需经股东会审议的情形包括：担保额超净资产50% 或超总资产30% [47] - 股份回购情形包括：员工持股 可转债转换 维护公司价值等 回购比例不超10% [26][28] - 信息披露管理由董事会负责 重大事项需及时公告 [141] - 建立独立董事工作制度 保障其知情权和调查权 [134]

董事会换届选举 - 公司第四届董事会已届满，正在进行换届选举工作，第五届董事会将由非独立董事和独立董事候选人组成 [1] - 提名吴海、纪伟毅、朱文静、倪井喜、徐伟、陶青福、王肖宁为非独立董事候选人 [1] - 提名李鹏峰、孟枫平、章剑平、罗守生为独立董事候选人 [1] - 独立董事候选人材料已报送上海证券交易所并获备案无异议 [2] - 第五届董事会任期自2025年第二次临时股东大会审议通过之日起三年 [2] 候选人背景 - **吴海**：现任公司董事长，持有公司股票120,000股，曾任安徽省能源集团有限公司安全生产部副主任等职 [5] - **纪伟毅**：现任香港中华煤气有限公司行政委员会成员，未持有公司股票 [6] - **朱文静**：现任安徽省能源集团有限公司财务管理部主任，未持有公司股票 [8] - **倪井喜**：现任中煤新集公司首席经济师，未持有公司股票 [8] - **徐伟**：现任港华集团内地公用业务高级副总裁，未持有公司股票 [9] - **陶青福**：现任公司总经理兼董事会秘书，持有公司股票100,000股 [12] - **王肖宁**：现任安徽省能源集团有限公司专职董事，未持有公司股票 [12] - **李鹏峰**：现任安徽承义律师事务所高级合伙人，未持有公司股票 [14] - **孟枫平**：现任安徽农业大学会计学系教授，未持有公司股票 [15] - **章剑平**：现任安徽卓泰律师事务所主任，未持有公司股票 [16] - **罗守生**：现任安徽元琛环保科技股份有限公司独立董事，未持有公司股票 [17]

公司治理结构调整 - 取消监事会设置，由董事会审计委员会履行原监事会职权，符合新《公司法》及配套规则要求 [1] - 修订后的公司章程明确职工权益保护条款，新增法定代表人职务行为追偿机制 [2][3] - 股份总数从478,219,266股增至490,191,687股，均为普通股 [6] 公司章程核心修订 - 股东权利条款扩展至可查阅会计凭证，诉讼主体范围调整为股东可起诉董事及高级管理人员 [4][16] - 财务资助限制强化，累计总额不得超过股本10%且需三分之二董事通过 [6] - 股份回购情形细化，明确6个月内注销或转让的时限及10%持股上限 [7][9][10] 股东会机制优化 - 股东会授权董事会发行债券，新增总资产30%以上重大资产交易审批权限 [23][24] - 临时股东会触发条件中"监事会提议"改为"审计委员会提议"，股东自行召集门槛调整为连续90日持股10% [25][29] - 累积投票制适用范围明确为选举2名以上独立董事或单一股东持股超30%的情形 [52] 表决与信息披露规范 - 关联交易表决规则要求关联股东回避，争议情况下分别记录表决结果 [48][49] - 网络投票时间不得早于现场会议前一日15:00，表决结果需包含中小投资者单独计票数据 [33][47] - 股东会决议公告需披露现场/网络投票比例及每项提案详细表决结果 [57]