评级结果 - 维持家家悦集团主体长期信用等级为AA [1] - 维持"家悦转债"信用等级为AA [1] - 评级展望为稳定 [1] 公司经营情况 - 2024年营业收入182.56亿元，同比增长2.77% [5] - 2024年利润总额1.87亿元，同比下降11.54% [5] - 2024年经营活动现金流量净额11.51亿元 [5] - 2024年末货币资金20.68亿元，占资产总额15.41% [4] - 2024年末资产负债率82.07%，全部债务资本化比率68.86% [4] 门店经营 - 2024年末直营门店957家，较期初净减少34家 [11] - 2024年新开门店97家，关闭门店83家 [11] - 开业两年以上门店847家，总收入同比略有增长 [12] - 2024年超市线上销售占比7.16%，线上销售增长13.2% [11] 业务构成 - 生鲜业务收入76.11亿元，占比41.69%，毛利率17.76% [10] - 食品化洗业务收入87.03亿元，占比47.67%，毛利率19.15% [10] - 百货业务收入5.41亿元，占比2.96%，毛利率33.57% [10] 债务情况 - 2024年末全部债务53.22亿元，较上年末下降10.03% [5] - 短期债务15.81亿元，长期债务37.41亿元 [5] - 2024年EBITDA 13.76亿元，EBITDA利息倍数6.08倍 [17] 行业环境 - 2024年零售行业消费需求不足，消费者信心有待提振 [6] - 网络零售仍是消费增长主要驱动力，但增速放缓 [6] - 实体零售企业经营持续承压，全渠道服务能力成为关键 [6]

评级结果 - 公司主体信用评级结果为AA [1][2] - 家悦转债评级结果为AA [1][2] - 评级展望为稳定 [1][2] 评级历史 - 前次主体长期信用评级结果为AA [1] - 前次家悦转债评级结果为AA [1] - 前次评级展望为稳定 [1] 评级机构与时间 - 本次评级由联合资信评估股份有限公司进行 [1][2] - 本次跟踪评级时间为2025年6月25日 [2] - 前次评级时间为2024年6月19日 [1] 评级依据 - 评级依据包括《上市公司证券发行注册管理办法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法规 [1] - 评级报告详见上海证券交易所网站 [2]

根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》、《公司债 券发行与交易管理办法》和上海证券交易所《股票上市规则》、《公司债券上市规 则》的有关规定，家家悦集团股份有限公司（以下简称"公司"）委托联合资信 评估股份有限公司（以下简称"联合资信"）对公司已发行的可转换公司债券（债 券简称："家悦转债"）进行了跟踪信用评级。 | 证券代码：603708 | 证券简称：家家悦 | 公告编号：2025-050 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113584 | 债券简称：家悦转债 | | 家家悦集团股份有限公司 关于公开发行可转换公司债券 2025 年跟踪评级结果 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： | 前次债项评级："AA" | 主体评级："AA" | 评级展望：稳定 | | --- | --- | --- | | 本次债项评级："AA" | 主体评级："AA" | 评级展望：稳定 | 董事会 二〇二五年六月二十六日 公司前次主体长期信用评级结果为"AA"； ...

家家悦集团股份有限公司 2025 年跟踪评级报告 | 服 务 | | --- | | 首 试 具 拟 | | 121 1 | | 专业 | www.lhratings.com 1 联合〔2025〕5319 号 联合资信评估股份有限公司通过对家家悦集团股份有限公司主 体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持家家悦 集团股份有限公司主体长期信用等级为 AA，维持"家悦转债"信用 等级为 AA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年六月二十五日 跟踪评级报告 | 2 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日 的独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合 资信基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对 象的事实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵 循了真实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响， 本报告在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在 局限性。 二、本报告系联合资信接受家家悦集团股份有限公司（以下简称"该 公司"）委托所出具，除因本次评级事 ...

证券代码：603708 证券简称：家家悦 公告编号：2025-049 债券代码：113584 证券简称：家悦转债 家家悦集团股份有限公司 注册资本：陆亿叁仟捌佰叁拾叁万捌仟陆佰柒拾伍元整 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、基本情况 家家悦集团股份有限公司（以下简称"公司"）于第四届董事会第三十六次 会议、第四届监事会第二十八次会议，审议通过了《关于修订 <公司章程> 的议 案》，并经公司 2024 年年度股东大会审议通过，具体内容详见公司刊登在上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）的相关公告。 二、工商变更登记情况 公司于近日完成了工商变更登记及《公司章程》的修订备案手续，并取得了 威海市行政审批服务局换发的《营业执照》。本次工商变更登记后，公司的基本 信息登记如下： 公司名称：家家悦集团股份有限公司 统一社会信用代码：91371000166697725Y 类型：其他股份有限公司（上市） 法定代表人：王培桓 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 成立日期：1981 年 06 月 16 ...

