上海证券交易所文件 上证上审（再融资）〔2024〕252 号 关于终止对无锡派克新材料科技股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券 审核的决定 无锡派克新材料科技股份有限公司： 上海证券交易所（以下简称本所）于 2023 年 6 月 21 日依法 受理了你公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件，并 按照规定进行了审核。 ─────────────── 向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件和申请撤销向不 特定对象发行可转换公司债券的保荐工作。根据《上海证券交易 所上市公司证券发行上市审核规则》第十九条、《上海证券交易 所股票发行上市审核规则》第六十三条（二）的有关规定，本所 决定终止对你公司向不特定对象发行可转换公司债券的审核。 上海证券交易所 二〇二四年十月三十一日 主题词：主板 再融资 终止通知 上海证券交易所 2024 年 10 月 31 日印发 2 2024 年 10 月 21 日，你公司和保荐人中信证券股份有限公 司向本所提交了《无锡派克新材料科技股份有限公司关于撤回向 不特定对象发行可转换公司债券申请文件的申请》和《中信证券 股份有限公司关于撤销无锡派克新材料科技股份有限公司向不 特定 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度报告研究的具体公司受下游需求波动影响收入下滑，盈利能力下降，但资产负债表多个项目显示未来有望增长，随着下游需求恢复业绩或将回升，且海外业务有拓展潜力 [1][2] - 报告研究的具体公司作为国内航空航天环形锻件核心供应商，短期需求波动致业绩下滑，后续若航空航天领域需求恢复将继续保持稳定增长趋势 [3] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年前三季度营收24.82亿元，同比-11.20%；归母净利润2.47亿元，同比-41.65%；扣非归母净利润2.34亿元，同比-36.34% [1] - 2024Q3营收8.37亿元，同比+2.81%，环比-6.57%；归母净利润0.82亿元，同比-34.63%，环比-11.64%；扣非归母净利润0.76亿元，同比-17.70%，环比-12.53% [1] - 2024年前三季度毛利率20.61%，同比-4.88pct，净利率9.95%，同比-5.20pct；2024Q3毛利率18.82%，同比-3.68pct，环比-3.12pct，净利率9.78%，同比-5.60%，环比-0.56pct [1] 资产负债表情况 - 2024年三季度末存货10.29亿元，较期初增长12.71%，或表明加大原材料备货 [2] - 2024年三季度末预付款项1.31亿元，较期初增长34.55%，主要系原材料预付款增加 [2] - 2024年三季度末应付票据及应付账款16.93亿元，较期初增长10.65%，或表明为应对需求增长加大备货 [2] 业务前景 - 航空航天领域产品覆盖多个型号航空发动机，受益于国内航发稳定列装，民用航发与罗罗、GE签长协；航天方面参与长征系列火箭及多型导弹配套，随卫星通信建设加快和导弹产业放量列装，航天锻件有望高速增长 [2] - 石化/电力锻件等将充分受益于风电、核电等产业增长 [2] - 2024年4月设立新加坡子公司，未来国际业务有望发展 [2] 投资建议 - 下调盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利润分别为3.63、4.73、5.94亿元，对应PE为19X、15X、12X [3] 财务指标预测 |财务指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|2,782|3,618|3,325|3,848|4,342| |增长率yoy（%）|60.5|30.1|-8.1|15.7|12.8| |归母净利润（百万元）|486|492|363|473|594| |增长率yoy（%）|59.6|1.3|-26.2|30.3|25.5| |EPS最新摊薄（元/股）|4.01|4.06|3.00|3.91|4.90| |净资产收益率（%）|12.6|11.5|8.1|9.7|11.0| |P/E（倍）|14.4|14.2|19.3|14.8|11.8| |P/B（倍）|1.8|1.6|1.6|1.4|1.3| [4]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级[4] 报告的核心观点 - 派克新材2024年1 - 3Q营收24.82亿元同比 - 11.2% 归母净利润2.47亿元同比 - 41.7% 扣非净利润2.34亿元同比 - 36.3%业绩基本符合市场预期受下游终端需求波动前三季度业绩承压[2] - 3Q24营收8.37亿元同比 + 2.8% 归母净利润0.82亿元同比 - 34.6% 扣非净利润0.76亿元同比 - 17.7% 1 - 3Q24毛利率同比下滑4.9ppt至20.6%净利率同比下滑5.2ppt至10.0% 3Q24毛利率同比下滑3.7ppt至18.8%净利率同比下滑5.6ppt至9.8%盈利能力波动[2] - 1 - 3Q24期间费用率同比增加0.4ppt至8.3% 1 - 3Q24经营活动净现金流为4.01亿元去年同期为 - 0.07亿元主要系年初应收商票在本期到期托收所致投资活动净现金流为 - 6.72亿元去年同期为2.48亿元主要系固定资产投资增加及本期理财到期收回的现金同比减少所致[2] - 海外业务发展势头迅猛2020 - 2023年海外营收规模由0.63亿元快速增长至4.90亿元CAGR = 98.4% 2024年10月变更IPO募投项目拟新增建设高端装备用大型特种合金锻件智能生产线建设项目[2] - 是国内少数可为航空发动机等高端装备提供配套产品的民营企业之一伴随募投项目推进和产能释放有望持续受益于航空航天新能源多领域的高景气考虑下游需求波动调整盈利预测预计2024 - 2026年归母净利润分别为3.76亿元5.34亿元和6.54亿元对应PE分别为18x/13x/11x[2] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与财务指标 - 预计派克新材2024 - 2026年营业收入分别为34.83亿元44.20亿元和52.05亿元增长率分别为 - 3.7% 26.9%和17.8% 归属母公司股东净利润分别为3.76亿元5.34亿元和6.54亿元增长率分别为 - 23.5% 42.0%和22.5%[3] - 2024 - 2026年派克新材每股收益分别为3.10元4.41元和5.40元PE分别为18 13和11 PB分别为1.5 1.4和1.3[3] - 2024 - 2026年派克新材营业总收入营业成本等财务指标有相应预测营业总收入增长率分别为 - 3.74% 26.90%和17.77% EBIT增长率分别为 - 16.82% 43.07%和26.48%净利润增长率分别为 - 23.54% 41.98%和22.49%[6] - 2024 - 2026年派克新材应收账款周转天数分别为124.00天110.00天和107.00天存货周转天数分别为120.00天100.00天和95.00天总资产周转率分别为0.52 0.62和0.65[6] - 2024 - 2026年派克新材资产负债表相关项目有预测如货币资金分别为605百万元688百万元和809百万元应收账款及票据分别为1536百万元1831百万元和1960百万元等[7] - 2024 - 2026年派克新材现金流量表相关项目有预测如经营活动现金流分别为360百万元640百万元和806百万元投资活动现金流分别为 - 1302百万元 - 394百万元和 - 484百万元等[7]

