股价表现与市场交易 - 截至2025年11月24日10时24分，数据港股价涨停，涨幅达10.00%，最新价为35.21元 [1] - 公司总市值为252.94亿元，封板资金为19.40亿元，成交额为14.26亿元，换手率为5.92% [1] - 当日开盘价为32.81元，最高价35.21元，最低价31.50元，振幅达11.59%，成交量为42.52万手 [1] 股价驱动因素 - 市场炒作主要围绕公司在阿里概念、国资云及阿里云概念板块的关联属性展开，受相关板块异动拉升带动 [1] - 2025年11月12日，临港新片区举办国际数据经济产业合作大会，签约四大服务平台，旨在为中国企业“走出去”提供专业化数据服务，推动国际数据产业生态建设 [1] 公司财务与运营状况 - 2025年前三季度，公司实现营业收入12.41亿元，同比增长4.93% [1] - 2025年前三季度，公司实现归母净利润1.20亿元，同比增长14.05% [1] - 公司廊坊项目已完成第一批机电交付，合同执行情况良好，持续夯实核心区域算力供给能力 [1]

股价表现与资金流向 - 11月24日盘中上涨2.44%，报32.79元/股，成交4.33亿元，换手率1.88%，总市值235.56亿元 [1] - 主力资金净流出887.77万元，特大单买入1495.05万元（占比3.45%），卖出2152.10万元（占比4.97%），大单买入8349.94万元（占比19.29%），卖出8580.66万元（占比19.82%） [1] - 今年以来股价上涨74.28%，近5个交易日下跌6.49%，近20日下跌1.73%，近60日上涨12.66% [1] - 今年以来5次登上龙虎榜，最近一次为9月4日，龙虎榜净买入-1.57亿元，买入总计2.21亿元（占总成交额7.01%），卖出总计3.78亿元（占总成交额11.99%） [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为数据中心服务器托管服务及网络带宽服务，主营业务收入构成为IDC服务业99.31%，IDC解决方案0.69% [1] - 2025年1-9月实现营业收入12.41亿元，同比增长4.93%，归母净利润1.20亿元，同比增长14.05% [2] - A股上市后累计派现2.05亿元，近三年累计派现1.09亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日股东户数16.05万，较上期增加39.45%，人均流通股4474股，较上期减少28.29% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股809.45万股，较上期增加105.30万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第五大流通股东，持股394.28万股，较上期减少4.13万股 [3] - 中证上海国企ETF（510810）为第六大流通股东，持股298.37万股，较上期减少38.38万股 [3] - 华夏中证1000ETF（159845）为第八大流通股东，持股234.26万股，较上期减少5900股 [3] - 广发中证1000ETF（560010）为第九大流通股东，持股181.82万股，较上期减少7.06万股 [3] 行业与概念板块 - 所属申万行业为通信-通信服务-通信应用增值服务 [2] - 所属概念板块包括国资云、百度概念、腾讯概念、腾讯云、送转填权等 [2]

板块市场表现 - 阿里巴巴概念板块于11月24日出现短线拉升行情[2] - 石基信息股价涨停[2] - 特发信息、实达集团、新华都等公司此前股价已封上涨停板[2] - 数据港、值得买、易点天下、光云科技、三江购物等公司股价跟随上涨[2]

公司股价与交易表现 - 11月24日数据港股价上涨5.59%，报收33.80元/股，成交金额达5.88亿元，换手率为2.52%，总市值为242.81亿元 [1] 公司基本信息 - 上海数据港股份有限公司成立于2009年11月18日，于2017年2月8日上市，注册地址位于上海市静安区江场路 [1] - 公司主营业务为数据中心服务器托管服务及网络带宽服务，IDC服务业占主营业务收入99.31%，IDC解决方案占0.69% [1] 主要流通股东动态 - 汇添富基金旗下1只基金位居数据港十大流通股东，中证上海国企ETF（510810）在三季度减持38.38万股，当前持有298.37万股，占流通股比例0.42% [2] - 中证上海国企ETF（510810）于11月24日浮盈约534.07万元 [2] 相关基金产品表现 - 中证上海国企ETF（510810）成立日期为2016年7月28日，最新规模为79.94亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为4.44%，近一年收益率为3.13%，成立以来收益率为1.31% [2] - 基金经理吴振翔累计任职时间15年296天，现任基金资产总规模197.81亿元，任职期间最佳基金回报率为192.39%，最差基金回报率为-31.53% [2]

