业绩数据 - 2024年1 - 6月营业收入同比增长20.76%[2] 财务状况 - 截至2024年9月20日借款余额42.04亿元，当年新增14.73亿元，占2023年末净资产60.80%[2] - 截至2024年6月末资产负债率71.10%，较年初升2.80个百分点[2][3] - 截至2024年6月末总债务50.25亿元，较年初增28.42%[3] - 截至2024年6月末短期债务占比55.47%[3] - 截至2024年6月末现金短期债务比0.28[3] 信用评级 - 中证鹏元维持主体信用等级AA，“特纸转债”AA，评级展望稳定[3] 资金用途 - 2024年新增借款用于浆纸一体化项目一期及补充营运资金[2] 业务评估 - 业务状况评估5/7，财务状况评估7/9[6] - 主体信用等级为AA[6]

财务数据 - 2023年末净资产24.22亿元，借款余额27.31亿元，对外担保余额20.88亿元[2][5] - 2024年9月20日借款余额42.04亿元，新增借款14.73亿元，占比60.80%[2] - 2024年9月20日对外担保余额35.56亿元，新增担保额14.68亿元，占比60.62%[5] 子公司业绩 - 2023年末五洲特纸（江西）营收429,682.99万元，净利润25,492.00万元[7] - 2024年1 - 6月五洲特纸（江西）营收229,795.99万元，净利润17,178.59万元[7] - 2023年末浙江五星营收131,790.38万元，净利润 - 1,582.17万元[9] - 2024年1 - 6月浙江五星营收70,261.58万元，净利润1,829.28万元[9] - 2023年末五洲特纸（湖北）营收139.79万元，净利润 - 440.39万元[11] - 2024年1 - 6月五洲特纸（湖北）营收0.00万元，净利润 - 473.06万元[11] 未来展望 - 新增借款及担保用于正常经营及扩建项目[16] - 建成项目产能释放推动未来业绩[16] 其他情况 - 业务经营正常，无逾期担保，债务按时还本付息[16] - 新增借款及担保不影响经营和偿债能力[16]

业绩说明会信息 - 2024年10月8日上午10:00 - 11:00举行半年度业绩说明会[3][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[3][6] - 参加人员有董事长、总经理等[6] 投资者参与方式 - 2024年10月8日在线参与，9月24 - 30日可预提问[3][6] - 可通过上证路演中心查看情况及内容[7] 公司联系方式 - 证券部联系电话0570 - 8566059[7] - 电子邮箱fivestarpaper@fivestarpaper.com[3][6][7]

股东大会信息 - 2024年9月4日公告召开股东大会通知[3] - 9月19日下午14:00召开现场会议[3] 参会情况 - 116名股东和代理人参会，代表253,367,571股，占比62.7329%[4] 议案表决 - 《关于变更注册资本等议案》同意253,303,271股，占比99.9746%[6] - 反对46,000股，占比0.0181%[6] - 弃权18,300股，占比0.0073%[7] 决议结果 - 议案为特别决议，获三分之二以上同意通过[7] 合规情况 - 召集、召开、人员资格、表决均符合规定[3][4][7]

股东大会信息 - 2024年9月19日于浙江衢州东港四路1号二楼会议室召开[6] - 116人出席，持有表决权股份253,367,571股，占比62.7329%[5] 议案投票情况 - 议案1同意票数253,303,271，比例99.9746%[9] - 议案1反对票数46,000，比例0.0181%[9] - 议案1弃权票数18,300，比例0.0073%[9] 人员出席情况 - 7位在任董事、3位在任监事均出席[11]