重要内容提示： 投资种类：低风险、短期（不超过一年）的保本型理财产品，包括但不 限于结构性存款、协定存款、通知存款、定期存款、大额存单、收益凭证等。 投资金额：无锡派克新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"或 "派克新材"）拟使用最高额度不超过 8 亿元人民币的暂时闲置的募集资金进行 现金管理，该 8 亿元额度可滚动使用。 证券代码：605123 证券简称：派克新材 公告编号：2024-047 无锡派克新材料科技股份有限公司 关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 履行的审议程序：公司于 2024 年 10 月 29 日召开了第三届董事会第十 八次会议和第三届监事会第十七次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置的募 集资金进行现金管理的议案》。保荐机构对本事项出具了同意的核查意见。 特别风险提示：尽管公司购买的理财产品为安全性高、流动性好的理财 产品，但仍不排除存在因市场波动、宏观经济及金融政策变化操作风险等原因 引起的影响收益情况。 一、使用闲置募集资金进行现金管理基本情况 ...

证券代码：605123 证券简称：派克新材 公告编号：2024-049 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （一）无锡派克新材料科技股份有限公司（以下或简称"公司"）第三届监 事会第十七次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》、《无锡派 克新材料科技股份有限公司章程》的相关规定。 （二）本次会议已于 2024 年 10 月 25 日以邮件送达方式发出通知。 （三）本次会议于 2024 年 10 月 29 日在公司会议室以现场方式召开。 无锡派克新材料科技股份有限公司 第三届监事会第十七次会议决议公告 （一）审议通过了《关于<无锡派克新材料科技股份有限公司 2024 年第三 季度报告>的议案》。 具体内容详见公司同日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公 司法定信息披露媒体上披露的《派克新材 2024 年第三季度报告》。 表决结果：赞成票 3 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 （二）审议通过了《关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》。 具体内容详见公 ...

