会议情况 - 公司第四届董事会第二十三次会议于2024年8月27日召开，9名董事实到[3] 审议事项 - 审议通过2024年半年度报告（全文及摘要），9票同意[4] - 审议通过2024年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告，9票同意[4][6]

会议信息 - 公司第四届监事会第十三次会议于2024年8月27日召开[3] - 会议通知于2024年8月17日以电子邮件形式发出[3] - 会议应到监事3名，实到监事3名[3] 审议事项 - 审议通过2024年半年度报告（全文及摘要）[4] - 审议通过2024年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告[4][5]

公司信息 - 公司证券代码为603896，简称为寿仙谷[1] - 公司债券代码为113660，简称为寿22转债[1] 新产品和新技术研发 - 公司及子公司获发明专利，名称为铁皮石斛鉴别引物及方法[2] - 专利号为ZL 2021 1 1677309.0，2024年8月6日授权[2]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为256人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为75,953,588股[4] - 出席会议股东所持表决权股份数占比38.3132%[4] 议案表决情况 - 选举林荣志为非独立董事，A股同意票75,855,768，比例99.8712%[9] - 变更经营范围及修订章程，A股同意票75,823,458，比例99.8287%[8] - 5%以下股东对选举林荣志议案同意票3,189,841，比例96.0803%[9]

人事变动 - 2024年8月6日林荣志当选第四届董事会非独立董事[2] - 2024年8月6日林荣志补选为战略与ESG委员会委员[2] - 黄杭峰因个人原因辞去相关职务[2] 委员会成员 - 战略与ESG委员会成员及主任委员情况[3] - 审计委员会成员及主任委员情况[3] - 薪酬与考核委员会成员及主任委员情况[3] - 提名委员会成员及主任委员情况[4]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会通知于7月19日公告[4] - 现场会议8月6日14:00在浙江武义召开[5] 投票信息 - 上交所交易系统网络投票时间为8月6日9:15 - 15:00[5] - 上交所互联网投票系统投票时间为8月6日9:15 - 15:00[5] 参会股东情况 - 现场会议股东及代理人5人，持股74,302,800股，占总股本37.4805%[7] - 网络投票股东251名，代表股份1,650,788股，占总股本0.8327%[8] 议案表决结果 - 《关于选举林荣志为非独立董事的议案》同意75,823,458股，占比99.8287%[10] - 《关于变更经营范围暨修订<公司章程>的议案》同意75,855,768股，占比99.8712%[10]

债券发行 - 2022年11月17日公司发行398万张可转换公司债券，总额39,800万元，期限6年[6] 转股价格 - “寿22转债”初始转股价格38.08元/股，最新37.11元/股[6] - 2023 - 2024年多次调整转股价格[6][7] 转股条款 - 2024年7 - 8月触发转股价格向下修正条款[4][9] - 2024年8月2日决定不向下修正转股价格[10] - 未来六个月内再触发亦不修正，之后重新计算[4][10] 转股期限 - “寿22转债”转股期限为2023年5月23日至2028年11月16日[5]

资金管理 - 公司及子公司可用不超4.9亿闲置募集和不超10亿闲置自有资金现金管理，期限不超12个月[3] 账户管理 - 全资子公司寿仙谷药业开立募集资金现金管理专用结算账户[4] 协议规定 - 公司及子公司与银行、保荐机构签《募集资金四方监管协议》[6] - 专户仅用于部分闲置募集资金现金管理专用结算[7] - 涉及专户多项检查、对账、支取通知及违约处理规定[8][9]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会现场会议8月6日14:00召开，网络投票8月6日9:15 - 15:00[9] - 现场会议地点为浙江省武义县黄龙三路12号公司会议室[10] - 股权登记日为2024年7月26日[10] 人事变动 - 黄杭峰2024年6月17日辞去公司董事等职务[22] - 拟选举林荣志为公司第四届董事会非独立董事[22] 经营范围变更 - 拟增加经营范围：农作物种子经营、油料种植[1] - 变更后许可项目包括药品零售、医疗服务等[1] - 变更后一般项目涵盖中草药种植、食用农产品加工销售等[1] 其他事项 - 拟对《公司章程》相关条款进行修订[1] - 申请授权公司管理层及相关人员办理工商变更登记等事宜[29]

公司投资评级 公司评级:增持(首次覆盖) [2] 报告的核心观点 公司概况 - 公司以灵芝孢子粉类、铁皮石斛类为核心产品,拥有百年历史品牌 [7] - 公司主要从事名贵中药材的品种选育、栽培、加工和销售,建立了八大标准化种植基地 [8] - 收入端,灵芝孢子粉类产品占比约70%,铁皮石斛类产品占比约15% [8] - 毛利端,灵芝孢子粉类产品贡献超七成毛利,铁皮石斛类产品贡献约15%毛利 [8] 公司优势 - 公司建立了全产业链发展模式,实现了从基础研究到临床应用的全产业链布局 [9] - 公司拥有"122357"技术平台,研发团队141人,外聘专家28人,其中院士9人 [10] - 公司独创的灵芝孢子粉去壁技术处于国际领先水平,在有效成分和营养成分含量上显著优于同行 [12] - 公司依托循证医学研究,为技术创新积累了扎实基础,构建了较宽的护城河 [13][14] 公司发展策略 - 公司启动营销兴企计划,通过品牌、产品、渠道、组织四大层面建立新的数智化营销体系 [15] - 公司产品分为君臣佐使四大类,采取直营与经销相结合、线上与线下相融合的销售模式 [15] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为8.68亿元、9.66亿元、10.78亿元,同比增长10.6%、11.4%、11.5% [20] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.85亿元、3.32亿元、3.76亿元,同比增长12.1%、16.3%、13.4% [20] 投资建议 - 公司全产业链优势和技术创新构筑了核心竞争力,是目前市场上唯一掌握去壁技术的企业 [17] - 在政策支持、居民健康意识提高、老龄化需求增加的背景下,公司核心产品有望持续增长 [17] - 首次覆盖,给予公司"增持"评级 [20] 风险提示 - 公司营销兴企计划实施不及预期 [21] - 竞品技术实现突破,公司不再是市场唯一掌握去壁技术的企业 [21]