航空装备板块市场表现 - 2月2日，航空装备板块整体下跌2.09%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌2.48%，深证成指下跌2.69% [1] - 板块内个股表现分化，派克新材领涨，涨幅为4.46%，收盘价113.92元，成交额12.58亿元 [1] - 航发科技领跌，跌幅为5.61%，收盘价48.99元，成交额11.56亿元 [2] 板块个股资金流向 - 当日航空装备板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为7.12亿元 [2] - 游资与散户资金则呈现净流入，游资净流入3.63亿元，散户净流入3.48亿元 [2] - 航发动力获得主力资金最大净流入，金额为1.21亿元，主力净占比为6.50% [3] - 派克新材虽然股价上涨，但主力资金净流入8700.47万元的同时，游资净流出8250.30万元 [3]

公司融资计划 - 公司发布向不特定对象发行可转换公司债券预案 拟募集资金总额不超过人民币15.8亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后 将全部投资于高端能源装备关键部件一体化智能制造项目 技术研究院项目 补充流动资金 [1] - 本次可转债每张面值为人民币100元 按面值发行 期限为自发行之日起六年 [1] - 可转债票面利率及最终利率水平将由公司董事会授权人士在发行前根据国家政策 市场状况和公司具体情况与保荐机构协商确定 [1] - 可转债的具体发行方式将由公司董事会授权人士与保荐机构协商确定 [2] 发行对象与历史上市信息 - 本次可转债发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人 法人 证券投资基金等符合法律规定的投资者 [2] - 公司于2020年8月25日在上交所主板上市 发行数量为2700万股 发行价格为30.33元/股 [2] - 公司首次公开发行募集资金总额为8.19亿元 募集资金净额为7.58亿元 [2] - 首次公开发行募集资金中 5.72亿元用于航空发动机及燃气轮机用热端特种合金材料及部件建设项目 3900万元用于研发中心建设项目 1.47亿元用于补充流动资金 [2] 过往融资记录 - 公司首次公开发行费用合计6110.05万元 其中保荐机构东兴证券获得保荐及承销费用4607.04万元 [3] - 经证监会核准 公司于2022年非公开发行普通股13,170,892股 每股发行价格为121.48元 [3] - 该次非公开发行募集资金总额为人民币15.9999996016亿元 扣除发行费用1706.070602万元后 募集资金净额为人民币15.8293925414亿元 [3] - 公司当前股价低于2022年非公开发行的发行价 [3] - 公司首次公开发行与2022年非公开发行两次募集资金金额合计24.19亿元 [4]

市场表现 - A股市场商业航天板块在整体市场中逆势上涨，截至半日收盘，多只相关个股录得显著涨幅 [1] - 通光线缆股价涨幅超过14%，天银机电股价涨幅超过12%，领涨板块 [1] - 西部材料和中超控股股价涨幅超过9% [1] - 顶固集创和流金科技股价涨幅超过8% [1] - 和顺电气股价涨幅超过7% [1] - 派克新材股价涨幅超过6% [1] - 江顺科技、长江通信、国机精工、东方钼业、通宇通讯股价涨幅均超过5% [1]

公司对股价波动的回应 - 公司表示股价波动属于市场正常现象，受行业发展和公司基本面等因素影响[1] - 公司强调其业务布局基于国家产业政策导向、行业发展趋势以及公司自身技术积累和战略规划[1] - 公司聚焦于高端锻件市场的实际需求，并声明不存在"炒概念"行为[1] 公司经营理念与信息披露 - 公司始终秉持稳健经营、可持续发展的理念[1] - 涉及公司经营数据情况，公司建议投资者关注其定期公告[1]

公司融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券进行融资 [1] - 本次可转债募集资金总额上限为15.8亿元人民币 [1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后将全部用于投资三个项目 [1] - 资金将投向“高端能源装备关键部件一体化智能制造项目” [1] - 资金将投向“技术研究院项目” [1] - 资金将用于“补充流动资金” [1]

公司融资计划 - 公司公布向不特定对象发行可转换公司债券预案 [1] - 本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币158,000.00万元（含本数）[1] 募集资金用途 - 扣除发行费用后，募集资金将全部投资于三个项目 [1] - 投资方向包括：高端能源装备关键部件一体化智能制造项目、技术研究院项目、补充流动资金 [1]

