报告基本信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[6] - 公司法定代表人为周桂华[7] - 公司注册地址和办公地址均为上海市金山区张堰镇振康路238号，邮政编码为201514[9] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为起帆电缆，代码为605222[11][12] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为10,288,418,707.63元，上年同期为10,667,088,181.18元，同比减少3.55%[12] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为187,100,088.87元，上年同期为247,454,864.71元，同比减少24.39%[12] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为177,484,394.06元，上年同期为176,619,544.12元，同比增加0.49%[13] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -380,691,761.54元，上年同期为 -998,515,014.39元[13] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为4,691,431,242.02元，上年度末为4,570,388,698.66元，同比增加2.65%[13] - 本报告期末总资产为13,719,054,251.18元，上年度末为13,547,591,404.27元，同比增加1.27%[13] - 本报告期基本每股收益0.45元/股，上年同期0.59元/股，同比减少23.73%；稀释每股收益0.42元/股，上年同期0.58元/股，同比减少27.59%[14] - 本报告期待扣除非经常性损益后的基本每股收益0.42元/股，上年同期0.42元/股，无增减[14] - 本报告期加权平均净资产收益率4.03%，上年同期5.79%，同比减少1.76%；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.82%，上年同期4.13%，同比减少0.31%[14] - 报告期内营业收入同比下降3.55%，主要因销售订单同比略有减少[14] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润同比减少24.39%，原因包括销售订单减少、费用增加和套期保值持仓浮动亏损[14] - 非流动性资产处置损益为 -527,833.51元，计入当期损益的政府补助为9,115,092.82元[17] - 除上述外的其他营业外收支为1,816,436.51元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为1,724,927.75元，所得税影响额为2,454,497.53元，少数股东权益影响额（税后）为58,431.23元，非经常性损益合计9,615,694.81元[18] - 2024年上半年公司实现营业收入102.88亿元，同比下降3.55%[30] - 2024年上半年公司实现归属上市公司股东的净利润1.87亿元，同比下降24.39%[30] - 2024年上半年公司实现归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.77亿元，同比上升0.49%[30] - 2024年上半年公司营业收入102.88亿元，同比下降3.55%；营业成本96.29亿元，同比下降3.53%[33] - 2024年上半年公司销售费用1.52亿元，同比增长5.69%；管理费用9176.99万元，同比增长12.42%[33] - 2024年上半年公司财务费用9325.63万元，同比下降23.11%；研发费用3926.36万元，同比下降28.31%[33] - 2024年上半年经营活动现金流净额同比上升，投资活动现金流净额下降，筹资活动现金流净额下降174.83%[33] - 2024年上半年末货币资金12.77亿元，较上年末下降51.32%[35] - 2024年上半年末交易性金融资产1.36亿元，较上年末增长106.32%[35] - 2024年上半年末固定资产较上年末增长39.84%，主要因池州起帆电缆产业园项目转固[35] - 应付票据从4.164亿增加至9.244亿，增幅122%[36] - 应付职工薪酬从9023.61万降至4341.85万，降幅51.88%[36] - 应交税费从7441.31万降至3800.14万，降幅48.93%[36] - 一年内到期的非流动负债从1.9028亿增加至2.7824亿，增幅46.22%[36] - 其他流动负债从1.5408亿降至1.0657亿，降幅30.83%[36] - 长期借款从9900万增加至2.989亿，增幅201.92%[36] - 受限资产合计2.2988亿，包括货币资金2.2801亿和应收票据187.72万[37] - 以公允价值计量的金融资产期末数为6.0324亿，其中期货期末数为1.357亿[39] - 期货套期保值业务期末账面价值为1.357亿，占公司报告期末净资产比例2.89%[41] - 2024年6月末公司总资产215,238.27万元，净资产93,845.28万元，净利润8,013.28万元，主营业务收入377,659.97万元，主营业务利润10,609.69万元[46] - 2024年1 - 6月宜昌起帆电缆总资产177,117.80万元，净资产83,245.93万元，净利润3,706.43万元，主营业务收入208,900.61万元，主营业务利润4,915.00万元[48] - 报告期期初资产总额135.48亿元，负债总额89.71亿元，资产负债率66.22%；期末资产总额137.19亿元，负债总额90.21亿元，资产负债率65.75%[105] - 2024年6月30日货币资金为12.77亿元，2023年12月31日为26.24亿元[107] - 2024年6月30日交易性金融资产为1.36亿元，2023年12月31日为0.66亿元[107] - 2024年6月30日应收账款为37.81亿元，2023年12月31日为34.65亿元[107] - 2024年6月30日存货为46.96亿元，2023年12月31日为39.39亿元[107] - 2024年6月30日固定资产为17.53亿元，2023年12月31日为12.54亿元[108] - 2024年6月30日短期借款为44.74亿元，2023年12月31日为50.93亿元[108] - 2024年6月30日应付票据为9.24亿元，2023年12月31日为4.16亿元[108] - 2024年6月30日长期借款为2.99亿元，2023年12月31日为0.99亿元[109] - 2024年6月30日资产总计113.56亿元，较2023年12月31日的112.03亿元增长1.37%[111] - 2024年上半年营业总收入102.88亿元，较2023年上半年的106.67亿元下降3.55%[113] - 2024年上半年营业总成本100.22亿元，较2023年上半年的103.99亿元下降3.63%[113] - 2024年6月30日货币资金10.07亿元，较2023年12月31日的25.10亿元下降59.88%[110] - 2024年6月30日应收账款37.19亿元，较2023年12月31日的33.74亿元增长10.24%[110] - 2024年6月30日存货28.24亿元，较2023年12月31日的25.43亿元增长11.01%[110] - 2024年6月30日短期借款41.04亿元，较2023年12月31日的45.33亿元下降9.46%[111] - 2024年6月30日应付票据8.24亿元，较2023年12月31日的4.19亿元增长96.66%[111] - 2024年上半年销售费用1.52亿元，较2023年上半年的1.44亿元增长5.70%[113] - 2024年上半年研发费用0.39亿元，较2023年上半年的0.55亿元下降28.31%[113] - 2024年上半年公允价值变动收益为 -13,659,630.00元，2023年同期为 -5,500,900.00元[114] - 2024年上半年信用减值损失为 -16,111,418.16元，2023年同期为 -20,546,551.20元[114] - 2024年上半年营业利润为247,351,181.77元，2023年同期为331,105,986.03元[114] - 2024年上半年净利润为187,339,469.48元，2023年同期为247,973,364.67元[114] - 2024年上半年基本每股收益为0.45元/股，2023年同期为0.59元/股[115] - 2024年上半年母公司营业收入为10,077,977,314.96元，2023年同期为10,381,537,167.88元[116] - 2024年上半年母公司营业成本为9,712,199,893.86元，2023年同期为9,959,676,906.12元[117] - 2024年上半年母公司净利润为42,643,389.99元，2023年同期为126,805,128.23元[117] - 2024年上半年经营活动销售商品、提供劳务收到的现金为10,851,503,795.71元，2023年同期为10,378,306,306.62元[119] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为112.27亿元，2023年同期为107.69亿元[120] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为116.08亿元，2023年同期为117.67亿元[120] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 3.81亿元，2023年同期为 - 9.99亿元[120] - 2024年上半年投资活动现金流入小计为54万元，2023年同期为3101.34万元[121] - 2024年上半年投资活动现金流出小计为2.45亿元，2023年同期为1.72亿元[121] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 2.44亿元，2023年同期为 - 1.41亿元[121] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计为25.45亿元，2023年同期为32.60亿元[121] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计为31.26亿元，2023年同期为24.82亿元[121] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 5.82亿元，2023年同期为7.77亿元[122] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 12.06亿元，2023年同期为 - 3.62亿元[122] - 2024年年初实收资本（或股本）为418,134,401.00元，本期增加1,910.00元，期末余额为418,137,065.00元[128][127] - 2024年年初其他权益工具对应金额为182,780,721.24元，本期减少6,950.50元，期末余额为182,771,027.12元[128][127] - 2024年年初资本公积为1,419,757,598.05元，本期增加24,849,634.50元，期末余额为1,405,771,517.55元[128][127] - 2024年年初减：库存股为104,572,905.00元，本期减少1,110,138.00元，期末余额为50,893,543.50元[128][127] - 2024年年初未分配利润为2,051,403,182.08元，本期增加203,132,442.35元，期末余额为2,535,205,162.18元[128][127] - 2024年综合收益总额为247,973,364.67元，其中归属于母公司的为247,454,864.71元，少数股东为518,499.96元[129] - 2024年所有者投入和减少资本合计 - 9,461,924.46元，其中股份支付计入所有者权益的金额为24,813,544.50元[129] - 2024年利润分配金额为 - 44,322