会议信息 - 第三届董事会第十八次会议于2024年10月29日召开[4] - 会议应出席董事5人，实际出席5人[5] 审议事项 - 审议通过2024年第三季度报告议案，赞成票5票[6][7] - 审议通过使用闲置募集资金现金管理议案，赞成票5票[8][9] 资金安排 - 公司拟用不超8亿闲置募集资金现金管理，有效期12个月[8]

营收与利润情况 - 年初至报告期末营业收入24.82亿元，同比减少11.20%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2.47亿元，同比减少41.65%[2] - 2024年前三季度营业总收入24.82亿元，2023年前三季度为27.95亿元[17] - 2024年前三季度营业总成本21.89亿元，2023年前三季度为23.14亿元[17] - 2024年前三季度净利润为2.47亿元，2023年同期为4.23亿元[18] - 2024年前三季度基本每股收益为2.0382元/股，2023年同期为3.4932元/股[19] - 2024年前三季度，公司营业收入24.82亿元，较2023年前三季度的27.96亿元下降11.24%[26] - 2024年前三季度，公司营业成本19.67亿元，较2023年前三季度的20.84亿元下降5.62%[26] - 2024年前三季度，公司营业利润2.82亿元，较2023年前三季度的4.78亿元下降40.93%[28] - 2024年前三季度，公司利润总额2.82亿元，较2023年前三季度的4.77亿元下降40.93%[28] - 2024年前三季度，公司净利润2.55亿元，较2023年前三季度的4.20亿元下降39.18%[28] - 2024年前三季度综合收益总额为254,872,774.01元，2023年前三季度为419,707,699.61元[29] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额4.01亿元，同比增长5684.44%[3] - 经营活动产生的现金流量净额增加408440288.36元，变动比例5684.44%，主要是年初应收商票在本期到期托收所致[7] - 投资活动产生的现金流量净额减少919538109.85元，变动比例 -371.47%，主要是固定资产投资增加及本期理财到期收回的现金较上期减少所致[7] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计24.93亿元，2023年同期为20.78亿元[21] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为4.01亿元，2023年同期为 - 718.52万元[21] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计6.63亿元，2023年同期为19.35亿元[21] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 6.72亿元，2023年同期为2.48亿元[21] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计5.65亿元，2023年同期为3.8亿元[22] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1835.07万元，2023年同期为 - 1540.24万元[22] - 2024年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 5.88万元，2023年同期为442.82万元[22] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 2.89亿元，2023年同期为2.29亿元[22] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计2,417,552,348.42元，2023年前三季度为2,074,134,516.66元[30] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计2,038,885,181.73元，2023年前三季度为2,105,944,737.64元[30] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为378,667,166.69元，2023年前三季度为 - 31,810,220.98元[30] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计562,355,000.36元，2023年前三季度为1,559,720,489.11元[30] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计864,229,919.35元，2023年前三季度为1,292,948,962.61元[30] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 301,874,918.99元，2023年前三季度为266,771,526.50元[31] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计565,332,308.36元，2023年前三季度为380,000,000.00元[31] - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计583,854,472.92元，2023年前三季度为394,765,902.90元[31] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 18,522,164.56元，2023年前三季度为 - 14,765,902.90元[31] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产70.22亿元，较上年度末增长6.16%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益43.83亿元，较上年度末增长2.14%[3] - 2024年存货为10.29亿元，2023年为9.13亿元[14] - 2024年固定资产为10.00亿元，2023年为9.44亿元[14] - 2024年在建工程为3.57亿元，2023年为1.26亿元[14] - 2024年流动负债合计23.05亿元，2023年为20.29亿元[15] - 2024年非流动负债合计3.34亿元，2023年为2.95亿元[15] - 2024年负债合计26.39亿元，2023年为23.23亿元[15] - 2024年归属于母公司所有者权益合计43.83亿元，2023年为42.91亿元[16] - 2024年资产总计70.22亿元，2023年为66.15亿元[14] - 截至2024年9月30日，公司流动资产合计49.43亿元，较2023年末的45.21亿元增长9.34%[23] - 截至2024年9月30日，公司非流动资产合计20.25亿元，较2023年末的20.53亿元下降1.36%[24] - 截至2024年9月30日，公司资产总计69.68亿元，较2023年末的65.74亿元增长5.99%[24] - 截至2024年9月30日，公司流动负债合计22.57亿元，较2023年末的19.88亿元增长13.53%[24] - 截至2024年9月30日，公司非流动负债合计3.19亿元，较2023年末的2.94亿元增长8.30%[25] 资产项目变动情况 - 交易性金融资产较年初减少100%，主要因公司购买理财产品[6] - 应收票据较年初减少65.62%，主要因年初应收商票到期托收[6] - 应收账款较年初增长34.88%，主要因应收款项增加[6] - 在建工程较年初增长182.96%，主要因募投项目持续推进建设[6] - 短期借款较年初增长77.26%，主要因流动资金需求增加[6] 财务费用及收益变动情况 - 财务费用减少9935613.97元，变动比例147.18%，主要因利息收入增长[7] - 利息收入增加17550143.08元，变动比例181.40%，主要是利息收入增长所致[7] - 其他收益减少28904463.32元，变动比例 -61.38%，主要是政府补助减少所致[7] - 投资收益减少19252083.06元，变动比例 -87.82%，主要是理财产品收益减少所致[7] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为11665[8] - 宗丽萍持股40270000股，持股比例33.23%；是玉丰持股24450000股，持股比例20.18%[8] 特定时间货币资金与交易性金融资产情况 - 2024年9月30日货币资金为1323581768.91元，2023年12月31日为1577950435.82元[12] - 2024年9月30日交易性金融资产为786012008.35元[12]

