会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 公司是从上市以来门店扩张数量最快的一家连锁药店,布局的省份达到10个,在湖南、湖北、江苏、江西等地市占率第一或第二 [1][2][4] - 公司主营业务包括药品零售和批发,品类涵盖重庆成药、中药以及非药品板块 [4] - 公司主要聚焦在中南、华东和华北三大区域,其中中南和华东地区贡献了90%的收入 [8] 财务表现 - 上市以来公司营收从15年的28.46亿增长到23年的225.88亿,复合增长率29% [4] - 利润从15年的1.76亿增长到23年的14.12亿,复合增长率也达29.2% [5] - 公司毛利率和净利率远高于行业平均水平,主要得益于中药等毛利率较高的品类占比较高 [5][6] 门店布局 - 公司门店数量从15年的1065家增长到23年的12350家,复合增长率35.8%,位居全国前列 [7] - 公司采取直营和加盟相结合的模式,加盟门店占比近年来不断提升 [9] - 公司通过兼并收购和深耕战略目标市场,形成了"两超多强"的市场格局 [7] 发展战略 - 公司采用商圈定位法,根据不同区域的人口、消费特点等因素确定门店类型和布局 [11][12] - 公司建立了现代化的物流体系,实现了P2O一体化,为快速扩张提供支撑 [13] - 公司线上业务"一峰"表现良好,在上海市场占据领先地位 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1：公司在短期、中期和长期的发展前景如何? 回答: - 短期来看,公司业绩有望在下半年出现明显改善,因为行业整体进入了低基数期 [15] - 中期来看,随着行业整合加速,公司的收购和加盟扩张有望成为主要增长动力 [16] - 长期来看,公司可以通过多元化经营和产业链延伸来提高盈利能力 [17][18] 问题2：公司在药品价格治理方面有何应对措施? 回答: - 大型连锁药店在合规经营方面优势明显,能够更好地应对价格治理政策 [2][3] - 公司凭借规模优势,能够与上游药企协调调整中端价和出厂价,从而获得更多市场份额 [3]

理财操作 - 赎回利多多公司稳24JG335期产品8000万元[4] - 继续委托理财10700万元[4] - 2024年7月4日买浦发银行8000万元结构性存款，到期收益14.7万元[5] - 委托招行两款结构性存款共3000万元，预计收益6.66万元[8] - 委托浦发银行7700万元结构性存款，预计收益7.19 - 15.21万元[8] 资金募集 - 发行可转债募资总额17.97432亿元，净额17.802623098亿元[7] 资金安排 - 2024年4月16日同意用不超4亿元募资委托理财，有效期12个月[10] 风险与策略 - 投资面临收益波动、流动性等风险[4] - 采取筛选主体、建台账等风控措施[11] - 短期理财不影响主业，能提升业绩[13]

资金募集 - 公司发行可转换公司债券1797.4320万张，募集资金179743.20万元，净额178026.23万元[12] 项目投资 - 江苏二期等项目总投资43900.23万元，募资投资43202.15万元[14] - 益丰数字化平台升级项目总投资8064.20万元，募资投资8064.20万元[16] - 新建连锁药店项目总投资201468.36万元，募资投资128476.89万元[16] 资金投入 - 截至2024年3月13日，自筹资金预先投入募投项目24292.11万元，占比9.59%[17][18] - 江苏二期等项目自筹投入17210.18万元，占比39.20%[18] - 益丰数字化平台升级项目自筹投入7081.93万元，占比87.82%[18] 费用支付 - 截至2024年3月13日，自筹资金预先支付发行费用294.33万元[19][21] - 发行费用总额（不含税）为1716.97万元[21] - 承销及保荐费用（不含税）为1273.58万元[20]

资金募集 - 公司发行可转换公司债券募集资金179,743.20万元，净额为178,026.23万元[4] 资金置换 - 公司拟使用募集资金置换自筹资金24,586.44万元[3] - 2024年7月25日，董事会和监事会审议通过置换议案[3] 项目投资 - 江苏二期等项目总投资43,900.23万元，募资投资43,202.15万元[7] - 益丰数字化平台升级项目总投资8,064.20万元，募资投资8,064.20万元[7] - 新建连锁药店项目总投资201,468.36万元，募资投资128,476.89万元[7] 自筹投入 - 截至2024年3月13日，自筹投入项目24,292.11万元[8] - 截至2024年3月13日，自筹支付发行费用294.33万元[9] - 江苏二期等项目自筹投入占比39.20%，平台升级项目占比87.82%[8]

资金募集 - 公司发行可转换公司债券1797.4320万张，募资179,743.20万元，净额178,026.23万元[2] 项目投资 - 江苏二期等项目总投资43,900.23万元，募资投资43,202.15万元[5] - 益丰数字化平台升级项目总投资8,064.20万元，募资投资8,064.20万元[5] - 新建连锁药店项目总投资201,468.36万元，募资投资128,476.89万元[5] 资金投入 - 截至2024年3月13日，自筹资金预先投入募投项目24,292.11万元，占比9.59%[7] - 截至2024年3月13日，自筹资金预先支付发行费用294.33万元[10] 资金置换 - 2024年7月25日，公司同意用24,586.44万元募资置换预先投入资金[11] - 监事会等认可公司使用募资置换自筹资金事项[12][14][15]

分红提议 - 公司董事长提议2024年度中期分红[3] - 以总股本为基数，每10股派2.5元（含税）[3] - 2024年7月15日收到董事长分红提议函[3] - 分红提议需经股东大会审议，存在不确定性[4]

会议情况 - 益丰大药房第五届董事会第二次会议于2024年7月11日召开，9位董事均参加表决[3] - 《关于豁免公司第五届董事会第二次会议通知时限的议案》9票同意通过[4] 转股价格决策 - 决定本次不向下修正“益丰转债”转股价格，未来1个月内触发也不修正[6] - 下一触发转股价格修正条件的期间从2024年8月12日起重新计算[6] - 《关于不向下修正“益丰转债”转股价格的议案》9票同意通过[6]

债券发行 - 2024年3月4日发行1797.4320万张可转换公司债券，总额179743.20万元[4] - 债券期限六年，各年票面利率不同[4] 转股情况 - 2024年3月27日“益丰转债”上市，初始转股价39.85元/股[4] - 2024年6月7日转股价调为32.79元/股[5] 价格修正 - 2024年6月21日至7月11日触发转股价格修正条款[3] - 7月11日董事会决定本次不向下修正转股价格[9] - 未来1个月内触发亦不提出修正方案[3][9] - 8月12日起若触发，董事会再决定是否修正[3][9]

债券发行 - 2024年3月4日发行1797.4320万张可转换公司债券，总额179743.20万元[4] - 债券期限六年，各年票面利率不同[4][5] 转股情况 - “益丰转债”初始转股价39.85元/股，2024年6月7日调为32.79元/股[5] - 转股期为2024年9月8日至2030年3月3日[3][5] 价格修正 - 转股价格向下修正有条件，已接近触发[3][6][9] - 触发后公司应履行审议和披露义务[9]

资金情况 - 委托理财金额15500万元[3][4] - 可转债募集资金总额17.97432亿元，净额17.802623098亿元[5] 理财详情 - 长沙银行两期结构性存款分别为1450万、1550万[5] - 中信银行结构性存款4500万元[5] - 浦发银行结构性存款8000万元[5] 未来规划 - 2024年4月16日同意最高4亿募集资金委托理财，有效期12个月[6] 风险与措施 - 面临收益波动等多种投资风险[3][8] - 采取筛选发行主体等风控措施[8] 理财影响 - 委托理财不影响日常资金和主业，能提升业绩[9]