市场整体表现 - 上海国企改革板块当日下跌2.97%，表现弱于大盘，上证指数下跌2.45%，深证成指下跌3.41% [1] - 板块内个股表现分化，西藏城投领跌，跌幅达10.02%，氢碱化工下跌9.53%，数据港下跌7.83% [2] - 上海机电逆势上涨4.89%，兰生股份上涨1.45%，海立股份上涨1.31% [1] 资金流向分析 - 上海国企改革板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额达25.9亿元 [2] - 游资资金净流入4.7亿元，散户资金净流入21.2亿元，显示内部资金流向存在分歧 [2] - 上海机电获得主力资金净流入1.20亿元，主力净占比为9.94%，为板块内资金关注度最高的个股 [3] - 天沃科技主力净流入957.86万元，主力净占比4.99%，同济科技主力净流入935.46万元，主力净占比5.28% [3] 重点个股交易情况 - 西藏城投成交量47.31万手，成交额6.22亿元，跌幅最大为10.02% [2] - 数据港成交额15.45亿元，华机公司成交额19.81亿元，为板块内成交额较高的个股 [2] - 上海机电成交量42.73万手，成交额12.07亿元，为涨幅最大且成交活跃的个股 [1] - 老凤祥成交量仅1.68万手，成交额7531.53万元，显示交易活跃度相对较低 [1]

股价与交易表现 - 11月21日盘中报34.03元/股，下跌2.02%，总市值244.46亿元，成交额1.53亿元，换手率0.62% [1] - 当日主力资金净流出248.46万元，特大单买入996.46万元（占比6.53%），大单卖出2865.03万元（占比18.79%） [1] - 今年以来股价累计上涨80.87%，近60日上涨18.96%，近5个交易日上涨2.39% [1] - 今年以来5次登上龙虎榜，最近一次为9月4日，龙虎榜净卖出1.57亿元，卖出总计3.78亿元（占总成交额11.99%） [1] 公司基本面与财务业绩 - 公司主营业务为IDC服务业（占收入99.31%）和IDC解决方案（占收入0.69%） [1] - 2025年1-9月实现营业收入12.41亿元，同比增长4.93%，归母净利润1.20亿元，同比增长14.05% [2] - A股上市后累计派现2.05亿元，近三年累计派现1.09亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日股东户数为16.05万，较上期增加39.45%，人均流通股4474股，较上期减少28.29% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股809.45万股，较上期增加105.30万股 [3] - 多家ETF基金位列十大流通股东，其中南方中证1000ETF持股394.28万股（较上期减少4.13万股），中证上海国企ETF持股298.37万股（较上期减少38.38万股） [3] 行业与概念分类 - 公司所属申万行业为通信-通信服务-通信应用增值服务 [2] - 所属概念板块包括百度概念、国资云、腾讯概念、腾讯云、大数据等 [2]

股价表现 - 11月19日数据港股价下跌5.05%，报收34.05元/股，成交额8.84亿元，换手率3.55%，总市值244.61亿元 [1] 公司基本情况 - 上海数据港股份有限公司成立于2009年11月18日，于2017年2月8日上市，注册地址位于上海市静安区江场路1401弄14号1601室 [1] - 公司主营业务为数据中心服务器托管服务及网络带宽服务，IDC服务业收入占比99.31%，IDC解决方案收入占比0.69% [1] 主要股东持仓变动 - 中证上海国企ETF（510810）在三季度减持数据港38.38万股，截至三季度末持有298.37万股，占流通股比例0.42% [2] - 以11月19日股价下跌计算，该基金单日浮亏约540.04万元 [2] 相关基金产品表现 - 中证上海国企ETF（510810）成立于2016年7月28日，最新规模79.94亿元，今年以来收益8.59%，同类排名3668/4208 [2] - 该基金近一年收益8.62%，同类排名3407/3956，成立以来收益5.34% [2] - 基金经理吴振翔累计任职时间15年291天，现任基金资产总规模197.81亿元，任职期间最佳基金回报199.5%，最差基金回报-31.53% [2]

行业投资评级 - 科技行业评级为“增持”（维持）[2] 报告核心观点 - 阿里巴巴“千问”APP的公测上线标志着国内AI竞争从模型层进一步延伸至消费者应用层面，建议关注阿里巴巴相关业务进展及AI基础设施上游受益标的[3] - “千问”APP有望凭借其免费策略、与阿里生态（如淘宝、高德、支付宝等）的深度整合，在尚未出现高用户渗透率C端AI原生应用的中国市场形成差异化竞争优势[4] - 阿里加码AI应用将催生旺盛的AI基础设施需求，其计划推进3800亿规模的AI基础设施建设，并计划到2032年将全球数据中心能耗规模提升10倍，相关硬件生态合作伙伴将长期受益[5] 重点推荐公司及观点总结 阿里巴巴 (BABA US / 9988 HK) - 投资评级为“买入”，美股/港股目标价分别为215.60美元和209.70港元[9] - 预计2QFY26收入将延续稳健增长（同比+2.9%），主要得益于AI云业务高景气与电商CMR稳健增长[14] - 中长期看好淘宝闪购精细化运营能力改善与云业务全栈能力迭代，认为其是科技AI主线下的稀缺资产[4][14] AI基础设施产业链公司 - **数据中心运营**：推荐**数据港**（买入，目标价40.56元）和**万国数据-SW**（买入，目标价45.83港元），认为其将受益于AI带来的数据中心需求提升和行业上架率改善[5][9][14] - **数据中心设备**：推荐**英维克**（增持，目标价86.39元），其机房温控业务受益于AI数据中心需求实现高速增长，并看好液冷技术渗透率提升带来的机遇[5][9][15] - **光模块**：推荐**华工科技**（买入，目标价92.01元），继续看好其高速光模块在国内AI算力需求释放背景下的发展前景[5][9][14] - **交换机**：推荐**锐捷网络**（买入，目标价102.51元）和**星网锐捷**（买入，目标价39.16元），两者均为互联网头部数据中心交换机供应商，直接受益于互联网AI数据中心建设提速和客户资本开支增长[5][9][12][14] - **其他产业链公司**：包括**紫光股份**（增持，目标价29.80元）、**申菱环境**、**光迅科技**等，均在数据中心配套设备或通信网络领域与阿里存在业务合作[5][9][10]