可转债发行情况 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，总额不超158,000.00万元[6][10][44][80] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[11][12] - 采用每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[14] - 转股期限自发行结束日起满六个月后首交易日至到期日[20] - 初始转股价格不低于特定均价，具体由董事会协商确定[22] 募集资金用途 - 高端能源装备关键部件一体化智能制造项目拟用募集资金9.8亿元[45] - 技术研究院项目拟用募集资金1.5亿元[45] - 补充流动资金拟用募集资金4.5亿元[45] 财务数据 - 2025年9月30日货币资金21.863606亿元[51] - 2025年9月30日应收账款15.743404亿元[51] - 2025年9月30日存货12.139706亿元[51] - 2025年9月30日固定资产12.871066亿元[51] - 2025年9月30日流动负债合计30.028663亿元[52] - 2025年1 - 9月营业总收入268,129.53万元[53] - 2025年1 - 9月净利润23,748.48万元[54] - 2025年基本每股收益和稀释每股收益均为1.96元/股[55] - 2025年经营活动现金流量净额53,186.73万元[56] - 2025年投资活动现金流量净额20,693.96万元[56] - 2025年筹资活动现金流量净额15,150.41万元[57] - 2025年末现金及现金等价物余额205,789.77万元[57] - 2025年1 - 9月扣非前基本每股收益1.96元，加权平均净资产收益率5.26%[61] - 2025年1 - 9月流动比率1.96倍，速动比率0.79倍，资产负债率43.64%[63] - 2025年1 - 9月应收账款周转率1.67次/年，存货周转率1.83次/年[64] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金流量4.39元/股，每股净现金流量7.60元/股[64] 子公司情况 - 截至2025年末，公司持有派鑫航空100%股权，注册资本50,000万元[58] - 截至2025年末，公司持有派克新能100%股权，注册资本10,000万元[58] - 2025年公司合并范围无变化[59] - 2024年度新设子公司CastproPte.Ltd.，权益比例100%[60] - 2023年度新设子公司派克新能，权益比例100%[61] 分红情况 - 2024年中期分红每10股派现金红利5.20元，合计6,300.89万元[88] - 2024年度每10股派现金股利2.58元，共计3,126.21万元[88] - 2023年度每10股派现金股利12.8元，共计15,509.87万元[89] - 2022年度每10股派现金股利5.18元，共计6276.65万元[91] 未来展望 - 公司董事会表示可转债方案通过后，未来十二个月根据业务发展确定是否实施其他再融资计划[96]

可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金15.8亿元[3][83][84] - 发行对象为持有上海分公司证券账户的投资者，原股东可优先配售[6] - 可转债期限为自发行之日起六年，每张面值100元，按面值发行[58][59] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日均价和前一交易日均价[12][63][80] - 转股价格调整涉及多种情况并有对应计算公式[14][65] 财务数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月归母净利润分别为48561.60万元、49208.29万元、26391.15万元和23748.48万元[22][31] - 近3个会计年度年均可分配利润为41387.01万元[22][31] - 2022年末 - 2025年9月末资产负债率分别为35.54%、35.12%、38.99%和43.64%[32] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为16652.99万元、13659.32万元、59442.11万元和53186.73万元[32] - 2022 - 2025年1 - 9月扣非归母净利润分别为42988.08万元、43211.06万元、24900.16万元和22134.07万元[35] - 2022 - 2025年1 - 9月扣非加权平均净资产收益率分别为17.80%、10.68%、5.67%和4.91%，近3年平均为11.38%[35] 资金用途 - 募集资金用于高端能源装备关键部件一体化智能制造项目、技术研究院项目和补充流动资金[23] - 用于补充流动资金45000.00万元，未超总额30%[56] 其他要点 - 公司已进入国内各领域龙头企业供应链体系，并通过多家国际企业全球供应链体系认证[26] - 本次发行可转债后存在即期回报被摊薄风险，相关人员对填补回报措施出具承诺[87] - 本次发行具备必要性与可行性，符合公司及全体股东利益[89]

公司决策 - 2026 年 1 月 30 日召开第四届董事会第七次会议[1] - 会议审议通过向不特定对象发行可转债预案等议案[1] 信息披露 - 预案刊登于上交所网站，公告编号 2026 - 003[1] - 公告日期为 2026 年 1 月 31 日[4] 生效条件 - 可转债发行需股东会审议及审核机关批准或核准[1]

