会议信息 - 2025年第四次临时股东大会现场会议7月10日14:00召开，网络投票同日9:15 - 15:00[9][13] 债券情况 - 2020年7月30日公司发行300.00万张可转换公司债券，总额30,000.00万元[16] - “佳力转债”票面利率分六年，发行期限6年[16] 转股价格 - 初始转股价格23.40元/股，当前10.63元/股[17] - 多次因权益分派、发行股票调整转股价格[17][18][19] - 2025年5月26日至6月18日触发向下修正条款[16] - 董事会提议向下修正，需股东大会审议[25][27]

债券发行 - 2020年7月30日发行300.00万张可转换公司债券，总额30,000.00万元，期限6年[4] - “佳力转债”初始转股价格23.40元/股，当前10.63元/股[5] 转股价格调整 - 完成非公开发行股票登记，新增股本83,221,388股，转股价格由16.36元/股调为15.20元/股[6] 修正情况 - 2025年4月24日决定本次不向下修正，未来一月再触发也不提出方案[11] - 2025年6月18日触发条件，董事会审议通过向下修正议案[3][13] - 修正议案需股东大会审议，须三分之二以上通过，持债股东回避[9][14]

募集资金情况 - 非公开发行股票募集资金总额9.11亿元，净额8.94亿元[7] - 截至2025年3月31日累计使用1.47亿元，占净额16.43%，余额7.86亿元[10][11] - 发行8322.14万股，每股面值1元，发行价10.95元[6] 项目投资情况 - 南京楷德悠云数据中心项目（二、三期）投资额8.94亿元，累计投资1.47亿元，进度16.43%[11] 理财情况 - 委托理财金额2900万元[3][5] - 楷德悠云用2900万元买杭州银行结构性存款，期限12天[12][14] - 理财产品预计年化收益率0.65%/2.10%/2.30%，预计收益0.63/2.03/2.22万元[12] 其他事项 - 2025年4月18日召开第三次临时股东大会，通过现金管理议案[19] - 对募集资金专户存储，与银行和保荐机构签监管协议[7] - 使用闲置募集资金买保本型理财产品，符合低风险投资要求[15]

股东大会信息 - 2025年第四次临时股东大会7月10日14点在南京江宁经开区公司二楼会议室召开[4] - 网络投票7月10日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5][7] - 会议审议向下修正“佳力转债”转股价格议案[10] 股东登记与参会 - 股东7月9日9:30 - 11:30、14:00 - 17:00在公司证券部登记[19] - 现场参会凭身份证、股东账户卡、授权委托书原件入场[21] - 记者在股东登记时间内登记[21]

会议信息 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年6月18日召开[3] - 公司决定于2025年7月10日召开2025年第四次临时股东大会[6] 转股价格情况 - 2025年5 - 6月公司股票多日收盘价低于转股价格85%，触发修正条件[4] - 董事会提议向下修正“佳力转债”转股价格，议案待股东大会审议[5] - 相关议案表决均全票通过[5][6]

董事会会议召开情况 - 南京佳力图第四届董事会第九次会议于2025年6月18日以现场结合通讯表决方式召开，应出席董事9人，实际出席9人（含5人以通讯方式参会）[1] - 会议由董事长何根林主持，部分监事及高管列席，召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 转股价格修正议案 - 董事会审议通过《关于提议向下修正"佳力转债"转股价格的议案》，拟将转股价从10.71元/股下调至9.10元/股（原价的85%）[1] - 修正触发条件：2025年5月26日至6月18日期间，公司股票收盘价连续15个交易日低于当期转股价（10.63元/股）的85%（即9.04元/股）[1] - 修正后转股价需不低于股东大会前20个交易日股票交易均价或前一交易日均价的较高者，若任一指标高于原转股价则无需调整[2] - 董事会提请股东大会授权办理转股价修正相关事宜，包括确定最终修正价格及生效日期等[2] 股东大会安排 - 转股价格修正议案需提交2025年第四次临时股东大会审议，表决需获出席股东三分之二以上通过，持有可转债的股东需回避投票[3] - 临时股东大会定于2025年7月10日召开，采用现场投票与网络投票结合方式，主要审议转股价修正事项[3][4]

