会议安排 - 公司第四届董事会第二十次会议于2024年7月18日召开[3] - 公司拟于2024年8月6日召开2024年第一次临时股东大会[10][11] 议案事项 - 提名林荣志为公司第四届董事会非独立董事候选人，需提交临时股东大会审议[4][6][7] - 拟增加经营范围并修订《公司章程》，需提交临时股东大会审议[8][9]

经营范围变更 - 拟增加农作物种子经营、油料种植，调整原经营范围条款[2] - 变更后许可项目含药品零售、医疗服务等[3] - 变更后一般项目涵盖中草药种植等[3] 章程修订 - 拟修订《公司章程》第十四条经营范围相关条款[4] - 修订后《公司章程》除第十四条外其他条款不变[4] 后续流程 - 事项需提交股东大会审议，授权办理工商变更等[5] - 经营范围变更需工商部门核准[6]

公司基本信息 - 公司于2017年4月14日核准首次发行3495万股普通股，5月10日在上海证券交易所上市[7] - 公司注册资本为1.98241889亿元[10] - 公司发起人于2013年5月20日前完成出资，认购8955.25万股[19] - 公司股份总数为1.98241889亿股，均为普通股[19] 股份相关规定 - 公司收购股份后合计持有不得超已发行股份总额10%，并在3年内转让或注销[26] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持有同种类股份总数25%[29] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东，特定情形可书面请求监事会或董事会诉讼[35] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份，应当日书面报告公司[38] 股东大会相关 - 审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[41] - 公司及控股子公司对外担保多项情形须经股东大会审议[41] - 单独或合计持有10%以上股份股东书面请求，公司2个月内召开临时股东大会[42] - 年度股东大会提前20日、临时股东大会提前15日公告通知股东[54] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[69] 董事会相关 - 董事会由九名董事组成，含三名独立董事，设董事长、副董事长各一名[92] - 董事会每年至少召开两次会议，提前十日书面通知[100] - 董事会会议应有过半数董事出席，决议须经全体董事过半数通过[102] 监事会相关 - 监事会由三名监事组成，职工代表为1人[125][126] - 监事会每六个月至少召开一次会议，决议需半数以上监事通过[127][128] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束后四个月内披露年报，半年结束后两个月内披露中报[131] - 公司分配税后利润时提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[131] - 公司每年按不低于当年可供分配利润（合并报表口径）的20%向股东分配股利[135] - 公司以现金分配利润，每年不少于当年可供分配利润（合并报表口径）的20%[136] 其他事项 - 公司解聘或不再续聘会计师事务所提前六十日通知[152] - 公司合并、分立、减少注册资本应通知债权人并公告[162][163] - 持有公司全部股东表决权百分之十以上股东，可请求法院解散公司[169]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会8月6日14点召开，地点在浙江武义县黄龙三路12号[5] - 网络投票8月6日进行，交易系统和互联网投票有不同时段[6] - 审议议案为选举非独立董事、变更经营范围及修订《公司章程》[8] 时间安排 - 股权登记日为2024年7月26日[15] - 拟出席现场会议者8月5日17:00前书面回函[18] - 现场会议登记时间为8月6日13:00 - 14:00[18] 其他信息 - 会议联系电话0579 - 87622285，传真0579 - 87621769，邮箱sxg@sxgoo.com[19] - 预计会期半天，出席人员交通及食宿自理[19] - 公告发布时间为2024年7月19日[21]

公司信息 - 证券代码为603896，简称为寿仙谷[1] - 债券代码为113660，简称为寿22转债[1] 专利情况 - 公司及子公司获发明专利证书，号为第7173902号[2] - 发明名称为一种抗氧化中药组合物及其应用[2] - 专利号为ZL 2022 1 1546725.1，申请日2022年12月01日[2][3] - 授权公告日为2024年07月09日，期限二十年[3] - 公告发布日期为2024年7月12日[3]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 补营销短板 - 公司聚焦营销兴企,坚持科技立企、管理强企的发展战略,统一规划品牌、产品、渠道、组织四大层面 [4] - 市场开发上逐步由直营向代理模式过渡,聚焦连锁、医疗院线、医馆、商超、专卖店、大客户圈层6大渠道夯实核心产品行业地位 [4] 科研长板更强 - 公司获得国家科学技术进步奖一等奖,体现了公司的科技创新能力 [5] - 公司构建的高效育种技术实现了灵芝等新种质在多维度系统评价,成功选育出仙芝系列优良新品种,显著提升了产品品质 [5] 期待需求持续修复 - 一季度营收呈现修复态势,预计全年业绩有望实现较好修复,尤其三、四季度受益礼赠、滋补场景等作为传统销售旺季 [6] - 公司进一步梳理市场、品牌及产品,积极补齐营销短板,期待调整及改革效果逐步显现 [6] 财务数据总结 - 2022年营业收入8.29亿元,同比增长8.1%;归母净利润2.78亿元,同比增长38.3% [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.0亿元、3.3亿元、3.7亿元 [9] - 当前股价对应2024-2026年估值分别为15倍、14倍、12倍 [9]