关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 | 证券代码：603708 | 证券简称：家家悦 | 公告编号：2025-049 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113584 | 证券简称：家悦转债 | | 家家悦集团股份有限公司 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、基本情况 家家悦集团股份有限公司（以下简称"公司"）于第四届董事会第三十六次 会议、第四届监事会第二十八次会议，审议通过了《关于修订<公司章程>的议 案》，并经公司 2024 年年度股东大会审议通过，具体内容详见公司刊登在上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）的相关公告。 法定代表人：王培桓 注册资本：陆亿叁仟捌佰叁拾叁万捌仟陆佰柒拾伍元整 成立日期：1981 年 06 月 16 日 住所：山东省威海市昆明路 45 号 经营范围：许可项目：食品销售；医疗器械互联网信息服务；出版物互联网 销售；药品互联网信息服务；食品互联网销售；农产品质量安全检测；检验检测 服务；道路货物运输（不含危险货物）；游艺娱乐活动；洗 ...

因实施 2024 年半年度权益分派，回购股份价格上限由 10.00 元/股（含）调整 为 9.89 元/股（含）；2025 年 3 月 21 日，经公司第四届董事会第三十五次会议审议 通过，将回购股份价格上限由 9.89 元/股（含）调整为 12.00 元/股（含）。 二、 回购股份的进展情况 证券代码：603708 证券简称：家家悦 公告编号：2025-048 债券代码：113584 债券简称：家悦转债 家家悦集团股份有限公司 关于 2024 年第二期以集中竞价交易方式回购公司股份 比例达到 1%的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 回购方案首次披露日 2024/9/12 回购方案实施期限 2024 年 9 月 11 日~2025 年 9 月 10 日 预计回购金额 10,000万元~20,000万元 □减少注册资本 □用于员工持股计划或股权激励 回购用途 √用于转换公司可转债 □为维护公司价值及股东权益 累计已回购股数 6,758,700股 累计已回购股数占总股本比例 1.06% 累计 ...

| 证券代码：603708 | 证券简称：家家悦 | 公告编号：2025-048 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113584 | 债券简称：家悦转债 | | 一、回购股份的基本情况 2024 年 9 月 11 日，家家悦集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董 事会第二十九次会议审议通过了《关于 2024 年第二期回购公司股份方案的议案》。 公司拟使用不低于人民币 1 亿元（含），不超过人民币 2 亿元（含）的自有资金回 购公司股份，回购期限自董事会决议审议通过本回购股份方案之日起 12 个月内。 具体内容详见公司 2024 年 9 月 12 日披露于上海证券交易所网站的《家家悦集团 股份有限公司关于 2024 年第二期以集中竞价交易方式回购股份方案的公告》。（公 告编号：2024-078）。 因实施 2024 年半年度权益分派，回购股份价格上限由 10.00 元/股（含）调整 为 9.89 元/股（含）；2025 年 3 月 21 日，经公司第四届董事会第三十五次会议审议 家家悦集团股份有限公司 关于 2024 年第二期以集中竞价交易方式回购公司股份 比例达到 1%的进展公告 ...

关于"家悦转债"可选择回售结果的公告 回售公告情况 - 回售期间为2025年6月5日至2025年6月11日 [1] - 公司于2025年5月28日披露了可选择回售公告及更正公告 [1] - 公司于2025年5月29日、5月30日、6月6日和6月10日披露了提示性公告 [1] 回售结果 - "家悦转债"回售价格为100 00元/张（含当期利息） [2] - 回售申报期内有效申报数量为0张 回售金额为0元 [2] - 公司无需办理向投资者支付回售资金等后续业务事项 [2] 回售影响 - 本次回售不会对公司现金流、资产状况、股本情况等方面造成影响 [2] 后续事项 - 未回售的"家悦转债"将继续在上海证券交易所交易 [2]

家悦转债回售情况 - 公司2025年5月28日披露“家悦转债”可回售公告[4] - 回售价格100元/张（含当期利息），申报期6月5 - 11日[4] - 有效申报数量0张，回售金额0元，资金6月16日发放[5] - 回售不影响公司现金流等状况，未回售继续交易[6][7]