中信证券股份有限公司 关于无锡派克新材料科技股份有限公司 使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）作为无锡派克新材料科技股 份有限公司（以下简称"派克新材"或"公司"）持续督导的保荐人，根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关规定，对派克新材拟使用暂 时闲置的募集资金进行现金管理的情况进行了认真、审慎的核查，并发表本核查 意见，具体情况如下： 一、使用闲置募集资金进行现金管理基本情况 （一）投资目的 在保证公司募投项目所需资金和保证募集资金安全的前提下，合理利用闲置 的募集资金，提高暂时闲置的募集资金的使用效率，增加公司收益，为公司和股 东谋取较好的投资回报。 （二）投资金额 公司使用最高额度不超过 8 亿元人民币的暂时闲置的募集资金（占 2023 年 度经审计净资产的 18.65%）进行现金管理投资产品。 （三）资金来源 1、资金来源为公司部分暂时闲置的募集资金。 2、募集资金基本情况 经中国 ...

证券代码：605123 证券简称：派克新材 公告编号：2024-046 无锡派克新材料科技股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理到期赎回的公告 2024 年 5 月 31 日，公司使用闲置募集资金人民币 15,000 万元购买了中国 农业银行股份有限公司的可转让大额存单产品，具体内容详见公司于 2024 年 6 月 01 日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《关于使用暂时闲 置募集资金进行现金管理进展的公告》（公告编号：2024-018）。近日公司卖出 8,000 万元存单产品，公司收回本金 8,000 万元，并收到理财收益 752,000 元。 上述本金及收益均已归还至募集资金账户。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡派克新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 30 日召开第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十二次会议，审议通过了 《关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用最高额度 不超过 12 亿元人民币的暂时闲置 ...

元。上述本金及收益均已归还至募集资金账户。 二、暂时闲置募集资金进行现金管理的总体情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡派克新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 30 日召开第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十二次会议，审议通过了 《关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用最高额度 不超过 12 亿元人民币的暂时闲置的募集资金进行现金管理，该 12 亿元额度可滚 动使用，具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的相关公 告（公告编号：2023-044）。 一、使用部分闲置募集资金进行现金管理到期赎回情况 2024 年 5 月 9 日，公司使用闲置募集资金人民币 47,900 万元购买了中国银 行股份有限公司的可转让大额存单产品，具体内容详见公司于 2024 年 5 月 11 日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《关于使用暂时闲置募 集资金进行现金管理进展的公告》（公告编号：2024-013）。近日 ...