股东大会召开信息 - 股东大会将于2025年7月10日14点在南京市江宁经济技术开发区苏源大道88号公司二楼会议室召开 [1] - 采用现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9:15-11:30及13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [1] - 股权登记日为2025年7月1日 登记在册的A股股东(代码603912)有权出席 [3] 会议审议事项 - 主要审议非累积投票议案 包括《关于提议向下修正"佳力转债"转股价格的议案》 该议案已通过第四届董事会第九次会议审议 [2] - 持有"佳力转债"(代码113597)的股东需对议案1回避表决 [2] 投票规则 - 融资融券等特殊账户投票需遵守《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号》规定 [2] - 同一表决权重复投票时以第一次结果为准 持有多个账户的股东表决权数量按所有账户持股总和计算 [3] 参会登记方式 - 法人股东需提供营业执照复印件及法定代表人身份证 自然人股东需持身份证及股东账户卡 [4] - 异地股东可通过信函/邮件/传真登记 登记时间为2025年7月9日9:30-11:30及14:00-17:00 [4] - 现场会议联系人证券部 电话025-84916610 邮箱gaojian@canatal.com.cn或xujy@canatal.com.cn [4] 其他会务安排 - 会议为期半天 出席者费用自理 现场参会需携带身份证/股东账户卡/授权委托书原件 [4] - 记者参会需提前在股东登记时间内完成登记 [4]

公司评级与财务状况 - 主体信用等级维持AA-，评级展望稳定，与上次评级一致 [3] - 2024年总资产34.47亿元，同比增长5.67%，归母所有者权益18.72亿元 [3][5] - 2024年营业收入8.06亿元，同比增长26.80%，但净利润同比下降63.89%至0.36亿元 [3][5] - 2025年一季度经营活动现金流净流出1.25亿元，主营业务垫资压力显著 [3][5] - 资产负债率从2022年50.43%降至2024年42.20%，但2025年3月回升至45.66% [5][25] 行业环境与发展前景 - IDC行业受益于AI算力需求激增，2024年GPU出货量同比增长6%，阿里腾讯资本开支同比增258%/124% [13][14] - 2023年中国机房空调市场规模87.5亿元，前五大厂商市占率近2/3，风冷型占50%以上份额 [12] - 智算中心推动机柜功率升级，2024年上半年国内智算中心超250个，招投标事件同比增407% [14] - 机房空调行业集中度提升，中小企业生存压力增大，需持续投入研发保持竞争力 [13] 公司经营与竞争力 - 核心客户为大型通信运营商，2024年末在手订单9.70亿元，同比增26.96% [6][18] - 精密空调产品收入占比59.40%，毛利率23.12%，但整体毛利率下降4.82个百分点至20.24% [16] - 原材料成本占比72.47%，铜价维持高位震荡，成本传导压力显著 [18][20] - 同业比较显示公司销售毛利率20.90%低于英维克(28.75%)，总资产回报率1.77%低于行业平均 [8] 项目建设与未来规划 - 南京楷德悠云数据中心项目总投资15亿元，一期预计2025年Q4投产，设计PUE值1.25 [17][23] - IPO募投新厂房项目总投资4.43亿元，预计2025年底完成交付 [17][23] - 数据中心项目多次延期，投产后运营效益存在不确定性 [7][23] - 产能利用率维持高位，扩产项目投产后有望提升规模效应 [17]

评级结果 - 公司主体信用等级为"AA-"，评级展望为"稳定" [1][2][3] - "佳力转债"信用等级为"AA-"，与前次评级结果一致 [1][2][3] - 评级机构为中证鹏元，评级时间为2024年6月 [3][4] 评级依据 - 评级基于对公司经营状况及相关行业的综合分析与评估 [4] - 评级结果符合《上市公司证券发行注册管理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》相关规定 [3] 公告信息 - 公司委托中证鹏元对2020年发行的"佳力转债"进行2025年跟踪信用评级 [3] - 详细评级报告可查阅上海证券交易所官网 [4]

公司信息 - 证券代码603912，简称为佳力图，转债代码113597，简称为佳力转债[1] 评级情况 - 2025年6月13日评级公司主体和“佳力转债”信用等级均为“AA -”，展望“稳定”，较前次无变化[3][4] - 评级机构为中证鹏元，报告刊登于上交所[3][4] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月14日[6]