关于以集中竞价交易方式回购股份方案暨公司"提质 增效重回报"行动方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： | 证券代码：603708 | 证券简称：家家悦 公告编号：2024-005 | | --- | --- | | 债券代码：113584 | 债券简称：家悦转债 | 家家悦集团股份有限公司 为践行"以投资者为本"的上市公司发展理念，维护家家悦集团股份有限公 司（以下简称"公司"）全体股东利益，推动公司"提质增效重回报"，基于对 公司未来发展前景的信心及价值的认可，公司拟以集中竞价交易方式回购公司股 份。 拟回购股份的用途：本次回购股份计划将用于股权激励或者员工持股计划； 拟回购股份数量、资金总额：800 万股-1,600 万股、不高于人民币 15,000 万 元（含 15,000 万元，下同）； 回购期限：自董事会审议通过回购股份方案之日起不超过 6 个月； 回购价格：不超过人民币 11 元/股（含 11 元/股，下同）； 回购资金来源：公司自有资金 相关股东是否存在减持计划：公司董 ...

公司业务发展 - 公司推出量贩零食店和折扣超市两种新业态，定位社区小店及高性价比，具备发展折扣业态的核心竞争力[4] - 公司历史收入、利润增长稳健，随新业务加速发展，有望完成股权激励目标[4] - 公司作为区域商超龙头，2023年开始发展折扣店及零食店新业态，有望提升经营效率[18] - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.39/3.00/3.65亿元，同比增长158%/115%/22%[18] - 2024年目标市值为66亿元，首次覆盖给予“增持”评级[18] 折扣零售市场趋势 - 硬折扣零售市场潜力巨大，全球折扣零售渗透率仍有提升空间[2] - 折扣零售能够满足广大下沉市场消费升级的需求，顺应我国“白牌化运动”的红利[13] - 传统商超折扣化改革提速，折扣连锁区域内密集扩张[14] - 硬折扣的核心是追求极致性价比，包括全球化采购、创立自有品牌等[20] 全球折扣零售比较 - Costco的商品销售毛利率稳定在10-12%水平，低于传统商超，但ROE持续领先[33] - Costco的高ROE来自低费用率、稳中有升的净利率和高周转效率，商业模式更具韧性[34] - Costco的销售净利率近20年持续稳步提升，FY2022为2.61%，表现强韧[34] - Costco全球门店数量稳步增长，净开店数为23家，门店增速和营收增速均较高[38] 中国折扣零售市场 - 中国折扣零售行业市场规模达1.62万亿元，近五年复合年均增长率为4%[39] - 中国折扣零售业态仍处于扩张期，渗透率不足4%，有广阔提升空间[40] - 全球零售力量TOP10中有4家为折扣业态，折扣零售在全球化扩张过程中占据市场份额[41] - 中国传统商超零售发展趋缓，折扣业态转型或为新的成长机遇[46]

上海市锦天城律师事务所 关于家家悦集团股份有限公司 "家悦转债"2024 年第一次债券持有人会议的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于家家悦集团股份有限公司 "家悦转债"2024 年第一次债券持有人会议的 法律意见书 致：家家悦集团股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受家家悦集团股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等法律、法 规、规范性文件和《家家悦集团股份有限公开发行可转换公司债券募集说明书》 （以下简称"《募集说明书》"）、《家家悦集团股份有限公司可转换公司债券之 债券持有人会议规则》（以下简称"《会议规则》"）的有关规定，指派律师列席公 司"家悦转债"2024 年第一次债券持有人会议（以下简称"本次会议"），对本 次会议相关事项进行见证，并依法出具本法律意见书。 本法律意见 ...

| 证券代码：603708 | 证券简称：家家悦 | 公告编号：2024-002 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113584 | 债券简称：家悦转债 | | 家家悦集团股份有限公司 关于"家悦转债"2024 年第一次债券持有人会议决议 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 特别提示： 根据《家家悦集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》 （以下简称"《募集说明书》"）、《家家悦集团股份有限公司可转换公司债券 之债券持有人会议规则》（以下简称"《会议规则》"）的规定，债券持有人会 议作出的决议，须经出席会议的二分之一以上有表决权的债券持有人（或债券持 有人代理人）同意方为有效。 债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但其中需经有权机构批准 的，经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、《募集说明书》和《会 议规则》的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债全体债券持有 人（包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具有法律约束力。 本次债券持有人会议无否决 ...