债券持有人会议组建与解散 - 债券持有人会议自可转债完成发行起组建，至债权债务关系终止后解散[5] 会议决策触发条件 - 公司未按期支付除本次可转债外其他有息负债，未偿金额超5000万元且达公司母公司最近一期经审计净资产10%以上，且可能导致本次可转债违约时，需债券持有人会议决策[13] 会议召开时间规定 - 出现规则约定情形，受托管理人原则上应于15个交易日内召开债券持有人会议，经合计持有未偿债券总额30%以上持有人同意可延期，延期不超15个交易日[16] 会议召集提议方 - 公司董事会、合计持有未偿还份额10%以上的债券持有人、债券受托管理人有权提议召集会议，受托管理人5个交易日内回复，同意召集则15个交易日内召开[16] 自行召集与协助 - 受托管理人不同意或未召集，公司董事会和合计持有未偿还份额10%以上的债券持有人有权自行召集，受托管理人提供协助[17] 债券持有人权利 - 债券持有人依照所持可转债数额享有约定利息[8] - 债券持有人可按《募集说明书》条件将可转债转为公司股票[8] - 债券持有人可依条件行使回售权[8] - 债券持有人可转让、赠与或质押所持可转债[8] - 债券持有人可按约定期限和方式要求公司偿付本息[8] 议案提出条件 - 单独或者合计持有本次可转债未偿还份额10%以上的债券持有人等可书面提议案[20] 会议通知披露时间 - 召集人应最晚于债券持有人会议召开日前第10个交易日披露会议通知公告，紧急召集时现场会议（含结合形式）召开日前第3个交易日或非现场会议召开日前第2个交易日披露[25] 会议召开条件 - 债券持有人会议应代表本次可转债未偿还份额且享有表决权的二分之一以上债券持有人出席方能召开[30] 债权登记日规定 - 债权登记日为债券持有人会议召开日的前1个交易日，会议变更时间，债权登记日相应调整[30] 议案公告时间 - 提交同次债券持有人会议审议的全部议案应最晚于债权登记日前一交易日公告[23] 会议变更、取消披露时间 - 召集人决定延期或变更会议通知事项，应最迟于原定债权登记日前一交易日披露变更公告[25] - 召集人拟取消会议，应不晚于原定债权登记日前一交易日披露取消公告并说明理由[26] 会议取消情形 - 如会议设参会反馈，反馈拟出席会议持有人代表的未偿还份额不足会议成立最低要求，且已提示风险，召集人有权取消会议[27] 再次召集会议通知时间 - 因出席人数未达要求再次召集会议，应最晚于现场会议召开日前3个交易日或非现场会议召开日前2个交易日披露通知公告[28] 相关方出席会议要求 - 拟审议议案要求相关方履行义务等，相关方应安排人员出席现场会议说明情况等[31] 债券持有人参会方式 - 债券持有人可自行或委托代理人出席会议并行使表决权，委托需出示相关证明文件[33] 会议议程 - 债券持有人会议议程包括召集缘由介绍、议案介绍、沟通协商及表决等[34] 表决方式 - 债券持有人会议采取记名投票表决，每一张未偿还债券享有一票表决权，部分机构或人员除外[36][37] 表决意见规定 - 债券持有人按“同意”“反对”“弃权”表决，无明确意见等视为“弃权”[37] 决议生效条件 - 债券持有人会议对重大事项决议需全体有表决权债券持有人所持表决权三分之二以上同意生效[40] - 债券持有人会议对一般事项决议需超过出席且有表决权持有人所持表决权二分之一同意生效，特殊情况三分之一以上同意生效[41] 议案授权措施 - 债券持有人会议议案需相关方履行义务，未协商一致可授权提出相应措施议案[41] 授权参与仲裁或诉讼 - 债券持有人会议拟审议授权事项，按全部或部分授权情况代表相应持有人参与仲裁或诉讼[42] 表决结果处理 - 债券持有人会议表决结果由指定代表及见证律师清点计算，受托管理人载入会议记录[42] 会议记录要求 - 债券持有人会议记录由受托管理人负责，指定代表及见证律师签字确认[43] 会议材料保存期限 - 债券持有人会议材料保存期限至少至本次可转债债权债务关系终止后5年[45] 会议决议公告时间 - 召集人应最晚于债券持有人会议表决截止日次一交易日披露会议决议公告[45] 特别议案提出条件 - 特别议案由所持债券份额占全部具有相同请求权的未偿还债券余额10%以上的债券持有人等提出[52] 简化程序召集会议 - 公司因实施股权激励计划等回购股份减资，累计减资金额低于本次可转债发行时最近一期经审计合并口径净资产的10%，受托管理人可按简化程序召集会议[54] 异议回复时间 - 发生特定情形，债券持有人如有异议，应于公告之日起5个交易日内书面回复受托管理人[55] 终止简化程序情形 - 单独或合计持有本次可转债未偿还份额10%以上的债券持有人于异议期内提议终止适用简化程序，受托管理人应立即终止[55] 特定情形会议通知时间 - 发生特定情形，董事会或受托管理人应最晚于现场会议召开日前3个交易日或非现场会议召开日前2个交易日披露召开持有人会议的通知公告[56] 规则生效时间 - 本规则自本次可转债发行完毕之日起生效[58] 纠纷解决方式 - 对债券持有人会议相关纠纷，应在公司住所地有管辖权的人民法院通过诉讼解决[59] 数字范围规定 - 本规则约定的“以上”“以内”包含本数，“超过”不包含本数[60]