上海起帆电缆股份有限公司 关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 | 证券代码：605222 | 证券简称：起帆电缆 公告编号：2024-057 | | --- | --- | | 债券代码：111000 | 债券简称：起帆转债 | 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》（证监会公告〔2022〕15 号）、《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及《上海证券交易 所上市公司自律监管指南第 1 号——公告格式（2023 年 1 月修订）》的相关规定， 现将上海起帆电缆股份有限公司（以下简称"起帆电缆"或"公司"）2024 年半 年度募集资金存放与实际使用情况说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准上海起帆电缆股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]667 号）核 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司正在加快海南地区的发展,未来将把部分产能优化至福建平潭基地,预计到2025年海岸产能将达60多亿 [1][2] - 公司在海南地区已经实现了33kV、66kV低压产品和220kV高压产品的交付,技术储备不断提升 [2] - 公司正在加快完成330kV和500kV产品的认证,预计将在今年下半年取得 [2] - 公司对未来海上风电行业发展充满信心,将依托福建平潭基地和上海等地优势,加大区域化布局 [6][7] 问答环节重要的提问和回答 - 提问: 海上风电行业的商业特点和公司在手订单情况如何?[3][4][5] - 回答: 海上风电产品与陆上有本质差异,产品结构、技术指标、生产工艺等方面存在较大差异。公司目前在手订单约10亿元,主要集中在66kV和220kV高压产品。未来随着海上风电规模的不断扩大,高压产品需求将持续增加。[5] - 提问: 公司在福建地区的布局和发展情况如何?[8][9][10][11][12] - 回答: 公司在福建平潭建设了新的生产基地,将成为公司重要的生产基地。公司将依托福建地区优势,辐射到山东、上海等地区,加强与当地政府的合作,获取更多订单。福建地区海上风电资源丰富,未来发展前景广阔。[9][10][11] - 提问: 公司今年和未来几年的订单目标和利润水平如何?[15][16][17] - 回答: 公司今年订单目标为15-20亿元,未来2-3年将达到20-30亿元。高压产品毛利率较低压产品高出10个百分点左右,有利于提升整体利润水平。[16][17]