| 证券代码：603708 | 证券简称：家家悦 公告编号：2024-001 | | --- | --- | | 债券代码：113584 | 债券简称：家悦转债 | 家家悦集团股份有限公司 关于召开"家悦转债"2024 年第一次债券持有人会议 的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 特别提示： 1、根据《家家悦集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》 （以下简称"《募集说明书》"）、《家家悦集团股份有限公司可转换公司债券 之债券持有人会议规则》（以下简称"《会议规则》"）的规定，债券持有人会 议作出的决议，须经出席会议的二分之一以上有表决权的债券持有人（或债券持 有人代理人）同意方为有效。 2、债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但其中需经有权机构批准 的，经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、《募集说明书》和《会 议规则》的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债全体债券持有 人（包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具有法律约束力。 经中国证券监督管理委员会《关于核准 ...

| 证券代码：603708 | 证券简称：家家悦 | 公告编号：2023-076 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113584 | 债券简称：家悦转债 | | 家家悦集团股份有限公司 关于注销回购股份通知债权人的公告 公司债权人可持证明债权债务关系存在的合同、协议及其他凭证的原件及复 印件到公司申报债权。债权人为法人的，需同时携带法人营业执照副本原件及复 印件、法定代表人身份证明文件；委托他人申报的，除前述文件外，还需携带法 定代表人授权委托书和代理人有效身份证的原件及复印件。债权人为自然人的， 需要同时携带有效身份证的原件及复印件；委托他人申报的，除前述文件外，还 需携带授权委托书和代理人有效身份证件的原件及复印件。 （二）债权申报的具体方式 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、通知债权人的事由 家家悦集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 11 日召开 第四届董事会第十七次会议和第四届监事会第十五次会议，于 2023 年 12 月 28 日召开 202 ...

上海市锦天城律师事务所 关于家家悦集团股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：02120511000 传真：02120511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于家家悦集团股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：家家悦集团股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受家家悦集团股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司 股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、法规、规范性文件 和《家家悦集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定， 指派律师列席公司 2023 年第二次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）， 对本次股东大会相关事项进行见证，并依法出具本法律意见书。 本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召开程序、出席本次股东大会人员 的资格、召集人资格、表决程序及表决结果 ...

证券代码：603708 证券简称：家家悦 公告编号：2023-075 家家悦集团股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2023 年 12 月 28 日 (二)股东大会召开的地点：山东省威海市经济技术开发区大庆路 53 号 A 座公司 会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 13 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 475,633,914 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 74.5114 | | 份总数的比例（%） | | 审议结果：通过 表决情况： (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议的通知、召开符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。会议由 董事长王培桓先生主持。 ...

家家悦集团股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会资料 第 1 页 家家悦集团股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会资料 二〇二三年十二月 | 会议须知 | | 3 | | --- | --- | --- | | 会议议程 | | 5 | | 议案一： | | 7 | | 议案二： | | 11 | | 议案三： | | 14 | | 议案四： | | 16 | 家家悦集团股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会资料 会议须知 为了维护投资者的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事 效率，根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，特制定如下会议须 知： 一、董事会以维护全体股东的合法权益、维持大会正常秩序和 提高议事效率为原则，认真履行《公司章程》规定的职责，做好召集、 召开股东大会的各项工作。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合 法权益，务请出席大会的股东或股东代理人（以下统称"股东"）及 相关人员准时到达会场签到确认参会资格。 三、股东参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权 利。股东参加股东大会，应认真履行其法定权利和义务，不得侵犯其 他股东的权益，不得扰乱大会的正 ...

根据中国证监会《中华人民共和国公司法》、《上市公司章程指引（2022 年 修订）》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》、《上市公 司治理准则》的相关规定，公司已于 2023 年 12 月 11 日召开的第四届董事会第 十七次会议审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》，该议案尚需提交公司 2023 年第二次临时股东大会审议，具体修订内容如下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第六条 公司注册资本为人民币 64733.6728 万 | 第六条 公司注册资本为人民币 63833.6868 | | 元。 | 万元。 | | 第二十条 公司股份总数为 万股， 64733.6728 | 第二十条 公司股份总数为 万 63833.6868 | | 全部为普通股。 | 股，全部为普通股。 | 注：本次注册资本变动主要系①回购股份注销 8,999,915 股；②可转换公司债券转股 55 股。 除本次修订的相关条款外，《公司章程》中其他条款内容保持不变，公司章 程的变更需市场监督管理部门核准，最终以市场监督管理部门核准登记为准。《公 司章程》全文将于同日刊登于上海证券交易所网 ...