板块整体表现 - 11月17日通信服务板块整体微涨0.04%，而同日上证指数下跌0.46%，深证成指下跌0.11%，显示板块表现强于大盘 [1] - 板块内个股表现分化，领涨股中富通单日涨幅达20.02%，领跌股ST信通单日跌幅为2.93% [1][2] - 从资金流向看，当日通信服务板块主力资金净流入1.61亿元，游资资金净流出1.48亿元，散户资金净流出1285.27万元 [2] 领涨个股及资金流向 - 中富通为板块领涨股，收盘价22.54元，涨幅20.02%，成交额11.33亿元，成交量50.33万手，主力资金净流入9287.40万元，主力净占比8.20% [1][3] - 数据港涨幅5.50%，收盘价35.09元，成交额30.14亿元，成交量86.99万手，主力资金净流入2.49亿元，为板块内主力净流入最高个股，主力净占比8.25% [1][3] - 恒信东方涨幅5.20%，收盘价6.07元，成交额4.61亿元，主力资金净流入1589.93万元 [1][3] 领跌个股及资金流向 - ST信通为板块领跌股，跌幅2.93%，收盘价6.29元，成交额4415.56万元 [2] - ST通脉跌幅1.99%，收盘价7.87元，成交额1109.68万元 [2] - 三维通信跌幅1.69%，成交额14.07亿元，成交量115.61万手，为跌幅榜中成交额最高个股 [2] 其他活跃个股 - 蜂助手涨幅4.55%，收盘价35.85元，成交额5.05亿元，主力资金净流入2539.99万元，游资资金净流入1973.42万元，是资金流向表中少数游资净流入的个股 [1][3] - 光环新网涨幅2.56%，收盘价13.22元，成交额4.35亿元，主力资金净流入1808.84万元 [1][3] - 中国移动微跌0.53%，收盘价106.64元，成交额9.84亿元 [2]

宏观与政策 - 10月社融增速走低，新型政策性金融工具和5000亿元地方政府债务限额下达将托底年末社融[3] - 央行淡化贷款数量目标，关注社融和货币指标，政策增量刺激紧迫性下降[3] - 货币政策需继续宽松，9月末新发放个人房贷利率仅降低3bp至3.06%[4] - 高市经济学侧重需求侧管理，2026年日本财政赤字率或提升但规模有限，日央行或加息30-50BP[5][6][7] 行业与市场 - 海博思创与宁德时代签订3年不低于200GWh电芯采购协议，阿特斯获加拿大411MW/1,858MWh储能大单[9][10] - 国内政策将新型储能纳入容量电价机制，内蒙古独立储能放电补偿为0.28元/kWh[10] - AI在金融多个场景落地，OpenAI估值或达1万亿美元，中国政策加快AI高价值应用场景培育[14][15] - NAND Flash价格近两个半月累计涨幅超50%，512Gb TLC NAND Wafer价格接近翻倍，NOR Flash报价或涨30%[18][20][21] - 2025年10月全市场公募基金资产净值36.02万亿元环比增2.26%，但份额环比降0.38%，权益型基金份额环比降2.73%[29] - 10月乘用车平均折扣率18.5%环比降0.3%，新能源车折扣率稳定在12.8%，自主新势力品牌折扣率低于10%[38][39] 公司动态 - 腾讯控股25Q3营收1929亿元同比增15.4%，经调整净利润706亿元同比增18.0%，资本开支130亿元同比降24.0%[47][48] - 哔哩哔哩25Q3 DAU达1.17亿同比增9%，经调整净利润7.9亿元同比增233.3%，广告收入25.7亿元同比增22.7%[60][61][62] - 国投电力25Q3营收149亿元同比降14.0%，归母净利27.2亿元同比降3.9%，燃料成本下行带动营业成本改善[71][72] - 腾讯音乐25Q3营收84.6亿元同比增20.6%，在线音乐付费用户达1.26亿，付费渗透率22.8%同比增2.2个百分点[82][83]