公司概况 - 公司是国内领先的电线电缆行业龙头,近年布局海缆业务 [1][2] - 公司总部位于上海市金山市,产品涵盖电力电缆、电气装备用电线电缆、通信电缆和裸电线四大类 [2] - 公司目前拥有湖北宜昌、福建平潭(在建)两个海缆生产基地,2021年开始进入海工装备领域 [2][24] - 公司近年营业收入增长趋势持续,经营态势良好,2019-2023年营业收入年均复合增长率达25% [25][28] 行业发展 - 全球海上风电装机量稳步上升,中国连续多年海风装机位居全球首位 [42][43] - "十四五"期间沿海各省海上风电规划接近200GW,福建、广东等地规划量超预期 [45][46] - 各地海风项目加速推进,但受疫情、政策等因素影响,进度有所放缓 [56][57] 公司海缆业务 - 公司在福建平潭新建海缆基地,凭借优越地理位置和丰富海风资源,属地优势显著 [80][81][83] - 公司是唯一在福建本地设有完整海缆生产基地的厂商,有望显著受益于闽沪海风建设 [83][94] - 公司海缆在手订单约10亿,未来各地方潜在业务订单空间巨大 [93] - 福建省海风资源最优,剩余10GW规划建设进度紧迫,公司有望获得50%以上份额 [94] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为242/256/266亿元,同比增长3.83%/5.40%/4.11% [99] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.98/7.32/9.24亿元 [100] - 参考行业公司平均估值水平,给予公司2025年15倍PE,目标市值110亿元,目标价26元 [100] 风险提示 - 招标政策推进不及预期,影响项目落地进度 [105] - 军事和地缘政治因素影响开工建设 [105] - 上游原材料价格波动,影响公司成本 [105]