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-088 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于对外担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：五洲特种纸业（江西）有限公司（以下简称"五洲特纸（江 西）"）、五洲特种纸业（龙游）有限公司（以下简称"五洲特纸（龙游）"）、 浙江五星纸业有限公司（以下简称"浙江五星"）、江西泽川供应链管理有 限公司（以下简称"江西泽川"）。其中五洲特纸（江西）和浙江五星为五 洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"或"五洲特纸"）的全资 子公司，五洲特纸（龙游）为公司的控股子公司，江西泽川为公司的控股孙 公司。 本次担保调剂情况：江西泽川为公司 2024 年 5 月新设立的控股孙公司，根 据《五洲特种纸业集团股份有限公司关于预计 2024 年度担保额度的公告》 （公告编号：2024-030）的相关规定，本次公司对江西泽川 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现收入34.31亿元,同比增长20.76%;实现归母净利润2.32亿元,同比扭亏 [5] - 2024年2季度公司收入17.05亿元,同比增长7.71%;归母净利润0.99亿元,环比有所回落 [5] - 公司毛利率12.10%,同比提升6.83个百分点;净利率6.83%,同比提升7.26个百分点 [5] 产能投放情况 - 江西基地30万吨化机浆产能已基本达产,实现食品白卡纸和文化纸浆纸平衡 [5] - 公司纸、浆合计产能超过239万吨,后续湖北基地新增25万吨工业包装纸、25万吨格拉辛纸、7万吨装饰原纸,以及江西基地15万吨文化纸和4万吨数码转印纸产线将陆续投放市场 [5] 财务数据分析 收入及利润预测 - 预计公司2024-2025年净利润分别为4.80、6.46亿元,同比增速75.9%、34.7% [6] - 预计2024-2025年营业收入分别为7804、9854百万元,同比增长19.7%、26.3% [6] 估值水平 - 2024年PE为9.9倍,2025年PE为7.4倍,参考可比公司给予公司2024年12~13倍PE估值 [6] 财务指标 - 2024年毛利率11.3%,净资产收益率17.4% [6] - 资产负债率2024年为70.0% [9] - 2024年应收账款周转天数55天,存货周转天数36天 [10]

五洲特种纸业集团股份有限公司 2024年第四次临时股东大会会议资料 五洲特种纸业集团股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议资料目录 | 年第四次临时股东大会会议议程 1 2024 | | --- | | 2024 年第四次临时股东大会会议须知 3 | | 议案一、关于变更注册资本、修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案 4 | 五洲特种纸业集团股份有限公司 2024年第四次临时股东大会会议资料 五洲特种纸业集团股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议议程 会议召开方式：现场会议和网络投票相结合 现场会议时间：2024年9月19日（星期四）14点00分 2024年第四次临时股东大会会议资料 2024 年 9 月 五洲特种纸业集团股份有限公司 2024年第四次临时股东大会会议资料 五洲特种纸业集团股份有限公司 网络投票时间：2024年9月19日 1、采用上海证券交易所网络投票系统（http://vote.sseinfo.com），通过交易 系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25， 9:30-11:30，13:00-15:00； 2、通过互联网投票平台的投票时 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-081 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 第三届董事会第六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 1 办法》及公司《2023 年限制性股票激励计划（草案）》《2023 年限制性股票激 励计划实施考核管理办法》等相关规定，公司 2023 年限制性股票激励计划第一 个解除限售期解锁条件已经成就，解除限售的激励对象主体资格合法、有效。同 意公司董事会按照本激励计划的相关规定为符合解锁条件的 110 名激励对象办 理解除限售的相关事宜，解除限售股票数量为 99.096 万股。 二、董事会会议审议情况 与会董事以记名投票表决方式，审议通过了如下决议： （一）审议通过《关于 2023 年限制性股票激励计划第一个解除限售期解锁 条件成就的议案》 根据公司《2023 年限制性股票激励计划（草案）》《2023 年限制性股票激 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-082 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 第三届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第四次 会议于 2024 年 9 月 3 日（星期二）在公司会议室以现场结合电子通信的方式召 开，会议通知及会议资料已于 2024 年 8 月 29 日通过电子邮件的方式送达各位监 事。本次会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，其中 1 人以电子通信方式出 席本次会议。 会议由监事会主席王晓明先生主持，董事会秘书及证券事务代表列席本次会 议。会议召开符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 与会监事以记名投票表决方式，审议通过了如下决议： （一）审议通过《关于 2023 年限制性股票激励计划第一个解除限售期解锁 条件成就 ...