债券相关 - 2022年11月17日发行398万张可转换公司债券，总额39,800万元[4] - “寿22转债”初始转股价38.08元/股，经两次调整至37.27元/股，7月8日修正为37.11元/股[4][5] - “寿22转债”7月5日停转股，7月8日恢复转股[3][9] 股份相关 - 注销寿仙谷回购专用账户3,585,000股股份，注销率-1.78%，回购均价46.05元/股[6][9]

股份回购 - 2020 - 2021年累计回购3,585,000股，占2021年10月11日总股本2.35%[5] - 回购最高47.97元/股，最低40.14元/股，均价46.05元/股，总金额1.65亿[5] 股份注销 - 2024年7月3日注销3,585,000股并办理工商变更[10] - 注销后总股本由2.02亿减至1.98亿股[11] 影响说明 - 注销不影响财务经营，不改变控制权和上市地位[13] - 注销不损害股东尤其是中小股东利益[14]

可转债发行 - 2022年11月17日公开发行398万张可转换公司债券，总额39,800万元，期限6年[4] - 2022年12月12日，“寿22转债”在上交所挂牌交易[4] 转股情况 - 2023年5月23日至2024年6月30日，累计转股金额302,000元，占比0.076%[5][7] - 同期累计因转股形成股份7,910股，占比0.0040%[5][7] - 截至2024年6月30日，未转股金额397,698,000元，占比99.92%[5][7] 转股价格 - “寿22转债”初始转股价格38.08元/股，2023年7月4日调为37.65元/股，2024年6月20日调为37.27元/股[6] 股本情况 - 2024年3月31日至6月30日，有限售、无限售流通股和总股本无变动[8]

会议主要讨论的核心内容 - 公司简介和核心竞争优势 [1][2][3][4][5][6] - 2023年和2020年一季度的业绩回顾 [6][7][8] - 公司的发展战略 [9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 二季度营收利润情况 [10] **曹秀娟回答** 二季度数据还未统计,等财报出来后大家可以看数据 [10] 问题2 **投资者提问** 下半年渠道和代理商计划 [11][12] **曹秀娟回答** 公司正在分区域进行代理商的招募和开发,制定了相应的政策和考核标准 [11][12] 问题3 **投资者提问** 高端保健品市场状况 [13][14] **曹秀娟回答** 受消费降级影响,高端保健品市场确实存在一定挑战,公司正在通过推出低价位产品来拓展年轻客群 [13][14] 问题4 **投资者提问** 全年业绩规划 [14][15] **曹秀娟回答** 公司目标是实现10%左右的业绩增长,具体通过完善省内渠道和开拓省外市场来实现 [14][15] 问题5 **投资者提问** 经销商数量拓展及考核标准 [15][16] **曹秀娟回答** 公司正在调整经销商模式,制定了不同级别经销商的政策和考核标准 [15][16] 问题6 **投资者提问** 线上占比及线上线下价差 [17][18] **曹秀娟回答** 线上占比约30%,线上价格略高于线下,主要是受平台费用影响 [17][18] 问题7 **投资者提问** 比价系统对公司的影响 [19][20][21] **曹秀娟回答** 比价系统确实给公司带来一定压力,公司正在采取措施应对,如调整赠品政策等 [19][20][21] 问题8 **投资者提问** 国外市场拓展情况 [21] **曹秀娟回答** 目前公司主要集中在国内市场拓展,海外市场还处于筹备阶段 [21] 问题9 **投资者提问** 公司库存情况 [22][23] **曹秀娟回答** 公司库存管理较为良好,主要通过直营模式来控制库存 [22][23] 问题10 **投资者提问** 全年费用率展望 [23][24][25] **曹秀娟回答** 公司费用率预计与往年水平相当,主要由广告宣传费、人工成本等构成 [23][24][25] 问题11 **投资者提问** 省内增长和省外增长考核目标 [26][27] **曹秀娟回答** 省内主要通过完善渠道和新品类拓展来实现增长,省外则以渠道拓展为主 [26][27] 问题12 **投资者提问** 重点地区规模及未来增长天花板 [27][28] **曹秀娟回答** 公司将重点发力江浙沪等成熟市场,通过直营模式提升业绩,省外市场则以渠道拓展为主 [27][28] 问题13 **投资者提问** 消费者人群占比及应对措施 [28][29][30] **曹秀娟回答** 公司主要客户为慢性病患者,占比约60%,针对消费降级推出了低价位产品 [28][29][30]