可转债情况 - 2021年5月24日发行1000万张可转换公司债券，总额10亿元[4] - “起帆转债”初始转股价20.53元/股，2024年6月18日起为19.59元/股[7][8] - 2024年二季度2000元“起帆转债”转股101股，占比0.00002%[9] - 截至2024年6月30日，累计748000元转股37265股，占比0.0089%[3][10][11] - 截至2024年6月30日，未转股可转债金额999252000元，占比99.9252%[3][11] 股份情况 - 2024年3月31日和6月30日有限售条件流通股均为5236500股[13] - 2024年3月31日无限售条件流通股412900464股，6月30日为412900565股[13] - 2024年3月31日总股本418136964股，6月30日为418137065股[13]

股票简称：起帆电缆 股票代码：605222 债券简称：起帆转债 债券代码：111000 海通证券股份有限公司 关于 上海起帆电缆股份有限公司公开发行 可转换公司债券 年度受托管理事务报告 （2023年度） 受托管理人 (上海市广东路689号) 二〇二四年六月 1 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 《可转换公司债券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）《上海起 帆电缆股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集 说明书》"）等相关公开信息披露文件，由本期债券受托管理人海通证券股份有 限公司（以下简称"海通证券"）编制。海通证券对本报告中所包含的从上述文 件中引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准 确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，海通证 券不承担任何责任。 2 二、发行主体 中文名称：上海起帆电缆股份有 ...

起帆转债情况 - 发行规模10亿元，1000万张，面值100元，期限6年（2021.5.24 - 2027.5.23）[6] - 票面利率逐年递增，第一年0.40%，第六年3.00%[6] - 转股期限2021.11.29 - 2027.5.23，初始转股价20.53元/股[11][12] - 主体和债券信用评级AA - 级，展望稳定，无担保[12][13] 利润分配与转股价格调整 - 2023年股东大会通过方案，每股派现0.16元（含税）[14] - 股权登记日2024.6.17，红利发放日2024.6.18[14] - 转股价格由19.75元/股调为19.59元/股，2024.6.18生效[14] - 调整符合约定，不影响日常经营及偿债能力[16]

会议信息 - 股东大会通知于2024年6月12日在巨潮资讯网公告[4] - 现场会议于2024年6月17日13:30召开，网络投票时间为2024年6月17日[4][5] 参会情况 - 出席股东大会的股东及股东代理人共29人，代表股份324,431,000股，占公司股份总数的77.5896%[6] - 出席现场会议的股东及股东代理人共20人，代表股份302,377,400股，占公司股份总数的72.32%[6] - 通过网络投票的股东共9人，代表股份22,053,600股，占公司股份总数的5.2696%[6] 议案表决 - 股东大会审议9项议案（含议案2的10项子议案）均获通过[9][10] - 各议案同意股数多为324,430,900股，占比99.9999%；中小股东同意多为1,163,900股，占比99.9914%[10][11] 决议情况 - 上述议案均为特别决议议案，已获出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[51] - 本次股东大会表决等程序符合规定，结果合法有效[51][52]

上海起帆电缆股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 29 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 324,431,000 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 77.5896 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 证券代码：605222 证券简称：起帆电缆 公告编号：2024-053 本次股东大会由董事会召集，现场会议由董事长周桂华先生主持，采用现场 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 6 月 17 日 (二) 股东大会召开的地点：上海市金山区张堰镇振康路 238 号上海起帆电缆 股份有限公司 6 号楼二楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 投票与网络投票相结合的 ...

| | | 上海起帆电缆股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.16 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/6/17 | － | 2024/6/18 | 2024/6/18 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 4 月 25 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 三、 相关日期 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 418,137,014 股为基数，每股派发现金红利 0.16 元（含税），共计派发现金红利 66,901,922 ...